7月9日(ri)，《關于(yu)注(zhu)冊制下督促證(zheng)券公司從事(shi)投行業務歸位盡責(ze)的指導(dao)意見》發布(bu)；8月6日(ri)，一(yi)批投行業務違規(gui)處罰(fa)信息集中(zhong)公布(bu)；同(tong)日(ri)，證(zheng)監(jian)會宣布(bu)自即日(ri)起開展健全(quan)證(zheng)券期貨基金(jin)經營機(ji)構專(zhuan)項治理工作……為更好發揮中(zhong)介(jie)機(ji)構“看門人”作用，近期監(jian)管部門突出問題導(dao)向(xiang)，完善制度、強化(hua)監(jian)管，打(da)出一(yi)套“組合拳”。

　　多位業內專(zhuan)家在接受中(zhong)(zhong)國(guo)證券(quan)報記者采(cai)訪(fang)時(shi)指出，監(jian)管部門不斷完善體(ti)制機制，著力(li)提升監(jian)管有效性，督(du)促中(zhong)(zhong)介機構(gou)主動(dong)歸位盡責，夯實資本市場(chang)高質量(liang)發展基礎，中(zhong)(zhong)介機構(gou)執(zhi)業的(de)新(xin)生態正(zheng)在加速形成。

　　嚴監管 督促歸位盡責

　　近期(qi)，監管部門(men)持(chi)續強化(hua)執(zhi)業(ye)質量檢查力度(du)，督促保薦(jian)機構(gou)提升(sheng)執(zhi)業(ye)質量，把好資本市場“入口關(guan)”。

　　在證(zheng)(zheng)監會8月6日(ri)公布的一批投(tou)行業(ye)務違(wei)規(gui)處罰信息中，安(an)信證(zheng)(zheng)券(quan)、東北證(zheng)(zheng)券(quan)、華西證(zheng)(zheng)券(quan)、宏信證(zheng)(zheng)券(quan)、海(hai)通證(zheng)(zheng)券(quan)、國(guo)金證(zheng)(zheng)券(quan)等(deng)被點名，另有(you)多(duo)名保薦(jian)代表人被采(cai)取行政監管類措施(shi)。從處罰原因來看，大多(duo)與債(zhai)市(shi)違(wei)規(gui)、投(tou)行業(ye)務違(wei)規(gui)有(you)關。

　　“監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)部(bu)(bu)門從(cong)嚴(yan)從(cong)快(kuai)從(cong)重處罰，展現了對中(zhong)介機(ji)構違(wei)法(fa)違(wei)規行為‘零容忍’的(de)態度。”南開大學金融發(fa)(fa)展研究院(yuan)(yuan)院(yuan)(yuan)長田利輝說，監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)部(bu)(bu)門一向(xiang)要求(qiu)中(zhong)介機(ji)構勤勉盡責，切實(shi)發(fa)(fa)揮“看門人”作用。注冊制實(shi)施(shi)以來(lai)，監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)部(bu)(bu)門對中(zhong)介機(ji)構的(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)力度加(jia)大，要求(qiu)更為嚴(yan)格。在新的(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)環境下，中(zhong)介機(ji)構應(ying)強化責任擔當，全面提升(sheng)專業能力，加(jia)強全流程管(guan)(guan)(guan)控。

　　同(tong)樣是在8月6日，證(zheng)監(jian)會宣布，即(ji)日起(qi)開(kai)展(zhan)健全證(zheng)券期貨基金經(jing)營(ying)機(ji)構專項治理(li)工(gong)作，并(bing)明確后續(xu)將組(zu)織開(kai)展(zhan)行業自(zi)查、現(xian)場檢查，切實(shi)提升優化公(gong)司治理(li)內生(sheng)動(dong)力，形成長(chang)效機(ji)制，夯實(shi)公(gong)司高質量發(fa)展(zhan)基礎。

　　建制度 提升規范化水平

　　專家指出，在券(quan)商(shang)和保薦從業(ye)人員(yuan)遭罰的背后(hou)，監管部門正在多措并舉(ju)，進一步(bu)壓實中介機構“看門人”責(ze)任(ren)。

　　在強化監管的同時，監管部(bu)門對制度體系的優化也在持續進行。

　　證監會(hui)主(zhu)席易會(hui)滿指(zhi)出(chu)，目(mu)前不(bu)少中介機構尚未真正具備與注冊(ce)制(zhi)相匹(pi)配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老(lao)路”。他(ta)強(qiang)調，制(zhi)度是管(guan)(guan)根本、管(guan)(guan)長遠的。監管(guan)(guan)部門需要(yao)進一步加(jia)強(qiang)基礎(chu)制(zhi)度建設(she)，加(jia)快完善相關辦法、規(gui)定。在此(ci)背(bei)景下，證監會(hui)近期發布《關于注冊(ce)制(zhi)下督促證券(quan)(quan)公司從事投行業務歸(gui)位(wei)盡責(ze)的指(zhi)導意見》，著力提(ti)升監管(guan)(guan)有(you)效性，督促證券(quan)(quan)公司主(zhu)動歸(gui)位(wei)盡責(ze)。

　　“促進(jin)保薦機構(gou)主動歸(gui)位盡責，需從頂層(ceng)(ceng)設計(ji)出(chu)發(fa)，對(dui)內控制(zhi)度建(jian)(jian)設、推動建(jian)(jian)立投行業(ye)務(wu)質(zhi)量評價體系的重(zhong)要(yao)性要(yao)有(you)清醒認識。同時(shi)，應(ying)加(jia)強過程(cheng)管(guan)理，在關(guan)鍵(jian)環節設置(zhi)相(xiang)應(ying)的執(zhi)行標準。此外，要(yao)對(dui)主要(yao)業(ye)務(wu)人員(yuan)進(jin)行相(xiang)應(ying)培訓，提高專業(ye)能力，明確其對(dui)相(xiang)關(guan)職(zhi)責的要(yao)求。”中信建(jian)(jian)投投行業(ye)務(wu)負責人劉乃生(sheng)認為，完(wan)善制(zhi)度建(jian)(jian)設，強化(hua)頂層(ceng)(ceng)設計(ji)具(ju)有(you)重(zhong)要(yao)意(yi)義。

　　此(ci)外，中共中央辦(ban)公廳、國務(wu)院(yuan)辦(ban)公廳近日印(yin)發《關(guan)于依法(fa)從嚴(yan)(yan)打擊證券違(wei)法(fa)活動的意(yi)見》，強(qiang)調(diao)加強(qiang)對(dui)中介機構的監(jian)管，存(cun)在證券違(wei)法(fa)行為(wei)的，依法(fa)嚴(yan)(yan)肅追(zhui)究(jiu)機構及其從業人員責任(ren)，對(dui)參與、協(xie)助財務(wu)造假等違(wei)法(fa)行為(wei)依法(fa)從重處罰。

　　多舉措 加大追責力度

　　專家指出，促進中介機構歸位盡責是一項系統工(gong)程(cheng)和(he)長(chang)期工(gong)作，需(xu)有關方面(mian)相互協同(tong)、發揮合力。

　　新(xin)證(zheng)(zheng)券法(fa)和刑法(fa)修正案(an)(an)（十一(yi)）先后(hou)落地施行，加(jia)大了(le)對中(zhong)(zhong)介機(ji)構提供虛(xu)假(jia)證(zheng)(zheng)明文件(jian)等違法(fa)行為的(de)刑事懲戒力度。例(li)如，廣(guang)東正中(zhong)(zhong)珠江會計師(shi)事務所因(yin)在康(kang)(kang)美(mei)藥業審(shen)計業務中(zhong)(zhong)違反相關法(fa)律法(fa)規被證(zheng)(zheng)監會罰沒5700萬元；瑞華會計師(shi)事務所因(yin)華澤鈷(gu)鎳、千山藥機(ji)、康(kang)(kang)得新(xin)等多起(qi)審(shen)計失敗案(an)(an)件(jian)，屢遭證(zheng)(zheng)監會行政處(chu)罰或立案(an)(an)調查，且在華澤鈷(gu)鎳虛(xu)假(jia)陳(chen)述一(yi)案(an)(an)中(zhong)(zhong)承擔(dan)100%的(de)連(lian)帶責(ze)任。

　　專家認(ren)為，在(zai)“行民刑(xing)”全方位立體(ti)式(shi)追責體(ti)系下，涉嫌(xian)違法(fa)的中(zhong)介機構不僅難(nan)以展業，后續(xu)還(huan)將(jiang)面(mian)臨追責和索賠。在(zai)監管(guan)部(bu)門高壓、精(jing)準執(zhi)法(fa)，司法(fa)機關專業化(hua)、精(jing)細化(hua)裁判(pan)的當下，中(zhong)介機構只有嚴格守法(fa)合規、勤勉盡(jin)責，才能(neng)行穩(wen)致遠。

　　“證監會全(quan)面落實(shi)(shi)(shi)對資本市場違(wei)法違(wei)規行為(wei)‘零容忍’要(yao)求，壓實(shi)(shi)(shi)中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)‘看門人(ren)’責任(ren)，督促中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)履(lv)職盡(jin)責，保護(hu)投資者合(he)(he)法權益。”證監會新聞發言(yan)人(ren)高(gao)莉(li)日前(qian)表示，下一(yi)步(bu)，證監會將結合(he)(he)實(shi)(shi)(shi)踐情況(kuang)，不斷(duan)完(wan)善保薦機(ji)構(gou)、會計(ji)師(shi)(shi)事務所、律(lv)師(shi)(shi)事務所等(deng)中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)參與證券(quan)業務活(huo)動的制度(du)規則，細化相關工作流程和標準等(deng)，進一(yi)步(bu)厘清各(ge)主體責任(ren)邊界，努(nu)力(li)形成各(ge)司其職、各(ge)負其責、相互制約的機(ji)制，為(wei)法院在(zai)個(ge)案中(zhong)準確判斷(duan)相關中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)的過錯(cuo)程度(du)及(ji)勤勉盡(jin)責情況(kuang)等(deng)提(ti)供助(zhu)力(li)。同時，積極配合(he)(he)最高(gao)人(ren)民(min)法院修改虛(xu)假陳(chen)述司法解(jie)釋(shi)等(deng)，不斷(duan)完(wan)善相關司法制度(du)。