3月1日，上(shang)交(jiao)所(suo)發布2021年(nian)度一線監管(guan)情況通(tong)(tong)報。通(tong)(tong)報顯(xian)示，2021年(nian)，上(shang)交(jiao)所(suo)針對各類違(wei)規(gui)主體共(gong)實施(shi)(shi)紀律處(chu)分185單，同比增(zeng)加(jia)約36%；處(chu)分證券發行(xing)人126家次及相關監管(guan)對象656名(ming)，同比增(zeng)加(jia)約15%；針對財務(wu)造假、資(zi)金占用、違(wei)規(gui)擔保(bao)、“逃廢(fei)債”、定(ding)期報告披露(lu)(lu)違(wei)規(gui)等典型、惡性案件(jian)的主要責任人員，作出(chu)公開譴責、公開認定(ding)不(bu)適格人選等處(chu)分決定(ding)50余(yu)次，同比增(zeng)長(chang)約20%；針對異常(chang)交(jiao)易(yi)行(xing)為(wei)和一般(ban)信息披露(lu)(lu)違(wei)規(gui)行(xing)為(wei)實施(shi)(shi)書面警(jing)示等監管(guan)措(cuo)施(shi)(shi)5300余(yu)次，同比增(zeng)長(chang)約60%。

　　從嚴監管上市公司突出問題

　　上(shang)市(shi)公(gong)司是(shi)(shi)資本市(shi)場的基(ji)石。提(ti)高上(shang)市(shi)公(gong)司質量是(shi)(shi)推(tui)動資本市(shi)場高質量發(fa)展的內在要求，也(ye)是(shi)(shi)交易所一線監管(guan)職責的重(zhong)要內容。

　　2021年(nian)，上(shang)交所(suo)突(tu)出對財務造假等重(zhong)點案件懲處、嚴(yan)肅處置資金占(zhan)用，違規擔保(bao)問題、持續(xu)強化年(nian)報信息(xi)披露監管(guan)、加大并購(gou)重(zhong)組事中事后監管(guan)。

　　具體來看，2021年(nian)上(shang)(shang)交所全年(nian)處置財務造假類(lei)信息(xi)披(pi)露(lu)案(an)件4單(dan)，涉及的(de)4家(jia)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司被公(gong)(gong)開(kai)譴責(ze)，處分相關(guan)責(ze)任人(ren)54名，其中19名責(ze)任人(ren)被公(gong)(gong)開(kai)譴責(ze)，1名責(ze)任人(ren)被公(gong)(gong)開(kai)認定(ding)；推動70余(yu)家(jia)公(gong)(gong)司完全或部分解決資(zi)金占(zhan)用(yong)、違規(gui)(gui)擔保(bao)問(wen)題(ti)，涉及金額570余(yu)億元。針對(dui)(dui)相關(guan)違規(gui)(gui)行(xing)為分類(lei)實施自律(lv)監管懲戒，全年(nian)實施紀律(lv)處分34單(dan)，處分上(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司33家(jia)，相關(guan)責(ze)任人(ren)232名；落實新證(zheng)券法關(guan)于董事(shi)異議機制的(de)規(gui)(gui)定(ding)，進(jin)一步(bu)強化董事(shi)、監事(shi)和高管在年(nian)報披(pi)露(lu)中的(de)履(lv)職要求，對(dui)(dui)未能(neng)勤勉盡責(ze)的(de)人(ren)員給予嚴肅(su)處理；加(jia)(jia)大現金類(lei)重(zhong)組現場檢查力度，累計發出問(wen)詢函70余(yu)份(fen)，其中9單(dan)問(wen)詢后(hou)主(zhu)動終(zhong)止。重(zhong)點關(guan)注(zhu)房(fang)地產、教育等行(xing)業并購(gou)重(zhong)組，避(bi)免資(zi)本無序(xu)擴張，加(jia)(jia)強“高耗能(neng)、高排放(fang)”“高風險集成電路制造”等特(te)定(ding)行(xing)業審(shen)批事(shi)項監管。

　　與此(ci)同時(shi)，2021年還是退(tui)市(shi)新規(gui)落地(di)執(zhi)行的第一年，上交所“嚴字當頭”執(zhi)行退(tui)市(shi)規(gui)定(ding)，嚴肅懲處退(tui)市(shi)中(zhong)的違規(gui)行為(wei)。2021年全年，滬市(shi)退(tui)市(shi)14家(jia)，其中(zhong)強制退(tui)市(shi)8家(jia)。

　　防范違規亂象在科創板重演

　　科創板(ban)是注冊制改革(ge)的“試驗田”，而注冊制改革(ge)堅(jian)持以(yi)信息披(pi)露為核心(xin)。2021年，上交(jiao)所壓嚴(yan)發行人(ren)信息披(pi)露第一責(ze)任，壓實中介機構核查把關責(ze)任，嚴(yan)格把好入口關；優(you)化(hua)調整發行承銷規則(ze)，規范(fan)科創板(ban)發行定(ding)價秩(zhi)序(xu)；緊緊圍繞提高(gao)上市公司質量重點目標(biao)，強(qiang)化(hua)科創板(ban)上市公司持續監管(guan)，防(fang)范(fan)市場(chang)亂象重演。

　　首(shou)先(xian)是及時查處審(shen)核環節信披違(wei)規(gui)，抓早抓小為科創企業立規(gui)矩(ju)。開板以來，科創公司整(zheng)體(ti)運作規(gui)范。針對(dui)一(yi)些科創公司及股東、董(dong)監(jian)高違(wei)規(gui)行為，上交所始(shi)終保持(chi)“從(cong)嚴從(cong)快”高壓態(tai)勢，全年實施紀律處分6單，監(jian)管(guan)措施10單，主要針對(dui)信息披露不準確(que)、董(dong)監(jian)高信息披露方式不規(gui)范、核心(xin)技術人員違(wei)規(gui)減持(chi)等一(yi)般(ban)違(wei)規(gui)事項。

　　其次是嚴肅處理(li)發(fa)行(xing)承(cheng)銷(xiao)(xiao)“抱團壓(ya)價(jia)”。針對(dui)“抱團壓(ya)價(jia)”等違規行(xing)為，上交(jiao)所全年實施監(jian)管措施19單，涉及網下投資(zi)者11家(jia)、承(cheng)銷(xiao)(xiao)機構(gou)3家(jia)、戰略投資(zi)者1家(jia)。值得一提(ti)的是，上交(jiao)所2021年度還首次對(dui)戰略投資(zi)者以非自有(you)資(zi)金參與發(fa)行(xing)人(ren)戰略配售的違規行(xing)為予以書面(mian)警(jing)示。

　　最后是壓嚴(yan)壓實中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)責(ze)(ze)任(ren)。上(shang)交所2021年全(quan)年就(jiu)中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)履職盡責(ze)(ze)不到位實施(shi)書面警示(shi)(shi)11單，涉及(ji)(ji)中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)3家及(ji)(ji)相(xiang)關(guan)執業人員(yuan)22人。其中(zhong)，對2家保薦(jian)(jian)機(ji)構(gou)及(ji)(ji)16名保薦(jian)(jian)代表人實施(shi)書面警示(shi)(shi)，占(zhan)比超(chao)過70%。

　　除股(gu)市外(wai)，債市信(xin)披監(jian)(jian)管和風險防范(fan)也是(shi)上(shang)交所監(jian)(jian)管的工(gong)作(zuo)重點(dian)。2021年，上(shang)交所嚴(yan)打“逃廢債”等惡性違(wei)規，查處相關案件(jian)3單；針對債券發行人(ren)未按規定披露定期報(bao)告的“頑疾(ji)”，加(jia)大懲(cheng)戒力度。全年針對定期報(bao)告披露違(wei)規作(zuo)出(chu)紀律處分(fen)46單；加(jia)強個(ge)人(ren)責任(ren)追究(jiu)，全年處分(fen)相關責任(ren)人(ren)員88人(ren)次。

　　持續完善一線監管實施機制

　　在全面加大(da)一線(xian)監(jian)管(guan)(guan)力度的同時，上交所推(tui)行透明監(jian)管(guan)(guan)，提升(sheng)一線(xian)監(jian)管(guan)(guan)的規范(fan)性和公信力；更加注重提高(gao)監(jian)管(guan)(guan)能力，豐富(fu)監(jian)管(guan)(guan)手段(duan)，通過實施分(fen)類監(jian)管(guan)(guan)、運用科技(ji)監(jian)管(guan)(guan)，提升(sheng)一線(xian)監(jian)管(guan)(guan)效能和專業(ye)化水平。

　　例如，透明監(jian)(jian)管方面(mian)，上(shang)(shang)交(jiao)(jiao)所(suo)杜絕“口(kou)袋規則”，啟動“簡明友好”規則體(ti)(ti)系(xi)建設，全(quan)面(mian)清理(li)整合(he)業務規則，規則數量(liang)大(da)幅“瘦身”，累(lei)計減少51%，便于市場主體(ti)(ti)查(cha)詢。高效監(jian)(jian)管方面(mian)，優化(hua)紀(ji)律(lv)處分實施機制，縮(suo)短紀(ji)律(lv)處分流程用(yong)時約30%。分類(lei)監(jian)(jian)管方面(mian)，上(shang)(shang)交(jiao)(jiao)所(suo)多(duo)維度劃(hua)分重(zhong)點監(jian)(jian)管公(gong)(gong)司和重(zhong)點監(jian)(jian)管事項，注重(zhong)公(gong)(gong)司質量(liang)、聚焦公(gong)(gong)司風險，借助年(nian)報(bao)披露評價結果(guo)助力分類(lei)監(jian)(jian)管，促進高質量(liang)上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司發揮示范引領作用(yong)。科技(ji)監(jian)(jian)管方面(mian)，上(shang)(shang)交(jiao)(jiao)所(suo)完善數字化(hua)發展治理(li)體(ti)(ti)系(xi)，成(cheng)立數字化(hua)專業委員會，制定科技(ji)戰略規劃(hua)、技(ji)術規劃(hua)與實施“五年(nian)計劃(hua)”。

　　上(shang)交所表(biao)示，下一步將認真(zhen)履行一線(xian)監管職責，提升監管能力，依法依規加(jia)強對證(zheng)(zheng)券違規行為的(de)處置(zhi)力度，努(nu)力維護(hu)證(zheng)(zheng)券市場“三(san)公”秩序，保護(hu)投資者(zhe)合(he)法權益。