從(cong)(cong)萌芽到(dao)快(kuai)速增長，從(cong)(cong)粗放式增長到(dao)合規(gui)發(fa)展，從(cong)(cong)國(guo)內經(jing)營(ying)到(dao)走向國(guo)際化，中(zhong)國(guo)券(quan)商的發(fa)展歷程恰如多面鏡，折射出中(zhong)國(guo)資本市場30年所經(jing)歷的成長與蛻變。

　　細數來時路(lu)，每家(jia)公司(si)都有時代的烙印，發端于(yu)資本市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)萌芽，磨礪于(yu)資本市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)陣(zhen)痛，成(cheng)長(chang)于(yu)資本市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)深改，伴隨著(zhu)中國資本市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)邁進而立之年，130多(duo)家(jia)券商也以全新的風貌(mao)構成(cheng)了中國投行的群(qun)像。

　　有(you)一批(pi)券商已(yi)經成立30周年，他們身上的特(te)色(se)展現資(zi)本市場(chang)曲折(zhe)發展的全階(jie)段。我們選取了三家公司作為樣本：

　　一家是具(ju)有(you)先發優勢，歷經(jing)兩次(ci)合并(bing)，在合規風(feng)控中蛻(tui)變(bian)的老牌券(quan)商；

　　一家是連(lian)續(xu)13年保持AA行業評級，不斷創(chuang)新精進(jin)的全業務綜合券商；

　　一家是服(fu)務(wu)實體經濟、鏈(lian)接投(tou)融資兩端、優化資源配置的中國投(tou)行代表。

　　感(gan)受這些公司(si)的發展歷程，無不與資(zi)本市場共生共榮，我(wo)們有理由相信，深化資(zi)本市場改革將為行業拓寬前景，帶來新的廣(guang)度(du)和深度(du)！

　　記(ji)者 劉(liu)藝文 盧丹 徐(xu)蔚

　　申萬宏源：新中國第一家證券營業部在這里誕生

　　三十(shi)年(nian)光陰(yin)波瀾壯闊，幾代證券人乘(cheng)風破浪(lang)。作為行(xing)業開拓者的(de)(de)申萬宏(hong)源(yuan)，創造了中國(guo)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)發(fa)展(zhan)史上的(de)(de)諸多“第一(yi)”。從它出現伊始，就在風起(qi)云涌的(de)(de)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)大舞臺扮(ban)演(yan)著重要角色。它的(de)(de)發(fa)展(zhan)過程，從某(mou)種意(yi)義(yi)上說，就是中國(guo)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)30年(nian)發(fa)展(zhan)變遷的(de)(de)縮影。

　　今(jin)(jin)天的(de)(de)申萬宏源(yuan)是(shi)由原申銀和萬國(guo)兩家于1996年合并，再于2015年與宏源(yuan)合并而成。追溯它的(de)(de)前世今(jin)(jin)生，就不難理解它與中國(guo)資本市場的(de)(de)深厚淵源(yuan)。

　　上海申銀證(zheng)券公(gong)司(si)的(de)(de)前身(shen)是中國工商銀行(xing)上海市(shi)信托投資公(gong)司(si)下屬(shu)的(de)(de)幾家證(zheng)券業(ye)務(wu)部(bu)，其中最(zui)有名的(de)(de)是靜(jing)安(an)證(zheng)券營(ying)業(ye)部(bu)。1986年9月26日，靜(jing)安(an)證(zheng)券營(ying)業(ye)部(bu)正式開(kai)(kai)業(ye)，開(kai)(kai)創了新中國股票(piao)交易的(de)(de)先河。

　　早在1984年，“飛(fei)樂音響(xiang)”就成為(wei)(wei)新中國(guo)成立后發行的第(di)一(yi)只(zhi)股票。然而(er)轟(hong)轟(hong)烈烈的發行后，股票卻沒有買賣的地方，無法流通。工行上(shang)海市(shi)分(fen)行信托投資公司(si)靜安(an)分(fen)部(bu)經理黃貴(gui)顯、副(fu)經理胡瑞荃成為(wei)(wei)第(di)一(yi)家證券營(ying)業(ye)部(bu)誕生(sheng)背后的關鍵人物(wu)。

　　1985年(nian)，黃貴顯、胡瑞荃向人民(min)銀行上(shang)海分(fen)行金融管理(li)處打報(bao)告(gao)申請開(kai)放(fang)股(gu)票市場。第(di)一個報(bao)告(gao)送上(shang)去很長時間(jian)，如石沉大海。第(di)二個報(bao)告(gao)又(you)送上(shang)去，仍(reng)不見音(yin)信。

　　1986年8月中(zhong)旬，事情突然出(chu)現(xian)了(le)轉機。當時上海市(shi)召開市(shi)里有(you)(you)關部門負責人會(hui)議，胡(hu)瑞荃作了(le)發言匯報(bao)。他匯報(bao)的(de)內(nei)容主要有(you)(you)：“股(gu)票發行給企業(ye)帶(dai)來(lai)好(hao)處”；“光(guang)有(you)(you)一(yi)級市(shi)場不行，一(yi)定要有(you)(you)二級市(shi)場”；“股(gu)票的(de)生命(ming)在于(yu)流(liu)通，不流(liu)通就會(hui)喪失生命(ming)力”；“買賣股(gu)票利(li)大于(yu)弊”等(deng)。

　　沒過兩(liang)天，人民銀行上海市分(fen)行就把(ba)靜安信(xin)托(tuo)投資公(gong)(gong)司申請設立股(gu)(gu)票交(jiao)易柜臺的(de)報告批(pi)(pi)轉(zhuan)下發——“同(tong)意”。就這樣，全國第一(yi)個(ge)(ge)股(gu)(gu)票交(jiao)易場所(suo)落地(di)了。在那里(li)，培訓了國內第一(yi)批(pi)(pi)證券(quan)從業(ye)人員，編(bian)(bian)制了第一(yi)個(ge)(ge)國內證券(quan)業(ye)務核算辦法，推(tui)出了上海第一(yi)批(pi)(pi)上市公(gong)(gong)司，編(bian)(bian)制了中(zhong)國第一(yi)個(ge)(ge)股(gu)(gu)票指數……

　　靜(jing)安營業(ye)部(bu)發展紅紅火火的(de)同時(shi)(shi)(shi)，國內并沒(mei)有專業(ye)的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)，在證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業(ye)恢復(fu)和起步階段唱主角的(de)還是(shi)信托投資公(gong)(gong)司(si)(si)。1988年，人民銀(yin)行(xing)上海(hai)(hai)市(shi)分(fen)行(xing)出資設立(li)了(le)(le)一家(jia)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)。當時(shi)(shi)(shi)的(de)人民銀(yin)行(xing)上海(hai)(hai)市(shi)分(fen)行(xing)行(xing)長龔浩成為(wei)這家(jia)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)起名為(wei)“上海(hai)(hai)申銀(yin)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)”，意思是(shi)“上海(hai)(hai)的(de)銀(yin)行(xing)辦的(de)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)”，這就是(shi)老申銀(yin)。同一時(shi)(shi)(shi)期(qi)，上海(hai)(hai)還成立(li)了(le)(le)萬國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)和海(hai)(hai)通證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)。

　　30年后的(de)今天，靜安(an)營(ying)(ying)業(ye)(ye)部(bu)早已不見蹤(zong)影(ying)，只剩下一塊(kuai)“新(xin)(xin)中國第一家證券營(ying)(ying)業(ye)(ye)部(bu)舊(jiu)址”的(de)紀念碑矗立在南(nan)京西(xi)路1806號，上(shang)面寫著(zhu)：“新(xin)(xin)中國改革開放后第一次股票交易在這里誕生。”

　　合規風控為底色

　　業務煥發新活力

　　資本(ben)市場(chang)櫛風(feng)沐雨走過30年，一些(xie)券(quan)商徹底告別了歷史舞臺，一些(xie)券(quan)商被吸收合并，還(huan)有一些(xie)券(quan)商將穩健視(shi)作基業(ye)長(chang)青(qing)的基礎。在證券(quan)這個高風(feng)險行業(ye)中(zhong)，對(dui)風(feng)險的敬畏程度(du)以(yi)及對(dui)合規管理(li)的重視(shi)程度(du)，左右著企業(ye)的未來。而這已經刻(ke)入申(shen)萬宏源(yuan)的發展(zhan)基因中(zhong)。

　　來(lai)自銀行(xing)(xing)(xing)的(de)初始領導人(ren)班底，鑄就了申(shen)(shen)銀穩健的(de)風格(ge)。申(shen)(shen)銀最(zui)早(zao)的(de)總經理闞治東曾(ceng)經在接受(shou)媒體采訪時表示：“申(shen)(shen)銀的(de)相當一批人(ren)，包括我(wo)自己(ji)都是來(lai)自銀行(xing)(xing)(xing)系統，相對來(lai)說，銀行(xing)(xing)(xing)的(de)風格(ge)就是比較穩健，從安全角度考慮得多。”

　　合(he)(he)規、穩(wen)健的風格一直保持到現在(zai)，也成(cheng)為申(shen)萬宏(hong)源的特色。申(shen)萬宏(hong)源總經理楊玉成(cheng)表示(shi)，公司始終樹立“依法合(he)(he)規、穩(wen)中求進”的經營理念(nian)，堅持按市場規律辦事(shi)，并將合(he)(he)規風控(kong)作為核心競爭(zheng)力的重要組成(cheng)部分，牢固(gu)樹立“合(he)(he)規風控(kong)創(chuang)造價值”的理念(nian)。

　　老申(shen)銀在多次合并重組后煥(huan)發(fa)新(xin)(xin)生(sheng)，成為今天的(de)申(shen)萬宏源(yuan)。從最初(chu)的(de)一個(ge)小營業(ye)網點，發(fa)展(zhan)至現在的(de)全業(ye)務鏈(lian)條(tiao)，并積極拓展(zhan)海外業(ye)務。值得(de)欣(xin)喜的(de)是，今天的(de)申(shen)萬宏源(yuan)在各項業(ye)務中(zhong)又體現出新(xin)(xin)活力：申(shen)萬宏源(yuan)這兩(liang)年保(bao)持(chi)了穩(wen)健(jian)、良(liang)好的(de)發(fa)展(zhan)勢(shi)頭(tou)(tou)。營業(ye)收入連續2年排(pai)名(ming)行(xing)業(ye)第五(wu)，凈利潤連續3年排(pai)名(ming)行(xing)業(ye)第七。中(zhong)國證券(quan)業(ye)協會數據(ju)顯示，2020年上(shang)半(ban)年，申(shen)萬宏源(yuan)以86.23億(yi)元的(de)營收位居(ju)行(xing)業(ye)前五(wu)，以48.32億(yi)元的(de)凈利潤躍居(ju)行(xing)業(ye)第二，成為大型券(quan)商中(zhong)發(fa)展(zhan)勢(shi)頭(tou)(tou)最猛的(de)券(quan)商之一。

　　2020年是申(shen)(shen)萬宏源(yuan)重組5周年，公司(si)以重整行裝(zhuang)再出發的(de)姿態，新獲(huo)兩(liang)項重要(yao)業(ye)務資(zi)格(ge)(ge)并(bing)正(zheng)式(shi)(shi)開展(zhan)業(ye)務。今年以來，申(shen)(shen)萬宏源(yuan)獲(huo)中(zhong)國證(zheng)監會(hui)批準(zhun)試(shi)點(dian)開展(zhan)跨(kua)境業(ye)務，并(bing)成功發行掛鉤境外目(mu)標收益憑證(zheng)，標志著跨(kua)境業(ye)務正(zheng)式(shi)(shi)破(po)冰。此外，公司(si)新獲(huo)基金投資(zi)顧問試(shi)點(dian)資(zi)格(ge)(ge)。該(gai)業(ye)務于9月正(zheng)式(shi)(shi)起航，標志著申(shen)(shen)萬宏源(yuan)財(cai)富管理轉型加(jia)速升級。

　　歷經(jing)股市起伏波折，仍(reng)不斷煥發出新(xin)的活力(li)和生命力(li)。申萬宏源見證(zheng)了證(zheng)券市場披荊斬棘的過去，更(geng)彰顯著中國券商宏圖徐進(jin)的未來。

　　國泰君安：穩居券業第一梯隊 改革創新再出發

　　國泰君(jun)安(an)前(qian)身可(ke)追溯至上世紀90年代末的首次證券(quan)(quan)行業合(he)并(bing)浪潮。1999年8月18日，國泰證券(quan)(quan)和君(jun)安(an)證券(quan)(quan)正(zheng)式合(he)并(bing)，成立(li)國泰君(jun)安(an)，成為當時(shi)國內注冊資金(jin)最大(da)的證券(quan)(quan)公司(si)。此(ci)后(hou)，國泰君(jun)安(an)把握住了歷史變革中孕育的機(ji)會，奠定了龍頭券(quan)(quan)商的行業地位。

　　穩(wen)居行業(ye)(ye)第一梯隊已屬不(bu)易，但國(guo)泰(tai)君安不(bu)安于現狀，依(yi)然堅持改革創(chuang)(chuang)新再出發(fa)(fa)(fa)。國(guo)泰(tai)君安董事長(chang)賀青表(biao)示：“今天的(de)(de)(de)國(guo)泰(tai)君安依(yi)然是一家‘創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)公司’，依(yi)然要保持熱火(huo)朝(chao)(chao)天、只(zhi)爭(zheng)朝(chao)(chao)夕(xi)的(de)(de)(de)創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)氛(fen)圍，依(yi)然要點燃燈火(huo)通明、挑(tiao)燈夜戰的(de)(de)(de)創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)之光，依(yi)然要追(zhui)尋披(pi)荊斬棘、篳路藍縷的(de)(de)(de)創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)足(zu)跡，在真抓實干中(zhong)爭(zheng)當經濟動(dong)能轉換的(de)(de)(de)助(zhu)力者、資本(ben)市(shi)場發(fa)(fa)(fa)展的(de)(de)(de)穩(wen)定器(qi)、行業(ye)(ye)改革開放的(de)(de)(de)排頭(tou)兵、居民財(cai)富(fu)管理(li)的(de)(de)(de)主力軍，只(zhi)爭(zheng)朝(chao)(chao)夕(xi)，不(bu)負韶華，向著(zhu)打造‘本(ben)土全面領先、具(ju)有國(guo)際競爭(zheng)力的(de)(de)(de)綜合金融服務商’的(de)(de)(de)目標再出發(fa)(fa)(fa)。”

　　業(ye)(ye)績是衡(heng)量證券公司經營成果的(de)標尺(chi)，國泰君安的(de)年度答卷一直可圈可點。從(cong)2019年年度報告向前(qian)推移(yi)，國泰君安營業(ye)(ye)收(shou)入連續9年位居行(xing)業(ye)(ye)前(qian)三名；至2018年，國泰君安證券凈利潤連續12年位居行(xing)業(ye)(ye)前(qian)三。

　　唯有改(gai)(gai)革(ge)，方能進步。2003年(nian)后，國(guo)(guo)泰(tai)君(jun)安(an)(an)(an)(an)進行了架(jia)構、流程、制度等(deng)系列改(gai)(gai)革(ge)，率(lv)先實現集中管理，顯(xian)露出(chu)整(zheng)體優勢。2010年(nian)，萬(wan)建華出(chu)任(ren)(ren)國(guo)(guo)泰(tai)君(jun)安(an)(an)(an)(an)董(dong)事長，大刀闊斧地推(tui)動內部組(zu)(zu)織結構的市場(chang)化重組(zu)(zu)，以全面市場(chang)化改(gai)(gai)革(ge)應對市場(chang)沖擊。2015年(nian)，楊德紅出(chu)任(ren)(ren)國(guo)(guo)泰(tai)君(jun)安(an)(an)(an)(an)新一任(ren)(ren)董(dong)事長，帶領國(guo)(guo)泰(tai)君(jun)安(an)(an)(an)(an)完成(cheng)了A+H股的上市。2019年(nian)9月，國(guo)(guo)泰(tai)君(jun)安(an)(an)(an)(an)迎來新一任(ren)(ren)掌門人賀青，他(ta)帶領國(guo)(guo)泰(tai)君(jun)安(an)(an)(an)(an)不斷以改(gai)(gai)革(ge)激發(fa)內生動力，探索金融國(guo)(guo)企的“最(zui)優解”。

　　賀青介紹，國泰君安最新(xin)出爐了“三(san)(san)個三(san)(san)年三(san)(san)步走(zou)”的(de)路(lu)徑構想(xiang)。第(di)一(yi)個三(san)(san)年（2020—2022年），重在(zai)打(da)基礎、補短(duan)板，公(gong)司既補業(ye)務短(duan)板，也補管理(li)短(duan)板，形(xing)成一(yi)整(zheng)套(tao)科學(xue)完備、運行高(gao)效(xiao)、集(ji)約專(zhuan)業(ye)的(de)管理(li)體(ti)系，進一(yi)步鞏固國內頭部券(quan)商的(de)市場地(di)位。第(di)二個三(san)(san)年（2023—2025年），重在(zai)提(ti)能力(li)(li)、強長(chang)項，公(gong)司核心能力(li)(li)得以進一(yi)步增強，主要業(ye)務指標在(zai)行業(ye)內排名“數(shu)一(yi)數(shu)二”，科技驅(qu)動戰略發(fa)揮顯著優勢，真正(zheng)實現“本土(tu)全(quan)面領先”。第(di)三(san)(san)個三(san)(san)年（2026—2028年），重在(zai)綜合(he)化、國際(ji)化，公(gong)司深耕本土(tu)，布局亞太(tai)，覆蓋全(quan)球(qiu)主要金(jin)融(rong)(rong)市場，打(da)造(zao)與中(zhong)國綜合(he)國力(li)(li)和經濟金(jin)融(rong)(rong)國際(ji)地(di)位相適(shi)應的(de)國際(ji)競爭(zheng)力(li)(li)和影響力(li)(li)，成為“受人尊敬、全(quan)面領先、具有國際(ji)競爭(zheng)力(li)(li)的(de)現代投資銀行”。

　　作為見證(zheng)過國泰證(zheng)券(quan)和君(jun)(jun)安證(zheng)券(quan)合并的(de)券(quan)業(ye)(ye)老(lao)兵(bing)，國泰君(jun)(jun)安總裁(cai)王松表示：“國泰君(jun)(jun)安歷(li)經(jing)21年風(feng)風(feng)雨雨，沒有犯顛(dian)覆性(xing)的(de)錯誤，目前(qian)已(yi)連(lian)續13年保(bao)持AA評級，是(shi)行業(ye)(ye)內唯一(yi)一(yi)家連(lian)續這么(me)多(duo)年保(bao)持最高(gao)評級的(de)券(quan)商，這表明合規(gui)意識已(yi)深深融入了企業(ye)(ye)文化(hua)，企業(ye)(ye)文化(hua)也反哺(bu)了公司追求卓(zhuo)越、日益進取(qu)。”

　　在創新中開辟新路 金融科技顯現活力

　　國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)一直致力(li)于成(cheng)為(wei)金融創(chuang)新(xin)道路上(shang)(shang)的(de)領導者。2005年(nian)(nian)，國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)推出第一家(jia)(jia)(jia)股(gu)改(gai)后上(shang)(shang)市的(de)G字頭股(gu)票，首(shou)(shou)(shou)(shou)家(jia)(jia)(jia)推出權(quan)證創(chuang)新(xin)業務(wu)(wu)。同年(nian)(nian)，國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)成(cheng)為(wei)國(guo)(guo)內首(shou)(shou)(shou)(shou)只(zhi)ABS證券(quan)(quan)的(de)獨家(jia)(jia)(jia)發行(xing)顧(gu)問。2010年(nian)(nian)，國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)獲得融券(quan)(quan)業務(wu)(wu)試(shi)點資格，在參與評審券(quan)(quan)商中名列第一。2014年(nian)(nian)，國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)建成(cheng)行(xing)業首(shou)(shou)(shou)(shou)家(jia)(jia)(jia)高級(ji)別的(de)數據中心。2018年(nian)(nian)，國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)首(shou)(shou)(shou)(shou)批取得跨境業務(wu)(wu)、場(chang)外(wai)期(qi)權(quan)一級(ji)交(jiao)易(yi)商、信用衍生品等業務(wu)(wu)資格，在行(xing)業中成(cheng)為(wei)首(shou)(shou)(shou)(shou)家(jia)(jia)(jia)外(wai)幣對市場(chang)會員。2019年(nian)(nian)，國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)首(shou)(shou)(shou)(shou)家(jia)(jia)(jia)獲得上(shang)(shang)交(jiao)所科(ke)創(chuang)板受理申報項目(mu)，首(shou)(shou)(shou)(shou)家(jia)(jia)(jia)開通科(ke)創(chuang)板在線(xian)預約，首(shou)(shou)(shou)(shou)批開通科(ke)創(chuang)板交(jiao)易(yi)權(quan)限(xian)。2020年(nian)(nian)，國(guo)(guo)泰(tai)君安(an)成(cheng)為(wei)首(shou)(shou)(shou)(shou)批獲準開展基金投顧(gu)業務(wu)(wu)試(shi)點的(de)證券(quan)(quan)公司。

　　一連串(chuan)“首家”的(de)榮譽(yu)背后，是國泰君安人(ren)對創新孜孜不倦的(de)追求，同時也離不開公司層面對金融創新的(de)支持與鼓舞。

　　數據顯示，2018年(nian)至2020年(nian)，國(guo)泰君安金(jin)融(rong)科技投入連續三年(nian)排(pai)名行(xing)業第一，每年(nian)投入資金(jin)均保持10億(yi)元以(yi)(yi)上。公司(si)總部現有開發(fa)人員超過400人，其中碩士以(yi)(yi)上學歷人員近80%，核(he)心系統自主研(yan)發(fa)水平達到90%以(yi)(yi)上。國(guo)泰君安表示，愿(yuan)以(yi)(yi)科技強司(si)成就行(xing)業創(chuang)新示范，向創(chuang)新要發(fa)展(zhan)，不斷增(zeng)強金(jin)融(rong)創(chuang)新的活力。

　　中信建投：擦亮投行名片　優化資源配置

　　投(tou)行業務是(shi)中(zhong)信(xin)建投(tou)的一(yi)張亮眼名(ming)片(pian)。成立15年來，中(zhong)信(xin)建投(tou)的投(tou)行業務長期位居行業前三。“中(zhong)信(xin)建投(tou)主動(dong)將自己的發(fa)展融(rong)入國家的戰略大局中(zhong)去，和資本市(shi)場同(tong)仁一(yi)道，共同(tong)服務資本市(shi)場，為真正實現資源的優化配置貢獻(xian)微薄之力。”中(zhong)信(xin)建投(tou)董(dong)事長王常(chang)青說。

　　中(zhong)信建投(tou)雖成(cheng)立(li)于2005年(nian)，但其淵源可溯及上(shang)世紀90年(nian)代(dai)。1990年(nian)，上(shang)交(jiao)所、深交(jiao)所成(cheng)立(li)。兩(liang)年(nian)后，作為(wei)當(dang)時券(quan)商(shang)“國家隊(dui)”之(zhi)一(yi)的(de)華夏(xia)證(zheng)券(quan)成(cheng)立(li)。證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)綜合治理期間，華夏(xia)證(zheng)券(quan)因暴露經營(ying)(ying)風險而實施(shi)重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)。2005年(nian)，華夏(xia)證(zheng)券(quan)重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)方案(an)獲(huo)批(pi)。作為(wei)重(zhong)(zhong)組(zu)(zu)方案(an)的(de)一(yi)部(bu)分，中(zhong)信建投(tou)證(zheng)券(quan)有(you)(you)限責任公(gong)司(si)（下稱“中(zhong)信建投(tou)有(you)(you)限”）設立(li)，以受讓華夏(xia)證(zheng)券(quan)原有(you)(you)證(zheng)券(quan)業務及相關資產為(wei)基(ji)礎，按照綜合類證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)標準經營(ying)(ying)。

　　2005年(nian)(nian)11月(yue)，中(zhong)信建(jian)投有(you)限由中(zhong)信證(zheng)券(quan)和中(zhong)國(guo)(guo)建(jian)銀共同(tong)出資設立。此后，兩家(jia)主要股(gu)(gu)東相繼變(bian)更(geng)為北(bei)京國(guo)(guo)管中(zhong)心（今年(nian)(nian)變(bian)更(geng)為北(bei)京金控集團）和中(zhong)央(yang)匯金。6年(nian)(nian)后，中(zhong)信建(jian)投有(you)限整體變(bian)更(geng)為股(gu)(gu)份有(you)限公司(si)，即(ji)現在大家(jia)所(suo)熟知的中(zhong)信建(jian)投證(zheng)券(quan)股(gu)(gu)份有(you)限公司(si)（即(ji)“中(zhong)信建(jian)投”）。

　　2016年12月(yue)，中(zhong)信(xin)建(jian)投(tou)(tou)上(shang)市(shi)的(de)鐘聲(sheng)在(zai)港交(jiao)所敲(qiao)響(xiang)。王常青在(zai)上(shang)市(shi)儀式上(shang)致辭表示，在(zai)H股(gu)(gu)上(shang)市(shi)不僅為公司(si)(si)注入(ru)了新的(de)資本，也大大推進了公司(si)(si)的(de)國際(ji)化進程，中(zhong)信(xin)建(jian)投(tou)(tou)將致力于(yu)成長(chang)為具(ju)備綜合優勢(shi)的(de)中(zhong)國一流上(shang)市(shi)證券公司(si)(si)，持續為股(gu)(gu)東、客戶、員工和社會創造更大價值。2018年6月(yue)，中(zhong)信(xin)建(jian)投(tou)(tou)登陸(lu)上(shang)交(jiao)所。A股(gu)(gu)上(shang)市(shi)迄今，中(zhong)信(xin)建(jian)投(tou)(tou)已是券商板塊少有的(de)10倍牛股(gu)(gu)。

　　在(zai)全行業(ye)(ye)(ye)130多家券商中(zhong)(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)(zhong)信(xin)建投(tou)的總(zong)資產規模處于行業(ye)(ye)(ye)第十左右，但投(tou)行單項業(ye)(ye)(ye)務特(te)色鮮(xian)明(ming)，是中(zhong)(zhong)(zhong)信(xin)建投(tou)最亮的一張名片，長期占據行業(ye)(ye)(ye)前列。中(zhong)(zhong)(zhong)信(xin)建投(tou)在(zai)科(ke)創板首(shou)批(pi)上(shang)市(shi)企業(ye)(ye)(ye)、創業(ye)(ye)(ye)板注冊制首(shou)批(pi)上(shang)市(shi)企業(ye)(ye)(ye)、新(xin)三(san)板精(jing)選(xuan)層首(shou)批(pi)掛(gua)牌企業(ye)(ye)(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)均實現了保薦及承銷企業(ye)(ye)(ye)家數第一。

　　Wind數據顯示，今年以(yi)來截至12月7日(ri)，中(zhong)(zhong)信建投股(gu)權承(cheng)(cheng)(cheng)銷(xiao)規(gui)(gui)(gui)模(mo)達(da)(da)2094億元(yuan)，位(wei)居行(xing)業第(di)二(er)位(wei)；債(zhai)券(quan)(quan)承(cheng)(cheng)(cheng)銷(xiao)規(gui)(gui)(gui)模(mo)10299億元(yuan)，位(wei)居行(xing)業第(di)二(er)位(wei)。拉長時間維(wei)度，從2005年成立起，截至今年12月7日(ri)，中(zhong)(zhong)信建投股(gu)權承(cheng)(cheng)(cheng)銷(xiao)總規(gui)(gui)(gui)模(mo)達(da)(da)10917億元(yuan)，排名行(xing)業第(di)三；債(zhai)券(quan)(quan)承(cheng)(cheng)(cheng)銷(xiao)總規(gui)(gui)(gui)模(mo)41620億元(yuan)，排名行(xing)業第(di)二(er)。

　　利用自身專業優勢　服務實體經濟發展

　　“沒有實體經濟的(de)資本市場是無源(yuan)之水，脫離國家大局的(de)發展是無本之木。”王常青說(shuo)。

　　近年來(lai)，中信建(jian)投(tou)(tou)證券投(tou)(tou)行既(ji)聚焦(jiao)重點行業(ye)和優(you)秀企業(ye)，也(ye)盯住(zhu)新興(xing)行業(ye)和新興(xing)企業(ye)，充分利用(yong)自身的專業(ye)優(you)勢服(fu)務實體經濟發展。近3年來(lai)，中信建(jian)投(tou)(tou)證券在互(hu)聯網信息技術、生物醫藥、大消費、裝備(bei)制造、能源材料、交通建(jian)設(she)等(deng)領(ling)域(yu)，累計服(fu)務企業(ye)400余(yu)家(jia)，幫助企業(ye)發行股票(piao)或(huo)債券，累計實現融資超過(guo)1.4萬億元。

　　新冠(guan)肺炎疫情發生以來，中信(xin)建投證券作為主承銷商(shang)，發行了(le)28期疫情防(fang)控專項債，融資規模491.07億元(yuan)。

　　中(zhong)信建(jian)投證券還通過并(bing)購(gou)重組業務，積極參與推(tui)(tui)動國(guo)家創(chuang)新體系建(jian)設，服務供(gong)給側結(jie)構(gou)性改(gai)革，助推(tui)(tui)國(guo)企改(gai)革。截至目前，中(zhong)信建(jian)投證券已協助中(zhong)糧資本(ben)順(shun)利完成混改(gai)并(bing)上(shang)市，完成中(zhong)國(guo)中(zhong)鐵市場(chang)化債轉股、東方能源金融(rong)板塊整體上(shang)市、中(zhong)航沈(shen)飛整體上(shang)市等(deng)項目。

　　多層(ceng)次資本市(shi)場是推進(jin)創新發(fa)展和經濟(ji)轉型升級的(de)重(zhong)要載體。作(zuo)為長期堅守新三板(ban)市(shi)場的(de)投行，中(zhong)(zhong)信建投證券致力于為中(zhong)(zhong)小企業提供全(quan)方位(wei)的(de)資本市(shi)場服務(wu)，積(ji)極參與新三板(ban)市(shi)場改革。

　　中信(xin)(xin)建投(tou)證券自2009年開(kai)始開(kai)展新三板(ban)業(ye)(ye)務(wu)，目前已是新三板(ban)市場有(you)影響力的中介機構之一。公司累計(ji)完成新三板(ban)推(tui)薦掛(gua)(gua)牌451家；完成掛(gua)(gua)牌企業(ye)(ye)定增項(xiang)目466個，募集資金合計(ji)331.59億元。目前，中信(xin)(xin)建投(tou)證券共督(du)導創(chuang)新層掛(gua)(gua)牌企業(ye)(ye)46家，督(du)導數(shu)量排名行業(ye)(ye)第三。