中(zhong)國證(zheng)監(jian)(jian)會10日消息，證(zheng)監(jian)(jian)會日前發(fa)布《關于修(xiu)改〈證(zheng)券(quan)公司分類(lei)監(jian)(jian)管(guan)規(gui)定(ding)〉的決定(ding)》（簡(jian)稱《規(gui)定(ding)》）。本次(ci)調整主要涉及(ji)強(qiang)化風(feng)險管(guan)理(li)能力(li)加分指標(biao)的導(dao)向性等四方面(mian)內容。分析(xi)人(ren)士認為，此次(ci)修(xiu)改有利(li)于促進證(zheng)券(quan)公司增強(qiang)風(feng)險管(guan)理(li)能力(li)，引導(dao)證(zheng)券(quan)行業差異(yi)化發(fa)展，完善分類(lei)監(jian)(jian)管(guan)，打造良(liang)好行業生態(tai)。

　　強化合規審(shen)慎(shen)經營導向(xiang)

　　證(zheng)監(jian)(jian)會表示，本次修改維持分類監(jian)(jian)管制度(du)總體框架不變(bian)，適應(ying)證(zheng)券(quan)行業發(fa)展狀況(kuang)和審慎監(jian)(jian)管需(xu)要，重點優化分類評價指標體系，集中解決實踐中遇到的突出問(wen)題。

　　一是(shi)進(jin)一步(bu)強化合規(gui)、審慎經(jing)營(ying)導向(xiang)。為(wei)更加準(zhun)確反映證券(quan)公(gong)司(si)的合規(gui)風(feng)控狀況，完(wan)善(shan)對證券(quan)公(gong)司(si)及其相關人員(yuan)被采(cai)取行政監(jian)管(guan)措施(shi)、自律管(guan)理(li)(li)措施(shi)的扣(kou)分規(gui)則，明確對公(gong)司(si)治(zhi)理(li)(li)與內(nei)部控制嚴重失效等情形予以調(diao)降分類級別的依(yi)據，完(wan)善(shan)證券(quan)公(gong)司(si)風(feng)險(xian)管(guan)理(li)(li)能力評價指標和標準(zhun)。優化風(feng)險(xian)管(guan)理(li)(li)能力加分指標，促進(jin)證券(quan)公(gong)司(si)強化資(zi)本約(yue)束(shu)，提高全面(mian)風(feng)險(xian)管(guan)理(li)(li)的有效性，切實(shi)實(shi)現風(feng)險(xian)管(guan)理(li)(li)全覆蓋。

　　二是進一步適應專業(ye)(ye)化(hua)(hua)、差(cha)異化(hua)(hua)發展(zhan)(zhan)(zhan)需要。適應證券行業(ye)(ye)發展(zhan)(zhan)(zhan)變化(hua)(hua)，從投資銀(yin)行、資產管理、機構客戶服務及交易、財富管理、盈(ying)利能力、信息(xi)技(ji)術投入等方面，優化(hua)(hua)調(diao)整業(ye)(ye)務發展(zhan)(zhan)(zhan)狀況評價指標，體現(xian)監管支持證券公司(si)突(tu)出(chu)主(zhu)業(ye)(ye)、做(zuo)優做(zuo)強，差(cha)異化(hua)(hua)、特色化(hua)(hua)發展(zhan)(zhan)(zhan)的導向。

　　修改后的《規定》再次強調，分(fen)類評價結(jie)(jie)果(guo)主要供證(zheng)(zheng)監會(hui)及其派出機構使用(yong)(yong)。證(zheng)(zheng)監會(hui)按照審慎監管、分(fen)類監管原則，對不(bu)(bu)同(tong)類別證(zheng)(zheng)券公司(si)規定不(bu)(bu)同(tong)的風控指標標準和風險資本準備計算比例，進行針對性監管資源配置。證(zheng)(zheng)券公司(si)不(bu)(bu)得將分(fen)類結(jie)(jie)果(guo)用(yong)(yong)于廣告、宣傳(chuan)、營銷等商業目的。

　　調整四方面內容

　　《規定(ding)》立法說明(ming)列出了本次(ci)調整的四方面重點內容。

　　一(yi)是強化風險管(guan)理能力加分(fen)指(zhi)標(biao)(biao)的導向性。其中包括適當提(ti)高主(zhu)要風控指(zhi)標(biao)(biao)持(chi)續(xu)達(da)(da)標(biao)(biao)的加分(fen)門檻，即“證券(quan)公司(si)最近3個(ge)、4個(ge)評價(jia)期內(nei)主(zhu)要風險控制指(zhi)標(biao)(biao)持(chi)續(xu)達(da)(da)標(biao)(biao)的，分(fen)別(bie)加2分(fen)、3分(fen)”；新設“證券(quan)公司(si)評價(jia)期內(nei)風險覆(fu)蓋率達(da)(da)到130%且凈(jing)資本(ben)150億元(yuan)以(yi)上、風險覆(fu)蓋率達(da)(da)到130%的，分(fen)別(bie)加2分(fen)、1分(fen)”指(zhi)標(biao)(biao)等。

　　二是完善持(chi)續合規扣分標準及調降級別(bie)依據。其中明確證券公(gong)司(si)發生重大風險事(shi)件(jian)或(huo)公(gong)司(si)治理與(yu)內部控(kong)制嚴重失效(xiao)，或(huo)者沒有(you)如實(shi)報告(gao)控(kong)股股東和實(shi)際控(kong)制人信(xin)息及變動情況的，可(ke)視情節下(xia)調公(gong)司(si)分類結(jie)果(guo)級別(bie)。

　　三(san)是完善(shan)風險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)能(neng)力評(ping)(ping)價指標(biao)(biao)與(yu)標(biao)(biao)準(zhun)。公司(si)(si)治理(li)(li)與(yu)合規管(guan)(guan)理(li)(li)方(fang)面，補(bu)(bu)充完善(shan)證券(quan)公司(si)(si)股權管(guan)(guan)理(li)(li)、從(cong)(cong)業(ye)人員(yuan)管(guan)(guan)理(li)(li)、廉潔從(cong)(cong)業(ye)管(guan)(guan)理(li)(li)、企業(ye)文化建設(she)工(gong)作機制、投資銀(yin)行業(ye)務內部(bu)控(kong)(kong)制等評(ping)(ping)價指標(biao)(biao)與(yu)標(biao)(biao)準(zhun)。全面風險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)方(fang)面，補(bu)(bu)充完善(shan)自(zi)營投資、股票(piao)質押、資產管(guan)(guan)理(li)(li)、投資銀(yin)行等重點(dian)業(ye)務風險(xian)管(guan)(guan)控(kong)(kong)，以及境(jing)外(wai)子公司(si)(si)風險(xian)管(guan)(guan)控(kong)(kong)、聲(sheng)譽風險(xian)管(guan)(guan)理(li)(li)等評(ping)(ping)價指標(biao)(biao)與(yu)標(biao)(biao)準(zhun)。

　　四是優化業(ye)務(wu)發展狀(zhuang)況(kuang)評價(jia)指標(biao)。具(ju)體內容包括將(jiang)原先“上(shang)一(yi)年(nian)度(du)承銷(xiao)與保(bao)薦、財務(wu)顧問業(ye)務(wu)排名(ming)(ming)”指標(biao)，細化為兩(liang)個(ge)指標(biao)：證(zheng)券公司上(shang)一(yi)年(nian)度(du)承銷(xiao)與保(bao)薦業(ye)務(wu)收(shou)入(ru)(ru)位于(yu)行(xing)業(ye)前(qian)(qian)5名(ming)(ming)、前(qian)(qian)10名(ming)(ming)、前(qian)(qian)20名(ming)(ming)的，分(fen)(fen)別加2分(fen)(fen)、1分(fen)(fen)、0.5分(fen)(fen)；證(zheng)券公司上(shang)一(yi)年(nian)度(du)財務(wu)顧問業(ye)務(wu)收(shou)入(ru)(ru)位于(yu)行(xing)業(ye)前(qian)(qian)10名(ming)(ming)、前(qian)(qian)20名(ming)(ming)的，分(fen)(fen)別加1分(fen)(fen)、0.5分(fen)(fen)等。

　　提升券商風險管理能(neng)力(li)

　　業內(nei)人(ren)士認(ren)為，此次(ci)修改本質(zhi)是評(ping)價(jia)指標體系的(de)進一步優化(hua)，將有效促進證(zheng)券公司加強合規風控、增強核心競爭力(li)，有助于支持(chi)行業差異化(hua)、專業化(hua)發展。

　　“證監會(hui)修改《證券公司分類監管規定》，一(yi)是利好(hao)券業龍頭(tou)，排名靠(kao)前券商(shang)實力(li)較強，評價中(zhong)獲得加分的可能性更高；二(er)是強調(diao)合規風控(kong)，守住風險底線(xian)。總體而(er)言，將進一(yi)步鼓(gu)勵券商(shang)行業在守住底線(xian)的基礎上做大做強。”前券商(shang)資深保薦代表人王驥躍分析。

　　首創證(zheng)券分(fen)析師(shi)李甜露(lu)稱(cheng)，從此次修改內容可看出，監管(guan)部門(men)在鼓(gu)勵券商提升財(cai)富管(guan)理(li)等專業能(neng)(neng)力(li)(li)的同時，提升了對券商風(feng)險(xian)管(guan)理(li)能(neng)(neng)力(li)(li)的要求(qiu)，有助于促進券商風(feng)險(xian)管(guan)理(li)能(neng)(neng)力(li)(li)的提升。

　　“本次修改主(zhu)要強調專(zhuan)業(ye)(ye)服務(wu)能力與合規審(shen)慎經(jing)營，將引導行業(ye)(ye)差(cha)異化發展、提(ti)升合規風控水平。龍(long)頭券商業(ye)(ye)務(wu)綜合實力更強，風控體系完善(shan)，在(zai)修訂后分類監管(guan)制度下(xia)總體競爭優(you)勢(shi)有望得到強化；中(zhong)小券商堅持特色(se)化發展，也(ye)將形成差(cha)異化競爭優(you)勢(shi)。”中(zhong)銀證券分析(xi)師蘭(lan)曉飛說(shuo)。