11月24日，上交所發布《上市公(gong)司自律監(jian)管(guan)(guan)(guan)規(gui)則適用指引第3號——信(xin)息披露(lu)分類(lei)監(jian)管(guan)(guan)(guan)》。《指引》著(zhu)眼公(gong)司、事項“兩區分”，突出監(jian)管(guan)(guan)(guan)重(zhong)(zhong)點(dian)，實施差(cha)異(yi)化監(jian)管(guan)(guan)(guan)安排。根(gen)據信(xin)息披露(lu)質(zhi)量、規(gui)范(fan)(fan)運作水平、風險嚴重(zhong)(zhong)程度等確定(ding)重(zhong)(zhong)點(dian)監(jian)管(guan)(guan)(guan)公(gong)司，根(gen)據披露(lu)事項對投資(zi)者利益、證券價格(ge)和(he)市場秩(zhi)序(xu)的(de)影響等確定(ding)重(zhong)(zhong)點(dian)監(jian)管(guan)(guan)(guan)事項，以明確“管(guan)(guan)(guan)少(shao)”的(de)范(fan)(fan)圍。

　　緊盯重點公司重點事項

　　分類(lei)監(jian)(jian)管(guan)是上市公司持續監(jian)(jian)管(guan)的基本(ben)方法。在信(xin)息披露分類(lei)監(jian)(jian)管(guan)中，上交所的監(jian)(jian)管(guan)重(zhong)點(dian)涉及重(zhong)點(dian)公司和重(zhong)點(dian)事(shi)項(xiang)兩個維度。

　　重(zhong)(zhong)點公(gong)司(si)方面，上交所將(jiang)4類(lei)公(gong)司(si)納入(ru)范(fan)圍，對(dui)其信息(xi)披露事項進行重(zhong)(zhong)點關注。主(zhu)要(yao)包括股票被實施風(feng)險(xian)警示(shi)(shi)、年(nian)度(du)信披評(ping)價為D、年(nian)報被出具(ju)無法(fa)表示(shi)(shi)意(yi)見或否定意(yi)見、年(nian)度(du)內控被出具(ju)無法(fa)表示(shi)(shi)意(yi)見或否定意(yi)見等(deng)。整體(ti)來看，這類(lei)公(gong)司(si)風(feng)險(xian)集中、家數較少，一直以來是(shi)市場和監管重(zhong)(zhong)點關注的對(dui)象，對(dui)其重(zhong)(zhong)點監管，符合市場期待和實踐(jian)情(qing)況。

　　重(zhong)點事項(xiang)方面，主要(yao)包括“財務信息或重(zhong)大(da)事項(xiang)的披(pi)露存在虛假(jia)記載、誤導性陳述(shu)或重(zhong)大(da)遺漏”“通過非經營(ying)性資(zi)金占用、違規擔保(bao)、關(guan)聯交(jiao)易等(deng)形式侵占上市公(gong)司利(li)益(yi)”“利(li)用信息披(pi)露炒(chao)作概(gai)念，影響公(gong)司股票及其衍生品種(zhong)交(jiao)易價格或者投資(zi)者投資(zi)決(jue)策”等(deng)8項(xiang)。

　　上交所(suo)公司監管部(bu)門(men)相關負責人對記者表(biao)示，“無論是(shi)4類重點公司還是(shi)8類重點事項，都是(shi)市場實(shi)踐(jian)總結出(chu)來的(de)。《指(zhi)引》的(de)出(chu)臺(tai)更多偏向(xiang)于指(zhi)引性(xing)，告訴市場哪(na)些是(shi)重點關注的(de)，上市公司要往(wang)規范(fan)運(yun)作的(de)方(fang)向(xiang)走(zou)。”

　　上(shang)交所(suo)表示，對于(yu)納入重點(dian)監管范(fan)(fan)圍的公司和事(shi)項(xiang)，將對其相(xiang)關信(xin)息(xi)披露予以(yi)重點(dian)關注(zhu)，視情況(kuang)(kuang)實行事(shi)前審(shen)(shen)核(he)，并結合風險情況(kuang)(kuang)暫停其信(xin)息(xi)披露直通(tong)車業務(wu)、開展現場檢查，管精管好(hao)。對于(yu)未納入重點(dian)監管范(fan)(fan)圍的正常公司和事(shi)項(xiang)，上(shang)交所(suo)根據實際情況(kuang)(kuang)簡化信(xin)息(xi)披露要求，實行事(shi)后審(shen)(shen)核(he)，并重點(dian)做好(hao)其日(ri)常信(xin)息(xi)披露和業務(wu)辦理的服務(wu)支持。

　　堅持監管與服務并舉

　　在資本市場(chang)中，交易(yi)所(suo)是監管方(fang)，也是服(fu)(fu)務方(fang)。近年來，上交所(suo)一直(zhi)堅持監管與服(fu)(fu)務并舉，寓監管于服(fu)(fu)務。《指引》除了(le)立足監管，也著眼于服(fu)(fu)務，推動提升公司信披有效性、增進融資便利度。

　　在分類監管(guan)中，這一理念(nian)依舊(jiu)保持，服務內容豐富。《指引》顯(xian)示，上(shang)(shang)交(jiao)所向上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)提供政策咨詢(xun)、市(shi)(shi)場(chang)培訓、并購重組、再融資、股權激勵、創新產品(pin)等專項業務支(zhi)持，支(zhi)持上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)積極開展投資者關(guan)系管(guan)理、深化市(shi)(shi)場(chang)溝(gou)通，推動(dong)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)提高(gao)行(xing)(xing)業信息披露(lu)質(zhi)量(liang)、加強同行(xing)(xing)業交(jiao)流。

　　同時，上(shang)交所為(wei)全體上(shang)市(shi)公司(si)依(yi)法依(yi)規開展資本市(shi)場活動提(ti)供支持，并根據(ju)公司(si)實際情(qing)況和需求，提(ti)供針對性(xing)服務。例如，對于最近(jin)一個年度(du)信(xin)(xin)披(pi)工作評價結(jie)(jie)果為(wei)A或B的(de)公司(si)，支持其(qi)根據(ju)實際情(qing)況簡化(hua)信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露要求，對符合(he)規定的(de)支持申請適用中國證監會再融資、并購重(zhong)組(zu)快速(su)審核通道。對于最近(jin)一個年度(du)信(xin)(xin)披(pi)工作評價結(jie)(jie)果為(wei)C或D的(de)公司(si)，提(ti)供針對性(xing)服務，重(zhong)點引導和支持其(qi)規范運(yun)作、化(hua)解風(feng)險、提(ti)升信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露質量(liang)。