新三板市場股票向不特定合格投資者公開(kai)發行并在精選層(ceng)掛牌業務已正式啟動

　　中證網(wang)訊（記者 昝秀(xiu)麗）全(quan)國股(gu)(gu)(gu)轉公(gong)司(si)1月19日消息，按照中國證監會(hui)關于全(quan)面(mian)深化新(xin)三(san)(san)板改(gai)革落地實施(shi)(shi)工作(zuo)部署，全(quan)國股(gu)(gu)(gu)轉公(gong)司(si)今日發(fa)(fa)布實施(shi)(shi)第三(san)(san)批3件(jian)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)規則(ze)(ze)，包括《股(gu)(gu)(gu)票向不(bu)特(te)定(ding)合格(ge)(ge)投資者公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)并在精選層(ceng)掛牌規則(ze)(ze)（試行(xing)）》（以(yi)下(xia)(xia)簡稱《公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)規則(ze)(ze)》）1件(jian)基本(ben)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)規則(ze)(ze)，《股(gu)(gu)(gu)票向不(bu)特(te)定(ding)合格(ge)(ge)投資者公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)保薦業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)管理(li)細則(ze)(ze)（試行(xing)）》（以(yi)下(xia)(xia)簡稱《保薦業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)細則(ze)(ze)》）和《股(gu)(gu)(gu)票向不(bu)特(te)定(ding)合格(ge)(ge)投資者公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)與(yu)承(cheng)銷管理(li)細則(ze)(ze)（試行(xing)）》（以(yi)下(xia)(xia)簡稱《發(fa)(fa)行(xing)承(cheng)銷管理(li)細則(ze)(ze)》）2件(jian)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)細則(ze)(ze)。至此(ci)，本(ben)次(ci)新(xin)三(san)(san)板全(quan)面(mian)深化改(gai)革涉(she)及的7件(jian)基本(ben)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)規則(ze)(ze)已(yi)全(quan)部發(fa)(fa)布實施(shi)(shi)。

　　本次發(fa)(fa)(fa)布(bu)實施(shi)的(de)《公(gong)開發(fa)(fa)(fa)行規(gui)(gui)則(ze)》前(qian)期已向(xiang)社會公(gong)開征(zheng)求意(yi)(yi)見(jian)，《保(bao)薦業(ye)(ye)務(wu)(wu)細(xi)則(ze)》《發(fa)(fa)(fa)行承銷管理(li)細(xi)則(ze)》2件(jian)業(ye)(ye)務(wu)(wu)細(xi)則(ze)前(qian)期定向(xiang)征(zheng)求了業(ye)(ye)界意(yi)(yi)見(jian)。全國股轉公(gong)司認(ren)真研究(jiu)了市(shi)場各(ge)方提出的(de)意(yi)(yi)見(jian)建議，在同《非上市(shi)公(gong)眾公(gong)司監(jian)督(du)管理(li)辦(ban)(ban)法(fa)(fa)》和《非上市(shi)公(gong)眾公(gong)司信息披露管理(li)辦(ban)(ban)法(fa)(fa)》銜接的(de)基(ji)礎上，對相(xiang)關規(gui)(gui)則(ze)作了修改完(wan)善。

　　《公開(kai)發(fa)(fa)(fa)(fa)行規(gui)則(ze)》借鑒了(le)注(zhu)冊制理(li)念，針對公開(kai)發(fa)(fa)(fa)(fa)行并在精選層掛牌業務中(zhong)的(de)(de)發(fa)(fa)(fa)(fa)行主體、發(fa)(fa)(fa)(fa)行條件(jian)、審(shen)議程(cheng)序、申(shen)報受理(li)、發(fa)(fa)(fa)(fa)行審(shen)查、發(fa)(fa)(fa)(fa)行承銷、進入精選層以(yi)(yi)(yi)及相關(guan)的(de)(de)信息披(pi)露、募集資(zi)金(jin)管(guan)理(li)和(he)各(ge)方責任作出了(le)系(xi)統性規(gui)定。與(yu)(yu)征(zheng)求意見稿比較(jiao)，本次發(fa)(fa)(fa)(fa)布實施的(de)(de)《公開(kai)發(fa)(fa)(fa)(fa)行規(gui)則(ze)》進行了(le)以(yi)(yi)(yi)下三(san)方面調整完(wan)善：一是調整戰(zhan)(zhan)略配(pei)(pei)售(shou)范圍，刪除了(le)保(bao)薦機構相關(guan)子公司可以(yi)(yi)(yi)參(can)與(yu)(yu)戰(zhan)(zhan)略配(pei)(pei)售(shou)的(de)(de)規(gui)定；二(er)是調整戰(zhan)(zhan)略配(pei)(pei)售(shou)限售(shou)要求，對戰(zhan)(zhan)投(tou)所持(chi)股份(fen)設置差異化限售(shou)安排(pai)，對發(fa)(fa)(fa)(fa)行人(ren)高(gao)管(guan)、核心員工參(can)與(yu)(yu)戰(zhan)(zhan)略配(pei)(pei)售(shou)取得的(de)(de)股票(piao)限售(shou)12個月(yue)，對其他投(tou)資(zi)者參(can)與(yu)(yu)戰(zhan)(zhan)略配(pei)(pei)售(shou)取得的(de)(de)股票(piao)限售(shou)6個月(yue)；三(san)是在規(gui)則(ze)條文中(zhong)為保(bao)證金(jin)申(shen)購(gou)和(he)以(yi)(yi)(yi)其他方式(shi)申(shen)購(gou)預留制度空間。

　　《保(bao)薦(jian)(jian)(jian)業務(wu)細(xi)(xi)則》立足新三板實際，落實并(bing)細(xi)(xi)化中國證監會規定的(de)(de)各項(xiang)保(bao)薦(jian)(jian)(jian)職責(ze)及(ji)(ji)原則性要(yao)求(qiu)，壓(ya)實保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)責(ze)任(ren)。一(yi)是(shi)按(an)照保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)、發(fa)(fa)行人(ren)等市場主(zhu)(zhu)(zhu)體歸位盡責(ze)的(de)(de)原則，明確了保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)履(lv)職方式及(ji)(ji)內容，詳細(xi)(xi)規定了保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)、發(fa)(fa)行人(ren)、證券(quan)服務(wu)機(ji)(ji)(ji)構(gou)等市場主(zhu)(zhu)(zhu)體有(you)關違規行為(wei)及(ji)(ji)適用(yong)監管措施類(lei)型。二(er)是(shi)充分(fen)發(fa)(fa)揮保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)資本市場“看門人(ren)”作用(yong)，要(yao)求(qiu)保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)通(tong)過審閱信披(pi)文件(jian)、發(fa)(fa)布風險揭示公告(gao)(gao)、發(fa)(fa)表意(yi)見、披(pi)露專項(xiang)現場核查(cha)報告(gao)(gao)等形式，讓投資者及(ji)(ji)時了解發(fa)(fa)行人(ren)重大(da)經營變化情況。三是(shi)實現保(bao)薦(jian)(jian)(jian)制(zhi)度(du)與主(zhu)(zhu)(zhu)辦券(quan)商制(zhi)度(du)有(you)效銜接，降低市場成本。要(yao)求(qiu)為(wei)發(fa)(fa)行人(ren)提供保(bao)薦(jian)(jian)(jian)服務(wu)和主(zhu)(zhu)(zhu)辦券(quan)商持(chi)續督(du)導(dao)服務(wu)的(de)(de)證券(quan)公司為(wei)同(tong)(tong)一(yi)家機(ji)(ji)(ji)構(gou)，或存在控制(zhi)關系；同(tong)(tong)時明確保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)持(chi)續督(du)導(dao)期間，由保(bao)薦(jian)(jian)(jian)機(ji)(ji)(ji)構(gou)承擔(dan)全(quan)部持(chi)續督(du)導(dao)職責(ze)。

　　《發(fa)行(xing)承(cheng)銷管理細則》充(chong)分借(jie)鑒(jian)境內外資(zi)本(ben)市場股票發(fa)行(xing)承(cheng)銷制(zhi)度的有益經(jing)驗，結合中(zhong)小(xiao)企業(ye)特點，在定價(jia)、申(shen)購、配售、信(xin)息披露(lu)等(deng)方面作出(chu)針對性的具體安(an)排；建立市場化(hua)的股票發(fa)行(xing)定價(jia)機制(zhi)和(he)規范(fan)的風(feng)險防控機制(zhi)，強化(hua)發(fa)行(xing)承(cheng)銷過程的全流程監管，通(tong)過設置(zhi)中(zhong)止發(fa)行(xing)紅線、優化(hua)信(xin)息披露(lu)與投資(zi)風(feng)險揭示等(deng)制(zhi)度強化(hua)投資(zi)者保護。

　　全(quan)國股(gu)轉(zhuan)公(gong)(gong)司表示，本次業(ye)務規則的發布(bu)實施(shi)，標(biao)志(zhi)著(zhu)新(xin)三板(ban)市場股(gu)票向不特定合格(ge)投(tou)資者公(gong)(gong)開發行并在精(jing)選層掛(gua)牌業(ye)務已正式(shi)啟動，市場各方可據此著(zhu)手開展相關業(ye)務。目(mu)前(qian)，全(quan)國股(gu)轉(zhuan)公(gong)(gong)司正按(an)照中央經濟工(gong)(gong)作會(hui)議要(yao)求和中國證監會(hui)2020年系(xi)統工(gong)(gong)作會(hui)議部署，全(quan)力(li)推動新(xin)三板(ban)全(quan)面深化改革平穩落地(di)，確保(bao)大事(shi)辦好、好事(shi)辦好。