中證網訊（記者 昝秀麗(li)）證監會主(zhu)席(xi)易會滿(man)10月20日(ri)在2021金融街(jie)論壇年(nian)會上發表主(zhu)題(ti)演(yan)講時表示，穩步(bu)推(tui)進(jin)注(zhu)冊(ce)制改(gai)革，助力經(jing)濟和金融良性循環(huan)。

　　“注冊(ce)制(zhi)(zhi)改革(ge)是(shi)(shi)完善要(yao)素資源(yuan)市(shi)場(chang)化配置(zhi)體(ti)制(zhi)(zhi)機制(zhi)(zhi)的重大改革(ge)，也是(shi)(shi)發展直(zhi)接融資特別(bie)是(shi)(shi)股(gu)權融資的關(guan)鍵(jian)舉措。”易會滿(man)表示，2018年11月5日習近平主席宣(xuan)布設立科創(chuang)板(ban)(ban)并試點注冊(ce)制(zhi)(zhi)以(yi)來，證監(jian)會將試點注冊(ce)制(zhi)(zhi)作為全(quan)面(mian)深化資本市(shi)場(chang)改革(ge)的頭(tou)號(hao)工程(cheng)，堅持(chi)(chi)穩中求進，主動加強(qiang)與有關(guan)方面(mian)和市(shi)場(chang)各(ge)方的溝通協(xie)作，科創(chuang)板(ban)(ban)、創(chuang)業板(ban)(ban)試點注冊(ce)制(zhi)(zhi)相繼(ji)成功落(luo)地，取得了重要(yao)階段(duan)性(xing)成果。總(zong)的看，改革(ge)達到了預(yu)期目標：支持(chi)(chi)科技創(chuang)新的示范(fan)效應初步顯現(xian)；制(zhi)(zhi)度改革(ge)的“試驗田”作用得到較好(hao)發揮(hui)；市(shi)場(chang)運行總(zong)體(ti)保持(chi)(chi)平穩。

　　“我們體會，整個(ge)試(shi)點工作的(de)(de)方向和步伐是堅定的(de)(de)，小心求證、穩字當頭(tou)的(de)(de)工作方法也是符合市場(chang)實(shi)際的(de)(de)；通過試(shi)點發現并解(jie)決問題(ti)(ti)正是我們試(shi)點的(de)(de)目的(de)(de)，總的(de)(de)看試(shi)點中出(chu)現的(de)(de)新情況新問題(ti)(ti)也是正常的(de)(de)，是可控的(de)(de)。”易(yi)會滿說。

　　易會滿表示，以(yi)(yi)下(xia)幾點需要(yao)(yao)深入(ru)思(si)考、重點把握，為全市(shi)(shi)場(chang)(chang)推行注(zhu)冊制(zhi)(zhi)積極創造條件。一是(shi)必(bi)(bi)須(xu)全面堅(jian)持尊重注(zhu)冊制(zhi)(zhi)基本(ben)內涵(han)、借(jie)鑒國際最佳實踐(jian)、體現中國特色和發(fa)展階段特征。注(zhu)冊制(zhi)(zhi)改(gai)革的(de)基本(ben)邏輯(ji)是(shi)處(chu)理好政府與(yu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)關(guan)系，要(yao)(yao)始終(zhong)堅(jian)持市(shi)(shi)場(chang)(chang)化(hua)法(fa)治化(hua)方向，貫徹(che)以(yi)(yi)信(xin)息披露為核心的(de)理念(nian)，促(cu)進各方歸位盡(jin)責(ze)、有(you)效制(zhi)(zhi)衡(heng)。但同時(shi)，必(bi)(bi)須(xu)充分(fen)考慮我(wo)(wo)國以(yi)(yi)中小投資(zi)者為主的(de)這個(ge)最大實際，個(ge)人投資(zi)者持股比(bi)例超(chao)過(guo)30%，交易占比(bi)達(da)到7成左右；中小投資(zi)者對(dui)市(shi)(shi)場(chang)(chang)風險的(de)獨(du)立(li)識別能(neng)(neng)(neng)力(li)和專(zhuan)業判斷(duan)能(neng)(neng)(neng)力(li)往往處(chu)于(yu)明顯(xian)弱勢；市(shi)(shi)場(chang)(chang)誠(cheng)信(xin)文(wen)化(hua)基礎還比(bi)較薄弱。因此，證(zheng)監會始終(zhong)強調注(zhu)冊制(zhi)(zhi)絕不意味著(zhu)放(fang)松(song)審核要(yao)(yao)求(qiu)，必(bi)(bi)須(xu)對(dui)信(xin)息披露的(de)真實準確完整(zheng)嚴格(ge)把關(guan)，從源(yuan)頭上提升(sheng)上市(shi)(shi)公司質(zhi)量；始終(zhong)強調要(yao)(yao)督促(cu)中介機(ji)構提升(sheng)履職盡(jin)責(ze)能(neng)(neng)(neng)力(li)；始終(zhong)強調要(yao)(yao)統籌一二級市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)適度平(ping)衡(heng)。對(dui)這些問(wen)題，市(shi)(shi)場(chang)(chang)有(you)些不同的(de)聲(sheng)音，證(zheng)監會也(ye)注(zhu)意加強與(yu)各方的(de)充分(fen)溝通(tong)，積極引導預期(qi)。我(wo)(wo)國資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)建(jian)(jian)立(li)才31年，還處(chu)于(yu)發(fa)展的(de)初級階段。實施(shi)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)必(bi)(bi)須(xu)立(li)足國情(qing)市(shi)(shi)情(qing)，不能(neng)(neng)(neng)簡單(dan)搞“拿來(lai)主義(yi)”，這是(shi)建(jian)(jian)設(she)中國特色現代資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)必(bi)(bi)須(xu)堅(jian)持的(de)根本(ben)出(chu)發(fa)點。

　　二是必(bi)須深(shen)刻認(ren)識資(zi)本(ben)的“雙重性”，嚴把資(zi)本(ben)市場(chang)(chang)“入(ru)口關”。資(zi)本(ben)是帶(dai)動(dong)各(ge)類(lei)生(sheng)產要(yao)素集(ji)聚協同(tong)的重要(yao)紐(niu)帶(dai)，一(yi)(yi)方(fang)(fang)面(mian)，資(zi)本(ben)的正常有序(xu)流動(dong)對(dui)于科技進(jin)步和(he)經濟高(gao)質(zhi)量發展具有重要(yao)推動(dong)作用；另一(yi)(yi)方(fang)(fang)面(mian)，逐利的本(ben)性也容(rong)易導致資(zi)本(ben)陷入(ru)無(wu)(wu)序(xu)擴張，甚至形成(cheng)壟(long)斷(duan)和(he)“贏家通吃”，最終侵害(hai)消費者和(he)中(zhong)小微企業的利益(yi)。資(zi)本(ben)和(he)資(zi)本(ben)市場(chang)(chang)在概念、內涵、性質(zhi)等方(fang)(fang)面(mian)有著本(ben)質(zhi)區別，相對(dui)而言，資(zi)本(ben)市場(chang)(chang)比一(yi)(yi)般的資(zi)本(ben)活動(dong)更加規(gui)范(fan)(fan)透明有序(xu)，當然從客觀上看，資(zi)本(ben)市場(chang)(chang)也可能成(cheng)為資(zi)本(ben)擴張的放(fang)大器。因(yin)此，在注冊(ce)制改革過程(cheng)中(zhong)，必(bi)須更加注重對(dui)資(zi)本(ben)的規(gui)范(fan)(fan)引導、趨利避害(hai)，加強對(dui)特定敏(min)感領域融(rong)資(zi)并(bing)購(gou)活動(dong)的從嚴監管(guan)(guan)(guan)，減少(shao)風險(xian)外溢。同(tong)時(shi)，也希望相關方(fang)(fang)面(mian)同(tong)步建立(li)防止資(zi)本(ben)無(wu)(wu)序(xu)擴張的責(ze)任機(ji)制和(he)制度體系，統籌過程(cheng)與結果，推進(jin)行(xing)業監管(guan)(guan)(guan)關口前移，實現行(xing)業規(gui)范(fan)(fan)和(he)行(xing)業發展同(tong)步，“有序(xu)”發展、管(guan)(guan)(guan)控“無(wu)(wu)序(xu)”，共同(tong)促進(jin)各(ge)類(lei)資(zi)本(ben)規(gui)范(fan)(fan)健康發展。

　　需要強調的(de)是，堅守科創(chuang)板“硬科技”定位(wei)，規范(fan)創(chuang)業(ye)板服務成長型(xing)創(chuang)新創(chuang)業(ye)企業(ye)定位(wei)，防(fang)止板塊套利，是注冊制(zhi)改(gai)革始(shi)終要把握好的(de)重點(dian)內容(rong)。科創(chuang)板和(he)(he)創(chuang)業(ye)板申報企業(ye)已主(zhu)動撤回245家(jia)，不(bu)少(shao)是因為板塊定位(wei)問(wen)題，這暴露出一(yi)些保(bao)薦機構在(zai)發(fa)(fa)展觀(guan)、政(zheng)策(ce)把握和(he)(he)內控(kong)上存在(zai)差距(ju)，片面(mian)追求數量和(he)(he)規模(mo)，質控(kong)跟不(bu)上。希望保(bao)薦機構與(yu)監管部門、交(jiao)易所同向(xiang)發(fa)(fa)力，持續提高內部治理(li)水平和(he)(he)政(zheng)策(ce)執行效果。

　　三是(shi)必須充分發揮各(ge)方(fang)合力(li)，創造資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)良(liang)好(hao)(hao)(hao)生(sheng)(sheng)態(tai)。全面(mian)貫徹“零容忍”方(fang)針，堅持(chi)依(yi)法從(cong)嚴(yan)監管，強(qiang)化對欺詐(zha)發行(xing)、財(cai)務造假等嚴(yan)重違法行(xing)為的打擊，是(shi)維護投(tou)資(zi)者(zhe)合法權益、保障(zhang)注冊制改(gai)革順利(li)推進的必然要(yao)求。新(xin)證(zheng)券(quan)法、刑法修(xiu)正(zheng)案（十一）、關于依(yi)法打擊證(zheng)券(quan)違法活動(dong)的意(yi)見等相繼實施，資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)法治環境得到(dao)(dao)根本(ben)好(hao)(hao)(hao)轉(zhuan)。以注冊制改(gai)革為龍頭，發行(xing)、上市(shi)(shi)(shi)、交易、退市(shi)(shi)(shi)、持(chi)續監管等基(ji)礎制度得到(dao)(dao)體(ti)系化改(gai)善(shan)，行(xing)政處罰、民事賠償(chang)、刑事追(zhui)責(ze)相互銜接的高標準立體(ti)懲戒已經有了良(liang)好(hao)(hao)(hao)開端，首例證(zheng)券(quan)糾紛特別代表(biao)人訴訟(song)民事賠償(chang)即將落(luo)地，懲惡揚善(shan)、扶優限(xian)劣的鮮(xian)明導向不(bu)斷強(qiang)化，市(shi)(shi)(shi)場(chang)各(ge)方(fang)的敬畏之心逐步(bu)增強(qiang)。營造良(liang)好(hao)(hao)(hao)市(shi)(shi)(shi)場(chang)生(sheng)(sheng)態(tai)，需(xu)要(yao)久(jiu)久(jiu)為功、善(shan)作善(shan)為，希望大家齊心協力(li)，共(gong)同推動(dong)完善(shan)共(gong)建(jian)共(gong)治共(gong)享的資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)治理新(xin)格局。這也是(shi)強(qiang)化資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)監管人民性的必然要(yao)求。

　　四是(shi)必須堅持(chi)刀刃(ren)向內，推(tui)動(dong)監(jian)(jian)(jian)管(guan)系(xi)統(tong)能力全面提升。注(zhu)冊制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)(ge)是(shi)涉(she)及監(jian)(jian)(jian)管(guan)理念、監(jian)(jian)(jian)管(guan)體制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)、監(jian)(jian)(jian)管(guan)方式(shi)的(de)(de)一場(chang)深刻變革(ge)(ge)，監(jian)(jian)(jian)管(guan)系(xi)統(tong)要主動(dong)適應新(xin)形(xing)勢、新(xin)任務、新(xin)需求，發揚自我革(ge)(ge)命精(jing)神，加(jia)快實(shi)現自身職(zhi)能轉變。實(shi)施注(zhu)冊制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)后(hou)，如何加(jia)快發行(xing)(xing)監(jian)(jian)(jian)管(guan)轉型、優(you)化(hua)交易所(suo)職(zhi)責定位和審核(he)質量(liang)控制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)、完(wan)善廉(lian)政(zheng)風險防(fang)范機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，是(shi)在改(gai)革(ge)(ge)推(tui)進中必須直面的(de)(de)重(zhong)大(da)考驗。證監(jian)(jian)(jian)會要始終堅持(chi)“建制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)、不干預(yu)、零容忍(ren)”，堅持(chi)敬(jing)(jing)畏(wei)市場(chang)、敬(jing)(jing)畏(wei)法(fa)治、敬(jing)(jing)畏(wei)專業、敬(jing)(jing)畏(wei)風險，發揮合(he)力的(de)(de)監(jian)(jian)(jian)管(guan)理念，保持(chi)改(gai)革(ge)(ge)定力，強化(hua)對注(zhu)冊制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)相關制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)規(gui)則(ze)的(de)(de)評(ping)估優(you)化(hua)，增強政(zheng)策(ce)(ce)的(de)(de)穩(wen)定性(xing)、連續(xu)性(xing)和可預(yu)期性(xing)；繼續(xu)大(da)力深化(hua)簡政(zheng)放(fang)權，按照實(shi)質重(zhong)于形(xing)式(shi)的(de)(de)原(yuan)則(ze)，抓好政(zheng)策(ce)(ce)落地(di)執行(xing)(xing)，加(jia)強輿(yu)論宣傳引導，傾聽市場(chang)聲音，提升監(jian)(jian)(jian)管(guan)透(tou)明度(du)；進一步完(wan)善全鏈條的(de)(de)發行(xing)(xing)監(jian)(jian)(jian)管(guan)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)和全流(liu)程(cheng)的(de)(de)監(jian)(jian)(jian)督制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)衡(heng)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，扎實(shi)穩(wen)妥做好全市場(chang)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)(ge)的(de)(de)各(ge)項準備工作，確保這項重(zhong)大(da)改(gai)革(ge)(ge)行(xing)(xing)穩(wen)致遠。