中證網訊（記者 王(wang)鶴(he)靜）近日，興業基金權益研究(jiu)總(zong)監(jian)鄒(zou)慧發表觀(guan)點稱(cheng)，從中觀(guan)數據(ju)來看(kan)，“五一”小長假出行及(ji)相(xiang)關旅游消費數據(ju)相(xiang)對亮眼，但(dan)4月(yue)一系(xi)列經濟(ji)(ji)數據(ju)顯(xian)示經濟(ji)(ji)仍在弱復蘇的過程中。

鄒(zou)慧認為(wei)，后(hou)續(xu)政策(ce)將更多以(yi)延續(xu)為(wei)主。“結合上市(shi)公司的(de)一季報、歷史周期及PPI趨(qu)勢來看，我(wo)們預計企(qi)業盈利(li)或(huo)已接近底(di)部。如果(guo)保守估計的(de)話，也(ye)許最晚三季度可(ke)以(yi)看到企(qi)業盈利(li)的(de)回(hui)升。”鄒(zou)慧闡述道。

對于今(jin)年(nian)的(de)(de)(de)一季(ji)報(bao)，鄒慧認為總體(ti)呈(cheng)現三大特點(dian)：一是(shi)(shi)高景氣的(de)(de)(de)方向不多(duo)，這(zhe)和宏觀經濟(ji)弱復蘇的(de)(de)(de)背景也是(shi)(shi)基本吻(wen)合的(de)(de)(de)；二是(shi)(shi)在過去受疫情影(ying)響比較大的(de)(de)(de)行業，比如機場、旅游、酒店、影(ying)視院(yuan)線、交運(yun)等，今(jin)年(nian)一季(ji)度業績出現比較明顯的(de)(de)(de)反轉(zhuan)；三是(shi)(shi)一季(ji)度漲(zhang)幅(fu)比較大的(de)(de)(de)數字經濟(ji)和AI領域，有部分行業利潤開始出現邊際(ji)改善，主(zhu)要(yao)是(shi)(shi)傳媒板塊。

鄒慧表(biao)示，自(zi)己組合(he)的(de)整體配置(zhi)思路不會(hui)發生變化，還(huan)是尋找基本(ben)面(mian)好、性(xing)價比高的(de)阿爾法方向。他判斷，一些與經(jing)濟相關(guan)的(de)行業比如消費品(pin)、中(zhong)游制(zhi)造(zao)和資源品(pin)等，左側機會(hui)也正在(zai)慢慢出現，將(jiang)加大相應的(de)配置(zhi)。“今年一季報(bao)邊際變化的(de)線索主要集中(zhong)在(zai)TMT、醫藥的(de)部分細分領域、大金融(rong)以及此(ci)前受疫情影響較(jiao)大的(de)消費品(pin)，因此(ci)相關(guan)方面(mian)會(hui)有更多關(guan)注(zhu)和跟蹤。”鄒慧表(biao)示。