原標題:銀行為什么主業不“主”?(熱點聚焦)
今年《政(zheng)府工(gong)作(zuo)報告》提出,促進金融(rong)機構突出主業(ye)、下沉重心,增強(qiang)服(fu)務實(shi)體經濟能(neng)力(li),堅決防止(zhi)脫實(shi)向虛(xu)。銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)是金融(rong)業(ye)主體,也是實(shi)體經濟融(rong)資的(de)主渠(qu)道。過去一(yi)段(duan)時間,銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)服(fu)務實(shi)體經濟的(de)能(neng)力(li)何(he)以削弱了?當(dang)前為什么(me)要更加強(qiang)調銀(yin)行(xing)(xing)(xing)突出主業(ye)?未(wei)來(lai)如何(he)增強(qiang)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)這方面(mian)的(de)能(neng)力(li)?帶著一(yi)連串問(wen)號(hao),本報記者近日在多家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)做了調查采訪。
傳統信貸支持減弱,資金去了哪兒?
銀行的錢通過一(yi)些非信貸(dai)資(zi)(zi)產業務,轉道(dao)進入房地產企業、地方政(zheng)府融資(zi)(zi)平臺,或者(zhe)在(zai)銀行體系(xi)內空轉
胡軍在福建經(jing)營一(yi)家小(xiao)型(xing)科(ke)技型(xing)企(qi)業。公司(si)前景不錯,有(you)不少風投(tou)基(ji)(ji)金(jin)愿意提供資(zi)金(jin)支持。看著(zhu)自(zi)己辛苦打拼起來的(de)事業,胡軍有(you)過心動,但(dan)是(shi)和他們一(yi)談就放棄了:“風投(tou)基(ji)(ji)金(jin)都是(shi)嗅著(zhu)資(zi)本味兒來的(de),這(zhe)些錢拿著(zhu)輕松,但(dan)會(hui)分散公司(si)股(gu)權(quan),將來企(qi)業的(de)話語權(quan)就不掌握在自(zi)己手里,會(hui)影響長遠(yuan)發展。”胡軍告訴記者,還是(shi)更愿意找銀(yin)行借錢,銀(yin)行愿意借錢的(de)企(qi)業,在市場上也(ye)會(hui)更受認可(ke)。
從銀(yin)行借錢并不容(rong)易,特別(bie)是胡軍經營的這(zhe)類(lei)輕資產小企業(ye)。
去(qu)年,胡軍(jun)向(xiang)銀(yin)(yin)行(xing)申請一(yi)(yi)(yi)筆(bi)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan),拿到手的卻是一(yi)(yi)(yi)筆(bi)“組合(he)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)”:一(yi)(yi)(yi)半是貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan),一(yi)(yi)(yi)半是銀(yin)(yin)行(xing)承兌(dui)(dui)匯票,承兌(dui)(dui)匯票的一(yi)(yi)(yi)半額(e)度要作(zuo)為(wei)保(bao)證金存回銀(yin)(yin)行(xing)。“對(dui)企(qi)業而言,貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的便利度就降(jiang)低了,成(cheng)本也(ye)上升了,除了貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)利率外,開承兌(dui)(dui)匯票有(you)一(yi)(yi)(yi)筆(bi)手續費(fei),去(qu)銀(yin)(yin)行(xing)貼(tie)現還要交上一(yi)(yi)(yi)筆(bi)貼(tie)現費(fei)。”胡軍(jun)說,有(you)的銀(yin)(yin)行(xing)在(zai)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)前就和企(qi)業“商量”好(hao),開了承兌(dui)(dui)匯票還要去(qu)別家銀(yin)(yin)行(xing)貼(tie)現,之后(hou)再把(ba)資金存到自家銀(yin)(yin)行(xing)。企(qi)業在(zai)銀(yin)(yin)行(xing)有(you)了存款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan),銀(yin)(yin)行(xing)又能為(wei)企(qi)業“貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)”了。
“做兩頭”曾經是一些(xie)銀(yin)行(xing)的共同手(shou)法,這樣(yang)既增(zeng)(zeng)加(jia)了(le)銀(yin)行(xing)的存款來源,也增(zeng)(zeng)加(jia)了(le)貸款規(gui)模。但是對企(qi)業來說(shuo),拿到的貸款縮了(le)水,融資成本也上升了(le)。
對實體(ti)企業的傳統信貸支持減弱,那(nei)么多(duo)的資金去了哪里?
“銀(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)錢通過(guo)一(yi)些(xie)非(fei)信(xin)貸(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)產業(ye)務,轉道進(jin)(jin)入房地產企業(ye)、地方政府融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)平臺(tai),或者在(zai)(zai)銀(yin)行(xing)(xing)體(ti)(ti)系內(nei)空轉,直接送達實(shi)體(ti)(ti)經濟(ji)的(de)(de)(de)信(xin)貸(dai)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)在(zai)(zai)減(jian)少。”某股份制商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)部門(men)負責人對記者說(shuo),這一(yi)點可以從(cong)最近金(jin)(jin)(jin)融(rong)市場(chang)(chang)的(de)(de)(de)走勢看(kan)出。去(qu)年下半年以來,銀(yin)行(xing)(xing)間市場(chang)(chang)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)越來越緊張,市場(chang)(chang)利率(lv)(lv)大(da)幅上升,但實(shi)體(ti)(ti)經濟(ji)的(de)(de)(de)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)成本卻沒(mei)明顯上升,說(shuo)明此前銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)直接進(jin)(jin)入實(shi)體(ti)(ti)企業(ye)的(de)(de)(de)不多,所(suo)以銀(yin)行(xing)(xing)間市場(chang)(chang)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)價(jia)格(ge)的(de)(de)(de)變(bian)化也(ye)沒(mei)有體(ti)(ti)現在(zai)(zai)企業(ye)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)成本的(de)(de)(de)變(bian)化上。“去(qu)年底,反映(ying)實(shi)體(ti)(ti)經濟(ji)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)成本的(de)(de)(de)票據(ju)貼(tie)現利率(lv)(lv),一(yi)度(du)還出現了(le)與(yu)貨幣市場(chang)(chang)利率(lv)(lv)倒掛的(de)(de)(de)情況。”
有(you)些資(zi)金(jin)來(lai)自銀(yin)行發(fa)(fa)行的(de)(de)理(li)財產(chan)(chan)(chan)品,通過券(quan)商、基(ji)金(jin)公(gong)(gong)司(si)、保險公(gong)(gong)司(si)等的(de)(de)資(zi)管計(ji)劃(hua)(hua)與信(xin)(xin)托計(ji)劃(hua)(hua)對接,輾轉進入房地產(chan)(chan)(chan)企業;有(you)的(de)(de)資(zi)金(jin)在債(zhai)券(quan)市場(chang)(chang)內部(bu)空轉,環環相(xiang)套、層層加杠桿;有(you)的(de)(de)發(fa)(fa)展配資(zi)業務(wu)(wu),用于定向(xiang)增(zeng)(zeng)發(fa)(fa)等證券(quan)市場(chang)(chang)交易……近幾年,傳統信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)資(zi)產(chan)(chan)(chan)業務(wu)(wu)在商業銀(yin)行總資(zi)產(chan)(chan)(chan)中(zhong)的(de)(de)比重(zhong)迅速下降,非(fei)(fei)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)資(zi)產(chan)(chan)(chan)業務(wu)(wu)的(de)(de)占比不斷增(zeng)(zeng)加。截至2015年末,16家上市銀(yin)行非(fei)(fei)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)資(zi)產(chan)(chan)(chan)在總資(zi)產(chan)(chan)(chan)中(zhong)的(de)(de)占比已(yi)達(da)到(dao)34.96%,同比上升3.46個百(bai)分點,個別銀(yin)行的(de)(de)非(fei)(fei)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)資(zi)產(chan)(chan)(chan)占比甚至已(yi)超(chao)過信(xin)(xin)貸(dai)(dai)(dai)資(zi)產(chan)(chan)(chan)規(gui)模。
爭種別人的田,為啥卻荒了自己的地?
經濟調整帶(dai)來的大(da)環(huan)境(jing)變(bian)化,以及跨市場期限(xian)錯配套利(li)和監管套利(li),讓(rang)銀行更多關(guan)注資金(jin)市場業務,卻逐漸偏(pian)離主業
對于(yu)金融機(ji)構偏離(li)主(zhu)業(ye),一位監管部(bu)門(men)負責(ze)人形容為“種了(le)別人的(de)(de)田,荒(huang)了(le)自己的(de)(de)地”。這其中,既有(you)外部(bu)原(yuan)因(yin),也有(you)銀行(xing)自身原(yuan)因(yin)。
首先是經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)環(huan)境的(de)變(bian)化(hua)。“最突出的(de)是經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)調(diao)整帶(dai)來(lai)的(de)市場(chang)環(huan)境變(bian)化(hua)。在(zai)(zai)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)下(xia)行(xing)期(qi),企業經(jing)(jing)營狀(zhuang)況惡化(hua),對行(xing)業前(qian)景預期(qi)下(xia)滑,自身的(de)有效信(xin)貸需求在(zai)(zai)下(xia)降,同時銀行(xing)的(de)信(xin)用風險(xian)也持續(xu)上升。這樣的(de)雙重影響導致銀行(xing)對實體經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)信(xin)貸占(zhan)比往下(xia)降。”中國(guo)社科院金融(rong)所銀行(xing)研究室主任(ren)曾剛(gang)認為,在(zai)(zai)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)結(jie)構調(diao)整過程完成(cheng)前(qian),這一情況會持續(xu)存在(zai)(zai)。
其次是金(jin)(jin)融(rong)市(shi)(shi)(shi)場(chang)的(de)變(bian)化。利率(lv)市(shi)(shi)(shi)場(chang)化持續(xu)推進,銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)金(jin)(jin)成本上(shang)升,同(tong)時(shi)企業的(de)融(rong)資(zi)渠(qu)道(dao)不斷(duan)拓展,銀(yin)行(xing)(xing)議價(jia)能力下降,存貸(dai)(dai)款凈(jing)息(xi)差收窄,靠(kao)傳(chuan)統信貸(dai)(dai)賺得的(de)收入(ru)(ru)下降。有數據統計,去年(nian)末(mo)商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)凈(jing)息(xi)差為(wei)2.22%,創下歷史新低。“新型金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構(gou)進入(ru)(ru)市(shi)(shi)(shi)場(chang),也侵(qin)蝕了銀(yin)行(xing)(xing)信貸(dai)(dai)領(ling)域。在這(zhe)種情況下,銀(yin)行(xing)(xing)去金(jin)(jin)融(rong)市(shi)(shi)(shi)場(chang)尋求新的(de)收入(ru)(ru)來源,也是很自然(ran)的(de)事情。”中國民生銀(yin)行(xing)(xing)首席研究員溫彬說,這(zhe)幾年(nian)銀(yin)行(xing)(xing)與金(jin)(jin)融(rong)市(shi)(shi)(shi)場(chang)相關的(de)業務收入(ru)(ru)占比上(shang)升,比如(ru)在債(zhai)券(quan)市(shi)(shi)(shi)場(chang)上(shang),利用長短期(qi)資(zi)金(jin)(jin)的(de)利率(lv)差,加(jia)杠桿進行(xing)(xing)期(qi)限(xian)錯配。
對銀行(xing)(xing)(xing)(xing)傳統(tong)信貸業務監(jian)管(guan)趨嚴,也(ye)導致(zhi)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)有(you)偏離主業的(de)沖動。曾(ceng)剛介紹,現在傳統(tong)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)業務有(you)行(xing)(xing)(xing)(xing)業集中度和信貸額度限制,還有(you)嚴格(ge)的(de)資(zi)(zi)本充足率(lv)和風險準備(bei)金要求,這些都會推(tui)高銀行(xing)(xing)(xing)(xing)信貸成本,影響(xiang)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)利(li)潤。而(er)如果銀行(xing)(xing)(xing)(xing)通過金融(rong)市場(chang)相關的(de)資(zi)(zi)管(guan)業務,跨市場(chang)層(ceng)層(ceng)嵌套,就能繞開監(jian)管(guan)之(zhi)手,投入一些受限制領域,如房地產市場(chang)和地方投融(rong)資(zi)(zi)平臺,還能降低貸款成本,不用計(ji)提(ti)撥備(bei)、追加資(zi)(zi)本,何樂而(er)不為?
然而,風險正在集聚。回歸服務(wu)實體經(jing)濟的(de)本源,既是(shi)要(yao)糾偏(pian),讓銀(yin)行突出主業,更(geng)是(shi)要(yao)轉變銀(yin)行過度的(de)、短期化的(de)業務(wu)經(jing)營模式,解圈(quan)化套,少(shao)做復雜(za)嵌(qian)套業務(wu),減少(shao)無益于實體經(jing)濟的(de)偽(wei)創(chuang)新,有序化解已埋下的(de)風險隱(yin)患。
“投資(zi)類資(zi)產的過快(kuai)增(zeng)長導(dao)致資(zi)金(jin)在金(jin)融體(ti)(ti)系內循環,延長了(le)金(jin)融鏈(lian)條,風(feng)(feng)險已(yi)經顯現(xian)。比如(ru)之前的信用(yong)債違約事件。”某投資(zi)銀(yin)行業(ye)務負責人對記者說,這(zhe)些(xie)風(feng)(feng)險在一些(xie)小(xiao)銀(yin)行更凸顯。大(da)行本身體(ti)(ti)量就(jiu)大(da),創(chuang)新型業(ye)務量的比重大(da)約為20%,或者更低,如(ru)果出現(xian)一些(xie)風(feng)(feng)險,能(neng)自我消化。但是在有些(xie)小(xiao)型銀(yin)行,這(zhe)類業(ye)務的比重高很多,甚至(zhi)達到50%—60%,自身的風(feng)(feng)險化解能(neng)力弱(ruo),一旦(dan)出現(xian)風(feng)(feng)險,會影響整(zheng)體(ti)(ti)發展。
“現(xian)在這(zhe)些業務表面(mian)上(shang)看不到風險,既規避了監管,也(ye)帶來(lai)了賬面(mian)上(shang)的(de)收益。但實際上(shang)也(ye)會(hui)(hui)有信用風險,而(er)且流動(dong)性風險更(geng)大,當市場上(shang)資(zi)金面(mian)有變,帶來(lai)的(de)損失會(hui)(hui)超過獲得(de)的(de)即(ji)期收益。”這(zhe)位負責人說。
突出主業,銀行能否寫好一個“主”字?
銀行應放棄對短期利潤的(de)過(guo)度追求,更加注重長遠、穩(wen)固的(de)銀企關系。“偏門(men)堵住,正(zheng)門(men)還得有序開(kai)放”,引(yin)導銀行增強主業(ye)的(de)監管環境也要改(gai)善
目前,市(shi)場(chang)已出現了(le)一些積極(ji)信號,整(zheng)體經(jing)濟環(huan)境改善,會增強銀(yin)行“向實(shi)”的(de)動力。數據顯示,去年四(si)季(ji)度以來宏觀經(jing)濟形勢企穩,企業盈利(li)情(qing)況改觀,特別(bie)是(shi)隨著(zhu)大宗商品價格快速回(hui)升,鋼煤(mei)等部分產能過剩(sheng)行業的(de)企業經(jing)營有(you)所好(hao)轉,現金流增加,信用違約風險下降。銀(yin)行內部也加快了(le)不(bu)良資產處(chu)置,不(bu)良貸款(kuan)率(lv)開始下降。
銀(yin)行自身(shen)存在的(de)(de)一些頑疾,會使其更多追求眼前短期利益,而忽視與(yu)企業長遠關系的(de)(de)維(wei)護。
“現在銀(yin)行(xing)(xing)過(guo)于關注(zhu)對利(li)潤(run)的考(kao)核,業績、收(shou)入和即期收(shou)益掛鉤。下面都(dou)是圍(wei)著總行(xing)(xing)的考(kao)核指(zhi)揮棒在轉,而且業務(wu)同質化,做得很累(lei)。”某城(cheng)商行(xing)(xing)基層(ceng)網點人員告訴(su)記者,銀(yin)行(xing)(xing)考(kao)核指(zhi)標壓力大(da),攬存(cun)任務(wu)重(zhong),考(kao)核項目越來越多。如果發放(fang)的貸(dai)款有一筆出現了不(bu)良,這一整年都(dou)白(bai)忙,甚至可能因為手(shou)續(xu)上的小疏忽,給個人發展帶來負面影響。
“銀(yin)行風(feng)(feng)險和(he)利潤(run)(run)考核應著眼(yan)長遠(yuan)(yuan),而(er)(er)不是(shi)關(guan)注(zhu)短期(qi)指標,這樣(yang)對實體(ti)經濟短期(qi)困(kun)難(nan)就(jiu)會(hui)更(geng)寬(kuan)容(rong),專注(zhu)于企(qi)業長期(qi)發展。”中(zhong)國人民大學重陽金(jin)融研究院客座研究員董希淼(miao)說,既要(yao)凈利潤(run)(run)增長不低,賺(zhuan)的(de)錢越來越多,又要(yao)給實體(ti)經濟更(geng)多讓利,承擔(dan)更(geng)多風(feng)(feng)險,本身就(jiu)很難(nan)兩全。相關(guan)政府部門、社會(hui)和(he)股東都(dou)應該放寬(kuan)對銀(yin)行盈利的(de)片面性要(yao)求,主動調低銀(yin)行利潤(run)(run)預(yu)期(qi),使銀(yin)行更(geng)多關(guan)注(zhu)長遠(yuan)(yuan)、穩固的(de)銀(yin)企(qi)關(guan)系(xi),而(er)(er)不是(shi)在意某項創新能否實現短期(qi)收益(yi),放任(ren)中(zhong)長期(qi)風(feng)(feng)險上升。
銀(yin)行(xing)(xing)(xing)脫實向虛,根子在于(yu)監管(guan)(guan)套利(li),引(yin)導(dao)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)突(tu)出主業的監管(guan)(guan)環(huan)境亟(ji)待改善。“監管(guan)(guan)套利(li)在于(yu)不(bu)同市場監管(guan)(guan)規則不(bu)統一,對銀(yin)行(xing)(xing)(xing)不(bu)同業務(wu)的監管(guan)(guan)要(yao)求有松有嚴,適當降低銀(yin)行(xing)(xing)(xing)傳統信貸業務(wu)的監管(guan)(guan)成本(ben),能引(yin)導(dao)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)簡化(hua)業務(wu)流程(cheng),減少不(bu)必要(yao)的通道,讓信貸過(guo)程(cheng)更加清(qing)晰(xi)、透明,讓更多資金支持(chi)實體(ti)經(jing)濟(ji)。”曾(ceng)剛說。
“偏門(men)堵住,正門(men)還(huan)得有序(xu)開放”。曾剛提(ti)醒,要(yao)有序(xu)化解已有風險,避免(mian)(mian)在(zai)“拆彈(dan)”的(de)過程(cheng)(cheng)中把炸彈(dan)引(yin)爆。過去一段時(shi)間,銀行的(de)非信貸業務規模已很(hen)大(da),不少機構出現潛在(zai)損失,在(zai)引(yin)導銀行糾(jiu)偏時(shi),還(huan)要(yao)注意已有的(de)這些業務不要(yao)過度(du)收(shou)縮,以免(mian)(mian)引(yin)爆風險。多項(xiang)政策配套進(jin)程(cheng)(cheng)、實施時(shi)點選(xuan)擇都要(yao)慎重,給出一定的(de)緩沖(chong)期和調整期,以免(mian)(mian)給市場帶來太(tai)大(da)的(de)短(duan)時(shi)沖(chong)擊。
董(dong)希(xi)淼(miao)說(shuo),從商(shang)業銀(yin)行的(de)(de)角度講(jiang),突(tu)出主業要(yao)靠持續改進銀(yin)行服(fu)務(wu),由“資(zi)金(jin)中介”向“服(fu)務(wu)中介”轉(zhuan)型,提高(gao)服(fu)務(wu)實(shi)體經(jing)濟能力。關鍵是充分發揮金(jin)融(rong)對實(shi)體經(jing)濟的(de)(de)引導、約束和(he)杠(gang)桿功能,逐步(bu)退出“兩高(gao)一剩”的(de)(de)傳統領域,加快布局(ju)戰(zhan)略性(xing)新興產業和(he)先進制造業。同時規(gui)范(fan)發展資(zi)產管理業務(wu),縮(suo)減投資(zi)類資(zi)產規(gui)模(mo),減少(shao)資(zi)金(jin)空轉(zhuan);聚焦國家戰(zhan)略和(he)實(shi)體經(jing)濟需求開展各項業務(wu),促進銀(yin)行“脫(tuo)實(shi)向虛”的(de)(de)信貸資(zi)金(jin)和(he)非信貸資(zi)金(jin)歸(gui)位。
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