中證網(wang)訊(xun)（記者 昝秀麗）法(fa)(fa)治(zhi)(zhi)興(xing)則(ze)市(shi)(shi)場(chang)(chang)興(xing)，法(fa)(fa)治(zhi)(zhi)強則(ze)市(shi)(shi)場(chang)(chang)強。30年來，資(zi)本(ben)(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)法(fa)(fa)治(zhi)(zhi)體(ti)系從不(bu)盡完(wan)備到逐(zhu)(zhu)步完(wan)善，敬(jing)畏(wei)法(fa)(fa)治(zhi)(zhi)的(de)觀念逐(zhu)(zhu)步深入人心，依法(fa)(fa)治(zhi)(zhi)市(shi)(shi)的(de)監管(guan)理念日臻成熟，推動(dong)資(zi)本(ben)(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)向著更具(ju)競爭力的(de)國際一流市(shi)(shi)場(chang)(chang)前行。證監會首席律師焦津洪日前接(jie)受中國證券(quan)報記者采訪，詳解中國特色證券(quan)執(zhi)法(fa)(fa)體(ti)制頂層設計，勾勒(le)“十四五(wu)”資(zi)本(ben)(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)法(fa)(fa)治(zhi)(zhi)建設遠(yuan)景目標。

　　焦津洪透露，近(jin)(jin)期(qi)(qi)來看，證(zheng)(zheng)監會爭(zheng)取利用兩年左(zuo)右時間，在資本市場(chang)法(fa)(fa)律體系(xi)建設方(fang)面(mian)取得重要進(jin)展。眼下，證(zheng)(zheng)監會力爭(zheng)盡快依(yi)法(fa)(fa)啟動(dong)首(shou)例(li)證(zheng)(zheng)券集體訴訟案例(li)，證(zheng)(zheng)券期(qi)(qi)貨行政和解(jie)配套(tao)制度(du)有望(wang)近(jin)(jin)期(qi)(qi)出(chu)臺，期(qi)(qi)貨法(fa)(fa)將于(yu)近(jin)(jin)期(qi)(qi)提(ti)交審(shen)議(yi)；在中(zhong)長期(qi)(qi)，將推動(dong)建成(cheng)更加(jia)科學(xue)完備的(de)法(fa)(fa)律體系(xi)，更加(jia)健全(quan)的(de)有中(zhong)國特色的(de)證(zheng)(zheng)券執(zhi)法(fa)(fa)體制，促進(jin)證(zheng)(zheng)券執(zhi)法(fa)(fa)司(si)法(fa)(fa)的(de)透明度(du)、規(gui)范性和公信力顯著(zhu)提(ti)升，形成(cheng)崇(chong)法(fa)(fa)守信、規(gui)范透明、開放包容的(de)良好資本市場(chang)生(sheng)態。健全(quan)中(zhong)國特色證(zheng)(zheng)券執(zhi)法(fa)(fa)體制過程中(zhong)，依(yi)法(fa)(fa)治市效能(neng)將全(quan)面(mian)提(ti)升。

　　建制度 法治體系逐步成型

　　“資本市(shi)(shi)場(chang)是規(gui)(gui)(gui)則(ze)導向(xiang)的法治(zhi)市(shi)(shi)場(chang)，市(shi)(shi)場(chang)屬(shu)性強、規(gui)(gui)(gui)范要求高(gao)。必須突(tu)出(chu)‘建制(zhi)度(du)、不干預、零容忍’主線，促進資本市(shi)(shi)場(chang)按照(zhao)經(jing)濟規(gui)(gui)(gui)律在規(gui)(gui)(gui)范的軌道上正常運行。”焦津(jin)洪表示，30年來，監管部門始(shi)終高(gao)度(du)重視法治(zhi)建設工(gong)作。

　　他指(zhi)出，30年來，我國(guo)資本(ben)市(shi)場基(ji)(ji)本(ben)形(xing)成了以(yi)公司法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)、證券法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)、基(ji)(ji)金法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)等法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)律為核心，以(yi)行(xing)政法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)、司法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)解釋、部門規(gui)(gui)章(zhang)、規(gui)(gui)范(fan)性(xing)文件(jian)為主干，以(yi)交易所、登記結算公司、行(xing)業(ye)協會規(gui)(gui)則為配套的法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)體系，資本(ben)市(shi)場法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)律制度體系不斷健(jian)全(quan)。

　　30年(nian)來(lai)，資本市場稽查執(zhi)法水平不(bu)斷(duan)提升，初步推動形成了行政(zheng)執(zhi)法、民(min)事(shi)追償和刑(xing)事(shi)懲戒相互銜(xian)接、相互支持的立體、有機體系，證券監管執(zhi)法的有效性、威懾力(li)不(bu)斷(duan)增強。

　　30年來(lai)，資本市場(chang)投(tou)資者(zhe)保護力度不(bu)斷加強，包括推動在新(xin)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法(fa)設立投(tou)資者(zhe)保護專(zhuan)章，建立證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)集體訴訟制度等(deng)。

　　30年來，資本(ben)(ben)市場(chang)誠(cheng)信(xin)建設不斷(duan)優(you)化，基本(ben)(ben)形成(cheng)了符合我國(guo)資本(ben)(ben)市場(chang)實際(ji)需要的(de)誠(cheng)信(xin)建設體系。

　　“黨的十八大以來，特別是近年來，資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)法(fa)治(zhi)建設進入快行(xing)道，推出了(le)注冊制(zhi)改(gai)革、優(you)化退市(shi)制(zhi)度、確立(li)有中國特色的證券(quan)集體訴訟制(zhi)度、完善(shan)證券(quan)執法(fa)司法(fa)體制(zhi)機制(zhi)等(deng)一系列重大基(ji)礎制(zhi)度創新，是習近平法(fa)治(zhi)思想在資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)的生動(dong)實踐。”焦津洪表示。

　　他透露(lu)，目前(qian)，期貨(huo)法(fa)(fa)已列(lie)入全國人大(da)常委會(hui)2020年度立(li)法(fa)(fa)工作計劃(hua)，證(zheng)監會(hui)正(zheng)按照全國人大(da)方面(mian)的(de)(de)安(an)排，協助做好(hao)期貨(huo)法(fa)(fa)審議工作。證(zheng)監會(hui)還將對一系列(lie)證(zheng)券法(fa)(fa)和(he)刑(xing)法(fa)(fa)的(de)(de)配套(tao)措(cuo)施作出(chu)完善，比如，修改刑(xing)事案件立(li)案追訴標準，制定上(shang)市(shi)公司監督管理條(tiao)例，修改虛假陳述(shu)民事賠償司法(fa)(fa)解釋等。

　　擴通道 民事賠償渠道更加暢通

　　在(zai)焦津洪看來(lai)，全(quan)(quan)面提升(sheng)依法治市(shi)效能，建立符合(he)中(zhong)國(guo)特色的投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)保(bao)護(hu)制(zhi)度尤(you)為(wei)重(zhong)要。我(wo)國(guo)擁有全(quan)(quan)球(qiu)規模最(zui)大、交(jiao)易(yi)最(zui)活躍的投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)群體。截至2020年(nian)10月(yue)，全(quan)(quan)市(shi)場(chang)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)總數約1.75億，其中(zhong)持(chi)股(gu)市(shi)值(zhi)50萬(wan)元以下的中(zhong)小(xiao)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)比重(zhong)為(wei)95.46%。暢通投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)保(bao)護(hu)渠道，將保(bao)護(hu)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)合(he)法權益貫穿在(zai)發行上市(shi)、市(shi)場(chang)交(jiao)易(yi)、機(ji)構監管、稽查執法等方面的“大投(tou)(tou)(tou)(tou)保(bao)”理念(nian)已然確(que)立。

　　“三十年來(lai)，民事賠(pei)償渠道更加暢(chang)通(tong)，突出表現在投(tou)資(zi)者(zhe)保護制度體系和(he)組織(zhi)框(kuang)架逐步(bu)完善，特(te)別是(shi)新(xin)證券法(fa)設立投(tou)資(zi)者(zhe)保護專章，全(quan)(quan)面提(ti)升資(zi)本市場投(tou)資(zi)者(zhe)保護水平；理性投(tou)資(zi)文化不(bu)斷深入人心，多渠道開展投(tou)資(zi)者(zhe)教(jiao)育活動，截至2020年11月，共(gong)建設143家(jia)(jia)國(guo)家(jia)(jia)級和(he)省(sheng)級投(tou)資(zi)者(zhe)教(jiao)育基地，推動投(tou)資(zi)者(zhe)教(jiao)育逐步(bu)納入國(guo)民教(jiao)育體系；中(zhong)國(guo)特(te)色投(tou)資(zi)者(zhe)行(xing)權維權機制不(bu)斷完善健全(quan)(quan)。”焦津洪指出。

　　關于(yu)暢通(tong)民事賠償渠道的下一(yi)步(bu)舉措，焦津(jin)洪指出了兩條主(zhu)線(xian)。

　　一(yi)方面，各方正積極穩妥推進(jin)證(zheng)券集(ji)(ji)體訴(su)訟(song)的落(luo)地實施。最高(gao)人民法(fa)院和證(zheng)監會高(gao)度重視證(zheng)券集(ji)(ji)體訴(su)訟(song)的推進(jin)落(luo)實工(gong)(gong)作，不斷(duan)完善各項(xiang)制(zhi)度機(ji)制(zhi)。目前(qian)，中證(zheng)投服(fu)中心建立了選案決策機(ji)制(zhi)，規范了內部(bu)管理制(zhi)度，完善了技術系統，聘請了公益律師，開展了訴(su)訟(song)模擬演(yan)練和業務培訓(xun)，對一(yi)些案件(jian)做了初步評估(gu)，與(yu)有關方面進(jin)行溝通，各項(xiang)準備工(gong)(gong)作有序推進(jin)，待條(tiao)件(jian)成熟時依法(fa)及時穩妥地啟(qi)動集(ji)(ji)體訴(su)訟(song)程序。

　　另一(yi)(yi)方(fang)面(mian)，新證(zheng)券法對行政和解(jie)制度(du)作出(chu)規(gui)定，為(wei)進一(yi)(yi)步發揮(hui)行政和解(jie)制度(du)功能，證(zheng)監會將(jiang)積極(ji)配合做好(hao)相關法規(gui)的(de)制定出(chu)臺工作，努力將(jiang)這一(yi)(yi)制度(du)用好(hao)，使其在(zai)切(qie)實保護(hu)投(tou)資(zi)者利益等方(fang)面(mian)發揮(hui)更大效(xiao)能。

　　零容忍 從嚴打擊證券違法活動

　　焦津(jin)洪指出(chu)，法治供給持續(xu)優(you)化的同時，從嚴監(jian)管也形(xing)成了常態化機(ji)制，持續(xu)釋(shi)放(fang)“零容忍”強烈信(xin)號。

　　“強化(hua)重(zhong)(zhong)大證(zheng)券(quan)違法(fa)(fa)(fa)(fa)犯罪案件懲治和重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)領域執法(fa)(fa)(fa)(fa)，是(shi)依(yi)法(fa)(fa)(fa)(fa)從嚴打(da)擊(ji)證(zheng)券(quan)違法(fa)(fa)(fa)(fa)活(huo)動(dong)(dong)的(de)(de)(de)重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)。”他強調，要堅持突(tu)出重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)、分(fen)類施策(ce)，嚴厲查處欺詐發行、虛假陳述(shu)、內(nei)幕(mu)交易(yi)、“老鼠倉”、操(cao)縱市(shi)場等(deng)重(zhong)(zhong)大案件，同時加(jia)(jia)大對(dui)發行人控(kong)股(gu)股(gu)東、實際控(kong)制人、董監高等(deng)主體的(de)(de)(de)追責力(li)度，嚴肅追究(jiu)中介機(ji)構及其從業人員(yuan)協助造假的(de)(de)(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)律(lv)責任。要加(jia)(jia)強對(dui)重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)領域的(de)(de)(de)執法(fa)(fa)(fa)(fa)，堅決(jue)取締非(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)證(zheng)券(quan)經營機(ji)構，清理(li)非(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)證(zheng)券(quan)業務，打(da)擊(ji)非(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)證(zheng)券(quan)投資(zi)咨詢活(huo)動(dong)(dong)，加(jia)(jia)大對(dui)場外配資(zi)的(de)(de)(de)監測和打(da)擊(ji)力(li)度，強化(hua)對(dui)債券(quan)市(shi)場各類違法(fa)(fa)(fa)(fa)行為的(de)(de)(de)統(tong)一執法(fa)(fa)(fa)(fa)，加(jia)(jia)大對(dui)私募領域非(fei)(fei)法(fa)(fa)(fa)(fa)集資(zi)和侵占、挪用基金(jin)財產等(deng)行為的(de)(de)(de)刑事打(da)擊(ji)力(li)度等(deng)措施。

　　構(gou)建有利于從嚴打擊證券違法(fa)(fa)活動(dong)的(de)執(zhi)法(fa)(fa)體制(zhi)機制(zhi)是對惡性違法(fa)(fa)違規(gui)行為保(bao)持“零(ling)容忍”打擊的(de)重要(yao)(yao)保(bao)障。焦津(jin)洪進一(yi)步表示，證監會將在國(guo)務院金(jin)融委的(de)統(tong)一(yi)指揮(hui)協調(diao)下，成立(li)打擊資本(ben)市場違法(fa)(fa)活動(dong)協調(diao)工作小組，加強重大(da)(da)案件協調(diao)，完善信(xin)息(xi)共享機制(zhi)，推進重要(yao)(yao)規(gui)則制(zhi)定(ding)，協調(diao)解決重大(da)(da)問(wen)題(ti)，形成打擊證券違法(fa)(fa)活動(dong)的(de)強大(da)(da)合力，進一(yi)步提升執(zhi)法(fa)(fa)效能。

　　此外，焦津(jin)洪(hong)指出，證監會將研究加強證券執法力量，優化(hua)證券稽查執法機(ji)構設置，推動完(wan)善符(fu)合資本市場發展需要、有中國特色的證券執法體制機(ji)制。

　　聚合力 立體化追責體系進一步完善

　　展望“十四(si)五”資本(ben)市(shi)場(chang)法(fa)(fa)治(zhi)建(jian)設(she)新圖景，焦津(jin)洪(hong)認為，健(jian)全中國特色證券(quan)執法(fa)(fa)體制，全面提升依(yi)法(fa)(fa)治(zhi)市(shi)效能(neng)，構建(jian)立體化追責(ze)體系是完(wan)善資本(ben)市(shi)場(chang)法(fa)(fa)治(zhi)體系建(jian)設(she)的重(zhong)要(yao)保障。

　　“新證券法(fa)(fa)已(yi)于今年3月1日正(zheng)式施行，這標(biao)志著資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)進(jin)入(ru)了(le)一(yi)(yi)個新的歷史階段(duan)，為(wei)證監會下(xia)一(yi)(yi)步(bu)(bu)繼(ji)續推(tui)動改善(shan)資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)生態環境夯(hang)實了(le)制度基礎。11月2日，中央深(shen)改委審議通過了(le)《關于依法(fa)(fa)從嚴打擊證券違法(fa)(fa)活動的若干意見(jian)》。黨(dang)中央對資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)改革(ge)發展提出的這些(xie)新任務新要(yao)(yao)求(qiu)，進(jin)一(yi)(yi)步(bu)(bu)為(wei)資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)法(fa)(fa)治建(jian)設指明(ming)了(le)方向，提出了(le)更高要(yao)(yao)求(qiu)。”焦津洪(hong)在介紹證監會下(xia)一(yi)(yi)步(bu)(bu)工作目標(biao)時表示，進(jin)一(yi)(yi)步(bu)(bu)完善(shan)立(li)體化追責體系是(shi)重(zhong)要(yao)(yao)一(yi)(yi)環。

　　他指出，完善資本市場違法(fa)(fa)犯罪法(fa)(fa)律(lv)責任(ren)制(zhi)度(du)體(ti)系仍是重要任(ren)務(wu)。證監會(hui)將繼續(xu)配合立法(fa)(fa)機關加快期(qi)貨法(fa)(fa)立法(fa)(fa)工作，貫徹(che)實(shi)施(shi)(shi)新(xin)證券法(fa)(fa)，抓(zhua)緊推(tui)動(dong)制(zhi)定上市公司監管條(tiao)例(li)、私募基金監管條(tiao)例(li)等配套制(zhi)度(du)，加快推(tui)動(dong)證券集體(ti)訴訟的(de)落地實(shi)施(shi)(shi)，配合修改完善虛假陳述民事賠償司法(fa)(fa)解釋(shi)，暢通投資者(zhe)民事救濟(ji)途(tu)徑。

　　構建有(you)利于從(cong)嚴打擊(ji)證(zheng)券(quan)(quan)違法活動的執法體(ti)制(zhi)機(ji)制(zhi)是(shi)重要保障。他介紹，下一步(bu)，證(zheng)監(jian)會將(jiang)與(yu)最高法、最高檢、公(gong)安部(bu)(bu)等共(gong)同研究加強(qiang)協作(zuo)配合(he)，提升證(zheng)券(quan)(quan)執法司(si)法專(zhuan)(zhuan)門化(hua)和(he)專(zhuan)(zhuan)業化(hua)水平；會同公(gong)安部(bu)(bu)進(jin)一步(bu)健全行政調查與(yu)刑事偵查銜接機(ji)制(zhi)，形成在線索研判、數據共(gong)享、情報導(dao)偵、聯(lian)合(he)辦(ban)案(an)等方面共(gong)同研究、共(gong)同決(jue)策、共(gong)同部(bu)(bu)署的新格(ge)局，充(chong)分(fen)發揮(hui)公(gong)安部(bu)(bu)證(zheng)券(quan)(quan)犯(fan)罪(zui)偵查局派駐證(zheng)監(jian)會的體(ti)制(zhi)優勢(shi)；進(jin)一步(bu)完善(shan)與(yu)司(si)法機(ji)關之間的協作(zuo)配合(he)機(ji)制(zhi)，加強(qiang)協同配合(he)，切實提升打擊(ji)證(zheng)券(quan)(quan)期(qi)貨違法犯(fan)罪(zui)行為的效(xiao)果；推(tui)動加強(qiang)證(zheng)券(quan)(quan)犯(fan)罪(zui)辦(ban)案(an)基地建設，加大對證(zheng)券(quan)(quan)犯(fan)罪(zui)辦(ban)案(an)基地的案(an)件投放力(li)度。

　　此外，強化重大證券(quan)違法(fa)(fa)犯罪案件懲治和重點領(ling)域執(zhi)(zhi)法(fa)(fa)，與刑事(shi)追(zhui)(zhui)責(ze)(ze)、民事(shi)賠(pei)償等共同形成(cheng)全方位立體(ti)式追(zhui)(zhui)責(ze)(ze)機制勢(shi)在必行(xing)(xing)。深入開展跨境監(jian)(jian)管與執(zhi)(zhi)法(fa)(fa)合(he)作，證監(jian)(jian)會將積極與國(guo)際組(zu)織溝通協作，探索更有(you)效的合(he)作方式，研究建(jian)立打(da)擊跨境證券(quan)違法(fa)(fa)犯罪行(xing)(xing)為的執(zhi)(zhi)法(fa)(fa)聯(lian)盟，以實現更緊密、更有(you)效的跨境執(zhi)(zhi)法(fa)(fa)合(he)作。

　　焦津(jin)洪進一步指出，要進一步加強資本(ben)市場信(xin)(xin)用體系(xi)建(jian)設，證監(jian)會將推動在相關法律法規中增設誠信(xin)(xin)建(jian)設專門(men)條款，并通過(guo)明(ming)確監(jian)管(guan)部(bu)門(men)建(jian)立資本(ben)市場參與主體的誠信(xin)(xin)記(ji)錄，實(shi)施失信(xin)(xin)懲(cheng)戒和守信(xin)(xin)激(ji)勵等(deng)方(fang)式，完善參與資本(ben)市場的誠信(xin)(xin)條件、義務和責任，發揮協同監(jian)管(guan)“組(zu)合拳”的威(wei)力，形(xing)成各(ge)方(fang)共建(jian)共享共治的資本(ben)市場誠信(xin)(xin)格局。

　　千年潮未落，風起再揚帆。在法(fa)治(zhi)供(gong)給有效保障的背景下(xia)，資本(ben)市(shi)場法(fa)治(zhi)體系將進(jin)一步完善，更加規范(fan)、透明(ming)、開放、有活(huo)力、有韌(ren)性(xing)的資本(ben)市(shi)場將呈現在人們(men)面前。