A股上(shang)市公司半(ban)年報進入密集(ji)披露期，百億級私募在第二季度(du)的重點持(chi)倉逐(zhu)步(bu)浮出(chu)水面。

　　數據顯示，目前(qian)共計有21家百億級私(si)募(mu)(mu)重倉持(chi)有57家A股(gu)(gu)公司股(gu)(gu)票(piao)，其中新進個股(gu)(gu)16只(zhi)、增持(chi)個股(gu)(gu)12只(zhi)。從持(chi)股(gu)(gu)行(xing)業(ye)(ye)分布來看，電(dian)子(zi)、基(ji)礎(chu)化(hua)工、醫藥生物、機械設備等(deng)行(xing)業(ye)(ye)個股(gu)(gu)數量(liang)居前(qian)。上(shang)述行(xing)業(ye)(ye)已成為百億級私(si)募(mu)(mu)在今年年中布局A股(gu)(gu)的重點領域。

　　百億級私募頻頻出手

　　國內(nei)某第三方機構8月(yue)(yue)16日發(fa)布的(de)最新監(jian)測數據顯示，截至8月(yue)(yue)15日晚間(jian)A股(gu)上(shang)(shang)市公(gong)司公(gong)告披露結(jie)束時(shi)，共有21家(jia)百(bai)億級私募(mu)機構旗下的(de)私募(mu)基金產品，在今年(nian)(nian)半(ban)年(nian)(nian)報時(shi)進入到57家(jia)A股(gu)上(shang)(shang)市公(gong)司的(de)前十(shi)大流通(tong)股(gu)名單中，合計持(chi)股(gu)市值(zhi)506.55億元（按照6月(yue)(yue)30日收(shou)盤時(shi)股(gu)價計算）。其中，新進上(shang)(shang)市公(gong)司16家(jia)，增持(chi)上(shang)(shang)市公(gong)司12家(jia)。值(zhi)得注意的(de)是(shi)，沃爾核材、蘇交科兩(liang)家(jia)公(gong)司，均被兩(liang)家(jia)百(bai)億級私募(mu)交叉持(chi)有。

　　按(an)照私募(mu)機(ji)構來看，高毅資(zi)產共計(ji)重(zhong)倉持(chi)有(you)12只(zhi)(zhi)個股(gu)(gu)，持(chi)股(gu)(gu)市(shi)(shi)值(zhi)較(jiao)大(da)的個股(gu)(gu)包括海(hai)康威(wei)視(shi)（持(chi)股(gu)(gu)市(shi)(shi)值(zhi)144.08億元(yuan)(yuan)）、紫(zi)金礦業（持(chi)股(gu)(gu)市(shi)(shi)值(zhi)83.20億元(yuan)(yuan)）等；玄元(yuan)(yuan)投資(zi)重(zhong)倉持(chi)有(you)8只(zhi)(zhi)個股(gu)(gu)，其中恒力(li)石(shi)化持(chi)股(gu)(gu)市(shi)(shi)值(zhi)達到64.85億元(yuan)(yuan)；通怡投資(zi)持(chi)有(you)7只(zhi)(zhi)個股(gu)(gu)，沃爾(er)核材持(chi)股(gu)(gu)為(wei)3.07億元(yuan)(yuan)；迎水投資(zi)持(chi)有(you)5只(zhi)(zhi)個股(gu)(gu)，龍蟠科技(ji)持(chi)股(gu)(gu)市(shi)(shi)值(zhi)為(wei)1.19億元(yuan)(yuan)。其他百億級私募(mu)的持(chi)股(gu)(gu)數量均在5只(zhi)(zhi)以下。

　　在知名百(bai)億級私募方面，景林資(zi)產進入金石(shi)資(zi)源前十大流(liu)通股名單，寧泉(quan)資(zi)產重(zhong)點(dian)持(chi)有中國(guo)移動，瓴仁私募基金重(zhong)點(dian)持(chi)有麗珠(zhu)集團。此外，作為貴(gui)州(zhou)茅(mao)(mao)臺的(de)“擁躉”，金匯榮盛財(cai)富(fu)在第二(er)季度(du)末(mo)(mo)持(chi)有貴(gui)州(zhou)茅(mao)(mao)臺的(de)市值高(gao)達130.91億元(yuan)，較第一季度(du)末(mo)(mo)增持(chi)47.19萬股。

　　在新(xin)進個(ge)股(gu)方面(mian)，相(xiang)關數據顯示，目前百(bai)億(yi)級私募二季(ji)度新(xin)進的(de)16只個(ge)股(gu)中，市值較(jiao)大(da)的(de)有(you)恒(heng)力(li)石化、長光華芯、揚杰科技、中寵股(gu)份等(deng)。從行(xing)(xing)業分(fen)(fen)布來看，截至(zhi)目前，按照申萬一(yi)級行(xing)(xing)業分(fen)(fen)類，百(bai)億(yi)級私募重點持有(you)的(de)個(ge)股(gu)中，電子、基礎(chu)化工(gong)、醫藥生物、機械設(she)備(bei)等(deng)行(xing)(xing)業個(ge)股(gu)數量居前。

　　不要輕易“抄作業”

　　格上財(cai)富金樟投(tou)資(zi)(zi)研究員(yuan)謝詩琦表示，通過梳理百億級私(si)募機構持(chi)股信息的行業共性，交叉看好(hao)的方向可能(neng)成為未來(lai)機構投(tou)資(zi)(zi)者一致看好(hao)的投(tou)資(zi)(zi)領(ling)域。投(tou)資(zi)(zi)者可以從(cong)不同(tong)百億級私(si)募自身的投(tou)資(zi)(zi)策略和(he)風格進行分(fen)析，從(cong)其新進、增持(chi)的方向上，篩選股價及(ji)估值可能(neng)已調(diao)整(zheng)至底部的個股。

　　此外，對(dui)于(yu)百(bai)億級(ji)私募持(chi)股(gu)是否(fou)值得“抄作業”，謝詩琦給出(chu)了(le)兩點提(ti)示。第一，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者在(zai)進行相(xiang)關參(can)考的(de)同時，也需要評估自身的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)久期(qi)和風格(ge)偏好，換(huan)手率較高的(de)私募管理人所(suo)看中(zhong)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)標的(de)，有“追高的(de)風險”。第二，持(chi)股(gu)信(xin)息數據本(ben)身有較大的(de)局限(xian)性和滯后性，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者在(zai)參(can)考持(chi)股(gu)信(xin)息時，應(ying)該更多從企業的(de)基本(ben)面、經營周期(qi)、行業周期(qi)等角度(du)綜合判斷。

　　上海某百億(yi)(yi)級(ji)私募負責人表示，縱(zong)觀(guan)目前已經浮出水面的(de)百億(yi)(yi)級(ji)私募重倉(cang)股(gu)來看，除一(yi)些私募長期持有的(de)重點個(ge)股(gu)外(wai)，多數個(ge)股(gu)的(de)“科(ke)技創新”特(te)征十分(fen)突出。與此同時，半導體(ti)產業鏈、新能(neng)源(yuan)賽(sai)道(dao)等一(yi)些熱門行業，也在目前百億(yi)(yi)級(ji)私募重倉(cang)股(gu)名單上得到充分(fen)體(ti)現。這(zhe)些大型私募重點聚焦的(de)投(tou)資(zi)(zi)方向，值得投(tou)資(zi)(zi)者進一(yi)步(bu)參考。