12月(yue)10日，滬深(shen)交(jiao)易所分別就(jiu)修訂股票上市規(gui)則(ze)(ze)公開(kai)征求(qiu)意見。同時，滬深(shen)交(jiao)易所對(dui)上市公司監管法規(gui)體系(xi)進(jin)行整合(he)。歸(gui)并整合(he)后，在規(gui)則(ze)(ze)數量上，滬市主板由原來的百余(yu)件減(jian)少(shao)至37件；深(shen)市自律監管規(gui)則(ze)(ze)減(jian)少(shao)至36件，數量壓縮超七(qi)成。

　　避免“口袋規則”和“隱形門檻”

　　上交所(suo)股票上市(shi)規(gui)(gui)則(ze)此次修(xiu)訂，主要從三個方面進行調整。一是將(jiang)上位法(fa)律法(fa)規(gui)(gui)的(de)要求(qiu)予(yu)以(yi)歸(gui)并整合。二是順暢與下(xia)位業務(wu)規(gui)(gui)則(ze)的(de)銜(xian)接。提升吸收下(xia)位規(gui)(gui)則(ze)中(zhong)重要的(de)規(gui)(gui)范性要求(qiu)，過(guo)于具體(ti)或實踐(jian)中(zhong)需要經常修(xiu)訂的(de)內(nei)容下(xia)沉至下(xia)位規(gui)(gui)則(ze)規(gui)(gui)定。三是將(jiang)實踐(jian)中(zhong)已(yi)有共識(shi)的(de)做(zuo)法(fa)通(tong)過(guo)規(gui)(gui)則(ze)予(yu)以(yi)確(que)認。對日(ri)常監管(guan)中(zhong)存在規(gui)(gui)則(ze)空白(bai)，但上市(shi)公(gong)司(si)已(yi)經比(bi)較熟悉、投資(zi)者也比(bi)較認可的(de)做(zuo)法(fa)，通(tong)過(guo)規(gui)(gui)則(ze)加以(yi)確(que)認，形成統一、公(gong)開的(de)監管(guan)標(biao)準(zhun)。

　　在修訂股(gu)票上(shang)(shang)市(shi)規(gui)則的基礎上(shang)(shang)，上(shang)(shang)交(jiao)所還對上(shang)(shang)市(shi)公司自律監(jian)管規(gui)則進(jin)行了系統(tong)性(xing)的梳理整合。

　　一(yi)是(shi)減少層級。精(jing)簡長期以(yi)(yi)來形成的(de)較(jiao)為(wei)(wei)(wei)繁復的(de)規(gui)(gui)則(ze)體系，將(jiang)原有基本規(gui)(gui)則(ze)、細(xi)則(ze)、指引(yin)、通知及(ji)指南(nan)(nan)等(deng)規(gui)(gui)則(ze)類別，整(zheng)合為(wei)(wei)(wei)以(yi)(yi)股票(piao)上市規(gui)(gui)則(ze)為(wei)(wei)(wei)中心，以(yi)(yi)自律監管(guan)指引(yin)、自律監管(guan)指南(nan)(nan)為(wei)(wei)(wei)細(xi)化(hua)輔助的(de)3層規(gui)(gui)則(ze)體系。

　　二是(shi)歸(gui)并(bing)整合(he)。將散見于(yu)不同規(gui)則(ze)的(de)同類事(shi)項，實行橫向歸(gui)并(bing)，形成信息(xi)披露、公(gong)司(si)治理、并(bing)購重組(zu)、監管職責四大類。

　　三(san)是統一(yi)編號(hao)。對股票上市規(gui)則之下的常用(yong)業務規(gui)則納(na)入編號(hao)管理(li)，依序(xu)進行編號(hao)，方便市場(chang)主體識別(bie)和查詢。對于修訂不(bu)久(jiu)或使用(yong)效果良(liang)好的規(gui)則，不(bu)修改內容，僅做編號(hao)處理(li)。

　　四是(shi)明確標(biao)準。做好上下位規(gui)(gui)則(ze)(ze)銜接，將對股(gu)票上市(shi)規(gui)(gui)則(ze)(ze)進(jin)行(xing)(xing)細化的(de)規(gui)(gui)范性(xing)(xing)內容(rong)保(bao)留在(zai)(zai)自律監(jian)管指引中，將操作性(xing)(xing)、辦(ban)理性(xing)(xing)的(de)事(shi)項下沉至自律監(jian)管指南，并(bing)注意規(gui)(gui)則(ze)(ze)間(jian)的(de)協調統一。將原分散在(zai)(zai)指南、通(tong)知等(deng)較(jiao)低位階文(wen)件中的(de)規(gui)(gui)范性(xing)(xing)要求進(jin)行(xing)(xing)全面梳(shu)理，廢止其中不適應的(de)規(gui)(gui)定。將實踐中執行(xing)(xing)的(de)合理的(de)監(jian)管標(biao)準納(na)入規(gui)(gui)則(ze)(ze)中，向(xiang)市(shi)場公開，避(bi)免“口袋規(gui)(gui)則(ze)(ze)”和(he)“隱形門檻”。

　　上(shang)(shang)交(jiao)(jiao)所(suo)表示，本次(ci)規(gui)(gui)則(ze)(ze)整合后，結構上(shang)(shang)形成股票上(shang)(shang)市規(gui)(gui)則(ze)(ze)、自(zi)律監管指引、自(zi)律監管指南(nan)三個層次(ci)。規(gui)(gui)則(ze)(ze)數量上(shang)(shang)，主板由原先的(de)(de)(de)百(bai)余件(jian)歸(gui)并整合至37件(jian)，其中常用規(gui)(gui)則(ze)(ze)15件(jian)。內容上(shang)(shang)，將(jiang)同一信息披(pi)露(lu)業(ye)務重(zhong)復(fu)、交(jiao)(jiao)叉或者分散于各個規(gui)(gui)則(ze)(ze)的(de)(de)(de)條(tiao)款，整合成統(tong)一、明確的(de)(de)(de)專項規(gui)(gui)則(ze)(ze)，上(shang)(shang)交(jiao)(jiao)所(suo)將(jiang)根據征求意見的(de)(de)(de)反饋情況進一步(bu)修改完(wan)善后盡快發布實施。

　　除股票上(shang)市規則向(xiang)社會(hui)公(gong)開(kai)征(zheng)求意見(jian)外，上(shang)市公(gong)司自律監管指引(yin)也將向(xiang)上(shang)市公(gong)司公(gong)開(kai)征(zheng)求意見(jian)。其中(zhong)，科(ke)創(chuang)板(ban)現有規則體(ti)系(xi)結構(gou)較為清晰，本次僅(jin)進行統一命名(ming)和(he)編號。

　　自律監管規則數量大幅壓縮

　　同日，深(shen)交(jiao)所就(jiu)修(xiu)訂(ding)股票上(shang)市規(gui)(gui)(gui)則(ze)(ze)公開(kai)征求意見(jian)。修(xiu)訂(ding)的(de)(de)主要(yao)內容為：落實新證券法(fa)、國(guo)發14號文、信披(pi)辦法(fa)等上(shang)位規(gui)(gui)(gui)定新要(yao)求。進一步(bu)調整內部章節順序(xu)，提升規(gui)(gui)(gui)則(ze)(ze)體例簡明性(xing)、易(yi)讀(du)性(xing)。上(shang)移部分(fen)運行成熟的(de)(de)下位規(gui)(gui)(gui)則(ze)(ze)及過渡性(xing)通知的(de)(de)規(gui)(gui)(gui)范內容。回(hui)應市場關切，規(gui)(gui)(gui)范實踐中的(de)(de)突出問題。優服務，辦實事，減(jian)輕上(shang)市公司(si)負擔。

　　同時，深交所開展上市(shi)公司自(zi)律監管規則體系整(zheng)合工作。目前，相關整(zheng)合工作基本完(wan)成。

　　深交所表示，本(ben)次(ci)整(zheng)合以修訂股票上市(shi)規則為重點，一體(ti)推進自(zi)律(lv)監管指引、自(zi)律(lv)監管指南適(shi)應(ying)性修訂。整(zheng)合后(hou)，自(zi)律(lv)監管規則共計36件，數量壓縮超七成(cheng)，構建形(xing)成(cheng)體(ti)系(xi)化繁為簡、內容科學完備、結構易讀易懂的簡明友好型(xing)規則體(ti)系(xi)。

　　發揮股(gu)(gu)票上(shang)市(shi)規(gui)則(ze)作(zuo)為基礎性業(ye)(ye)務規(gui)則(ze)的(de)“承上(shang)啟下”作(zuo)用(yong)。“上(shang)承”新證券法等(deng)上(shang)位規(gui)則(ze)要求，強(qiang)化(hua)交易所規(gui)則(ze)與法律法規(gui)的(de)功能互補(bu)；“下啟”指(zhi)(zhi)引(yin)、指(zhi)(zhi)南(nan)(nan)細(xi)節規(gui)范的(de)原則(ze)依據，提(ti)供有力監管(guan)抓手。在內容(rong)上(shang)合(he)并(bing)(bing)同類項(xiang)，圍繞信(xin)息披露、公司(si)治(zhi)理、并(bing)(bing)購(gou)重組、監管(guan)職責四(si)大業(ye)(ye)務分類，歸并(bing)(bing)整合(he)不(bu)同規(gui)則(ze)中的(de)相(xiang)同監管(guan)要求，形成(cheng)(cheng)上(shang)下銜接(jie)、有機統(tong)(tong)一的(de)規(gui)則(ze)體系。將(jiang)員工持股(gu)(gu)計劃、獨立董事(shi)備案等(deng)原指(zhi)(zhi)引(yin)統(tong)(tong)一整合(he)至主板(ban)、創業(ye)(ye)板(ban)規(gui)范運作(zuo)指(zhi)(zhi)引(yin)，形成(cheng)(cheng)以(yi)承載公司(si)治(zhi)理、規(gui)范運作(zuo)相(xiang)關(guan)(guan)主題內容(rong)的(de)專門指(zhi)(zhi)引(yin)；將(jiang)散見于指(zhi)(zhi)引(yin)、指(zhi)(zhi)南(nan)(nan)中與信(xin)息披露事(shi)務管(guan)理相(xiang)關(guan)(guan)內容(rong)予以(yi)整合(he)，形成(cheng)(cheng)信(xin)息披露事(shi)務管(guan)理指(zhi)(zhi)引(yin)。

　　重(zhong)點圍繞(rao)“簡(jian)明(ming)清(qing)晰、易懂好用”，以市場需求為導向(xiang)。縱向(xiang)劃清(qing)層(ceng)次，將退市公司重(zhong)新上(shang)市實施(shi)辦法等非指(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)類(lei)的(de)(de)39件辦法、通(tong)知等分(fen)門(men)別類(lei)、歸(gui)(gui)納整合，歸(gui)(gui)攏至上(shang)市規(gui)則、指(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)和(he)指(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)(nan)“三層(ceng)”體系中，進一步精簡(jian)規(gui)則體系。統(tong)籌編號管(guan)理，將整合后形成(cheng)的(de)(de)規(gui)范運作、行業(ye)信息披露等13件自律監管(guan)指(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)按序編號；將業(ye)務(wu)辦理類(lei)相關的(de)(de)原59件業(ye)務(wu)指(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)(nan)、指(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)分(fen)別整合形成(cheng)主(zhu)板(ban)、創業(ye)板(ban)業(ye)務(wu)辦理指(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)(nan)。

　　透明(ming)規范(fan)監管標(biao)準，完善(shan)重點領域制度供給。踐行“以人民為中(zhong)心”發展思想(xiang)，堅持(chi)立規工作(zuo)與市場主體關(guan)切相呼應，歸(gui)納(na)總結(jie)實(shi)踐中(zhong)已經(jing)普遍認同(tong)的(de)做(zuo)法，持(chi)續(xu)優化重點領域配套規則供給。比如，股票(piao)(piao)上(shang)市規則新設(she)“公(gong)司治(zhi)理(li)”和(he)“中(zhong)介機構(gou)”專(zhuan)章，強化公(gong)司治(zhi)理(li)要(yao)求，進一步(bu)壓實(shi)中(zhong)介機構(gou)責任；緊盯“關(guan)鍵(jian)少數”，股票(piao)(piao)上(shang)市規則增設(she)“控股股東和(he)實(shi)際控制人”專(zhuan)節(jie)；為規范(fan)公(gong)司治(zhi)理(li)，股票(piao)(piao)上(shang)市規則中(zhong)要(yao)求董(dong)事(shi)會、監事(shi)會召(zhao)開期(qi)間出(chu)現異常情(qing)況需披露。

　　除(chu)股(gu)票上市規則(ze)外(wai)，主板、創業板規范運(yun)作指(zhi)引等13件自律監(jian)管(guan)指(zhi)引同(tong)時向上市公司征求意見(jian)。

　　深交所(suo)表示，將堅持市(shi)(shi)場化(hua)、法治(zhi)化(hua)原(yuan)則，認真研究、充分吸收市(shi)(shi)場各(ge)方合理意(yi)見(jian)和建(jian)議，進一步完(wan)善基礎(chu)制度，優化(hua)規則體系，為提升市(shi)(shi)場運行質(zhi)效、激發市(shi)(shi)場動(dong)能、推(tui)動(dong)上市(shi)(shi)公司高質(zhi)量發展夯實(shi)基礎(chu)。