6月21日下(xia)午，最(zui)高人(ren)民(min)法(fa)(fa)院(yuan)舉(ju)行新聞(wen)發(fa)布會(hui)，發(fa)布并實施《最(zui)高人(ren)民(min)法(fa)(fa)院(yuan)關于(yu)為設(she)立科創(chuang)板(ban)并試點注(zhu)冊(ce)制(zhi)改革(ge)提供(gong)司法(fa)(fa)保障(zhang)的若干意(yi)見》（以下(xia)簡稱《若干意(yi)見》）。《若干意(yi)見》從依(yi)法(fa)(fa)保障(zhang)以市場機制(zhi)為主導的股票發(fa)行制(zhi)度(du)改革(ge)順利推進、依(yi)法(fa)(fa)提高資本(ben)市場違法(fa)(fa)違規成本(ben)、建立健全(quan)與注(zhu)冊(ce)制(zhi)改革(ge)相適(shi)(shi)應的證(zheng)券(quan)民(min)事訴訟制(zhi)度(du)等方面提出了17條舉(ju)措。其中，在司法(fa)(fa)層面上首次肯定了“同股不(bu)同權”的公司治理安排；對(dui)于(yu)證(zheng)券(quan)金融犯罪分(fen)子，提出要嚴(yan)格控制(zhi)緩刑適(shi)(shi)用，依(yi)法(fa)(fa)加大罰金刑等經濟制(zhi)裁力度(du)。

　　中國(guo)證監會副主席李超表示(shi)，最高人(ren)民法(fa)院從(cong)我國(guo)資本市場改革發展的(de)大局(ju)出發，積極發揮司(si)法(fa)保(bao)障作用，專門(men)發布《若干(gan)意見》，對于依(yi)法(fa)保(bao)障上交所設立(li)科創板(ban)并試(shi)(shi)點(dian)注冊(ce)制(zhi)落地實(shi)施，妥善處(chu)理(li)試(shi)(shi)點(dian)改革中可能出現的(de)新情況、新問題，切實(shi)保(bao)護投(tou)資者(zhe)合法(fa)權益，維(wei)護科創板(ban)試(shi)(shi)點(dian)注冊(ce)制(zhi)改革的(de)市場秩序，具有重大意義。

　　提供有力司法保障

　　最(zui)高人民法(fa)院審委會專職(zhi)委員劉貴祥表示，《若干意見》共提(ti)出(chu)(chu)了17條(tiao)舉措(cuo)(cuo)，重點有三個方面內容：一(yi)是(shi)(shi)針對本(ben)(ben)次改(gai)革(ge)創新舉措(cuo)(cuo)提(ti)出(chu)(chu)了配套司(si)法(fa)保障(zhang)意見；二是(shi)(shi)針對可能發生的(de)違法(fa)違規行(xing)為提(ti)出(chu)(chu)了依法(fa)提(ti)高資本(ben)(ben)市場違法(fa)違規成(cheng)本(ben)(ben)的(de)司(si)法(fa)落實措(cuo)(cuo)施；三是(shi)(shi)按照改(gai)革(ge)精神(shen)對完善與注(zhu)冊制改(gai)革(ge)相適應的(de)證券民事訴訟制度提(ti)出(chu)(chu)了司(si)法(fa)改(gai)革(ge)舉措(cuo)(cuo)。

　　李超表示，《若干(gan)意見》比較系統全(quan)面(mian)地規定(ding)了(le)(le)有(you)(you)關(guan)設立科創板(ban)并(bing)試(shi)點(dian)注冊制改革(ge)的(de)各項司(si)(si)法(fa)(fa)保障(zhang)(zhang)措(cuo)施，形成了(le)(le)堅實有(you)(you)力的(de)司(si)(si)法(fa)(fa)保障(zhang)(zhang)體(ti)系。例如，通(tong)過(guo)強調“完善(shan)以(yi)信息披露為(wei)中心的(de)股票發行民事責(ze)任(ren)體(ti)系”，與(yu)(yu)行政責(ze)任(ren)體(ti)系和刑(xing)事責(ze)任(ren)體(ti)系一起，構成了(le)(le)更為(wei)完整的(de)法(fa)(fa)律責(ze)任(ren)保障(zhang)(zhang)體(ti)系；通(tong)過(guo)明確(que)對涉及科創板(ban)的(de)第一審(shen)案件進行集中管(guan)轄(xia)，為(wei)保持監管(guan)政策與(yu)(yu)司(si)(si)法(fa)(fa)裁(cai)判協調統一提(ti)(ti)供了(le)(le)司(si)(si)法(fa)(fa)體(ti)制保障(zhang)(zhang)；通(tong)過(guo)對股東大會有(you)(you)關(guan)差(cha)異表決(jue)權決(jue)議效力的(de)認可，為(wei)科創板(ban)上市公(gong)司(si)(si)構建與(yu)(yu)科技創新特點(dian)相適應的(de)公(gong)司(si)(si)治理結(jie)構提(ti)(ti)供了(le)(le)司(si)(si)法(fa)(fa)支持等(deng)。

　　值得關注(zhu)的是，《若干意見》主要內容中，在(zai)司(si)法層面(mian)上首次肯定了(le)“同(tong)股(gu)不(bu)同(tong)權”的公(gong)司(si)治理安排，同(tong)時(shi)對于證(zheng)券金融(rong)犯罪分(fen)子，提出要嚴(yan)格控(kong)制緩刑(xing)適用，依法加大罰金刑(xing)等經濟(ji)制裁力度(du)。

　　“同股(gu)不同權(quan)”方面(mian)，《若干(gan)意見》明(ming)確(que)，案(an)件審(shen)理(li)中，要準(zhun)確(que)界(jie)定特別表決權(quan)股(gu)東(dong)權(quan)利邊(bian)界(jie)，堅持“控(kong)制與責(ze)任(ren)相一致”原則，在“同股(gu)不同權(quan)”的(de)同時，做到“同股(gu)不同責(ze)”。正確(que)審(shen)理(li)公司關聯(lian)(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)損害責(ze)任(ren)糾紛案(an)件，對(dui)于(yu)通過關聯(lian)(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)損害公司利益的(de)公司控(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實際(ji)控(kong)制人(ren)等責(ze)任(ren)主體，即使履行了法定公司決議程序(xu)也應(ying)承擔民事賠償責(ze)任(ren)；關聯(lian)(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)合(he)同存在無效或(huo)者可撤銷情形(xing)，符(fu)合(he)條(tiao)件的(de)股(gu)東(dong)通過股(gu)東(dong)代表訴訟向(xiang)關聯(lian)(lian)交(jiao)(jiao)易(yi)合(he)同相對(dui)方主張權(quan)利的(de)，應(ying)當依(yi)法予以支持。

　　促進各方主體歸位盡責

　　《若干(gan)意見》對(dui)注冊(ce)制(zhi)改革中(zhong)發(fa)行人(ren)、中(zhong)介(jie)機(ji)構、投資者(zhe)等相(xiang)關各方的(de)(de)(de)職責定位作了有針對(dui)性的(de)(de)(de)規定和(he)要求，進一步(bu)明確了相(xiang)關市場主體的(de)(de)(de)權利、義(yi)務和(he)責任，對(dui)于保障發(fa)行上(shang)市信息披露文(wen)件(jian)的(de)(de)(de)真實性、準確性、完整性，提(ti)高上(shang)市公司質量(liang)，規范發(fa)行上(shang)市交易及相(xiang)關中(zhong)介(jie)服務活動(dong)，提(ti)供(gong)了更加有力的(de)(de)(de)法(fa)律支持。

　　一方面，通過明確提(ti)出落實(shi)發行人(ren)(ren)及其(qi)相關人(ren)(ren)員的(de)第一責任(ren)，強(qiang)化發行人(ren)(ren)的(de)控(kong)股股東、實(shi)際控(kong)制人(ren)(ren)的(de)法(fa)律責任(ren)等司法(fa)要(yao)(yao)求，確保了對(dui)欺詐發行、違(wei)規披(pi)露、不披(pi)露重要(yao)(yao)信息(xi)等證券(quan)違(wei)法(fa)犯罪活動(dong)的(de)依法(fa)從嚴(yan)懲治(zhi)，有(you)利于提(ti)高違(wei)法(fa)犯罪成本，為科創板試點注(zhu)冊(ce)制提(ti)供良(liang)好(hao)法(fa)治(zhi)環境。

　　另一方面，通過強調(diao)證券服務機構(gou)應當就專業業務事項履(lv)行特(te)別(bie)注意(yi)義(yi)務，提(ti)高(gao)保薦人(ren)的履(lv)職(zhi)要求(qiu)等，進(jin)一步(bu)明確了證券中介機構(gou)的核(he)查把關職(zhi)責，有助(zhu)于強化(hua)市場約束和真正落(luo)實以(yi)信息披露為(wei)核(he)心的注冊制改革要求(qiu)。

　　再者(zhe)，通過(guo)明確投(tou)資(zi)者(zhe)“買者(zhe)自負(fu)”原(yuan)則，強化了(le)證券公司投(tou)資(zi)者(zhe)適當性管理義(yi)務(wu)，有(you)利于進一步(bu)引導投(tou)資(zi)者(zhe)提高(gao)風(feng)險識(shi)別能力和理性投(tou)資(zi)意識(shi)。

　　此外，通過明確科創板(ban)相(xiang)關投資主體責(ze)任(ren)(ren)，規范(fan)股票(piao)信用交(jiao)易(yi)活動，強化內幕交(jiao)易(yi)和操縱市(shi)場行為的民事(shi)賠償(chang)責(ze)任(ren)(ren)，進一步夯實了維護科創板(ban)市(shi)場穩定的法(fa)律基礎。

　　切實有效保護投資者合法權益

　　《若干意見》明確(que)將保護投(tou)資者合法權益作為證券審判的(de)根本性任(ren)務之一。

　　一(yi)方(fang)面，通過界定發行人、上市公司等(deng)各方(fang)主體(ti)對(dui)投(tou)資(zi)者應(ying)負的(de)義(yi)務(wu)，明確相(xiang)關主體(ti)從事(shi)欺詐發行、虛假(jia)陳述等(deng)證券(quan)違法(fa)行為的(de)民事(shi)賠償責任，進一(yi)步夯(hang)實了投(tou)資(zi)者的(de)權(quan)利基礎。

　　另一方面，通(tong)過推(tui)(tui)動完善證券侵(qin)權糾紛案(an)件的(de)審判機制，注重完善并(bing)發(fa)揮代表人訴(su)訟(song)和示范判決機制的(de)作用(yong)，推(tui)(tui)動符合中國國情特色的(de)證券集體訴(su)訟(song)和證券公益訴(su)訟(song)等與注冊制相適應的(de)民(min)事訴(su)訟(song)制度機制，有利于為投資者維權提供更加(jia)便捷高效的(de)法律服務與保障。

　　李超表示，長期以來，最高人(ren)民(min)法(fa)(fa)院和(he)地方各級人(ren)民(min)法(fa)(fa)院為資(zi)本(ben)市場的(de)改(gai)革發(fa)展和(he)證券(quan)監(jian)管執法(fa)(fa)工作(zuo)提供(gong)了強有力的(de)司法(fa)(fa)保障與(yu)支持。證監(jian)會將全力支持配合人(ren)民(min)法(fa)(fa)院做好(hao)《若干意見》的(de)實施工作(zuo)，并(bing)推動科創板并(bing)試點(dian)注(zhu)冊制的(de)更好(hao)落(luo)地。