證監會日前(qian)披露的一則(ze)行政處(chu)罰決定書顯(xian)示，證監會對(dui)山東(dong)魯成律師事務所因涉勝通集團財務造假案違(wei)法違(wei)規(gui)行為進(jin)行立(li)案調查、審理，決定對(dui)該(gai)機構責令改正，沒收業務收入處(chu)以罰款(kuan)，并對(dui)時任項目負責人(ren)給予處(chu)罰。

　　近期，中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)(gou)(gou)頻收罰單(dan)，多家(jia)機(ji)構(gou)(gou)(gou)被集中(zhong)約談。專家(jia)認為(wei)，監管部門不斷完善體制(zhi)機(ji)制(zhi)，壓嚴壓實中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)(gou)(gou)責任，對市場(chang)各方形成震懾，中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)(gou)(gou)執業新生態加速構(gou)(gou)(gou)建(jian)。

　　強監管 多家機構領罰單

　　因招商證券作為上海(hai)飛樂(le)股份有限公司重大資產(chan)重組的(de)獨立財務(wu)顧問(wen)，履職過程中(zhong)(zhong)未勤勉盡責(ze)，導(dao)致出具的(de)《獨立財務(wu)顧問(wen)報告》存在誤導(dao)性(xing)陳述等問(wen)題，證監會(hui)責(ze)令(ling)其改正并“沒一(yi)罰一(yi)”；杭州中(zhong)(zhong)院年初發放“五(wu)洋債”案(an)首(shou)期(qi)2.565億元案(an)款，全部由中(zhong)(zhong)介機構賠付；正中(zhong)(zhong)珠江會(hui)計師事務(wu)所宣布注銷……相關部門不斷釋放對中(zhong)(zhong)介機構從嚴監管的(de)信號。

　　“有(you)關部門通過‘強執(zhi)法’，對中(zhong)介機構(gou)證券違(wei)法違(wei)規案(an)件釋放‘零容(rong)忍’信(xin)號；通過查案(an)、辦案(an)和典型案(an)例公示(shi)等(deng)方式，對中(zhong)介機構(gou)未勤勉盡責(ze)起到警示(shi)作用(yong)。”華東政法大學(xue)國際金融法律學(xue)院教授鄭(zheng)彧表示(shi)。

　　因(yin)中介機(ji)構(gou)未(wei)勤勉(mian)盡責，近期，證券監管部門頻開罰(fa)單(dan)，涉及(ji)券商(shang)、審(shen)計(ji)機(ji)構(gou)等(deng)。其中，深交(jiao)所近期對(dui)創業(ye)板(ban)發行上市中履職盡責不到位的8家保(bao)薦機(ji)構(gou)投行、質(zhi)控、內核負責人以及(ji)保(bao)薦代表人實(shi)施談話提醒(xing)，進一步(bu)督促保(bao)薦機(ji)構(gou)勤勉(mian)盡責，切實(shi)承擔起(qi)核查把關職責。 

　　證監(jian)會稽查局副局長劉永強(qiang)(qiang)近(jin)日表示，堅持一(yi)案多查，嚴肅追(zhui)究(jiu)多家(jia)中(zhong)介機(ji)構未勤勉盡(jin)責(ze)(ze)(ze)法律責(ze)(ze)(ze)任，進(jin)一(yi)步(bu)壓(ya)實“看(kan)門(men)人”職責(ze)(ze)(ze)。證監(jian)會2022年(nian)系統工作會議強(qiang)(qiang)調，進(jin)一(yi)步(bu)完(wan)善以(yi)信息披(pi)露為(wei)核心的注冊制(zhi)安排(pai)，突出主板改革這個重中(zhong)之重，加快推進(jin)發行監(jian)管轉型，進(jin)一(yi)步(bu)壓(ya)實中(zhong)介機(ji)構“看(kan)門(men)人”責(ze)(ze)(ze)任，增(zeng)強(qiang)(qiang)各(ge)方合力，推動形(xing)成有利于全面(mian)實行注冊制(zhi)的良(liang)好(hao)市場生態，確保改革平穩落地。

　　建制度 提升規范化水平

　　在強化(hua)監管的(de)同時，相關(guan)部門持(chi)續優化(hua)制(zhi)度體系，不斷完善(shan)中介機構相關(guan)制(zhi)度建(jian)設。

　　1月，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會發(fa)布(bu)(bu)《關于(yu)(yu)注冊制(zhi)下提(ti)高招股說明書信息披(pi)露(lu)質(zhi)量的指導意(yi)見(jian)》；5月，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會發(fa)布(bu)(bu)《保(bao)薦(jian)人(ren)盡職調(diao)查工作準則》和(he)《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)上市保(bao)薦(jian)業(ye)務(wu)工作底稿指引(yin)》，進(jin)一步提(ti)高保(bao)薦(jian)機構盡職調(diao)查工作質(zhi)量，完善保(bao)薦(jian)業(ye)務(wu)工作底稿制(zhi)度。隨后(hou)，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會等(deng)多(duo)部(bu)門(men)聯合發(fa)布(bu)(bu)《關于(yu)(yu)加強注冊制(zhi)下中(zhong)介機構廉潔從(cong)業(ye)監(jian)(jian)管的意(yi)見(jian)》。中(zhong)證(zheng)(zheng)協(xie)于(yu)(yu)近期組織起草(cao)《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司提(ti)供(gong)投資價(jia)值(zhi)研究(jiu)報(bao)告執(zhi)業(ye)行(xing)為規范(fan)（征求意(yi)見(jian)稿）》，進(jin)一步規范(fan)券(quan)(quan)商IPO投價(jia)報(bao)告的形成過程(cheng)等(deng)。

　　此外，強(qiang)化(hua)法(fa)治護航，《最高人民法(fa)院關(guan)于(yu)審(shen)理證券市(shi)場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干(gan)規定(ding)》修改出臺，明確了中介(jie)機構的“審(shen)慎核查”與(yu)“合(he)理信賴”原(yuan)則，促進各(ge)中介(jie)機構歸位盡責。 

　　南開大學金融發展研(yan)究院(yuan)院(yuan)長田利輝表(biao)示(shi)，在(zai)穩(wen)步推進注冊制背景下，從頂(ding)層(ceng)設計(ji)出發建制度至關(guan)重要。注冊制下，資本市場對券商、審計(ji)機構(gou)等(deng)中(zhong)介機構(gou)的(de)監管已向事前事中(zhong)事后全鏈條(tiao)的(de)方向轉變，需要中(zhong)介機構(gou)時刻謹慎執業。

　　聚合力 促進歸位盡責

　　業(ye)內人士認為，促進中介機構歸位盡責是一(yi)項(xiang)聚合(he)力的(de)系統性長期工作，需監(jian)管部門、執法部門、中介機構等多方面相互協同(tong)、發揮合(he)力。

　　其中(zhong)，監(jian)管(guan)部(bu)門要加大(da)監(jian)管(guan)力度，強化(hua)制度建設(she)，加強中(zhong)介機(ji)構及(ji)其從(cong)(cong)(cong)業人員的(de)(de)執業管(guan)理，依(yi)法(fa)(fa)嚴(yan)肅追(zhui)究中(zhong)介機(ji)構及(ji)從(cong)(cong)(cong)業人員違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)責任(ren)，切實(shi)提高違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)成本。證(zheng)監(jian)會有關(guan)負責人表(biao)示(shi)，下一步將強化(hua)日(ri)常監(jian)管(guan)、監(jian)督(du)檢查和稽查執法(fa)(fa)的(de)(de)有效聯動(dong)，堅持“一案雙查”，用足用好新證(zheng)券(quan)法(fa)(fa)賦(fu)權，依(yi)法(fa)(fa)嚴(yan)肅追(zhui)究中(zhong)介機(ji)構及(ji)從(cong)(cong)(cong)業人員違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)責任(ren)，切實(shi)提高違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)成本，有力督(du)促其發(fa)揮資(zi)本市場(chang)(chang)“看門人”作用，有效構建以信息(xi)披露為(wei)核心的(de)(de)市場(chang)(chang)運行體系。

　　執法(fa)(fa)司(si)法(fa)(fa)方面，也應(ying)更(geng)好(hao)促進(jin)行民刑銜接配(pei)合，依法(fa)(fa)加大懲罰中介機構(gou)證(zheng)券違法(fa)(fa)違規(gui)行為力(li)度，向(xiang)市場(chang)傳遞“零容(rong)忍”明確信(xin)號。最高檢(jian)第四檢(jian)察廳(ting)負(fu)責(ze)人表示，形成依法(fa)(fa)懲治非法(fa)(fa)證(zheng)券活(huo)(huo)動的合力(li)。對于為非法(fa)(fa)證(zheng)券活(huo)(huo)動提(ti)供幫助的中介機構(gou)，涉嫌犯罪的，檢(jian)察機關(guan)也將依法(fa)(fa)追究刑事責(ze)任。

　　中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)自(zi)身要不斷改(gai)善和(he)提(ti)升執業(ye)(ye)能力(li)和(he)合規水平。“敬畏市場(chang)、敬畏專業(ye)(ye)，壓實中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)責(ze)(ze)任是推(tui)進(jin)全面注冊制(zhi)的(de)重(zhong)要舉措。”浙江天冊（深圳）律師事務所(suo)高(gao)(gao)級顧問曾斌表示，中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)應(ying)加強(qiang)自(zi)我(wo)約(yue)束、自(zi)我(wo)完善，強(qiang)化內(nei)部治(zhi)理、嚴控風險，充分發揮好自(zi)己的(de)專業(ye)(ye)優勢，提(ti)高(gao)(gao)服務質(zhi)量(liang)，承(cheng)擔建設資本(ben)市場(chang)的(de)責(ze)(ze)任，維護公眾利益。