國(guo)家集成電(dian)路(lu)產業基金又要減持了，這一次減持的公司是(shi)1600億市值的LED芯(xin)片巨頭三安光電(dian)，減持的原因為：“實(shi)現股東良好回報(bao)。”

　　2015年，大基金合計耗資逾64億元入股了三安光電，目(mu)前這(zhe)筆投資的(de)浮盈超(chao)(chao)148%，浮盈金額超(chao)(chao)過95億元。

　　截至二季(ji)末(mo)，三安(an)光電(dian)的(de)股東戶數為29萬戶，上述減持消息披露后，在三安(an)光電(dian)的(de)股吧炸開(kai)了鍋(guo)。有網友表示，“明(ming)天(tian)(tian)跌(die)停開(kai)盤”，還有投資者稱(cheng)，“今天(tian)(tian)剛進，明(ming)天(tian)(tian)就死翹翹了。”不過，也有網友指出，利(li)(li)好利(li)(li)空只能影(ying)(ying)響開(kai)盤價，不能影(ying)(ying)響走(zou)勢；另有網友稱(cheng)，利(li)(li)空出盡，明(ming)天(tian)(tian)準備抄底(di)！

　　自2019年底以來(lai)，大基金減持(chi)過(guo)的上市公司有兆易(yi)創新(xin)、太極(ji)實業、國科(ke)微、瑞芯微、長(chang)電科(ke)技、長(chang)川科(ke)技、晶方科(ke)技、安(an)集科(ke)技、北斗星通、北方華創、匯(hui)頂(ding)科(ke)技、三安(an)光電、通富微電等。

　　研(yan)究機(ji)構認為，大基金(jin)(jin)的(de)(de)(de)減持，并不動搖國(guo)家(jia)對(dui)半導體產業(ye)未來發(fa)展前景的(de)(de)(de)積極(ji)樂觀態(tai)度，反而是對(dui)資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)一次結構性(xing)調整(zheng)，將資(zi)金(jin)(jin)從已在技術上取(qu)得部(bu)分突破(po)的(de)(de)(de)領先(xian)企業(ye)轉移至仍需資(zi)金(jin)(jin)支持研(yan)發(fa)運(yun)營的(de)(de)(de)企業(ye)，雖然對(dui)短(duan)期市場情緒有一定影響，但(dan)并不影響企業(ye)未來發(fa)展邏輯。

　　投資浮盈超95億元

　　經過多(duo)年的投(tou)資，并伴隨相(xiang)關企業成長(chang)壯大后，千(qian)億規模的國家(jia)大基金(jin)一期，正在有序、分階段退(tui)出部分投(tou)資項目(mu)。

　　8月(yue)31日晚間(jian)，LED芯片(pian)龍(long)頭——三安光電(dian)發布(bu)公(gong)告(gao)稱(cheng)，持有公(gong)司8.47%股(gu)份的第(di)二大(da)股(gu)東，即國家集成電(dian)路產業投資(zi)基金(簡稱(cheng)“大(da)基金”)，擬(ni)15個(ge)交易(yi)日后的6個(ge)月(yue)內(nei)，減(jian)持不超過8959萬股(gu)，占公(gong)司總股(gu)本(ben)的2%。

　　大(da)基金此次減持的原因為：“實現股東良好回報。”從投資(zi)回報來(lai)看，大(da)基金在三(san)安光電的投資(zi)確實浮(fu)盈(ying)不小。2015年，大(da)基金合計耗資(zi)逾64億元(yuan)入股了三(san)安光電，目前這(zhe)筆投資(zi)的浮(fu)盈(ying)超148%，浮(fu)盈(ying)金額超過95億元(yuan)。

　　三安光電的最新市值(zhi)為1626億(yi)元(yuan)，按照(zhao)最新股價36.31元(yuan)/股計算，大基(ji)金此次減持的規模超過32億(yi)元(yuan)。

　　值(zhi)得注意的是，這是大(da)基(ji)(ji)金(jin)第二次減持(chi)三(san)(san)安光(guang)電。去年6月12日(ri)晚(wan)間，三(san)(san)安光(guang)電披(pi)露，大(da)基(ji)(ji)金(jin)擬6個月內減持(chi)不超過公(gong)司總股(gu)(gu)本(ben)的2%，即8157萬(wan)股(gu)(gu)，消息披(pi)露后的第1個交易日(ri)，公(gong)司股(gu)(gu)價低(di)開(kai)低(di)走(zou)跌了(le)5.63%，不過隨(sui)后幾天，公(gong)司股(gu)(gu)價就震蕩攀升(sheng)，收(shou)復了(le)失地(di)并創出了(le)階段性(xing)新(xin)高。

　　最(zui)終，大基金(jin)于2020年7月8日至10月26日期間完成了此次減(jian)持(chi)計劃，累計減(jian)持(chi)8157萬股，套(tao)現21.29億(yi)元，在這段減(jian)持(chi)期間，三安光(guang)電(dian)股價(jia)累計下(xia)跌15.68%，而半(ban)導體公司(si)股價(jia)平均(jun)(jun)跌幅(fu)也達到了14%，主要系(xi)這期間半(ban)導體及芯片上(shang)市(shi)公司(si)集體調整，同時，太極實(shi)業、北斗星通、匯(hui)頂(ding)科技等(deng)公司(si)也均(jun)(jun)遭到大基金(jin)的(de)減(jian)持(chi)。

　　多數研究機構看好三安光電發展前景

　　資(zi)料(liao)(liao)顯示，三(san)安光電(dian)是(shi)LED芯(xin)片全球龍頭(tou)，主要從事化(hua)合(he)物半(ban)導(dao)體(ti)材料(liao)(liao)與器件的研發與應用，以砷化(hua)物、氮(dan)化(hua)物、磷化(hua)物及(ji)碳化(hua)硅等(deng)化(hua)合(he)物半(ban)導(dao)體(ti)新材料(liao)(liao)所涉及(ji)的外延片、芯(xin)片為核心主業(ye)。公司下游客戶主要為LED封裝企業(ye)及(ji)化(hua)合(he)物半(ban)導(dao)體(ti)集成電(dian)路設計公司。

　　2021年上半年，公司實現營業收(shou)入(ru)61.14億(yi)元，同比增(zeng)(zeng)長71.38%；歸(gui)母凈利(li)潤為8.84億(yi)元，同比增(zeng)(zeng)長39.18%；扣(kou)非(fei)后歸(gui)母凈利(li)潤3.07億(yi)元，同比增(zeng)(zeng)長2.14%。非(fei)經常性損益(yi)主要(yao)為政府補助，金額約5.84億(yi)元。

　　在(zai)財(cai)報中，三(san)(san)安光電稱，報告期(qi)內，LED市場需求旺盛，部分低端(duan)產(chan)(chan)(chan)品價格持(chi)續(xu)上(shang)調，預計未來部分產(chan)(chan)(chan)品價格還將(jiang)(jiang)會繼續(xu)上(shang)調；此外(wai)，公司(si)集成(cheng)電路產(chan)(chan)(chan)品客戶信賴度大幅提升(sheng)，已接收累(lei)計到(dao)明年的(de)客戶訂單(dan)，前(qian)期(qi)新(xin)擴(kuo)充產(chan)(chan)(chan)能(neng)已進入量產(chan)(chan)(chan)階段，有效產(chan)(chan)(chan)能(neng)將(jiang)(jiang)在(zai)第三(san)(san)季(ji)度逐步釋放，產(chan)(chan)(chan)能(neng)不足問題(ti)得(de)到(dao)緩解。隨著產(chan)(chan)(chan)能(neng)逐步釋放，加上(shang)產(chan)(chan)(chan)品交付(fu)能(neng)力的(de)大幅提升(sheng)，營收規(gui)模將(jiang)(jiang)會持(chi)續(xu)擴(kuo)大。

　　從近期研(yan)究機構發(fa)布的(de)(de)研(yan)報來看，多(duo)數券商仍然看好公司的(de)(de)未(wei)(wei)來發(fa)展(zhan)前景(jing)。銀河證券認為(wei)(wei)，LED行(xing)業(ye)正在(zai)越(yue)過(guo)低點(dian)迎來新一(yi)輪的(de)(de)景(jing)氣周期，同時，MiniLED加速滲透，未(wei)(wei)來幾(ji)年行(xing)業(ye)將(jiang)(jiang)迎來爆發(fa)。公司作為(wei)(wei)LED芯片全(quan)球龍(long)頭，具(ju)備(bei)從LED襯底到(dao)芯片的(de)(de)完整(zheng)布局，產能規模行(xing)業(ye)領(ling)先。在(zai)MiniLED方面(mian)，公司同樣(yang)具(ju)備(bei)行(xing)業(ye)領(ling)先水平，已成為(wei)(wei)三星首要供應(ying)(ying)商并(bing)實(shi)現批量(liang)供貨，隨著泉(quan)州三安、湖北三安產能逐(zhu)漸釋(shi)放(fang)，未(wei)(wei)來將(jiang)(jiang)在(zai)MiniLED市場占據重(zhong)要份額。此外，受益(yi)于新能源汽車(che)、光(guang)伏、5G、PD快(kuai)充等應(ying)(ying)用(yong)領(ling)域強勁的(de)(de)需求，以(yi)及(ji)政策驅動(dong)，以(yi)第三代半導(dao)體為(wei)(wei)代表(biao)的(de)(de)化(hua)合物半導(dao)體將(jiang)(jiang)迎來高速增長(chang)，公司投入超600億打造化(hua)合物半導(dao)體研(yan)發(fa)制造平臺，目前進展(zhan)順利。

　　國海證券也認為，公司在LED領域(yu)競爭優勢明顯，將充分受益與LED行(xing)業(ye)景氣度上行(xing)以及Mini/MicroLED需求(qiu)的(de)增(zeng)長。此外，公司加(jia)碼化合物半導(dao)體(ti)制造，有望乘(cheng)第三(san)代半導(dao)體(ti)崛(jue)起之(zhi)東風，實現(xian)二次騰飛。

　　光大證券指出，公(gong)(gong)司(si)全(quan)面布局化(hua)合物半(ban)(ban)導(dao)體業(ye)務，該業(ye)務規(gui)模增長迅速并得(de)到眾多客(ke)戶認可(ke)。化(hua)合物半(ban)(ban)導(dao)體業(ye)務有(you)望乘第三代半(ban)(ban)導(dao)體東風，打造新三安，看好(hao)公(gong)(gong)司(si)未(wei)來廣闊的(de)發展(zhan)前景(jing)。此(ci)外，湖北(bei)三安Mini/Micro顯示芯片產(chan)(chan)業(ye)化(hua)項目部(bu)分產(chan)(chan)能已投(tou)產(chan)(chan)運行，隨著產(chan)(chan)能逐步釋放(fang)，公(gong)(gong)司(si)將(jiang)在MiniLED市場應用放(fang)量(liang)進(jin)程中持續受益(yi)。

　　大基金一期密集減持上市公司，機構：不影響企業未來發展邏輯

　　以(yi)促(cu)進集成電路產業(ye)發(fa)展為目(mu)標，成立于2014年(nian)9月，規模高(gao)達1387億元的國家大基(ji)金一期，于2018年(nian)5月基(ji)本完(wan)成項(xiang)目(mu)投(tou)(tou)資，很(hen)多項(xiang)目(mu)進入投(tou)(tou)后管理(li)狀態。按照規劃，大基(ji)金一期已進入退出期，不(bu)少投(tou)(tou)資項(xiang)目(mu)將在2019-2024年(nian)逐步(bu)退出。

　　自(zi)大基(ji)金(jin)一(yi)期設立以(yi)來，已經投資(涉及)半導(dao)體領域(yu)的22家(jia)(jia)A股(gu)公司、3家(jia)(jia)港股(gu)公司。其中包括(kuo)安集科(ke)技、匯頂科(ke)技、兆易(yi)創新、晶(jing)方(fang)科(ke)技、太(tai)極實業、華(hua)潤(run)微、瑞(rui)芯微、北方(fang)華(hua)創等。從投資領域(yu)來看(kan)，大基(ji)金(jin)一(yi)期以(yi)IC制(zhi)造為主，占比67%，IC設計、封(feng)測分別(bie)占17%和10%，而半導(dao)體設備(bei)和材料(liao)占比6%。

　　大(da)基金(jin)一期投資(zi)成效顯著，目前已進入退出(chu)期，按照大(da)基金(jin)一期自身規劃(hua)，2019-2024進入退出(chu)期，開始(shi)有(you)選擇、分階段(duan)退出(chu)。

　　8月(yue)5日，太極實業披露大(da)基(ji)金(jin)的(de)減持結果，8月(yue)2日至(zhi)8月(yue)3日區間，大(da)基(ji)金(jin)累計減持公(gong)司(si)股(gu)票2106萬股(gu)，占公(gong)司(si)總(zong)股(gu)本(ben)的(de)1.00%，本(ben)次減持計劃已實施(shi)完畢。

　　7月14日晚間，國科微公告，大基金(jin)(jin)于7月(yue)6日(ri)-7月(yue)13日(ri)期間(jian)減(jian)持180萬股，占公司(si)總(zong)股本的(de)1%，減(jian)持均價(jia)121.52元/股。公司(si)6月(yue)10日(ri)晚(wan)間(jian)披(pi)露，大基金(jin)(jin)擬(ni)15個(ge)交易日(ri)后6個(ge)月(yue)內以集中競價(jia)交易方式減(jian)持不超360.64萬股，即(ji)不超過公司(si)總(zong)股本的(de)2%。

　　7月12日晚間，瑞芯微披露公告，持(chi)股6.22%的(de)股東(dong)大基金(jin)擬減(jian)持(chi)不(bu)超過(guo)542萬股，即不(bu)超過(guo)公司股份總(zong)數(shu)的(de)1.30%。而截(jie)至8月27日，大基金(jin)已通過(guo)集中競(jing)價方式減(jian)持(chi)271萬股，占(zhan)公司總(zong)股本的(de)0.65%。

　　6月29日，長電科技也披(pi)露大(da)股(gu)(gu)東集中競價減(jian)持(chi)股(gu)(gu)份進展(zhan)稱(cheng)，大(da)基金(jin)于6月(yue)8日至6月(yue)25日累計減(jian)持(chi)1779萬股(gu)(gu)，占(zhan)公司總股(gu)(gu)本的1.00%，本次減(jian)持(chi)計劃減(jian)持(chi)數量已(yi)過(guo)半。

　　4月13日晚間，長川科技公告，因投資資金(jin)安排(pai)，大基金(jin)計劃6個月內通(tong)過(guo)集中競價(jia)的方式(shi)減(jian)持(chi)不超(chao)628萬(wan)股(占公司(si)總股本(ben)的2%)。

　　今年1月23日，三大半導體龍頭上市公司同時發布公告稱，大基金計劃減持公司股份不超過總股本的2%，涉及的上市公司包括封測龍頭晶方科技、閃存芯片龍頭兆易創新以及半導體材料行業龍頭安集科技。從減持結果來看，大基金在6-7月份期間完成了上述股票的減持，其中，減持晶方科技、兆易創新、安集科技的股(gu)份(fen)比(bi)例分別為(wei)2.02%，2%，1.25%。

　　此外，港(gang)交所披露的數據顯示，大基金在4月(yue)(yue)9日、4月(yue)(yue)12日合計減(jian)持(chi)(chi)了1億股中芯國際港(gang)股，持(chi)(chi)股比例降(jiang)至(zhi)8.93%。

　　而2019年底(di)至2020年底(di)，北斗星通、北方華創、匯頂科技、三安光電、通富微(wei)電、兆易創新、太極實(shi)業、晶方科技、國科微(wei)、安集(ji)科技等公司(si)均披露過大(da)基(ji)金的減持(chi)計(ji)劃或減持(chi)進(jin)展。

　　研究(jiu)機構(gou)指出，大基(ji)金的(de)減持(chi)(chi)，并不(bu)動搖國家對半導體產業(ye)未來發(fa)展前景的(de)積極樂(le)觀態度(du)，反而是(shi)對資(zi)金的(de)一次結構(gou)性調整，將資(zi)金從已在技術上取(qu)得部分突(tu)破的(de)領先企業(ye)轉移至(zhi)仍需資(zi)金支(zhi)持(chi)(chi)研發(fa)運營的(de)企業(ye)，雖然對短(duan)期市場情緒有一定(ding)影響(xiang)，但并不(bu)影響(xiang)企業(ye)未來發(fa)展邏輯。

　　安信證券認為，縱觀全球半(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)發(fa)展(zhan)歷史(shi)，半(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)企(qi)業兼并(bing)購往往頻(pin)繁發(fa)生，大基金加(jia)速資金回籠，未來也利于參與國(guo)內(nei)(nei)企(qi)業并(bing)購重組，幫助國(guo)內(nei)(nei)半(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)企(qi)業做大做強，向平臺化企(qi)業靠攏，發(fa)揮產(chan)業間協(xie)同優勢，形(xing)成(cheng)良好(hao)的(de)半(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)產(chan)業生態。

　　東(dong)方(fang)(fang)財富(fu)Choice數據(ju)(ju)數據(ju)(ju)顯示，截至二(er)季末，大基金一期(qi)進入了17家上市公(gong)司的前十(shi)大流(liu)通(tong)股東(dong)，分(fen)別為三安光電(dian)(dian)、通(tong)富(fu)微電(dian)(dian)、太極實業(ye)、長電(dian)(dian)科(ke)技(ji)、華(hua)潤微、萬業(ye)企業(ye)、北(bei)斗(dou)星通(tong)、兆(zhao)易創新、納思達、晶(jing)方(fang)(fang)科(ke)技(ji)、長川科(ke)技(ji)、雅(ya)克科(ke)技(ji)、國科(ke)微、瑞芯微、北(bei)方(fang)(fang)華(hua)創、匯(hui)頂(ding)科(ke)技(ji)、安集科(ke)技(ji)。

　　2000億大基金二期出手，重點投資半導體設備、材料領域

　　值得注(zhu)(zhu)意的是(shi)，在(zai)大基(ji)金(jin)(jin)(jin)1期有(you)序退出投(tou)(tou)資項目的同時，于2019年10月成(cheng)立(li)，注(zhu)(zhu)冊資本(ben)超2000億的國家集(ji)成(cheng)電路產(chan)業基(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)期，正(zheng)在(zai)加(jia)緊投(tou)(tou)資布局(ju)(ju)，尋找優(you)質(zhi)投(tou)(tou)資標的。研究機(ji)構指出，大基(ji)金(jin)(jin)(jin)一(yi)期投(tou)(tou)資布局(ju)(ju)以制造領域(yu)為(wei)主，關注(zhu)(zhu)各產(chan)業鏈(lian)龍頭(tou)，而大基(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)期更聚焦(jiao)短板(ban)明顯的半導體設備、材(cai)料領域(yu)。預(yu)計(ji)大基(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)期預(yu)計(ji)將帶動(dong)更多社(she)會資本(ben)涌入，有(you)望撬動(dong)萬億資金(jin)(jin)(jin)。

　　自(zi)去年大基金二(er)期向紫光(guang)展銳注資(zi)完成首次投(tou)資(zi)后(hou)，目前已對外投(tou)資(zi)的項目包(bao)括(kuo)中(zhong)芯國際、中(zhong)芯南方、中(zhong)芯京城、睿力集成、紫光(guang)展銳、合肥沛頓存儲、長川制造、艾(ai)派克、智(zhi)芯微(wei)、華潤微(wei)、南大光(guang)電(dian)、中(zhong)微(wei)公司(si)(si)等10余家公司(si)(si)。

　　6月7日晚間，華潤微公(gong)告稱，公(gong)司(si)全(quan)資(zi)子公(gong)司(si)華潤(run)微電子控(kong)(kong)股有限公(gong)司(si)，擬與(yu)大(da)基金二期發(fa)起設立潤(run)西微電子(重(zhong)慶)有限公(gong)司(si)(暫定(ding)名)，注(zhu)冊資(zi)本擬為(wei)50億元(yuan)，由項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)公(gong)司(si)投(tou)資(zi)建設12寸功率(lv)半導體(ti)晶圓生產線項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)，項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)計劃投(tou)資(zi)75.5億元(yuan)。其中，華微控(kong)(kong)股以自有資(zi)金出資(zi) 9.5億元(yuan)，出資(zi)完成后占項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)公(gong)司(si)注(zhu)冊資(zi)本的(de)19%。

　　7月2日晚間，中微公司發布定(ding)增報(bao)告稱，公司(si)已向20家機構(gou)定(ding)向增發8023萬股股份(fen)，募(mu)集(ji)資金(jin)總額(e)(e)為82億元，其中，大基金(jin)二期(qi)獲(huo)配(pei)25億元，認購(gou)金(jin)額(e)(e)位(wei)居第一，占(zhan)定(ding)增發行金(jin)額(e)(e)的30%。

　　8月23日晚間，南大光電發(fa)布關于控股子公司寧波南(nan)大光(guang)電(dian)引入(ru)戰略(lve)(lve)投資者的(de)進(jin)展(zhan)公告，為抓(zhua)實戰略(lve)(lve)機遇，加(jia)快ArF光(guang)刻(ke)膠產業(ye)化進(jin)程，增(zeng)強布局光(guang)刻(ke)膠產業(ye)鏈的(de)實力，公司控股子公司寧波南(nan)大光(guang)電(dian)擬通過增(zeng)資擴股方式引入(ru)戰略(lve)(lve)投資者大基金(jin)二期。8月 20日，大基金(jin)二期向寧波南(nan)大光(guang)電(dian)繳付出(chu)資款18330萬元，完成本次(ci)出(chu)資。

　　去年12月7日，納思達公告稱，全資(zi)(zi)子(zi)公司艾派克(ke)微(wei)擬以增資(zi)(zi)擴股及納思(si)達轉讓艾派克(ke)微(wei)股權(quan)的(de)方式，引入戰略投資(zi)(zi)者(zhe)。其中，大基金二期將作為領(ling)投方，增資(zi)(zi)15億元。艾派克(ke)微(wei)電子(zi)獲(huo)得的(de)全部增資(zi)(zi)價(jia)款應(ying)且僅應(ying)用于公司的(de)打印機SoC芯(xin)片(pian)、通用MCU芯(xin)片(pian)、安全芯(xin)片(pian)、汽車電子(zi)及5G+工業(ye)物聯(lian)網(wang)終端無線芯(xin)片(pian)業(ye)務(wu)的(de)發展與(yu)運營。

　　此(ci)外，近期，大(da)基金二期還參與了格科微(688728)的A股(gu)IPO戰略配售-。

　　安信證券表示(shi)，未(wei)來，隨著大(da)(da)基金(jin)一期的(de)良性(xing)推(tui)出，更有利(li)于將資金(jin)針(zhen)對(dui)(dui)性(xing)地投入到較為(wei)薄弱(ruo)的(de)設(she)(she)(she)備材(cai)料領域，幫助國(guo)內企業在(zai)高額研發投入下打造更加良好的(de)生態，早(zao)日實現在(zai)關(guan)鍵(jian)領域上(shang)(shang)對(dui)(dui)國(guo)外(wai)設(she)(she)(she)備的(de)進口替代，扶(fu)持(chi)國(guo)內半(ban)導(dao)體設(she)(she)(she)備企業做大(da)(da)做強，極大(da)(da)地推(tui)動了國(guo)產設(she)(she)(she)備在(zai)國(guo)內的(de)滲(shen)透率提升，國(guo)產半(ban)導(dao)體設(she)(she)(she)備將站上(shang)(shang)風口浪尖(jian)，重點推(tui)薦中(zhong)微公司(刻(ke)(ke)蝕設(she)(she)(she)備)、華(hua)峰測(ce)(ce)(ce)控(測(ce)(ce)(ce)試設(she)(she)(she)備)、建議關(guan)注(zhu)精測(ce)(ce)(ce)電子(測(ce)(ce)(ce)試設(she)(she)(she)備)、北方華(hua)創(chuang)(刻(ke)(ke)蝕設(she)(she)(she)備)、芯源微(涂膠顯影設(she)(she)(she)備)、至純(chun)科(ke)技(清(qing)洗(xi)設(she)(she)(she)備)、長川科(ke)技(測(ce)(ce)(ce)試設(she)(she)(she)備)。

　　東莞(guan)證券(quan)指出，大基金(jin)二期(qi)以設(she)備、材料為(wei)投資重點，或將推動(dong)半導(dao)(dao)體核心領(ling)域的國(guo)產替代(dai)進程。在(zai)全球(qiu)半導(dao)(dao)體缺貨漲價和晶圓建(jian)廠潮(chao)興起的大背景(jing)下，我國(guo)在(zai)半導(dao)(dao)體設(she)備、材料等(deng)領(ling)域的國(guo)產替代(dai)有望加速(su)，建(jian)議關注中芯國(guo)際、北方(fang)華創、中微公司、雅克科技、安集(ji)科技等(deng)核心受益企業。