原標題：IPO變奏：連續(xu)7周(zhou)批文下發(fa)不足10家 年內22家科(ke)創板(ban)企業終(zhong)止審核

　　21世紀經濟報道(dao)記(ji)者統計發(fa)現，自9月(yue)4日(ri)(ri)后，證(zheng)監(jian)會每周下發(fa)的(de)批文數(shu)量均為個位數(shu)。10月(yue)31日(ri)(ri)至11月(yue)3日(ri)(ri)區間，證(zheng)監(jian)會下發(fa)的(de)批文數(shu)量更(geng)是只有2家。

　　而在此(ci)之(zhi)前，如9月4日當周(zhou)，證監(jian)會核發(fa)的(de)IPO批文數量(liang)以及同(tong)意(yi)(yi)注(zhu)冊(ce)(ce)的(de)IPO企(qi)業合計達15家(jia)，下半年以來IPO批文下發(fa)和允許注(zhu)冊(ce)(ce)數量(liang)最(zui)多的(de)一周(zhou)(7月31日當周(zhou))，證監(jian)會更是同(tong)意(yi)(yi)了18家(jia)企(qi)業的(de)IPO申請。

　　科創板上市節奏放緩

　　截至目前，科創(chuang)板(ban)申(shen)報企業(ye)(ye)數量(liang)已(yi)突破471家(jia)(jia)(jia)，其中206家(jia)(jia)(jia)企業(ye)(ye)注冊(ce)上市，而剩(sheng)余企業(ye)(ye)中，23家(jia)(jia)(jia)已(yi)提交注冊(ce)，38家(jia)(jia)(jia)企業(ye)(ye)在上市委員會(hui)上審(shen)核通過，123家(jia)(jia)(jia)已(yi)經(jing)獲(huo)得(de)科創(chuang)板(ban)問詢，僅18家(jia)(jia)(jia)企業(ye)(ye)為(wei)已(yi)受理待反饋。

　　從(cong)目前的審(shen)核(he)節奏上(shang)看，科(ke)創(chuang)板(ban)的各(ge)項審(shen)核(he)工作(zuo)正在(zai)有條不紊地進行。但(dan)21世紀經(jing)濟報道(dao)記者(zhe)統計(ji)數(shu)據發(fa)現，近期，科(ke)創(chuang)板(ban)企業上(shang)市出現放緩趨勢。

　　公(gong)開資料顯示，2020年以來(lai)(lai)，科創板上(shang)市(shi)(shi)企業(ye)數(shu)量合(he)計(ji)116家(jia)(jia)，其中下半年(7月(yue)以來(lai)(lai))上(shang)市(shi)(shi)企業(ye)數(shu)量合(he)計(ji)75家(jia)(jia)，其中7月(yue)份上(shang)市(shi)(shi)27家(jia)(jia)，8月(yue)上(shang)市(shi)(shi)22家(jia)(jia)，9月(yue)份上(shang)市(shi)(shi)18家(jia)(jia)，10月(yue)份則僅有(you)8家(jia)(jia)，11月(yue)截至目前尚沒有(you)一家(jia)(jia)企業(ye)成(cheng)功上(shang)市(shi)(shi)。

　　而在這背后(hou)，從全市場來(lai)看，證監(jian)會批(pi)文下發速度也(ye)顯(xian)著(zhu)放(fang)緩，連續(xu)7周證監(jian)會核發批(pi)文和(he)允(yun)許注冊企(qi)業為個位數。

　　公開(kai)資(zi)料顯示，截至目前，科(ke)創板合計有(you)23家企(qi)業提(ti)交注冊，但尚未獲得(de)證監(jian)會(hui)同意。其中時間最(zui)早的企(qi)業莫過于天(tian)能(neng)電池集團股份有(you)限公司(以下(xia)簡稱“天(tian)能(neng)電池”)。

　　天能電池(chi)IPO申請(qing)(qing)于2019年(nian)12月30日(ri)獲(huo)上交所(suo)受理，2020年(nian)7月6日(ri)獲(huo)科創板上市委員(yuan)會審議通過(guo)，次日(ri)公司提(ti)交了(le)注冊申請(qing)(qing)，但時(shi)(shi)至今日(ri)，天能電池(chi)排隊時(shi)(shi)間已長達10個月之久，叩開上市大門卻依舊“遙(yao)(yao)遙(yao)(yao)無(wu)期”。

　　此前，天能股份股東“突擊入股”、資產負債率較高關聯(lian)交(jiao)易(yi)(yi)等問(wen)題受到市(shi)場(chang)和交(jiao)易(yi)(yi)所(suo)重(zhong)點關注(zhu)。此外，今年(nian)5月，其母公司(si)天能動力遭遇沽空機構狙(ju)擊，被質(zhi)疑存在(zai)嚴重(zhong)財務造假行(xing)為(wei)。

　　此外，還有(you)部分(fen)企(qi)業在上市委會議通過(guo)后，想提(ti)(ti)交注冊(ce)卻遲遲不能(neng)成行。21世紀經濟報道記者(zhe)統計發行，目前科創板有(you)34家(jia)公(gong)司處于上市委會議狀(zhuang)態。其(qi)中，22家(jia)企(qi)業過(guo)會時間超(chao)過(guo)半個月(yue)但尚未提(ti)(ti)交注冊(ce)。

　　時間(jian)(jian)跨度最(zui)(zui)大的(de)包括成都極(ji)米(mi)科(ke)(ke)技股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司、江蘇康眾數字醫療科(ke)(ke)技股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司、上海海優威新(xin)材料(liao)股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司、吉利汽(qi)車控股(gu)有(you)限(xian)公司、杭州愛科(ke)(ke)科(ke)(ke)技股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司、廣東聚石化學股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司等，其最(zui)(zui)新(xin)更(geng)新(xin)時間(jian)(jian)均為9月29日，但(dan)尚未提(ti)交注冊。

　　“按照程序，過(guo)會企業在提交(jiao)注冊之前，還需要對科創(chuang)板上市委的審核意見做出答復，這些(xie)問(wen)題以及回復情(qing)況都是因企業而異(yi)的。”華南一(yi)家中(zhong)型券(quan)商投行(xing)部(bu)人(ren)士(shi)受訪(fang)指出。

　　年內22家企業終止申報

　　除了(le)部分企(qi)業審核(he)進(jin)程放緩之(zhi)外，今年(nian)以來，科(ke)(ke)創板還終止(zhi)了(le)22家企(qi)業的IPO申請(qing)，其中(zhong)9家為2020年(nian)申報的企(qi)業。申報時間(jian)最早的慧(hui)捷(上海)科(ke)(ke)技股份有限公司，從2020年(nian)5月20日申報獲受理，到8月10日，主動撤回材料歷時不(bu)到3個月。

　　此(ci)外，今年還出現(xian)3例在注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)階段終(zhong)止IPO的企業。如(ru)博(bo)眾精工(gong)科技(ji)股(gu)份有限公司，其IPO申請于(yu)2019年4月21日(ri)獲得受理，2019年12月19日(ri)提(ti)交注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)申請，但(dan)2020年4月24日(ri)，證監會發(fa)布(bu)科創板股(gu)票(piao)發(fa)行注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)程序(xu)終(zhong)止通知書，決定終(zhong)止其發(fa)行注(zhu)(zhu)(zhu)冊(ce)程序(xu)。

　　另一例創(chuang)(chuang)(chuang)鑫(xin)激(ji)光(guang)的上市(shi)之路(lu)也頗為曲折，深圳(zhen)市(shi)創(chuang)(chuang)(chuang)鑫(xin)激(ji)光(guang)股份有限公司(si)于2019年(nian)4月2日(ri)(ri)IPO獲(huo)得受理，同(tong)年(nian)11月14日(ri)(ri)，創(chuang)(chuang)(chuang)鑫(xin)激(ji)光(guang)IPO過會，2019年(nian)12月27日(ri)(ri)創(chuang)(chuang)(chuang)鑫(xin)激(ji)光(guang)提交注冊(ce)。但歷經10個多月的等待(dai)后(hou)，10月26日(ri)(ri)晚間，創(chuang)(chuang)(chuang)鑫(xin)激(ji)光(guang)主動(dong)撤回IPO申請。

　　此外(wai)，今年6月(yue)10日過會(hui)的天益醫療，6月(yue)18日提交(jiao)注(zhu)冊，但(dan)在10月(yue)29日終止(zhi)注(zhu)冊。

　　此前，證(zheng)監會發布了《首發企業(ye)現場(chang)(chang)檢(jian)查(cha)規定(征求(qiu)意見稿)》。其(qi)規定，檢(jian)查(cha)對(dui)象(xiang)確定包括隨機抽取和問題導向兩種方式(shi)，自收(shou)到審核、注冊部門書(shu)面檢(jian)查(cha)通知后十(shi)個(ge)工作日內，被檢(jian)查(cha)對(dui)象(xiang)撤回首發申(shen)請的(de)，原則上(shang)不再對(dui)該企業(ye)實施現場(chang)(chang)檢(jian)查(cha)。但該企業(ye)在撤回申(shen)請后十(shi)二個(ge)月內再次申(shen)請境內首發上(shang)市的(de)，應當列為檢(jian)查(cha)對(dui)象(xiang)。

　　11月3日(ri)晚間，上(shang)(shang)(shang)交(jiao)所制(zhi)定《推動(dong)提高(gao)滬市上(shang)(shang)(shang)市公司質量(liang)三(san)年行動(dong)計劃》也指出(chu)(chu)，深化“入(ru)口端”和“出(chu)(chu)口端”建(jian)設(she)。深入(ru)推進(jin)科創板建(jian)設(she)和注冊(ce)制(zhi)改革，按照國(guo)務(wu)院(yuan)金融委和證(zheng)監會部署，推動(dong)全面實行股票發行注冊(ce)制(zhi)，從源頭(tou)把(ba)好上(shang)(shang)(shang)市公司質量(liang)關(guan)。

　　一位接近交易所的投行(xing)人士(shi)表示，由于多數項目在審核問(wen)(wen)詢環節就已清楚(chu)自身問(wen)(wen)題，因此較多情況(kuang)下在與監管層的溝通下選擇(ze)了(le)主動放棄，而“自發退出(chu)”趨勢也(ye)體(ti)現了(le)監管層的市場化審核特點(dian)。

　　（文(wen)章來源：21世紀經濟報道）