“從估值角度來說(shuo)，A股市場已(yi)具備中(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)的配置(zhi)價值。特別是隨著二十(shi)屆(jie)三中(zhong)(zhong)全會(hui)召開，國內(nei)宏觀政策打開了空間，相信(xin)下半(ban)年國內(nei)經(jing)濟會(hui)有一個比較(jiao)明(ming)顯的提升。從中(zhong)(zhong)長(chang)期(qi)來說(shuo)，我們對(dui)市場很有信(xin)心。”明(ming)世(shi)伙伴基金總經(jing)理(li)鄭曉(xiao)秋在接受中(zhong)(zhong)國證(zheng)券報記者采訪時表(biao)示。

　　7月(yue)30日，在(zai)由中國(guo)證券(quan)報主辦(ban)、國(guo)信證券(quan)獨家冠名、北(bei)京基金(jin)小鎮(zhen)全面戰略(lve)(lve)合作的“2024金(jin)牛私(si)(si)募(mu)(mu)發展論壇暨國(guo)信證券(quan)杯(bei)·第十五屆私(si)(si)募(mu)(mu)金(jin)牛獎(jiang)頒獎(jiang)典禮(li)”上，明世伙(huo)伴私(si)(si)募(mu)(mu)基金(jin)管理(li)（珠海）有限公司榮獲“三年期金(jin)牛私(si)(si)募(mu)(mu)管理(li)公司（股票策(ce)略(lve)(lve)）”獎(jiang)項。

　　展望下半年的(de)投資機(ji)會(hui)，鄭曉秋看(kan)(kan)好紅利分化和(he)AI的(de)機(ji)會(hui)。他(ta)認為，一方面(mian)，紅利板塊在(zai)調整到(dao)位(wei)后還是具有中期(qi)的(de)配置價值(zhi)。另一方面(mian)，AI應用(yong)端的(de)機(ji)會(hui)值(zhi)得(de)重(zhong)點挖掘，因(yin)為從中長(chang)期(qi)來看(kan)(kan)，AI應用(yong)端更加具有彈性和(he)上(shang)升(sheng)空間(jian)；而在(zai)AI算(suan)力端，對于(yu)價格調整充(chong)分且業績能有很(hen)好驗(yan)證的(de)公司(si)，也會(hui)有比較好的(de)投資機(ji)會(hui)。

　　具體(ti)到對(dui)紅利板(ban)塊的(de)(de)看法(fa)，鄭曉秋表示，紅利板(ban)塊已(yi)經火了(le)近兩(liang)年的(de)(de)時間了(le)，當前在定價上已(yi)經較(jiao)大程度反映了(le)未來預期(qi)，但在利率中(zhong)樞下行(xing)的(de)(de)背景(jing)下，仍(reng)有(you)中(zhong)期(qi)配置的(de)(de)價值。近期(qi)，紅利板(ban)塊出現了(le)一些調整，投資者(zhe)也(ye)在對(dui)紅利概念進行(xing)甄選，一般處于(yu)周期(qi)性行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)公司可(ke)能盈(ying)利的(de)(de)穩定性和(he)分紅的(de)(de)持續(xu)(xu)性會弱一些，而(er)那些受到經濟周期(qi)影響較(jiao)小(xiao)的(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)龍頭(tou)，或者(zhe)行(xing)業(ye)(ye)具有(you)比較(jiao)高的(de)(de)準(zhun)入門檻，比如(ru)電力、公用事業(ye)(ye)板(ban)塊，企業(ye)(ye)分紅會更加具有(you)可(ke)持續(xu)(xu)性，是更合(he)適的(de)(de)選擇。