北京證券(quan)交(jiao)易所開市在即(ji)，包括基金公司(si)、證券(quan)公司(si)在內的(de)(de)多家(jia)金融機構通過(guo)申(shen)報產(chan)品、加(jia)強業(ye)務條(tiao)線(xian)、招徠人才等多種方式布局北交(jiao)所相(xiang)關業(ye)務，以求在新市場搶占先機。與此同時，北交(jiao)所上市前的(de)(de)準備工作正在有(you)序(xu)推進(jin)。有(you)券(quan)商預測，年底精(jing)選層公司(si)數量有(you)望達百家(jia)規模，并初步形成產(chan)業(ye)集群。

　　金融機構加速布局北交所

　　10月(yue)18日，匯(hui)添富基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、嘉實基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、華夏(xia)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)等(deng)多家基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)公司(si)(si)上報北交所兩(liang)年定期(qi)開放混(hun)(hun)合(he)型證(zheng)券投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。此前10月(yue)15日，廣(guang)發基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)也上報了廣(guang)發北交所精選兩(liang)年持有期(qi)混(hun)(hun)合(he)型證(zheng)券投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。中國證(zheng)監會(hui)網站(zhan)顯示，已對各家材料(liao)完(wan)成接(jie)收。而(er)包括景順長(chang)城、招(zhao)商(shang)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、南方(fang)(fang)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)等(deng)在內的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)公司(si)(si)也上報了“專(zhuan)(zhuan)精特(te)(te)(te)新(xin)”相關主題基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。其中，南方(fang)(fang)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、招(zhao)商(shang)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)申(shen)報“專(zhuan)(zhuan)精特(te)(te)(te)新(xin)”股(gu)票型證(zheng)券投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)，景順長(chang)城申(shen)報“專(zhuan)(zhuan)精特(te)(te)(te)新(xin)”量化優選股(gu)票型證(zheng)券基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。

　　業(ye)內(nei)人士指出，北(bei)交所(suo)有(you)望培育一(yi)批(pi)“專精特(te)新”中小企業(ye)，從而豐富公募投(tou)資(zi)標的。與此(ci)同(tong)時，北(bei)交所(suo)明確個人投(tou)資(zi)者(zhe)準(zhun)(zhun)入(ru)的資(zi)金門檻(jian)為證券資(zi)產50萬元(yuan)，準(zhun)(zhun)入(ru)門檻(jian)雖(sui)然有(you)所(suo)降低(di)，但對于部(bu)分(fen)個人投(tou)資(zi)者(zhe)來(lai)說仍有(you)一(yi)定難度，隨著(zhu)北(bei)交所(suo)相關基金的出現，這一(yi)投(tou)資(zi)門檻(jian)也有(you)望進一(yi)步降低(di)。

　　嘉(jia)實(shi)基金(jin)表(biao)示，此次申報的(de)(de)北交(jiao)所產(chan)品主要(yao)投(tou)資于北交(jiao)所上(shang)市(shi)股(gu)票。北交(jiao)所作為(wei)服務創新型中(zhong)小企業的(de)(de)主陣地，該產(chan)品一方面為(wei)投(tou)資者參與該板(ban)塊(kuai)提供了更(geng)多渠道；另一方面也為(wei)在北交(jiao)所上(shang)市(shi)的(de)(de)中(zhong)小企業發(fa)展提供了多樣化資金(jin)支(zhi)持(chi)。

　　除基金公(gong)司(si)外，深(shen)度參(can)與北(bei)(bei)(bei)交(jiao)所建設(she)的(de)證(zheng)券公(gong)司(si)們也(ye)“馬不(bu)停蹄”，加(jia)速布局相(xiang)(xiang)關業務。隨著9月17日(ri)《北(bei)(bei)(bei)京證(zheng)券交(jiao)易所投資(zi)者適當(dang)性管理(li)辦法（試(shi)行(xing)）》出爐，次日(ri)凌(ling)晨(chen)，中(zhong)信建投便發文稱(cheng)已上線了(le)北(bei)(bei)(bei)交(jiao)所預約開(kai)戶(hu)功(gong)能。在此(ci)之后，各大券商(shang)也(ye)相(xiang)(xiang)繼開(kai)通(tong)了(le)北(bei)(bei)(bei)交(jiao)所預約開(kai)戶(hu)業務，不(bu)少(shao)券商(shang)支持7×24小時權限開(kai)通(tong)申請(qing)，保證(zheng)預約開(kai)戶(hu)工作的(de)開(kai)展。

　　另外，不少證(zheng)券公(gong)司陸續推出針對北(bei)交所的(de)特殊戰(zhan)略。申(shen)萬宏源“專(zhuan)精特新”戰(zhan)略表示，將設(she)立(li)100億元一級(ji)市場股權基金(jin)，用于投(tou)(tou)資“專(zhuan)精特新”企業(ye)(ye)，還將設(she)立(li)100億元二級(ji)市場公(gong)募基金(jin)、資管產品，為對北(bei)交所創新型(xing)中小企業(ye)(ye)、“專(zhuan)精特新”企業(ye)(ye)感興趣的(de)投(tou)(tou)資者提供財富管理服(fu)務。國(guo)金(jin)證(zheng)券則成立(li)了(le)相應的(de)項目組，經紀業(ye)(ye)務主要圍繞投(tou)(tou)資者教育(yu)和(he)適當性管理兩個方(fang)面開展。

　　北交所帶動市場各方參與熱情

　　機構指出，北(bei)(bei)交(jiao)所設(she)立為(wei)資本市(shi)場帶來歷史性(xing)投資機遇，近期發布的(de)系列指引(yin)文件在(zai)大(da)方向上(shang)明確(que)了新(xin)(xin)、老公募基(ji)(ji)金(jin)可(ke)直接參與(yu)北(bei)(bei)交(jiao)所交(jiao)易。德邦證券分(fen)析認為(wei)，公募基(ji)(ji)金(jin)接入北(bei)(bei)交(jiao)所蓄勢待發，公募基(ji)(ji)金(jin)在(zai)流動(dong)性(xing)方面有著較大(da)的(de)優(you)勢，在(zai)公募基(ji)(ji)金(jin)被(bei)批(pi)準投資新(xin)(xin)三(san)板精(jing)選層(ceng)公司股票后勢必會在(zai)整體上(shang)帶動(dong)投資者(zhe)參與(yu)精(jing)選層(ceng)打新(xin)(xin)的(de)積極性(xing)。

　　事實上，從10月初陸續開放申購的8家(jia)新發行精選層公(gong)司(si)(si)發行結果來看，申購總體踴躍，8家(jia)公(gong)司(si)(si)平(ping)(ping)均有(you)效(xiao)申購倍數(shu)為120.80倍。安信證券(quan)分析指(zhi)出，除了超額認購倍數(shu)反映出市(shi)場申購踴躍，更為重(zhong)要(yao)的是每家(jia)公(gong)司(si)(si)的有(you)效(xiao)申購戶數(shu)明(ming)顯提升，從前期平(ping)(ping)均單只3萬戶至5萬戶提升到16萬戶至19萬戶的申購戶數(shu)，這標志(zhi)著市(shi)場有(you)效(xiao)參與度(du)正在被激活。

　　與(yu)此同時(shi)，自9月2日(ri)宣布設立北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)以來，北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)上(shang)市前的(de)準(zhun)備工(gong)作加速推進，相關配套(tao)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)規則及制度、系統(tong)(tong)測(ce)試等(deng)工(gong)作有(you)序進行(xing)。其中(zhong)(zhong)，北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)開(kai)市的(de)兩次(ci)全網(wang)測(ce)試已(yi)分別于9月25日(ri)與(yu)10月9日(ri)展開(kai)，吸引了(le)全市場(chang)98家(jia)證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)、10家(jia)信(xin)息商、8家(jia)基(ji)金公(gong)司(si)的(de)踴躍參與(yu)。日(ri)前，各項(xiang)測(ce)試任務(wu)(wu)(wu)都已(yi)順利完成，交(jiao)(jiao)易(yi)支持平臺已(yi)調(diao)整上(shang)線，參測(ce)機構(gou)技術系統(tong)(tong)運(yun)行(xing)平穩，90余家(jia)券(quan)商已(yi)具備為投資者提供預(yu)(yu)開(kai)戶服(fu)務(wu)(wu)(wu)的(de)技術條(tiao)件。其中(zhong)(zhong)，去年獲批(pi)成立首(shou)批(pi)新(xin)三板(ban)基(ji)金的(de)基(ji)金公(gong)司(si)均參與(yu)了(le)北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)全網(wang)測(ce)試，其中(zhong)(zhong)包括了(le)華夏、南方、富(fu)國、招商、萬家(jia)、工(gong)銀瑞信(xin)、匯添富(fu)等(deng)。財信(xin)證(zheng)券(quan)分析認為，北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)相關政策驅動下(xia)有(you)望帶來長(chang)期(qi)利好效應，新(xin)三板(ban)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)在政策刺激下(xia)預(yu)(yu)計將(jiang)呈現擴容趨勢，券(quan)商投行(xing)、資管相關業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)以及新(xin)三板(ban)交(jiao)(jiao)易(yi)傭金等(deng)市場(chang)空間將(jiang)陸續(xu)打開(kai)。

　　截至10月(yue)20日，精選層(ceng)掛(gua)牌(pai)公司共66家(jia)，總股本108.99億股，成交金額超3.75億元。安信證(zheng)券預計，根據目前的過會進(jin)度來看，預測到(dao)年(nian)底，精選層(ceng)公司數量或達到(dao)90家(jia)至100家(jia)，并且會形(xing)成一個(ge)涵蓋(gai)高(gao)端(duan)裝備(bei)制造、TMT新(xin)一代信息技術、化(hua)工(gong)新(xin)材料、現代服務業、醫療健康(kang)等初步的產業集群，從(cong)而為北交所長遠(yuan)發展打下良好的基礎。 （記者 高(gao)偉(wei) 羅逸姝）