一(yi)支5人(ren)組(zu)(zu)成的(de)籃球(qiu)隊，5人(ren)都(dou)是(shi)中鋒是(shi)一(yi)種(zhong)組(zu)(zu)合(he)，5人(ren)都(dou)是(shi)前(qian)鋒也是(shi)一(yi)種(zhong)組(zu)(zu)合(he)；同樣的(de)，5人(ren)分布在中鋒、前(qian)鋒、后衛(wei)三個位(wei)置上(shang)仍是(shi)一(yi)種(zhong)組(zu)(zu)合(he)。事實證(zheng)明，最后一(yi)種(zhong)方(fang)式的(de)效(xiao)率最高(gao)，也最合(he)理。這樣的(de)思路對于構建(jian)基金組(zu)(zu)合(he)同樣適(shi)用。

　　科學的(de)基金(jin)組合(he)，不(bu)是片面地“將雞蛋(dan)放進很多(duo)的(de)籃子里”，而是要在綜(zong)合(he)考慮(lv)投資目(mu)標與風險承(cheng)受能力(li)的(de)基礎上(shang)，將權益類(lei)資產與固(gu)定收益類(lei)資產進行合(he)理的(de)配置，讓基金(jin)投資更有(you)效率。

　　第一步：構建基金組合層次

　　第一(yi)個層次：在(zai)不同類型(xing)的(de)基(ji)金(jin)之間(jian)進行組(zu)合配置。即將(jiang)資(zi)金(jin)投資(zi)在(zai)股票型(xing)基(ji)金(jin)、混(hun)合型(xing)基(ji)金(jin)、債(zhai)券(quan)型(xing)基(ji)金(jin)和(he)貨幣市場基(ji)金(jin)等不同類型(xing)的(de)基(ji)金(jin)上(shang)，有(you)效(xiao)分散風險。

　　一(yi)般(ban)而言(yan)，現金(jin)與貨幣市場基(ji)金(jin)的(de)(de)比例應(ying)控(kong)制在(zai)0%-30%，保(bao)證(zheng)部(bu)(bu)分資產(chan)擁(yong)有充裕(yu)的(de)(de)流動(dong)性；債券(quan)型基(ji)金(jin)應(ying)控(kong)制在(zai)15%-50%，保(bao)證(zheng)部(bu)(bu)分資產(chan)穩健(jian)增長(chang)；股票型、混(hun)合型基(ji)金(jin)應(ying)控(kong)制在(zai)20%-75%，保(bao)證(zheng)部(bu)(bu)分資產(chan)能夠擁(yong)有較高的(de)(de)增值能力。

　　第二個層次：進(jin)一(yi)步(bu)(bu)(bu)考慮基(ji)金(jin)投(tou)資風(feng)格的(de)平(ping)衡。例(li)如將股票型基(ji)金(jin)資產進(jin)一(yi)步(bu)(bu)(bu)細分為“大盤基(ji)金(jin)+中小盤基(ji)金(jin)”，進(jin)一(yi)步(bu)(bu)(bu)降低(di)風(feng)險并分享(xiang)市場(chang)周期變化中板塊(kuai)輪動所(suo)帶來的(de)收益(yi)。

　　第二步：構建基金組合步驟

　　根據(ju)風險偏好不(bu)同，投(tou)(tou)資(zi)者可以參(can)照以下幾(ji)種模式來構建自己的基金組合：1、保(bao)守型(xing)：很(hen)難(nan)忍受(shou)虧損(sun)(sun)、期望資(zi)產(chan)穩步增值、投(tou)(tou)資(zi)目(mu)標(biao)周(zhou)期較短(duan)(不(bu)足(zu)10年).2、平衡型(xing)：能(neng)忍受(shou)半(ban)年內連續虧損(sun)(sun)、期望資(zi)產(chan)穩健快(kuai)速增長、投(tou)(tou)資(zi)目(mu)標(biao)周(zhou)期較長(15年以上).3、成長型(xing)：能(neng)忍受(shou)1年內連續虧損(sun)(sun)、期望資(zi)產(chan)快(kuai)速增長、投(tou)(tou)資(zi)目(mu)標(biao)實現周(zhou)期較長(15年以上).

　　第三步：投資績效考核架構

　　基金(jin)組(zu)合的(de)績效考核既包(bao)括對組(zu)合整(zheng)體收(shou)益的(de)考核，又包(bao)括對組(zu)合中每(mei)一(yi)只基金(jin)的(de)考核。投資者應盡量(liang)選(xuan)擇長期(qi)表現優秀的(de)基金(jin)，從長期(qi)角度來衡量(liang)一(yi)只基金(jin)的(de)增長能力。

　　基(ji)金組合(he)構建完成(cheng)后，不(bu)宜輕易(yi)改變，更不(bu)可頻繁調整。應樹(shu)立正確(que)的投資(zi)(zi)觀(guan)，堅持長期投資(zi)(zi)，在時(shi)間復利(li)的驅動下接近自己的投資(zi)(zi)目(mu)標。