2020年，邁(mai)入而立(li)之年的(de)深交所，以(yi)貫徹新(xin)證券法為契(qi)機(ji)，以(yi)提(ti)高(gao)上市公司質量(liang)為主線，抓好(hao)重(zhong)點(dian)改(gai)(gai)革(ge)攻堅，成功實現創業板改(gai)(gai)革(ge)并試(shi)點(dian)注冊制平穩(wen)落(luo)地(di)，全面推進落(luo)實新(xin)一輪退市制度改(gai)(gai)革(ge)，改(gai)(gai)革(ge)創新(xin)成效(xiao)顯著。

　　展望2021年，深(shen)交所(suo)圈(quan)定上(shang)市(shi)公(gong)司監(jian)管服(fu)務(wu)五大工作重點：以注冊制為龍(long)頭，支持科(ke)技創新引領經濟高質量(liang)發(fa)展；以建制度(du)為主線(xian)，構建促進資本高效(xiao)循環的(de)制度(du)體系；以提(ti)質量(liang)為重點，堅持信息披露(lu)與公(gong)司治(zhi)理監(jian)管“雙(shuang)輪(lun)驅(qu)動”；以防風險為導(dao)向，加(jia)強風險管理能力(li)建設；以優服(fu)務(wu)為著力(li)點，鍛造深(shen)市(shi)特色高效(xiao)服(fu)務(wu)機(ji)制。

　　全力做好重點改革攻堅

　　2020年，深(shen)交所成功實現創業板(ban)改(gai)革并試點注冊制(zhi)平(ping)穩(wen)落(luo)地。面對錯綜復雜的(de)(de)國內外形勢，深(shen)交所修訂發布(bu)發行、上(shang)市(shi)(shi)、再融資、并購(gou)重組(zu)(zu)、退市(shi)(shi)、持續監管等系(xi)列規則，同(tong)步推進市(shi)(shi)場(chang)組(zu)(zu)織、系(xi)統改(gai)造、推廣服(fu)務(wu)、投資者教(jiao)育(yu)、宣(xuan)傳引導等工作。經過119個晝夜奮戰(zhan)，創業板(ban)改(gai)革并試點注冊制(zhi)于8月24日平(ping)穩(wen)落(luo)地，開啟了推進資本市(shi)(shi)場(chang)全(quan)面深(shen)化改(gai)革、服(fu)務(wu)實體經濟高(gao)質量發展的(de)(de)新紀元。

　　截至(zhi)2020年底(di)，創業板已受理首發、再融資、并(bing)購重(zhong)組項目542個、267個、16個，已經有74家(jia)試點注(zhu)冊制的(de)IPO企(qi)業注(zhu)冊生效。創業板在(zai)注(zhu)冊制改(gai)革帶來系列(lie)“升(sheng)級”后，服(fu)務(wu)成長型創新創業企(qi)業的(de)板塊定位愈發明晰，在(zai)推(tui)動科(ke)技、資本和(he)實體經濟之間的(de)更(geng)高水平循環方面起到(dao)更(geng)深刻的(de)作用，市(shi)場各方改(gai)革獲得感明顯增強。

　　深圳某創(chuang)投(tou)公司(si)負責人表示，創(chuang)業(ye)板改革(ge)(ge)并試點注冊(ce)制，是首次將注冊(ce)制推向存量市場(chang)的資本市場(chang)重大改革(ge)(ge)，意義重大。他認為，創(chuang)業(ye)板實行注冊(ce)制為A股市場(chang)帶來更(geng)多(duo)活力，吸引(yin)更(geng)多(duo)創(chuang)新成長(chang)企業(ye)在境(jing)內上(shang)市，創(chuang)投(tou)、券商等獲得(de)高速成長(chang)、追趕世界(jie)一流對手(shou)的機會。“A股未(wei)來會是全球最具吸引(yin)力、最好(hao)的資本市場(chang)。”

　　2020年(nian)(nian)，深交所全面推進落實新一(yi)輪退(tui)市(shi)制(zhi)度改(gai)革(ge)。深交所優化(hua)財務(wu)類(lei)、市(shi)場類(lei)、規范類(lei)和重(zhong)大違(wei)法類(lei)退(tui)市(shi)標準，壓縮退(tui)市(shi)程序(xu)，簡化(hua)重(zhong)大違(wei)法強制(zhi)退(tui)市(shi)流程，推動提高存(cun)量(liang)上市(shi)公司(si)質量(liang)。2020年(nian)(nian)，深交所對(dui)樂視(shi)網、*ST凱迪等(deng)11家公司(si)作出終止上市(shi)決定，近(jin)半數為(wei)面值退(tui)市(shi)，價值投資、長期投資理念日漸深入人心，退(tui)市(shi)難、退(tui)市(shi)慢(man)的(de)資本市(shi)場頑疾逐步得到解(jie)決。

　　2020年(nian)，深交(jiao)所(suo)積(ji)極探索、持續推進“先(xian)行(xing)先(xian)試”重大改革(ge)任務，包(bao)括研究(jiu)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)定新(xin)(xin)三(san)板(ban)(ban)掛(gua)牌公司轉板(ban)(ban)創業板(ban)(ban)上(shang)市機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，出臺(tai)轉板(ban)(ban)上(shang)市辦法征求意見稿；梳理總結持續監管規則適用(yong)執行(xing)情況，加快規則制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度改革(ge)創新(xin)(xin)；跟蹤評估新(xin)(xin)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度、新(xin)(xin)規則實施效(xiao)果(guo)，為(wei)全市場推行(xing)注冊制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)積(ji)累經驗，做好全面(mian)推行(xing)注冊制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)各項準備工作。

　　圈定2021年工作重點

　　2021年(nian)是(shi)“十四(si)(si)五”規劃的開局(ju)、全面建設(she)社會主義現代化國家新(xin)(xin)征程開啟之年(nian)，也是(shi)中國共(gong)產黨建黨100周年(nian)。深交所表(biao)示，將(jiang)立足新(xin)(xin)發(fa)展階段，貫徹新(xin)(xin)發(fa)展理念(nian)，構建新(xin)(xin)發(fa)展格(ge)局(ju)，扎實(shi)做(zuo)好上市公司監管(guan)服務(wu)各(ge)項工作，奮(fen)力建設(she)優(you)質創新(xin)(xin)資(zi)本(ben)中心和世界一(yi)流交易所，助(zhu)力“十四(si)(si)五”開好局(ju)。

　　一是(shi)以(yi)注冊(ce)制為龍頭，支(zhi)持(chi)科(ke)技(ji)創(chuang)(chuang)新引領經濟高質量發展(zhan)。持(chi)續鞏(gong)固(gu)創(chuang)(chuang)業板(ban)改革成(cheng)果，系統總結注冊(ce)制試點(dian)經驗，深(shen)化深(shen)市(shi)板(ban)塊改革，把支(zhi)持(chi)科(ke)技(ji)創(chuang)(chuang)新、以(yi)創(chuang)(chuang)新引領高質量發展(zhan)擺在(zai)更加(jia)突出(chu)位置。研(yan)究完善(shan)創(chuang)(chuang)新企(qi)業持(chi)續監(jian)管規定，加(jia)快推動新三(san)板(ban)掛牌(pai)公司轉板(ban)創(chuang)(chuang)業板(ban)上市(shi)落地(di)，支(zhi)持(chi)更多優質企(qi)業利(li)用資(zi)本(ben)市(shi)場發展(zhan)壯大。

　　二是以建(jian)制(zhi)度為主線，構(gou)建(jian)促進(jin)資(zi)本高效循環的制(zhi)度體系(xi)。全(quan)面深入落實(shi)新(xin)證(zheng)券法(fa)，以推行注冊制(zhi)與(yu)健全(quan)常(chang)態化退市機制(zhi)為抓(zhua)手，加快全(quan)面修訂《股票上市規則(ze)》，充(chong)實(shi)完(wan)善行業(ye)信息披露(lu)指引(yin)，持續優化各項基礎制(zhi)度。推動(dong)(dong)修訂并購重組、股權(quan)激勵相關制(zhi)度，依法(fa)支持上市公司(si)主動(dong)(dong)退市，暢通市場化、多元化退出渠道。

　　三是(shi)以提(ti)質量為重點，堅持(chi)信息披露與(yu)公司(si)(si)治(zhi)理監(jian)管(guan)“雙輪驅動”。持(chi)續(xu)推進提(ti)高上市公司(si)(si)質量，落實公司(si)(si)治(zhi)理專項行動方案，構建上市公司(si)(si)監(jian)管(guan)長效機制，加強對治(zhi)理薄弱、運作(zuo)(zuo)混亂公司(si)(si)和大股東、董監(jian)高等(deng)關鍵少數(shu)的(de)(de)監(jian)管(guan)，著力(li)培育(yu)“好公司(si)(si)有獎勵、差公司(si)(si)有代價”的(de)(de)差異化市場(chang)約束(shu)機制。總(zong)結公司(si)(si)治(zhi)理最佳實踐，充分發揮(hui)示范引導作(zuo)(zuo)用(yong)。

　　四是以防(fang)風(feng)(feng)險為(wei)(wei)導向，加強風(feng)(feng)險管理能(neng)力建設。健全風(feng)(feng)險定期排查機(ji)制，提升風(feng)(feng)險監(jian)測、預警、應(ying)對(dui)能(neng)力，努力做到風(feng)(feng)險應(ying)對(dui)走在市場(chang)(chang)曲線前(qian)面。進一步壓(ya)降(jiang)股(gu)票質押(ya)風(feng)(feng)險，分類處置資金占用、違(wei)(wei)規擔(dan)保等(deng)突出問題(ti)，“零容忍”打擊欺詐(zha)發(fa)行、財務造假等(deng)違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規行為(wei)(wei)。強化中(zhong)介(jie)機(ji)構監(jian)管，探索對(dui)保薦機(ji)構現(xian)場(chang)(chang)督導，加大對(dui)中(zhong)介(jie)機(ji)構責(ze)任(ren)追究(jiu)和處罰(fa)力度，壓(ya)實資本(ben)市場(chang)(chang)“看門人”責(ze)任(ren)。

　　五是(shi)以優服(fu)務(wu)為著力點，鍛造深市特(te)色高效服(fu)務(wu)機制。貫徹“寓監(jian)管于服(fu)務(wu)”理念，強化主動(dong)服(fu)務(wu)，找準(zhun)資本市場(chang)和國(guo)(guo)企(qi)改革結合點，支(zhi)持國(guo)(guo)有企(qi)業混改和做大做強，推動(dong)民(min)企(qi)轉型(xing)升(sheng)級(ji)相關舉措落地，更好服(fu)務(wu)“三創”“四新”企(qi)業。