新(xin)京報訊 (記(ji)者侯潤(run)芳)12月12日,新(xin)京報記(ji)者從多(duo)地(di)銀監部(bu)門(men)獲悉,銀監會網絡(luo)借貸(dai)風(feng)險專項整治工作小(xiao)組辦(ban)公室(shi)已于12月8日印發《小(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)公司(si)網絡(luo)小(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)業(ye)務風(feng)險專項整治實(shi)施方案(an)(an)》(下稱《方案(an)(an)》),決(jue)定嚴格網絡(luo)小(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)資質(zhi)審批,規范網絡(luo)小(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)經營(ying)行為(wei),嚴厲(li)打擊(ji)和(he)取締非法經營(ying)網絡(luo)小(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)的機(ji)構,并要求2018年1月底前完成摸(mo)底排查(cha)。
要求11個領域排查網絡小貸
《方案(an)》顯示,該文件由(you)銀監會P2P網(wang)絡(luo)借貸(dai)(dai)風險(xian)專(zhuan)項整(zheng)治工作領導小組辦公(gong)室(shi)下發,主要排查小貸(dai)(dai)公(gong)司利用互(hu)聯網(wang)開(kai)展小額(e)貸(dai)(dai)款業務(wu)的合法合規性,打擊無網(wang)絡(luo)小額(e)貸(dai)(dai)款經(jing)(jing)營資(zi)質(zhi)甚至無放貸(dai)(dai)資(zi)質(zhi)卻經(jing)(jing)營網(wang)絡(luo)小額(e)貸(dai)(dai)款的機構。
對(dui)整治(zhi)對(dui)象即網(wang)絡(luo)小(xiao)(xiao)貸(dai),《方案》給出了明確(que)定義——網(wang)絡(luo)小(xiao)(xiao)貸(dai)是(shi)指(zhi)互聯(lian)網(wang)企業(ye)通過其控(kong)制(zhi)的(de)小(xiao)(xiao)額貸(dai)款(kuan)公司,利用(yong)(yong)互聯(lian)網(wang)向(xiang)客(ke)戶(hu)提供的(de)小(xiao)(xiao)額貸(dai)款(kuan),具(ju)有(you)通過互聯(lian)網(wang)平臺獲(huo)取借款(kuan)人,運(yun)用(yong)(yong)互聯(lian)網(wang)平臺積累的(de)客(ke)戶(hu)經(jing)營、網(wang)絡(luo)消(xiao)費等(deng)特(te)定場景信息等(deng)評定信用(yong)(yong)風險,在(zai)線上完成貸(dai)款(kuan)全業(ye)務流程等(deng)特(te)點。
《方(fang)案》將突(tu)出排查(cha)和整(zheng)治11個領域:嚴格管(guan)理(li)審批權(quan)限、重新審查(cha)網絡小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)經營(ying)資(zi)質、股權(quan)管(guan)理(li)、表內融資(zi)、資(zi)產證(zheng)券化等融資(zi)、綜(zong)合實(shi)際利率、貸(dai)(dai)款(kuan)管(guan)理(li)和催收行為、貸(dai)(dai)款(kuan)范圍、業務合作、信息安(an)全、非(fei)法經營(ying)。
此次專項(xiang)(xiang)(xiang)整(zheng)治(zhi)將分(fen)為三步。2018年1月(yue)底(di)(di)前(qian)將摸底(di)(di)排查(cha)情況報P2P網絡借貸風險專項(xiang)(xiang)(xiang)整(zheng)治(zhi)工(gong)作(zuo)領(ling)導小組辦公室(shi);2018年3月(yue)底(di)(di)前(qian),完(wan)成(cheng)對合規類機構、整(zheng)改類機構和取締(di)類機構實施分(fen)類處置;2018年4月(yue)底(di)(di)前(qian),完(wan)成(cheng)專項(xiang)(xiang)(xiang)整(zheng)治(zhi),形成(cheng)本地區的整(zheng)治(zhi)總結情況(含(han)長效監管建議)報送P2P網絡借貸風險專項(xiang)(xiang)(xiang)整(zheng)治(zhi)工(gong)作(zuo)領(ling)導小組辦公室(shi)。
接連三道指令,整治網絡小貸
今年來,現金貸(dai)(dai)(dai)亂(luan)象(xiang)引發關注。新京報調查發現,各大(da)網貸(dai)(dai)(dai)平(ping)臺的貸(dai)(dai)(dai)款數據以每(mei)條0.1元(yuan)至1.5元(yuan)不等的價格(ge)直接(jie)出售(shou)給(gei)需要(yao)購買數據的人們(men);借貸(dai)(dai)(dai)者(zhe)在多個平(ping)臺重復借貸(dai)(dai)(dai),以貸(dai)(dai)(dai)養貸(dai)(dai)(dai)的行為并不少見。
在(zai)高利率(lv)“現(xian)金(jin)貸”頻繁出現(xian)違規行為的背景下(xia),監管(guan)部門針對包括現(xian)金(jin)貸在(zai)內的網(wang)絡借(jie)貸亂(luan)象連續祭(ji)出三道整(zheng)治指令。
11月21日(ri),國(guo)務院互(hu)聯網(wang)金融風險專(zhuan)項整治工作領導(dao)小(xiao)(xiao)組辦公(gong)室下(xia)發通(tong)知,要求各級小(xiao)(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)公(gong)司監(jian)管部門一律不得(de)新批設網(wang)絡小(xiao)(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)公(gong)司,禁(jin)止新增(zeng)批小(xiao)(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)公(gong)司跨省開展小(xiao)(xiao)額(e)貸(dai)款(kuan)(kuan)業務。
11月(yue)22日,央(yang)行、銀監會聯合召開網絡小(xiao)額貸(dai)(dai)款清理(li)整頓工(gong)作會議,17個批準小(xiao)貸(dai)(dai)公司開展網貸(dai)(dai)業(ye)務(wu)的省市金融辦(ban)將參(can)會,匯報轄(xia)內(nei)網絡小(xiao)貸(dai)(dai)機(ji)構批設情況。在清理(li)網絡小(xiao)貸(dai)(dai)背后(hou),牌照(zhao)價格一(yi)夜(ye)飆至6000萬(wan)。
針對現(xian)金貸(dai)(dai)(dai)的(de)亂(luan)象,12月1日(ri),監管(guan)層(ceng)又(you)下發了《關于規范整頓“現(xian)金貸(dai)(dai)(dai)”業務的(de)通(tong)知(zhi)》,通(tong)知(zhi)規定,暫停發放無特(te)定場(chang)景(jing)依托(tuo)、無指定用途(tu)的(de)網絡小額貸(dai)(dai)(dai)款,逐步壓縮存量(liang)業務,限期完成整改。
解讀1 不合規機構將被撤銷資質
《方案》提出(chu)的第一個(ge)問題(ti)就是:“嚴格管理(li)審批權限”和“重新(xin)核查業務資質(zhi)”。小貸公(gong)司的批設部(bu)門應符合(he)國務院有關規定(ding)。對于不符合(he)規定(ding)的已批設機構,要(yao)重新(xin)核查業務資質(zhi)。
中國科技(ji)金融(rong)法律(lv)研(yan)究會理事(shi)肖(xiao)颯認(ren)為,按照行政法,不符合(he)規定的(de)機構,將(jiang)被撤銷資質。她(ta)(ta)注意到(dao),文件沒有提及(ji)計劃(hua)單(dan)(dan)列(lie)市(shi)以下單(dan)(dan)位(wei)批(pi)設的(de)網(wang)絡(luo)小貸公(gong)司何(he)去何(he)從(cong),但她(ta)(ta)認(ren)為“連計劃(hua)單(dan)(dan)列(lie)市(shi)批(pi)準設立(li)的(de)網(wang)絡(luo)小貸公(gong)司都(dou)要省市(shi)‘協商核查’,區、縣(xian)級批(pi)設的(de)網(wang)絡(luo)小貸公(gong)司恐怕法律(lv)地(di)位(wei)難(nan)保”。
而網(wang)貸之家研究院(yuan)院(yuan)長于百程(cheng)則直接否認(ren)區、縣級(ji)批(pi)設的(de)網(wang)絡小(xiao)(xiao)貸機(ji)構的(de)法律地(di)位。“網(wang)絡小(xiao)(xiao)貸要求是由省一級(ji)金融辦批(pi)復,有些自稱(cheng)網(wang)絡小(xiao)(xiao)貸的(de)公司(si),其實(shi)并沒(mei)有資質”,《方案》明確了未(wei)來的(de)資質審(shen)批(pi)管(guan)理機(ji)構。
網利(li)寶(bao)創始(shi)人兼CEO趙潤龍(long)表示,從(cong)監管(guan)角(jiao)度看,審查網絡小額貸(dai)款經營資質(zhi)確(que)實(shi)非(fei)常有必(bi)要。“由于歷史原因(yin),市場上存在一些不規(gui)范的現金(jin)貸(dai)業務,涉嫌高利(li)放(fang)貸(dai)、暴力催(cui)收、非(fei)法經營等問題,擾亂了金(jin)融秩序,同時還潛藏(zang)了社(she)會風險隱患。此時推出整(zheng)治方案,是(shi)水到渠成。”
解讀2 股權管理是一劑“猛藥”
《方(fang)案(an)》要求從(cong)股權(quan)管理(li)層面排(pai)(pai)查(cha)小額貸款公司(si),即排(pai)(pai)查(cha)股東聲譽、誠信記錄(lu)、財務狀況,以及是否合規;排(pai)(pai)查(cha)股東是否以委托資金(jin)、債務資金(jin)等非自有(you)資金(jin)出資入股等。
于百程認(ren)為(wei),該要(yao)求只針對以代持方式拿(na)牌照(zhao)的(de)從(cong)業者(zhe),他(ta)認(ren)為(wei)“這是對網絡小貸股(gu)東作出的(de)要(yao)求,比如其資(zi)金(jin)實力(li)、社會(hui)誠信記(ji)錄(lu)等,對于不合規的(de)股(gu)東可(ke)能會(hui)進行清(qing)理,或(huo)者(zhe)取消牌照(zhao)。”
肖颯對此則直接用“嚴厲(li)”一詞評(ping)價(jia)。在她(ta)看來,從股權管理的層(ceng)面進(jin)行排查,是其(qi)目前見(jian)到最嚴厲(li)的手(shou)段之一。但她(ta)建議,這(zhe)劑(ji)“藥”太猛,要謹慎使用。
蘇寧金(jin)融研究院高(gao)級研究員(yuan)石大龍(long)表示,“由于目前很多小額貸款(kuan)公司(si)的(de)股(gu)東魚(yu)龍(long)混雜,這是(shi)監管方在(zai)其資質(zhi)不健全等背景下出臺的(de)應(ying)對措施之一,預計后期將有大量(liang)機(ji)構(gou)因股(gu)東資質(zhi)不符合要求而退(tui)出市場,同時(shi)這也給小貸公司(si)股(gu)權轉讓、并購等行為(wei)上了一道緊箍咒(zhou)。”
星合(he)資本(ben)(ben)董事長(chang)郭宇(yu)航認為(wei),做網絡小貸業(ye)務(wu)的(de)企業(ye)尋求(qiu)業(ye)務(wu)合(he)規,入股小貸公司,這(zhe)本(ben)(ben)身是合(he)法行(xing)為(wei)。如果(guo)將這(zhe)條路堵死(si)了,一(yi)(yi)些有(you)(you)牌照的(de)合(he)格主體不一(yi)(yi)定有(you)(you)能(neng)力將牌照運營起(qi)來。
解讀3 網絡小貸ABS未“全堵死”
ABS(資產證券化(hua)(hua))以其(qi)成本(ben)低、發(fa)行規模大成為很多(duo)網絡小貸(dai)(dai)公司所(suo)選擇(ze)的重要資金來源。《方案》提出,對(dui)通過信(xin)貸(dai)(dai)資產轉讓、資產證券化(hua)(hua)等方式融(rong)資的,進行嚴格(ge)排查。
肖颯(sa)對此(ci)的第一(yi)反(fan)應是(shi)“松一(yi)口氣”,她認為小(xiao)額貸款公司的ABS不宜“一(yi)刀切”。
“ABS沒(mei)有堵死,但是對(dui)于規(gui)模做了限定(ding)”,于百程認為,這種“限定(ding)”主要(yao)體現在以信貸資(zi)產(chan)轉讓(rang)、資(zi)產(chan)證券化等名義融(rong)入的(de)資(zi)金應與(yu)(yu)表內融(rong)資(zi)合并計算,合并后(hou)的(de)融(rong)資(zi)總額(e)與(yu)(yu)資(zi)本凈額(e)的(de)比例暫(zan)按當地(di)現行比例規(gui)定(ding)執行。
而石大龍認為,《方案(an)》要求(qiu)用于交(jiao)易(yi)的(de)基礎(chu)資產(chan)(chan)(chan)是合(he)法合(he)規的(de)信貸(dai)資產(chan)(chan)(chan),不得直(zhi)接(jie)或(huo)變相以“現金貸(dai)”“校園貸(dai)”“首付貸(dai)”等(deng)為基礎(chu)資產(chan)(chan)(chan)發(fa)售(類)證券化產(chan)(chan)(chan)品(pin)或(huo)其他產(chan)(chan)(chan)品(pin)。這極(ji)大限(xian)制(zhi)了發(fa)行ABS、ABN(資產(chan)(chan)(chan)支持票據)產(chan)(chan)(chan)品(pin)的(de)基礎(chu)資產(chan)(chan)(chan)的(de)規模,也限(xian)制(zhi)了這些產(chan)(chan)(chan)品(pin)合(he)格投資者的(de)數量。
“這輪監(jian)管思(si)路非(fei)常(chang)清楚(chu),就是給金融機構做好防火(huo)墻。”郭(guo)宇航解釋(shi)說,條款里更多針(zhen)對資產類(lei)別劃分界限,現(xian)金貸(dai)、校(xiao)園(yuan)貸(dai)、首(shou)付貸(dai)為基(ji)礎(chu)的三類(lei)資產不(bu)能出表(biao),以讓業(ye)務(wu)處于監(jian)管的監(jian)測和控制。
解讀4 貸款場景監管需更強化
在對貸(dai)款范圍(wei)的排查整(zheng)治(zhi)中,《通知》要求排查是(shi)否在經營(ying)區域或業(ye)務范圍(wei)外發放貸(dai)款,以及是(shi)否發放無(wu)特(te)定場景和無(wu)指(zhi)定用途的網(wang)絡小貸(dai)。
郭宇航認為,很(hen)多(duo)地方對(dui)牌(pai)照的經營范(fan)圍描述不統一,各地都有對(dui)審批權(quan)限的理(li)解(jie)和解(jie)釋(shi),標(biao)準不一。至于限制用途和場景,操作中也會非常難落實(shi)。“很(hen)多(duo)銀行在鼓勵做消(xiao)費信(xin)貸時,業務員甚(shen)至會幫你虛(xu)構(gou)用途,包裝貸款(kuan)人。”
所謂的用途和場景(jing)(jing)容易(yi)形同(tong)虛設,不(bu)只小貸公司難(nan)落地,即使(shi)以某(mou)種場景(jing)(jing)借到資(zi)金,最后去向連銀行也難(nan)追(zhui)查。
對于(yu)多(duo)(duo)個條款(kuan)提及的“以貸養貸”“多(duo)(duo)頭借(jie)貸”等問(wen)題,郭宇(yu)航稱,“多(duo)(duo)頭借(jie)貸”是(shi)任何單一市(shi)場主(zhu)體都無法防(fang)(fang)范(fan)的難題,所有市(shi)場主(zhu)體也希望實(shi)現信息來源(yuan)自主(zhu)防(fang)(fang)范(fan),但(dan)需要監(jian)管部門(men)強化措施(shi),牽頭提供符(fu)合監(jian)管要求的基礎(chu)設施(shi)。(陳鵬 黃鑫(xin)宇(yu))
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