銳意進(jin)取、開拓創(chuang)新，是創(chuang)業板11年來探(tan)索(suo)持續(xu)監管(guan)的真實(shi)寫(xie)照。

　　自成立以來，創(chuang)業板不斷革新持續監管(guan)的理念和(he)機制，推出(chu)了投資者(zhe)適(shi)當(dang)性管(guan)理、“小額、快速、靈活、便捷”再(zai)融(rong)資制度(du)、行業信息披(pi)露指引等(deng)一系(xi)列(lie)制度(du)創(chuang)新。

　　今(jin)年，借(jie)助試點注冊制契機，創業板持續(xu)監管(guan)進一步(bu)加強：強化以信息披露(lu)為中心的(de)監管(guan)理(li)念，優化上市、退市、信息披露(lu)、公司治理(li)、股權激(ji)勵(li)等(deng)各項機制，完善股份減持安(an)排，提高信息披露(lu)的(de)針對(dui)性和(he)有(you)效性。

　　未(wei)來，創業板將進一步(bu)強化持續(xu)監管，引導上市公司誠信規范經營，促進提(ti)高上市公司質量，打造誠信守(shou)法(fa)之板。

　　夯實依法治市基礎

　　創業板不(bu)斷夯實制度(du)“地基”，優化(hua)規則(ze)(ze)體(ti)系(xi)。如今，以(yi)上市規則(ze)(ze)為核心，以(yi)規范運作指引、行業和專項業務信息披露(lu)指引等為主干，以(yi)辦(ban)理指南(nan)為補充的三層上市公司自律(lv)監管規則(ze)(ze)體(ti)系(xi)日(ri)趨完善(shan)。

　　創業板完善(shan)(shan)退(tui)市(shi)制(zhi)度(du)，促進優勝劣汰。在注(zhu)冊(ce)制(zhi)改革(ge)過程中(zhong)，創業板通(tong)過簡(jian)化(hua)(hua)退(tui)市(shi)流程、優化(hua)(hua)退(tui)市(shi)標準、完善(shan)(shan)退(tui)市(shi)風險(xian)警示制(zhi)度(du)等多維度(du)進一步(bu)提升市(shi)場優勝劣汰功能。

　　“高效的(de)資(zi)本市場應該是流動的(de)，既(ji)要(yao)有(you)源(yuan)源(yuan)不斷的(de)優質企業(ye)加(jia)入，也要(yao)有(you)企業(ye)退(tui)出。這就像流動的(de)水一樣，只有(you)動起來，才有(you)活力，水質才足夠好。”穩健(jian)醫療董(dong)事長李建全(quan)表示(shi)，此次創(chuang)業(ye)板改(gai)革健(jian)全(quan)了退(tui)市制度，有(you)助于實(shi)現資(zi)本市場良性循環(huan)。

　　創業板以投資者需求為導向，加強(qiang)信息(xi)披(pi)露監管。“創業板注冊制(zhi)對信息(xi)披(pi)露、違規成(cheng)本(ben)等提出了更嚴格(ge)的要求，為上(shang)(shang)市公司提供了明確的指(zhi)引，有利于公司在現有基礎上(shang)(shang)進一步提升公司治理水(shui)平。”邁瑞醫療公司董(dong)事會秘書李文楣表示。

　　激發市場活力

　　在改(gai)革過程中，深交所進(jin)一步落實“放(fang)管服”要(yao)求，充(chong)分考慮創新創業(ye)企業(ye)現(xian)實訴求，放(fang)松和取(qu)消不必要(yao)的要(yao)求，降低信(xin)息披露(lu)成本，激發企業(ye)活力。

　　優化股權(quan)激(ji)(ji)(ji)勵制(zhi)度。本次創業(ye)板改革中(zhong)，對股權(quan)激(ji)(ji)(ji)勵制(zhi)度進行(xing)了優化，提高股權(quan)激(ji)(ji)(ji)勵比例上限，放寬激(ji)(ji)(ji)勵對象限制(zhi)，簡化激(ji)(ji)(ji)勵實施流程。

　　寧德時代(dai)有關負責人表示，創業板注冊制(zhi)改(gai)革后，大幅(fu)優化(hua)了(le)股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)制(zhi)度(du)，增加了(le)二(er)類限制(zhi)性(xing)股(gu)票(piao)新的股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)工具，減輕了(le)激(ji)(ji)勵(li)對象資金壓力，同時減少上市公(gong)司(si)回購注銷等繁瑣手續，讓公(gong)司(si)在實(shi)施具體方(fang)案(an)時有更大彈性(xing)空間、更靈(ling)活的操(cao)作(zuo)方(fang)式。公(gong)司(si)于(yu)2020年10月(yue)推出(chu)二(er)類限制(zhi)性(xing)股(gu)票(piao)激(ji)(ji)勵(li)方(fang)案(an)，享受到了(le)“制(zhi)度(du)福利(li)”。

　　數(shu)據顯示，截至10月(yue)30日，創(chuang)業(ye)(ye)板共532家公(gong)司(si)推(tui)出962單股權(quan)激勵計劃，涉及(ji)股份數(shu)量85.07億股，超(chao)六成創(chuang)業(ye)(ye)板公(gong)司(si)推(tui)出了(le)激勵計劃，更有超(chao)兩成公(gong)司(si)推(tui)出多單激勵計劃，軟件和信息(xi)技術(shu)(shu)服務等技術(shu)(shu)密集型行(xing)業(ye)(ye)的股權(quan)激勵已(yi)成常態化。

　　取(qu)消強制(zhi)披(pi)露業績(ji)(ji)快報(bao)(bao)(bao)要求(qiu)(qiu)。創(chuang)業板(ban)本次改革(ge)取(qu)消強制(zhi)披(pi)露業績(ji)(ji)快報(bao)(bao)(bao)要求(qiu)(qiu)，僅保留特殊(shu)情況的披(pi)露要求(qiu)(qiu)，如在(zai)定期報(bao)(bao)(bao)告披(pi)露前向國家有關機關報(bao)(bao)(bao)送未公開的定期財務(wu)數據、預計無(wu)法(fa)保密的，應當及時披(pi)露業績(ji)(ji)快報(bao)(bao)(bao)。此舉切實為(wei)企(qi)業“減負降壓”。

　　凈化市場生態

　　創業(ye)板(ban)從(cong)快從(cong)速打擊違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規(gui)行為(wei)。對財務造假、資(zi)金(jin)占用(yong)等違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規(gui)行為(wei)“零(ling)容忍”，加(jia)大追責(ze)問責(ze)力度(du)，打造良(liang)好(hao)的(de)資(zi)本市場生態，為(wei)注冊制改革提(ti)供(gong)良(liang)好(hao)的(de)環境基礎(chu)。

　　2020年以來，創業板作出公開(kai)譴責23家次(ci)、通報批評(ping)59家次(ci)、公開(kai)認定不適合擔任董(dong)監高(gao)1家次(ci)，其中狠(hen)抓嚴(yan)處跟(gen)風炒作典型，從嚴(yan)從快(kuai)處理了(le)雅本化(hua)學、秀強股份等(deng)蹭熱點炒概念(nian)違(wei)規行為。

　　創業(ye)板某電(dian)子行業(ye)公司高管(guan)認(ren)為，創業(ye)板在把好“入口關”的(de)(de)前提下，從(cong)嚴監(jian)管(guan)，堅持底線思(si)維(wei)。針對不同板塊實(shi)(shi)施(shi)有(you)差(cha)異化(hua)的(de)(de)持續(xu)有(you)效的(de)(de)監(jian)管(guan)，督促上市(shi)公司穩健發展，實(shi)(shi)現(xian)質的(de)(de)穩步(bu)提升。

　　此外，創業板不(bu)斷深化(hua)抓兩頭(tou)、帶中間(jian)的分(fen)類(lei)監(jian)(jian)管新(xin)實踐。8月(yue)，深交所發布《上市公(gong)司風險(xian)分(fen)類(lei)管理辦法》，對(dui)高(gao)風險(xian)類(lei)及(ji)次高(gao)風險(xian)類(lei)上市公(gong)司重點(dian)配(pei)置監(jian)(jian)管資(zi)源(yuan)，對(dui)其信息(xi)披露、并購重組、再融資(zi)等(deng)事項予(yu)以重點(dian)關注，規定(ding)高(gao)風險(xian)類(lei)公(gong)司信息(xi)披露考評(ping)不(bu)得為A、取消信息(xi)披露直通車資(zi)格等(deng)，從源(yuan)頭(tou)推動(dong)提高(gao)上市公(gong)司質量。