證監(jian)會(hui)新(xin)聞發言(yan)人(ren)高莉9月24日在(zai)證監(jian)會(hui)新(xin)聞發布會(hui)上宣布，證監(jian)會(hui)會(hui)同公安(an)機(ji)關查獲多起操(cao)縱(zong)市場重大案件。目(mu)前，相(xiang)關人(ren)員涉(she)嫌操(cao)縱(zong)“南嶺民爆(bao)”“今創集團”“昊志(zhi)機(ji)電”股票(piao)價格(ge)案取得重大進展。證監(jian)會(hui)將嚴(yan)厲打(da)擊虛假信息披露(lu)及財務造假、以市值管理之名實(shi)施操(cao)縱(zong)市場、內幕(mu)交易等惡性違(wei)法(fa)犯罪(zui)活動。

　　證監會上(shang)(shang)市(shi)部副主(zhu)任郭瑞明在該發布會上(shang)(shang)指出，正確把(ba)握(wo)上(shang)(shang)市(shi)公司市(shi)值管(guan)理的合法(fa)性邊界，應當(dang)嚴守“三(san)條紅線(xian)”和“三(san)項原則”。

　　同日，中國證(zheng)券業(ye)(ye)協會等四家行業(ye)(ye)協會發出(chu)遠離偽(wei)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值管(guan)理(li)倡議書指出(chu)，“偽(wei)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值管(guan)理(li)”本質是相(xiang)關企業(ye)(ye)、機構和個人相(xiang)互勾結，濫用(yong)持股、資金、信息等優勢(shi)進行虛假陳(chen)述(shu)、內幕交易(yi)、操縱市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場，侵害投(tou)資者合(he)法(fa)(fa)權益、擾亂市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場秩序(xu)的違法(fa)(fa)犯罪(zui)行為(wei)。倡議業(ye)(ye)界(jie)不(bu)謀求通過“偽(wei)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值管(guan)理(li)”提升公(gong)司市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值，不(bu)參與“偽(wei)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值管(guan)理(li)”，主動遠離從事“偽(wei)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)值管(guan)理(li)”的不(bu)良機構和個人。

　　三起操縱市場案取得重大進展

　　高(gao)莉介紹(shao)，近期，繼(ji)查實(shi)史某等人操縱(zong)(zong)“中(zhong)源家居”“利通電子”股票(piao)價(jia)格(ge)案(an)(an)(an)后，證(zheng)監會(hui)與公安機(ji)關依(yi)(yi)托線(xian)索聯(lian)合研判機(ji)制，結(jie)合交易所監控發現情(qing)況(kuang)，依(yi)(yi)法啟動對一(yi)批惡(e)性操縱(zong)(zong)市場(chang)案(an)(an)(an)件(jian)的聯(lian)合調查工作(zuo)，并作(zuo)為2021年證(zheng)監會(hui)專項(xiang)執法行動的重點(dian)案(an)(an)(an)件(jian)，集中(zhong)調配力量，強化執法協(xie)作(zuo)，加快案(an)(an)(an)件(jian)突破。目前，相關人員涉嫌操縱(zong)(zong)“南嶺民(min)爆”“今創集團”“昊志機(ji)電”股票(piao)價(jia)格(ge)案(an)(an)(an)取得重大進展。

　　經(jing)查，2020年(nian)8月至2020年(nian)12月，劉某(mou)(mou)燁團(tuan)伙(huo)(huo)以股(gu)票配資(zi)、委托理財等(deng)方式(shi)控制數十個證券賬戶，涉(she)嫌通(tong)過(guo)集中資(zi)金(jin)(jin)優(you)勢、持(chi)股(gu)優(you)勢連(lian)續買賣等(deng)手段操縱(zong)(zong)“南(nan)嶺(ling)民(min)爆”股(gu)票，非法獲利數千萬元(yuan)；葉(xie)某(mou)(mou)在明知劉某(mou)(mou)燁等(deng)人(ren)(ren)操縱(zong)(zong)“南(nan)嶺(ling)民(min)爆”股(gu)票價(jia)格(ge)的(de)(de)情況下(xia)，積(ji)極提供(gong)相(xiang)(xiang)關幫助及建議，為操縱(zong)(zong)市(shi)場創(chuang)造有(you)利條件，并謀取(qu)非法利益。2019年(nian)以來，劉某(mou)(mou)龍團(tuan)伙(huo)(huo)、顏某(mou)(mou)團(tuan)伙(huo)(huo)涉(she)嫌通(tong)過(guo)連(lian)續交易、對倒(dao)等(deng)方式(shi)，分別操縱(zong)(zong)“今創(chuang)集團(tuan)”“昊志機(ji)電”股(gu)票價(jia)格(ge)，涉(she)案(an)金(jin)(jin)額巨大(da)。調查還發現，個別機(ji)構從業人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)存(cun)在利用職務便利與(yu)操縱(zong)(zong)團(tuan)伙(huo)(huo)進行利益輸送的(de)(de)嫌疑。鑒于上述人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)的(de)(de)違(wei)法行為達到刑(xing)事立案(an)追訴標(biao)準，證監會依(yi)法將相(xiang)(xiang)關案(an)件線(xian)索移送公安機(ji)關。近日，證監會配合公安機(ji)關開展聯合行動，一舉(ju)將3起操縱(zong)(zong)市(shi)場案(an)件的(de)(de)主要涉(she)嫌犯罪(zui)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)抓捕歸案(an)。

　　“上(shang)述(shu)案件(jian)是(shi)證監會與(yu)公安(an)機關合力查(cha)獲的(de)(de)有組(zu)織實施(shi)操(cao)縱市(shi)(shi)場(chang)違法犯罪案件(jian)，反映了操(cao)縱團(tuan)伙與(yu)配資中介、市(shi)(shi)場(chang)掮客、股市(shi)(shi)‘黑(hei)嘴’等相互勾結的(de)(de)灰黑(hei)利益鏈條，是(shi)近(jin)年來證監會‘零(ling)容忍’打擊的(de)(de)重點違法類型。”高(gao)莉表示。

　　正確把握市值管理合法性邊界

　　“以市(shi)值管(guan)理(li)(li)之(zhi)(zhi)名行操(cao)縱(zong)市(shi)場、內幕交(jiao)易之(zhi)(zhi)實(shi)，借‘偽(wei)市(shi)值管(guan)理(li)(li)’牟(mou)取(qu)非法(fa)(fa)(fa)利益(yi)(yi)的(de)(de)行為嚴重破(po)壞資本市(shi)場公(gong)平秩序，嚴重干擾(rao)資本市(shi)場功能發揮，嚴重損(sun)害投資者合(he)法(fa)(fa)(fa)權益(yi)(yi)，也不利于上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司質量提高，是證監(jian)會(hui)長(chang)期以來嚴厲打擊的(de)(de)重點(dian)。”郭瑞(rui)明表(biao)示，市(shi)場各方應當對市(shi)值管(guan)理(li)(li)形(xing)成(cheng)正確認識，依(yi)法(fa)(fa)(fa)合(he)規的(de)(de)市(shi)值管(guan)理(li)(li)與操(cao)縱(zong)市(shi)場等(deng)違法(fa)(fa)(fa)違規行為之(zhi)(zhi)間(jian)存在清晰的(de)(de)邊(bian)界(jie)和本質的(de)(de)區別(bie)。正確把握上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司市(shi)值管(guan)理(li)(li)的(de)(de)合(he)法(fa)(fa)(fa)性(xing)邊(bian)界(jie)，應嚴守“三(san)條紅線”和“三(san)項原則”。

　　“三(san)條紅(hong)線”是指，嚴(yan)禁(jin)操(cao)控(kong)上(shang)市公司(si)信息，不得(de)控(kong)制(zhi)信息披(pi)露節奏，不得(de)選擇(ze)性信息披(pi)露、虛假信息披(pi)露，欺騙投資者；嚴(yan)禁(jin)進行內幕交易(yi)或操(cao)縱股價，牟取非法利益，擾(rao)亂資本市場“三(san)公”秩序；嚴(yan)禁(jin)損害上(shang)市公司(si)利益及(ji)中小投資者合(he)法權(quan)益。

　　“三(san)項原(yuan)則”方面，一是(shi)(shi)(shi)主(zhu)(zhu)體(ti)適(shi)格(ge)。市值(zhi)管理的主(zhu)(zhu)體(ti)必(bi)須(xu)是(shi)(shi)(shi)上市公司(si)或(huo)者其(qi)他依(yi)法(fa)(fa)準許(xu)的適(shi)格(ge)主(zhu)(zhu)體(ti)，除法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)明確(que)(que)授權外(wai)，控股(gu)股(gu)東、實(shi)際控制人和董監高等其(qi)他主(zhu)(zhu)體(ti)不(bu)得(de)以自身名(ming)義實(shi)施市值(zhi)管理。二是(shi)(shi)(shi)賬戶(hu)實(shi)名(ming)。直接進(jin)行證券(quan)交易(yi)的賬戶(hu)必(bi)須(xu)是(shi)(shi)(shi)上市公司(si)或(huo)者依(yi)法(fa)(fa)準許(xu)的其(qi)他主(zhu)(zhu)體(ti)的實(shi)名(ming)賬戶(hu)。三(san)是(shi)(shi)(shi)披露(lu)充分。必(bi)須(xu)按照現行規(gui)定真實(shi)、準確(que)(que)、完整(zheng)、及時(shi)、公平地披露(lu)信息，不(bu)得(de)操(cao)控信息，不(bu)得(de)有抽屜協議。

　　“市(shi)值管理的根本宗旨是要提(ti)高上市(shi)公(gong)(gong)司質量。上市(shi)公(gong)(gong)司應(ying)當切實提(ti)高合(he)規(gui)意識(shi)，守(shou)法經營(ying)，合(he)規(gui)運作(zuo)，在(zai)依(yi)法合(he)規(gui)的前提(ti)下(xia)運用資本市(shi)場工具合(he)理提(ti)升公(gong)(gong)司經營(ying)治理水平，堅決抵制‘偽(wei)市(shi)值管理’。”郭(guo)瑞明說。

　　此外，郭瑞明(ming)表(biao)示，下一(yi)步(bu)，證(zheng)監會將全(quan)面(mian)貫徹(che)中辦、國(guo)辦發布的《關于(yu)依法(fa)(fa)(fa)從嚴打(da)擊(ji)證(zheng)券違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)活動的意見》，進一(yi)步(bu)構建全(quan)方位監控、高效率(lv)查辦、多部門協(xie)作、立體(ti)式追責(ze)的綜合執法(fa)(fa)(fa)體(ti)系，依法(fa)(fa)(fa)從嚴打(da)擊(ji)以市(shi)值管理為名行操(cao)縱市(shi)場(chang)(chang)之實等違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)規行為。一(yi)方面(mian)，堅持“零容(rong)忍”方針，密切關注市(shi)場(chang)(chang)動態、賬戶聯動、異常交(jiao)易，重拳打(da)擊(ji)操(cao)縱市(shi)場(chang)(chang)、內(nei)幕交(jiao)易等違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)規行為，加強(qiang)行刑銜(xian)接，強(qiang)化執法(fa)(fa)(fa)威懾。另一(yi)方面(mian)，堅持市(shi)場(chang)(chang)化、法(fa)(fa)(fa)治化原(yuan)則，完善(shan)相關信息(xi)披(pi)露制度(du)，進一(yi)步(bu)提高市(shi)場(chang)(chang)透明(ming)度(du)和有效性，積極為上市(shi)公(gong)司創造有利于(yu)長期(qi)價值提升的政(zheng)策環境。