證券時(shi)報記者 劉(liu)俊伶

　　二季度以(yi)來(lai)，A股(gu)探底回升，市場風格快速切換(huan)，熱點題材層出不窮(qiong)。基金(jin)公(gong)司作為A股(gu)市場機構投資者的重要組成部分，其(qi)調研動態(tai)值(zhi)得關注，長期來(lai)看可能影響個(ge)股(gu)的機構持倉。

　　證券時報·數據(ju)寶(bao)統(tong)計(ji)，二季度以(yi)來基金公(gong)司(si)合(he)計(ji)調研了918家上市(shi)公(gong)司(si)，其中101家上市(shi)公(gong)司(si)獲(huo)50家以(yi)上基金公(gong)司(si)扎堆(dui)調研，已接(jie)近(jin)一季度的129家，表明基金公(gong)司(si)的調研意愿有所提(ti)升，建(jian)倉、換倉可能性增加。

　　基(ji)金(jin)(jin)公(gong)司(si)扎堆調研個股近期(qi)整體表(biao)現較好(hao)。4月27日(ri)（A股階段低點）以(yi)來，50家以(yi)上基(ji)金(jin)(jin)公(gong)司(si)調研的個股平均上漲21.47%，同期(qi)大盤(pan)上漲9.01%。6股累計漲幅(fu)超(chao)過50%，包括橫店東磁、怡亞通、同和(he)藥業(ye)、高測股份(fen)、安路科(ke)技-U、國(guo)軒高科(ke)。

　　在調研活動中(zhong)，基(ji)(ji)金更偏(pian)向于(yu)關注業績優異的成長股。基(ji)(ji)金扎堆調研股中(zhong)，60股去年、今(jin)年一(yi)(yi)季度(du)凈利(li)(li)潤(run)均(jun)實現(xian)正增長，其中(zhong)23股一(yi)(yi)季度(du)凈利(li)(li)潤(run)同比增長100%以上，希(xi)荻微、中(zhong)礦資源(yuan)、概倫(lun)電子一(yi)(yi)季度(du)凈利(li)(li)潤(run)增幅領先。

　　電子和醫藥行業最受關注

　　分(fen)行業來看(kan)，電(dian)子(zi)行業近日頗受(shou)基(ji)(ji)金(jin)公(gong)司(si)青睞，基(ji)(ji)金(jin)扎堆調(diao)研股(gu)中約四(si)分(fen)之(zhi)一屬于電(dian)子(zi)行業，歌(ge)爾股(gu)份(fen)、紫光國微、立訊精密調(diao)研的基(ji)(ji)金(jin)家(jia)數超過(guo)100家(jia)。醫藥板塊(kuai)同樣受(shou)到(dao)基(ji)(ji)金(jin)公(gong)司(si)關注，17股(gu)獲基(ji)(ji)金(jin)公(gong)司(si)扎堆調(diao)研。

　　與(yu)一季(ji)度(du)相比(bi)，基金公司關(guan)注的行(xing)(xing)業分布更加(jia)均衡(heng)，除(chu)電子行(xing)(xing)業個(ge)股占(zhan)比(bi)有所提(ti)高外，一季(ji)度(du)調研(yan)個(ge)股較多的機械設備、計(ji)算機行(xing)(xing)業在二季(ji)度(du)熱度(du)下降，農(nong)林牧漁、汽車(che)、食品飲(yin)料關(guan)注度(du)小幅(fu)提(ti)升。

　　按題材劃(hua)分，基(ji)金公(gong)司(si)對半導體產業關注度(du)居高不(bu)下(xia)，15只基(ji)金公(gong)司(si)扎堆調研股(gu)擁(yong)有半導體概(gai)念。另外，數字經濟(ji)、新基(ji)建、生物科技概(gai)念股(gu)也(ye)被基(ji)金公(gong)司(si)扎堆調研，分別(bie)有13只、9只、9只個股(gu)。

　　方正證券認為(wei)，半導(dao)(dao)體(ti)板(ban)(ban)塊自去(qu)年12月以來整體(ti)回撤較大(da)，春節后更是(shi)呈現加速(su)下跌行情。在國(guo)產化+電動化兩大(da)趨勢(shi)下，半導(dao)(dao)體(ti)仍然是(shi)最受公募(mu)基金(jin)青睞的板(ban)(ban)塊之一(yi)，持倉比例進一(yi)步提升。公募(mu)基金(jin)更多會選(xuan)擇景(jing)氣度較高的細分賽道抄底或加倉，如(ru)國(guo)產材料、功率半導(dao)(dao)體(ti)等。

　　基金密集關注科技成長股

　　數(shu)(shu)據寶統(tong)計，12只個股二季度以來獲百家(jia)(jia)以上基金公司調(diao)研(yan)，歌(ge)爾股份(fen)獲調(diao)研(yan)家(jia)(jia)數(shu)(shu)最多(duo)，兩(liang)次調(diao)研(yan)共接待(dai)130家(jia)(jia)基金公司。值得一提的是，除歌(ge)爾股份(fen)外，調(diao)研(yan)家(jia)(jia)數(shu)(shu)第二、第三(san)名均(jun)不(bu)屬于熱(re)門板塊，分別(bie)為偉(wei)星(xing)股份(fen)、洽(qia)洽(qia)食品。

　　風格上看(kan)，基金公司集(ji)中關注的(de)個(ge)股更多屬(shu)于科技屬(shu)性的(de)成(cheng)長股，包括歌爾股份(fen)、君(jun)實生物-U、邁(mai)瑞(rui)醫(yi)療等7股。

　　華泰證券認為，基于技(ji)術面視角，當前(qian)(qian)科技(ji)成(cheng)長(chang)(chang)股處于超賣的(de)底部狀態，具備布局機會。從宏觀層(ceng)面來看(kan)，科技(ji)周期具有(you)長(chang)(chang)期的(de)驅動力，科技(ji)創新戰略目標提供(gong)政策層(ceng)面支撐，科技(ji)成(cheng)長(chang)(chang)股盡(jin)管在2022年以來承(cheng)受較大下挫，但(dan)仍舊具備較好的(de)投資前(qian)(qian)景。

　　歌爾(er)股份在調(diao)研過(guo)程(cheng)(cheng)中，主要回答了(le)(le)業績、VR未(wei)來發展趨(qu)勢相關的(de)問(wen)題。關于毛(mao)利率改(gai)善的(de)原因(yin)，公司表示去年四季度中，除了(le)(le)整機(ji)業務比重(zhong)越來越高外，部分TWS耳機(ji)新品爬坡過(guo)程(cheng)(cheng)對毛(mao)利率也有所(suo)影響(xiang)。

　　從調(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)總次(ci)(ci)數(shu)來看，基(ji)金扎堆調(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)公(gong)司中(zhong)，有(you)17股(gu)獲投資(zi)者頻繁來訪，二(er)季度(du)以來被調(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)在5次(ci)(ci)以上(shang)。普源精電-U被調(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)次(ci)(ci)數(shu)最多，共(gong)接(jie)待(dai)20次(ci)(ci)調(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)，平均不到3天就有(you)一次(ci)(ci)調(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)，其他還(huan)有(you)偉(wei)星(xing)股(gu)份、偉(wei)星(xing)新(xin)材、金石資(zi)源、中(zhong)國黃金調(diao)(diao)研(yan)(yan)(yan)次(ci)(ci)數(shu)在10次(ci)(ci)以上(shang)。

　　普源精電在(zai)近(jin)期接受(shou)調(diao)研(yan)過程中，有機構問到公(gong)司微(wei)波射(she)頻(pin)類儀(yi)器(qi)的(de)(de)(de)自(zi)研(yan)芯片(pian)和新(xin)品計劃，公(gong)司表示微(wei)波射(she)頻(pin)類儀(yi)器(qi)芯片(pian)和器(qi)件研(yan)發2-3年(nian)前就已經啟動，并(bing)已完(wan)成部分(fen)核心器(qi)件的(de)(de)(de)流片(pian)和驗證。全新(xin)平臺的(de)(de)(de)高端新(xin)品的(de)(de)(de)預研(yan)已完(wan)成，公(gong)司預計近(jin)年(nian)會推出(chu)有市場(chang)競爭力的(de)(de)(de)真(zhen)正(zheng)高端頻(pin)譜/信號(hao)分(fen)析(xi)儀(yi)、矢量(liang)網絡(luo)分(fen)析(xi)儀(yi)和微(wei)波信號(hao)發生器(qi)產(chan)品。

　　（本版(ban)專題數據由證券時(shi)報(bao)中心數據庫提供。周靖宇/制圖(tu)）