近(jin)日，中國(guo)人民(min)銀行(xing)(xing)(xing)會(hui)(hui)同(tong)銀保(bao)監會(hui)(hui)發(fa)布(bu)《系(xi)(xi)統重要(yao)(yao)性銀行(xing)(xing)(xing)附加監管規定（試行(xing)(xing)(xing)）（征(zheng)求意見(jian)稿）》（以下(xia)簡稱“意見(jian)稿”），我國(guo)系(xi)(xi)統重要(yao)(yao)性銀行(xing)(xing)(xing)建設工作(zuo)又向前邁出了重要(yao)(yao)一步。

　　2008年國(guo)際金(jin)(jin)融(rong)危機后，為防(fang)范(fan)金(jin)(jin)融(rong)系統性風(feng)險，有關(guan)(guan)國(guo)際組織和(he)(he)(he)主要(yao)(yao)經濟體先后就系統重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性金(jin)(jin)融(rong)機構監(jian)(jian)管(guan)建立相關(guan)(guan)制(zhi)(zhi)度安排。2018年11月(yue)，中國(guo)人民銀(yin)(yin)行(xing)、銀(yin)(yin)保(bao)(bao)監(jian)(jian)會、證監(jian)(jian)會聯合發布《關(guan)(guan)于完(wan)善系統重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性金(jin)(jin)融(rong)機構監(jian)(jian)管(guan)的指導意見》，確立了我國(guo)系統重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性金(jin)(jin)融(rong)機構監(jian)(jian)測、監(jian)(jian)管(guan)和(he)(he)(he)風(feng)險處置的總體制(zhi)(zhi)度框架(jia)。2020年12月(yue)，人民銀(yin)(yin)行(xing)會同(tong)銀(yin)(yin)保(bao)(bao)監(jian)(jian)會制(zhi)(zhi)定了《系統重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性銀(yin)(yin)行(xing)評估辦法》，明確了系統重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)性銀(yin)(yin)行(xing)的評估方法和(he)(he)(he)流程。

　　意(yi)見稿從附加資本、杠桿率、大(da)額風險(xian)暴露、公(gong)司治理、恢(hui)復(fu)和(he)(he)處(chu)置(zhi)計劃、信息披露和(he)(he)數據(ju)報(bao)送等(deng)方面對(dui)系(xi)(xi)統重(zhong)要(yao)性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)提出監管(guan)要(yao)求，在借鑒系(xi)(xi)統重(zhong)要(yao)性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)監管(guan)國(guo)際(ji)慣例基(ji)礎上，結合我國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)業特(te)點(dian)和(he)(he)實際(ji)監管(guan)需要(yao)，進一步完善系(xi)(xi)統重(zhong)要(yao)性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)監管(guan)框架(jia)，為國(guo)內系(xi)(xi)統重(zhong)要(yao)性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)名(ming)單發布后，確定不(bu)同組(zu)別和(he)(he)類(lei)型系(xi)(xi)統重(zhong)要(yao)性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的具體監管(guan)方案奠定了基(ji)礎。

　　意見稿對系(xi)統(tong)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)性(xing)銀(yin)(yin)行第一組到第五(wu)組的(de)銀(yin)(yin)行分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的(de)附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求，除第五(wu)組外，第一組到第四組組間(jian)的(de)附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求僅(jin)差0.25%，且組內暫不(bu)(bu)設(she)置差異化的(de)附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求，有(you)助于國(guo)內銀(yin)(yin)行在確(que)保經(jing)營(ying)安全的(de)同時(shi)用好資(zi)本(ben)，提(ti)高穩健經(jing)營(ying)水平(ping)。目(mu)前(qian)，《巴塞爾協議Ⅲ》對系(xi)統(tong)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)性(xing)銀(yin)(yin)行提(ti)出的(de)附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求是1%-3.5%，2020年實際執行的(de)附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求范圍是1%-2%，我(wo)國(guo)只有(you)對第四組、第五(wu)組銀(yin)(yin)行才(cai)會有(you)1%及以上的(de)附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求，并明確(que)同時(shi)納入全球系(xi)統(tong)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)性(xing)銀(yin)(yin)行和我(wo)國(guo)系(xi)統(tong)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)性(xing)銀(yin)(yin)行的(de)附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求“不(bu)(bu)疊(die)加(jia)(jia)，采取二(er)者孰(shu)高原則確(que)定”。總體(ti)來看，附(fu)加(jia)(jia)資(zi)本(ben)要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)求水平(ping)適中，除個別銀(yin)(yin)行外，整體(ti)不(bu)(bu)會面臨較大的(de)資(zi)本(ben)補充壓力，這符合當前(qian)我(wo)國(guo)銀(yin)(yin)行業調(diao)結構(gou)、穩經(jing)營(ying)、防風險的(de)實際需要(yao)(yao)(yao)(yao)(yao)。

　　按照意見稿，附(fu)加(jia)(jia)杠桿(gan)率(lv)要求是(shi)其附(fu)加(jia)(jia)資本要求的(de)50%。目前銀(yin)行(xing)(xing)杠桿(gan)率(lv)的(de)監管(guan)要求是(shi)不低于4%，如果最高(gao)組別銀(yin)行(xing)(xing)附(fu)加(jia)(jia)資本是(shi)1.5%，那么其杠桿(gan)率(lv)要求為不低于4.75%。據測算，主要銀(yin)行(xing)(xing)的(de)杠桿(gan)率(lv)普遍在5%以上。因(yin)此，附(fu)加(jia)(jia)杠桿(gan)率(lv)要求對系(xi)統(tong)重要性(xing)銀(yin)行(xing)(xing)的(de)影(ying)響有限(xian)，安(an)全邊際較足。

　　同時，意見稿將恢復(fu)(fu)和(he)處置計劃列為系統重要(yao)性(xing)銀(yin)行附加監管的(de)一項重要(yao)工具，這有助(zhu)于系統重要(yao)性(xing)銀(yin)行全(quan)面梳(shu)理風險(xian)領域和(he)薄弱環節，提高(gao)透明度、降低復(fu)(fu)雜性(xing)，提高(gao)自救能力，防范“大(da)而不能倒”風險(xian)，并可以為后續建(jian)立健(jian)全(quan)金融機構市(shi)場化退(tui)出機制提供(gong)重要(yao)參考路徑(jing)。

　　根據系(xi)統重(zhong)要性銀(yin)(yin)行評估辦法，約(yue)20-30家(jia)銀(yin)(yin)行（包括國(guo)有商(shang)業銀(yin)(yin)行、政策(ce)性銀(yin)(yin)行、開發性銀(yin)(yin)行、股份(fen)制銀(yin)(yin)行以(yi)及部分(fen)資產規模較大的(de)城商(shang)行）可能(neng)納(na)入備選，在附加(jia)(jia)監(jian)管規定正式落地后，預計國(guo)內系(xi)統重(zhong)要性銀(yin)(yin)行名單和差異化監(jian)管方案也將很(hen)快出臺。加(jia)(jia)強(qiang)監(jian)管有助(zhu)于系(xi)統重(zhong)要性銀(yin)(yin)行更加(jia)(jia)穩健經營，從而筑牢(lao)金(jin)融(rong)安全的(de)屏障，守住(zhu)不(bu)發生系(xi)統性金(jin)融(rong)風險(xian)的(de)底線(xian)。