近日，記者從上(shang)交(jiao)(jiao)所了解到，上(shang)交(jiao)(jiao)所借(jie)鑒科創板保薦業務現場督導(dao)工(gong)作的實踐經驗，已啟動對個別公司債券申報項目的現場督導(dao)試(shi)點工(gong)作。上(shang)交(jiao)(jiao)所相關人士表示，這次開展現場督導(dao)，是嚴(yan)把(ba)債券入口關，推進上(shang)交(jiao)(jiao)所債券市場全鏈條(tiao)風(feng)(feng)險防控(kong)機制，實現審核(he)準(zhun)入、日常監(jian)管、風(feng)(feng)險監(jian)測和風(feng)(feng)險處置有機協同的重要舉措。

　　據(ju)了解，公司債券注(zhu)冊制實施以來，上(shang)交所發(fa)行上(shang)市審(shen)(shen)核工作貫徹以信(xin)息(xi)披(pi)(pi)露(lu)為核心的(de)審(shen)(shen)核理念，審(shen)(shen)核質量和效率都(dou)得到了提升。但是，在(zai)審(shen)(shen)核過程中也(ye)發(fa)現(xian)部分發(fa)行人(ren)存在(zai)申報文件編(bian)制質量較(jiao)差、承銷機構(gou)盡職調查不到位、合規(gui)風控意識較(jiao)為薄弱等情形。個(ge)別項(xiang)目信(xin)息(xi)披(pi)(pi)露(lu)內容存在(zai)重大(da)疑問，經多(duo)次(ci)問詢承銷機構(gou)，仍未給(gei)予充分說明(ming)。

　　針對上(shang)(shang)述情況(kuang)，在常(chang)規債(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行上(shang)(shang)市審核之(zhi)外對特(te)定申(shen)(shen)報項(xiang)目實施現(xian)(xian)場督導，體(ti)現(xian)(xian)了以風險(xian)為導向的(de)新的(de)機(ji)制(zhi)安排。現(xian)(xian)場督導一方面是(shi)督促承(cheng)銷(xiao)機(ji)構(gou)、證券(quan)服務機(ji)構(gou)切實履行對申(shen)(shen)報項(xiang)目的(de)盡職(zhi)調查和核查把關責(ze)任，提高發(fa)(fa)行上(shang)(shang)市文件信息披露質量，另(ling)一方面也(ye)能豐富申(shen)(shen)報環節監(jian)管手段，形成有效(xiao)監(jian)管威(wei)懾(she)，一定程(cheng)度(du)上(shang)(shang)抑(yi)制(zhi)了發(fa)(fa)行人和中介(jie)機(ji)構(gou)重承(cheng)攬、輕(qing)承(cheng)做的(de)傾向。

　　據(ju)悉，公(gong)司債(zhai)券(quan)現(xian)(xian)場(chang)督(du)導(dao)原則上在進(jin)場(chang)后的(de)(de)一到兩周內完成(cheng)，現(xian)(xian)場(chang)督(du)導(dao)的(de)(de)目標(biao)是“查清問(wen)題(ti)”，通過與主(zhu)承銷(xiao)商(shang)和相(xiang)關市場(chang)主(zhu)體的(de)(de)充(chong)分(fen)溝通，共(gong)同(tong)核(he)清審(shen)核(he)關注事項的(de)(de)事實，引(yin)導(dao)中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構更有效(xiao)(xiao)地回(hui)應審(shen)核(he)關注的(de)(de)問(wen)題(ti)，從而(er)提高發行上市審(shen)核(he)工作的(de)(de)效(xiao)(xiao)率和質量。督(du)導(dao)過程中(zhong)，將以(yi)中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構底稿為抓手(shou)，現(xian)(xian)場(chang)督(du)導(dao)的(de)(de)方式主(zhu)要包括現(xian)(xian)場(chang)詢問(wen)、調閱盡調工作底稿、核(he)對相(xiang)關證據(ju)材料、訪談(tan)相(xiang)關對象(xiang)、要求中(zhong)介(jie)(jie)機(ji)構補充(chong)核(he)查等(deng)。

　　同期，上(shang)交所(suo)公告，對寧夏(xia)遠高實業集團(tuan)有限公司（下(xia)稱“寧夏(xia)遠高”）及(ji)(ji)相(xiang)關(guan)責任人在債(zhai)券發(fa)行(xing)及(ji)(ji)存續期管理存在的(de)違規行(xing)為(wei)，予以(yi)公開(kai)譴責，對其主承銷商及(ji)(ji)受托管理人、律(lv)師事務(wu)所(suo)予以(yi)書面警示。這是(shi)繼前期對華(hua)晨及(ji)(ji)相(xiang)關(guan)機構采取相(xiang)應(ying)自律(lv)措施之后(hou)，上(shang)交所(suo)又(you)一(yi)次對公司債(zhai)券違規行(xing)為(wei)主動“亮劍”。

　　寧(ning)夏遠高公司債(zhai)券(quan)違約(yue)后(hou)，上交所立即啟(qi)動快速反(fan)應機制(zhi)，開展風(feng)險處置工作(zuo)，對(dui)發(fa)(fa)行(xing)人在信息披露、償債(zhai)保障等方面進(jin)行(xing)排查(cha)，發(fa)(fa)現違規行(xing)為后(hou)及時(shi)啟(qi)動查(cha)處工作(zuo)和自律監管程序，多次會同寧(ning)夏證(zheng)監局對(dui)發(fa)(fa)行(xing)人實施現場檢查(cha)，做到(dao)及時(shi)發(fa)(fa)現、及時(shi)處理。

　　經查實(shi)，寧夏(xia)遠高主要存在的(de)違規行為包括(kuo)：提供虛假的(de)抵押權(quan)備案(an)文件，未能(neng)如(ru)實(shi)披(pi)露采礦權(quan)抵押備案(an)相關(guan)情況；未按規定披(pi)露可能(neng)影響償債能(neng)力及債券價格的(de)重(zhong)大事項；未能(neng)及時(shi)披(pi)露債券償債風(feng)險(xian)并啟動風(feng)險(xian)化解與處置預案(an)等。

　　據此，上(shang)交所對(dui)寧夏遠(yuan)高及(ji)相(xiang)關責任人予(yu)以公開(kai)譴責，對(dui)其(qi)主承銷商(shang)及(ji)受托管(guan)理(li)人華西證(zheng)券(quan)、為上(shang)述債(zhai)券(quan)提供法律(lv)服務北京市中銀律(lv)師事務所在債(zhai)券(quan)發(fa)行及(ji)存(cun)續期管(guan)理(li)存(cun)在的違規(gui)行為，予(yu)以書面警(jing)示。

　　上交(jiao)所相關人士表示，對(dui)寧夏遠高(gao)違規行為的(de)查(cha)處(chu)，彰顯了上交(jiao)所強監管“零容忍”，護航(hang)債券(quan)市(shi)(shi)場高(gao)質量發(fa)展的(de)決心。對(dui)于未能履職盡責(ze)的(de)中介機構(gou)及時查(cha)處(chu)，依法(fa)追究其責(ze)任，督促資本市(shi)(shi)場“看(kan)門人”歸位盡責(ze)，是(shi)維護市(shi)(shi)場秩序、形成良好的(de)自我約束機制重要一環。

　　有專家分析(xi)稱，此(ci)次現(xian)場(chang)督導與責任查(cha)處雙管齊(qi)下(xia)，其目(mu)的是(shi)要把握好(hao)防風險(xian)與促發展的辯(bian)證(zheng)關系，努(nu)力培育(yu)債券(quan)市場(chang)誠信文化，維(wei)護(hu)好(hao)債券(quan)市場(chang)投資者(zhe)合(he)法權益。（記者(zhe) 祁(qi)豆豆）