后疫情時代，數字經濟和(he)數字金融(rong)的價值凸(tu)顯，并隨之迸(beng)發出新(xin)(xin)的動能。在(zai)(zai)這(zhe)過程中，如何(he)洞(dong)察新(xin)(xin)趨勢走(zou)向(xiang)，如何(he)把握和(he)抓住新(xin)(xin)機遇，在(zai)(zai)剛剛結束的第二屆外灘金融(rong)峰會上，監管人(ren)士(shi)、機構高管與專家學者共聚一堂，在(zai)(zai)激(ji)烈的交(jiao)流(liu)和(he)探討(tao)中碰撞出精(jing)彩的思想(xiang)火(huo)花。

　　與會人士(shi)達(da)成的共識是(shi)：數字經(jing)濟方興(xing)未艾(ai)，金(jin)融產業(ye)(ye)數字化(hua)轉型(xing)也才剛(gang)剛(gang)開(kai)始(shi)；但新金(jin)融的業(ye)(ye)務邏輯已經(jing)開(kai)始(shi)由“客(ke)戶找錢(qian)”變(bian)成了“錢(qian)找客(ke)戶”，傳統金(jin)融轉型(xing)因(yin)此(ci)需要(yao)加(jia)大力度，要(yao)從被動的效仿(fang)者變(bian)成主動的創新者。

　　金融數字化轉型步伐加快

　　“數字(zi)化轉(zhuan)型是發展(zhan)數字(zi)金融(rong)、推動新舊動能轉(zhuan)換的(de)重(zhong)要內(nei)容。”中國人民銀行(xing)副行(xing)長(chang)范一飛在上(shang)述(shu)峰會上(shang)表示，當前，數字(zi)技術已(yi)廣泛滲透至(zhi)金融(rong)各(ge)領(ling)域(yu)，包括智能支(zhi)付(fu)、智慧網點、智能投顧、數字(zi)化融(rong)資等(deng)，已(yi)經(jing)在金融(rong)服務的(de)各(ge)個領(ling)域(yu)廣泛出現。

　　范一飛(fei)表(biao)示，我國(guo)要(yao)全面加(jia)快金(jin)(jin)(jin)融(rong)數字化(hua)轉型(xing)步伐。“金(jin)(jin)(jin)融(rong)業(ye)要(yao)將數字化(hua)轉型(xing)作為金(jin)(jin)(jin)融(rong)供給側(ce)結構性改(gai)革的抓手，要(yao)提(ti)高(gao)信貸融(rong)資可得(de)性和智能化(hua)水平(ping)。”

　　同時，范一飛強調，在數字(zi)化轉型過程中，金(jin)融機(ji)構應(ying)綜合國家安全、公(gong)眾(zhong)權益、個人隱私、企業(ye)合法利益等因素做好數據(ju)分(fen)(fen)級，對(dui)不(bu)同數據(ju)進行分(fen)(fen)類施策；要理(li)清(qing)數據(ju)權屬(shu)關系，要確(que)保數據(ju)可用不(bu)可見，實(shi)現數據(ju)規范共享和高(gao)效應(ying)用。

　　在這過程(cheng)中，傳(chuan)統(tong)金(jin)(jin)(jin)融(rong)如何(he)轉(zhuan)(zhuan)型？全國社會(hui)保障基金(jin)(jin)(jin)理事(shi)會(hui)副(fu)理事(shi)長陳文輝(hui)表示(shi)，傳(chuan)統(tong)金(jin)(jin)(jin)融(rong)轉(zhuan)(zhuan)型需要(yao)加大力(li)度，要(yao)從被動(dong)的效仿者(zhe)(zhe)變(bian)成主動(dong)的創新者(zhe)(zhe)。

　　“傳統(tong)金融(rong)的核心要(yao)(yao)素是資本，現在(zai)新(xin)金融(rong)的核心要(yao)(yao)素或(huo)者主要(yao)(yao)生產要(yao)(yao)素已經(jing)變成了(le)數據。”陳文輝(hui)表示，新(xin)金融(rong)的業務邏輯已經(jing)開始(shi)由(you)“客戶(hu)找錢”變成了(le)“錢找客戶(hu)”。

　　從企(qi)(qi)業(ye)角度看，螞蟻集(ji)團董(dong)事長(chang)井賢棟提供了(le)一個新(xin)的(de)(de)看法。“我(wo)們(men)看到(dao)線下的(de)(de)小(xiao)微商家也在紛紛數(shu)(shu)字(zi)化。”他認為(wei)，數(shu)(shu)字(zi)經濟不(bu)意味著(zhu)只是讓(rang)大(da)企(qi)(qi)業(ye)實(shi)現(xian)數(shu)(shu)字(zi)化，只有小(xiao)微企(qi)(qi)業(ye)實(shi)現(xian)了(le)數(shu)(shu)字(zi)化，數(shu)(shu)字(zi)經濟時代才算真正到(dao)來。在他看來，數(shu)(shu)字(zi)金融(rong)(rong)這類新(xin)金融(rong)(rong)的(de)(de)服(fu)務(wu)方向必定是普惠(hui)，小(xiao)微企(qi)(qi)業(ye)作為(wei)“雙循環”發展格局的(de)(de)重(zhong)要著(zhu)力點，是金融(rong)(rong)科技服(fu)務(wu)的(de)(de)重(zhong)中之重(zhong)。

　　對此，復(fu)旦大學特聘(pin)教授、重慶(qing)市(shi)原市(shi)長黃奇帆(fan)認為，由于產業價值鏈(lian)更復(fu)雜、鏈(lian)條更長，目前數字(zi)化(hua)的(de)(de)比例仍然很低，金融服務還遠未達到面(mian)向個人端(duan)的(de)(de)數字(zi)金融智能(neng)化(hua)、便捷化(hua)的(de)(de)程度。

　　黃(huang)奇(qi)帆認為，產業(ye)互聯(lian)網金(jin)融(rong)(rong)是(shi)金(jin)融(rong)(rong)科技發(fa)展(zhan)的(de)下一個“藍(lan)海”，它以企業(ye)為用戶，以生產經(jing)營活動為場(chang)景(jing)，提(ti)供數字金(jin)融(rong)(rong)服務。

　　增量治理規則需求在上升

　　數字(zi)金(jin)融(rong)蓬勃興起，給現(xian)代金(jin)融(rong)功(gong)能的(de)(de)實現(xian)形式、金(jin)融(rong)市場的(de)(de)組織模(mo)式、金(jin)融(rong)服務供給方式帶(dai)來了(le)一系列新變化，但也帶(dai)來了(le)一個(ge)問題，即原來現(xian)有的(de)(de)存(cun)量治理規則的(de)(de)適用性在下降。

　　中(zhong)國互聯網(wang)金融協(xie)會(hui)會(hui)長李東榮(rong)在(zai)峰會(hui)上(shang)談(tan)到數字(zi)金融治理問題時表(biao)示(shi)：“原來的(de)(de)(de)存量規則，是針對過去的(de)(de)(de)歷史條件下的(de)(de)(de)管理。隨(sui)著網(wang)絡技術的(de)(de)(de)出現，數字(zi)技術的(de)(de)(de)發展，存量規則的(de)(de)(de)適(shi)用性(xing)在(zai)下降，增(zeng)量治理規則的(de)(de)(de)需求在(zai)上(shang)升(sheng)。”

　　李東榮介(jie)紹說，近年來，國家金融管(guan)(guan)理(li)部門和(he)有關(guan)行(xing)業(ye)自律(lv)組織(zhi)，以業(ye)務規范、信息披露、資(zi)金存管(guan)(guan)、數據治理(li)、技術應用(yong)安全等為重點，加快建設涵蓋監管(guan)(guan)規定的行(xing)業(ye)標準(zhun)，制定多層次治理(li)規則體(ti)系。這一治理(li)規則體(ti)系有著(zhu)很強烈的共性需求，為數字(zi)金融的下一步(bu)健康、可(ke)持續(xu)發展提供了較好的保障。

　　“規則(ze)制定(ding)出來，并不是一定(ding)要限制創新發展(zhan)，該鼓(gu)勵(li)的還(huan)是要鼓(gu)勵(li)，通過監管(guan)沙盒等機制，讓好的思(si)想繼續發揚光大。”李東榮表示。

　　構建前瞻性和平衡型的金融監管框架

　　隨著數字金融(rong)(rong)的深(shen)化(hua)發(fa)展，傳統金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)框架的適用性、有(you)效性逐步下(xia)降(jiang)。如何構建前瞻(zhan)性、平衡型的金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)框架，成為當前需要深(shen)入研(yan)究的一大課題。

　　在此(ci)次(ci)峰(feng)會(hui)上，中國(guo)金融(rong)四十人論壇發布了(le)《數字(zi)(zi)金融(rong)的(de)創新與規(gui)制(zhi)——如何(he)構(gou)建前瞻(zhan)性、平衡型(xing)的(de)國(guo)際監(jian)管(guan)框架(jia)》報(bao)告。該報(bao)告從“數字(zi)(zi)金融(rong)國(guo)際發展(zhan)：監(jian)管(guan)與挑戰(zhan)”“中國(guo)數字(zi)(zi)金融(rong)監(jian)管(guan)實踐(jian)與經驗”“構(gou)建數字(zi)(zi)金融(rong)新型(xing)監(jian)管(guan)框架(jia)”“數字(zi)(zi)金融(rong)監(jian)管(guan)重點專題探討”以(yi)及“大(da)力發展(zhan)監(jian)管(guan)科技”等方面展(zhan)開了(le)研究闡述(shu)。

　　報告提(ti)出(chu)，部分新業(ye)態(tai)、新模式(shi)在功能和法律界定上(shang)有其特殊性和復(fu)雜(za)性，難(nan)以劃(hua)撥到已有業(ye)務類(lei)型、納入現有監(jian)管(guan)(guan)框架。而(er)好的數(shu)字(zi)金融(rong)監(jian)管(guan)(guan)，既要(yao)為數(shu)字(zi)金融(rong)發展(zhan)營造包容、審慎的監(jian)管(guan)(guan)環境；又要(yao)與時(shi)俱(ju)進(jin)，提(ti)升(sheng)監(jian)管(guan)(guan)協調性、有效性，有效防范系統性風險。

　　報(bao)告(gao)提(ti)出，數(shu)字(zi)金融(rong)監管的核心目(mu)標是：為數(shu)字(zi)金融(rong)發展營(ying)造(zao)包容(rong)、穩定的法律(lv)和監管環境，從而(er)推動金融(rong)與科技融(rong)合創新，提(ti)升金融(rong)服務實體的能力與效率。

　　中國(guo)金融(rong)(rong)四十人論壇資深(shen)研究(jiu)員(yuan)肖鋼表示，中國(guo)數字金融(rong)(rong)發展(zhan)已走在世界前(qian)列，在監管(guan)(guan)方面也積(ji)累了(le)較為豐富的經驗(yan)；應(ying)認真總結實踐經驗(yan)，積(ji)極參與國(guo)際規則(ze)制(zhi)定(ding)，為構建新的數字金融(rong)(rong)國(guo)際監管(guan)(guan)框架作出(chu)貢(gong)獻。