曾在各個P2P平(ping)臺上游弋的王強,是(shi)個資深平(ping)臺投資人。但今年以來,王強比較謹慎(shen)。
“一方面(mian),互(hu)聯網金(jin)融(rong)行(xing)業還在(zai)整治中,不知道這些(xie)平臺(tai)什么時候會出問題;另(ling)一方面(mian),P2P‘燒錢’搶客戶的(de)(de)日子過去了,現在(zai)投資收(shou)益率回(hui)歸理性。”王強說,自己現在(zai)只在(zai)業內幾家大平臺(tai)上放些(xie)“小(xiao)錢”。在(zai)他看來(lai),整治完成后(hou),剩(sheng)下(xia)的(de)(de)應(ying)該是不錯的(de)(de)平臺(tai),那時候投資起(qi)來(lai)更放心(xin)。
嚴(yan)監管(guan)(guan)、防風險可謂貫穿2017年金融領(ling)域重點(dian)政策的(de)熱詞。今年以來(lai),《關于銀(yin)行業(ye)(ye)風險防控工作的(de)指導意見》《網(wang)絡借貸資金存(cun)管(guan)(guan)業(ye)(ye)務(wu)指引》等(deng)一(yi)系列嚴(yan)監管(guan)(guan)措施堅(jian)決貫徹(che),銀(yin)行業(ye)(ye)回歸(gui)本源(yuan)、專注主業(ye)(ye)的(de)效果(guo)有所顯現,金融服務(wu)實(shi)體經濟能(neng)力(li)增強。
總(zong)的看(kan),整治市場亂象、彌補制(zhi)度(du)短板、防范金融(rong)風(feng)險等方面取得了階(jie)段性成效(xiao)。債市、股市、樓市總(zong)體平穩(wen),企業(ye)杠(gang)桿率(lv)(lv)、商業(ye)銀行不(bu)良(liang)貸(dai)款率(lv)(lv)穩(wen)中(zhong)有降,人民幣(bi)匯率(lv)(lv)保持基本(ben)穩(wen)定,財政金融(rong)風(feng)險總(zong)體可(ke)控(kong),市場信心不(bu)斷增強。
銀行業回歸主業,服務實體防風險
“最(zui)近一年(nian),從我們部(bu)門經過的(de)綠色金(jin)融(rong)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)明(ming)顯增多(duo)(duo),各(ge)地分行(xing)(xing)把支持(chi)綠色環保(bao)產業(ye)(ye)作為業(ye)(ye)務發(fa)展(zhan)的(de)重點,很(hen)多(duo)(duo)分行(xing)(xing)都在不停催(cui)促(cu),希(xi)望項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)盡快獲(huo)批。”興業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)企業(ye)(ye)金(jin)融(rong)風險(xian)部(bu)風險(xian)官(guan)陳國(guo)生(sheng)說,隨著一系列監管政策落地,興業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)將更多(duo)(duo)的(de)資金(jin)投(tou)向了實體(ti)經濟(ji),特別是水污(wu)染治(zhi)理等(deng)環保(bao)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)和產業(ye)(ye)。“環保(bao)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)審批專業(ye)(ye)性要求強,項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)建設成本高,貸款周期(qi)長。對于銀行(xing)(xing)來(lai)說,并不是輕松(song)賺錢的(de)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)。即便如此(ci),前11月,我們還是安排了360億元專項(xiang)(xiang)風險(xian)資產,459億元專項(xiang)(xiang)信貸規模(mo),投(tou)向綠色金(jin)融(rong)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)。”
截(jie)至(zhi)11月末,興業銀行今年信貸(dai)以傳統企業貸(dai)款和個人貸(dai)款為主,比年初增(zeng)長近16%;各項投(tou)資(zi)總(zong)規(gui)模(mo)較年初有所下降(jiang)(jiang),但(dan)結構得到進一(yi)步優化,投(tou)資(zi)主要增(zeng)加(jia)國(guo)債、地(di)方債等(deng),非(fei)標投(tou)資(zi)較年初大(da)幅下降(jiang)(jiang),特(te)別是主動壓縮同(tong)業資(zi)產規(gui)模(mo),同(tong)業專(zhuan)營非(fei)標投(tou)資(zi)規(gui)模(mo)已較年初下降(jiang)(jiang)35%。
同(tong)業(ye)、理財、表外,今年以來,這些銀(yin)行業(ye)內(nei)的(de)(de)生僻詞匯,頻頻出現在(zai)公(gong)眾眼前。過去一(yi)段(duan)時(shi)(shi)間,部分銀(yin)行熱(re)衷于資金空轉,錢在(zai)金融體系內(nei)環環相套,層(ceng)層(ceng)加杠桿,風險隱患不斷聚集,而對實體企業(ye)的(de)(de)信貸(dai)支(zhi)持(chi)卻在(zai)減(jian)弱。2017年,銀(yin)監會專項整治市場亂(luan)象(xiang),彌補制度短板(ban),化解銀(yin)行業(ye)風險,同(tong)時(shi)(shi)引導銀(yin)行業(ye)回歸本源,專注主業(ye)。
一(yi)些關鍵(jian)性指標(biao)正(zheng)(zheng)在發生(sheng)積極轉向(xiang):三季度,大(da)型商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)從不良貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)余額(e)和不良貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)率“雙升”逐步變成不良貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)率“單降”,商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)不良貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)余額(e)為1.67萬億元,較上季末(mo)增(zeng)(zeng)加346億元;商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)不良貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)率1.74%,與上季末(mo)持平。信貸(dai)(dai)資金開始回歸主(zhu)業(ye)、聚焦主(zhu)業(ye)。傳統(tong)的貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)業(ye)務增(zeng)(zeng)長,前10月,銀行(xing)(xing)業(ye)新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)12.2萬億元,比去(qu)年同(tong)期(qi)多增(zeng)(zeng)1.5萬億元,占新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)資產比例比去(qu)年同(tong)期(qi)大(da)幅度提高35.2個百分點,新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)主(zhu)要(yao)投向(xiang)制(zhi)造業(ye)、新(xin)(xin)興戰略性產業(ye)和薄(bo)弱領域、薄(bo)弱環(huan)節,制(zhi)造業(ye)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)增(zeng)(zeng)速已經(jing)由(you)負(fu)轉正(zheng)(zheng)。
一(yi)些(xie)重點領域的(de)風險受到格外(wai)關(guan)注(zhu)(zhu)。今年以來,隨(sui)著房貸(dai)收(shou)緊,有些(xie)買房人申請(qing)個人消(xiao)費貸(dai)款(kuan)用于支(zhi)付(fu)房款(kuan),甚(shen)至出現消(xiao)費貸(dai)變身(shen)“首付(fu)貸(dai)”的(de)現象,這一(yi)風險苗頭引起了監(jian)管部門的(de)關(guan)注(zhu)(zhu)。銀監(jian)會嚴查信用貸(dai)款(kuan)的(de)資(zi)(zi)金流(liu)向(xiang),關(guan)注(zhu)(zhu)高風險特征的(de)貸(dai)款(kuan),比如“房抵(di)貸(dai)”、借(jie)款(kuan)人或其配偶短期內辦理多筆(bi)貸(dai)款(kuan)、貸(dai)款(kuan)發放后資(zi)(zi)金迅速(su)回流(liu)等,防止消(xiao)費貸(dai)款(kuan)資(zi)(zi)金挪用。
政策“護欄”漸完備,違規業務加速清理
今年一段時期,校(xiao)園貸(dai)、現金(jin)貸(dai)等風險爆發點(dian)成(cheng)了市(shi)場關注焦點(dian),也成(cheng)為政(zheng)策“火力點(dian)”,網貸(dai)機(ji)構正逐(zhu)步從校(xiao)園貸(dai)市(shi)場退出。
去年初,剛參(can)加工作的(de)(de)小(xiao)張(zhang)(zhang)想買一(yi)部新手機,通(tong)過某現金(jin)貸平(ping)臺(tai)借了1萬(wan)元。到期后未能及時(shi)還款(kuan),迫(po)于平(ping)臺(tai)工作人員催(cui)收的(de)(de)壓(ya)力,小(xiao)張(zhang)(zhang)只好從其他平(ping)臺(tai)借錢,“拆東墻(qiang)補西墻(qiang)”。一(yi)年下(xia)來,連本帶息加滯納金(jin),滾(gun)成了8萬(wan)元。在新一(yi)波催(cui)收人的(de)(de)威脅(xie)下(xia),小(xiao)張(zhang)(zhang)無奈又去借錢,滾(gun)到第四次(ci)時(shi),欠下(xia)40萬(wan)元。
小張的(de)(de)經歷(li)并不是個案。近年來,具有無場景依托(tuo)、無指定(ding)用途、無客戶(hu)群體限定(ding)、無抵押等(deng)特征的(de)(de)“現金貸(dai)”業務(wu)快(kuai)速發展,在滿足部分群體正常消費信(xin)貸(dai)需求方(fang)面發揮了一定(ding)作用。但畸(ji)高利率、過(guo)度借貸(dai)、重(zhong)復授信(xin)、不當催(cui)收等(deng)問(wen)題也十分突出,存(cun)在著較大的(de)(de)金融風險和社會風險隱患。
近日,《關(guan)于規(gui)范(fan)整頓“現(xian)金貸”業務(wu)的通知(zhi)》明確:各類機(ji)構(gou)以利(li)率(lv)(lv)和各種費(fei)用形式對借款人收取(qu)的綜合(he)資金成本應符合(he)最高人民(min)法(fa)院關(guan)于民(min)間借貸利(li)率(lv)(lv)的規(gui)定,禁止發放或撮(cuo)合(he)違反法(fa)律有(you)關(guan)利(li)率(lv)(lv)規(gui)定的貸款。各類機(ji)構(gou)或委托第三(san)方機(ji)構(gou)均(jun)不(bu)得通過暴力、恐嚇、侮辱(ru)、誹謗、騷(sao)擾等方式催收貸款。業內人士認為,相關(guan)規(gui)范(fan)整頓和監(jian)管政策的落地實(shi)施,有(you)利(li)于加(jia)速清理(li)行業“害群(qun)之馬”。
從整(zheng)體看,2017年互聯網金融行業處在專項(xiang)整(zheng)治(zhi)之中。作為(wei)信(xin)(xin)息中介的P2P平臺受到嚴(yan)格(ge)監管:需備案登記,要(yao)將客戶資金交由銀行存管,要(yao)及(ji)時(shi)披露(lu)基(ji)本信(xin)(xin)息、運(yun)營情況和重大風險等,完善(shan)的政策網絡給網貸行業編織了一個“安全網”。市場亂象逐步清(qing)理,問(wen)題平臺整(zheng)治(zhi)關閉。
據統(tong)計,截(jie)至11月(yue)底,P2P網貸行業正(zheng)常(chang)運營平臺(tai)降(jiang)至1556家(jia),當月(yue)33家(jia)問題平臺(tai)關閉。11月(yue)行業交易額(e)約為2310億元(yuan),環比小(xiao)幅增長2.7%。同(tong)時(shi),正(zheng)式上(shang)線銀(yin)行直接(jie)存管系統(tong)的平臺(tai)達到(dao)497家(jia),全國首批5家(jia)P2P網貸平臺(tai)在廈門金融辦完成備案。
規范資管業務,百姓理財更踏實
“短(duan)期理財太(tai)折騰,但(dan)時間太(tai)長的也不敢買,怕家里急用錢。”北京(jing)西城區的小楊(yang)平時很(hen)(hen)重視理財,“市場上理財產品種類很(hen)(hen)多,有(you)幾個月(yue)的、幾年的,也有(you)幾十(shi)天的,有(you)時讓人(ren)看得眼花繚(liao)亂,但(dan)想到(dao)從(cong)銀(yin)行買的理財多數保本(ben)保息,還是(shi)比(bi)較放心的。”
近(jin)日,中國(guo)人民銀(yin)行(xing)會(hui)同銀(yin)監(jian)會(hui)等部門起(qi)草了《關于(yu)規范(fan)金融機構(gou)資產(chan)(chan)管(guan)理(li)業(ye)務的(de)指導意見(jian)(征求意見(jian)稿)》。百(bai)萬億元規模的(de)資產(chan)(chan)管(guan)理(li)市場,迎來(lai)了統一(yi)監(jian)管(guan)。提(ti)到(dao)資產(chan)(chan)管(guan)理(li)業(ye)務,與(yu)老百(bai)姓(xing)接(jie)觸最多(duo)的(de)就是(shi)銀(yin)行(xing)理(li)財(cai)產(chan)(chan)品(pin)。統一(yi)監(jian)管(guan)后,小楊最關心的(de)便是(shi)對自己將來(lai)買(mai)理(li)財(cai)會(hui)不(bu)會(hui)有(you)影響。
根(gen)據征(zheng)求(qiu)意(yi)見稿,資產(chan)管理業務(wu)是(shi)金融機構的(de)表外(wai)業務(wu),金融機構開展資產(chan)管理業務(wu)時不(bu)得承諾保本保收益(yi);金融機構對資產(chan)管理產(chan)品(pin)應當(dang)實行凈(jing)值(zhi)(zhi)化管理,凈(jing)值(zhi)(zhi)生(sheng)成應當(dang)符合公允價值(zhi)(zhi)原則(ze),及時反映基(ji)礎資產(chan)的(de)收益(yi)和風險(xian)……
“短期(qi)看,治理過程中(zhong),銀(yin)行理財(cai)業(ye)務(wu)會(hui)受到一定影響,可能出現增速下(xia)降、規模收縮;但(dan)長(chang)期(qi)來看,對(dui)資(zi)管(guan)業(ye)務(wu)加強(qiang)監管(guan)是好(hao)事,有利于防范(fan)金融風險,更好(hao)地服務(wu)實體經(jing)(jing)(jing)濟和金融消費者。”交通銀(yin)行首席(xi)經(jing)(jing)(jing)濟學家連平認為(wei),資(zi)管(guan)業(ye)務(wu)經(jing)(jing)(jing)過幾年發展規模不斷(duan)攀升,但(dan)也存在部分業(ye)務(wu)發展不規范(fan)、監管(guan)套利、產品多層嵌(qian)套等問題。
比如,部分(fen)機構推出短(duan)期(qi)理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)并不(bu)是(shi)為了滿足消費者需求,而是(shi)通過(guo)滾動(dong)(dong)發行短(duan)期(qi)理財(cai)產(chan)(chan)品(pin)投放到(dao)長(chang)期(qi)資產(chan)(chan)獲(huo)取利(li)差,導致流(liu)動(dong)(dong)性風(feng)險加大。征求意見稿提出的(de)封(feng)閉式資管產(chan)(chan)品(pin)最短(duan)期(qi)限不(bu)得低于(yu)(yu)90天等規定,有(you)利(li)于(yu)(yu)糾(jiu)正資管產(chan)(chan)品(pin)過(guo)于(yu)(yu)短(duan)期(qi)化傾向,切實減少和消除(chu)資金來源端和資產(chan)(chan)端的(de)期(qi)限錯配和流(liu)動(dong)(dong)性風(feng)險。
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