全(quan)面實行(xing)(xing)股(gu)票發行(xing)(xing)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)是(shi)黨中央、國務院作(zuo)出的(de)重大決策部(bu)署，對健全(quan)資(zi)本市(shi)場功能、提高直接融資(zi)比(bi)重、促進經(jing)濟高質量發展有重要意義。在中國證(zheng)監會(hui)的(de)統一領導(dao)下，上(shang)(shang)交(jiao)所堅持(chi)穩中求進的(de)工作(zuo)總基調，在總結評估科創板試點(dian)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)改革實踐的(de)基礎上(shang)(shang)，扎實做(zuo)好全(quan)面實行(xing)(xing)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)各項(xiang)準(zhun)備工作(zuo)。今日，上(shang)(shang)交(jiao)所就制(zhi)(zhi)定修(xiu)訂的(de)9項(xiang)配套業(ye)務規則(ze)向市(shi)場公開征求意見。上(shang)(shang)交(jiao)所相關負責人就配套業(ye)務規則(ze)制(zhi)(zhi)定修(xiu)訂情況答記者(zhe)問(wen)。

　　一、請介紹下上交所全面實行注冊制配套業務規則制定修訂的總體思路。

　　答：上交所全(quan)面(mian)實行(xing)(xing)注(zhu)(zhu)冊制(zhi)配套(tao)業務(wu)規則(ze)，是按(an)照(zhao)《證券法》的規定(ding)、全(quan)面(mian)實行(xing)(xing)注(zhu)(zhu)冊制(zhi)總體要求和(he)中(zhong)(zhong)國證監會規章制(zhi)定(ding)的，共同構(gou)成保障改革落地的整(zheng)體性、配套(tao)性制(zhi)度安排。制(zhi)定(ding)過程中(zhong)(zhong)，遵循了以下思路。

　　一是(shi)堅(jian)(jian)定(ding)貫徹改革(ge)方向和(he)目標(biao)。深入學習(xi)貫徹習(xi)近(jin)平新(xin)時代中(zhong)國(guo)(guo)特(te)(te)色(se)社會主義思想(xiang)和(he)黨的(de)(de)(de)二十大(da)精(jing)神，落實黨中(zhong)央、國(guo)(guo)務院決策部署，按照中(zhong)國(guo)(guo)證監會統籌安排(pai)，緊緊圍繞“打造一個規范(fan)、透明(ming)、開放、有(you)活力(li)、有(you)韌性的(de)(de)(de)資本(ben)市場”的(de)(de)(de)總目標(biao)，堅(jian)(jian)持(chi)市場化、法治化的(de)(de)(de)改革(ge)方向，堅(jian)(jian)持(chi)尊重注冊制基本(ben)內涵、借(jie)鑒(jian)全球(qiu)最佳(jia)實踐、體(ti)(ti)現中(zhong)國(guo)(guo)特(te)(te)色(se)和(he)發展階段特(te)(te)征的(de)(de)(de)原(yuan)則(ze)，突(tu)出把選擇權交給市場這(zhe)一注冊制改革(ge)的(de)(de)(de)本(ben)質(zhi)(zhi)，堅(jian)(jian)持(chi)服務實體(ti)(ti)經濟和(he)科技創新(xin)，更好地促(cu)進(jin)高質(zhi)(zhi)量發展。

　　二(er)是充分承繼試點注(zhu)冊制的(de)改革經驗。全(quan)面實(shi)(shi)行注(zhu)冊制是在總結和評估(gu)科創(chuang)板、創(chuang)業板試點注(zhu)冊制改革經驗基礎上深入推進的(de)。試點注(zhu)冊制探索形成了符合我國國情的(de)注(zhu)冊制框架，建立了公開透明可預期的(de)審(shen)核注(zhu)冊機(ji)(ji)制，推進了關鍵制度創(chuang)新，促進了監管轉(zhuan)型，健全(quan)了廉(lian)政風險防(fang)控機(ji)(ji)制。上交所全(quan)面實(shi)(shi)行注(zhu)冊制配套業務規則的(de)設計，將試點注(zhu)冊制中經受住了市(shi)(shi)場(chang)檢(jian)驗、實(shi)(shi)踐(jian)證明行之有效的(de)制度，復制推廣至(zhi)主板，進一步(bu)推進開門(men)辦審(shen)核，提高透明度，增(zeng)強市(shi)(shi)場(chang)約束，提高市(shi)(shi)場(chang)質量和效率(lv)。

　　三是各板(ban)(ban)塊統一安排(pai)整體推進。股(gu)票發行(xing)注冊制從(cong)試點(dian)改革進入(ru)全(quan)面落地階段，統一注冊制安排(pai)并在各市(shi)場板(ban)(ban)塊全(quan)面實行(xing)。配(pei)套業務規則(ze)全(quan)面覆(fu)蓋發行(xing)上市(shi)審核、發行(xing)承銷、持續監管(guan)、交易和(he)投(tou)資者保護(hu)等環節，統籌考慮主板(ban)(ban)、科(ke)創板(ban)(ban)市(shi)場，注冊制基礎制度整體適用(yong)各板(ban)(ban)塊。

　　四是保(bao)留板(ban)塊特(te)色的差異(yi)安(an)排。針(zhen)對板(ban)塊功能(neng)定位(wei)，設置多元(yuan)包容(rong)的上市(shi)(shi)條(tiao)件，突出(chu)板(ban)塊特(te)色，保(bao)持(chi)(chi)錯位(wei)發(fa)展(zhan)；尊重主板(ban)市(shi)(shi)場習慣，保(bao)持(chi)(chi)主板(ban)投資者適當性要求(qiu)不變，穩(wen)步推進(jin)主板(ban)交易(yi)機制改革并持(chi)(chi)續(xu)評估完善；繼續(xu)發(fa)揮科創板(ban)“試驗田”作用，在保(bao)薦(jian)機構跟投、詢價轉讓減持(chi)(chi)、做市(shi)(shi)機制等(deng)方面先行(xing)先試，積(ji)累經(jing)驗。

　　二、上交所本次對外征求意見的規則有9項，請介紹一下這些業務規則整體情況。

　　答：配套(tao)業(ye)務(wu)規則是(shi)全面實行注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)整體(ti)制(zhi)(zhi)度安排的組(zu)成部分，按照改革總(zong)體(ti)要求和(he)中國證監(jian)會規章，以科(ke)創板試點注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)配套(tao)規則為基礎(chu)，進行擴展性(xing)、適應(ying)性(xing)修改和(he)完善，并同(tong)步整合優化了規則體(ti)系。本次向市場征求意見的9項業(ye)務(wu)規則主要涉及4個方(fang)面。

　　一(yi)是發行上(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)(he)相關(guan)規(gui)(gui)則。以科創板發行上(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)(he)相關(guan)規(gui)(gui)則為基礎，制定了(le)《上(shang)海(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)所股(gu)票發行上(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)則》《上(shang)海(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)所上(shang)市公(gong)司(si)證(zheng)(zheng)券(quan)發行上(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)則》和《上(shang)海(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)所上(shang)市公(gong)司(si)重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組(zu)審(shen)核(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)則》，將(jiang)科創板首發、再融資(zi)、并購重(zhong)組(zu)的審(shen)核(he)(he)(he)(he)程(cheng)序、機制和信(xin)息披露要(yao)求(qiu)，擴展(zhan)適用(yong)至主板，并作(zuo)了(le)優(you)化完(wan)善。對照中國證(zheng)(zheng)監會(hui)優(you)先股(gu)規(gui)(gui)章的修改(gai)情況，修改(gai)形(xing)成了(le)《上(shang)海(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交易(yi)所優(you)先股(gu)試點(dian)業務實(shi)施細(xi)則》。此外，與(yu)發行上(shang)市審(shen)核(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)則配(pei)套的系列適用(yong)指(zhi)(zhi)引、指(zhi)(zhi)南也將(jiang)一(yi)并修改(gai)，統一(yi)適用(yong)于兩(liang)個板塊。

　　二是(shi)發(fa)行(xing)(xing)(xing)承(cheng)銷(xiao)相關規則(ze)。將(jiang)(jiang)科創板(ban)(ban)市(shi)場化(hua)(hua)發(fa)行(xing)(xing)(xing)承(cheng)銷(xiao)制(zhi)度(du)復制(zhi)推廣(guang)至(zhi)主板(ban)(ban)并優化(hua)(hua)完善，制(zhi)定了《上(shang)海證券(quan)交易(yi)所(suo)首次公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)(xing)(xing)證券(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)與(yu)承(cheng)銷(xiao)業務實施(shi)細(xi)則(ze)》，一體適(shi)用于(yu)主板(ban)(ban)和科創板(ban)(ban)股票(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)承(cheng)銷(xiao)活動；同步(bu)推進規則(ze)體系整合(he)優化(hua)(hua)，將(jiang)(jiang)原(yuan)適(shi)用于(yu)科創板(ban)(ban)的(de)股票(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)承(cheng)銷(xiao)辦法、適(shi)用指引等，整合(he)至(zhi)前述細(xi)則(ze)中。此外，還(huan)將(jiang)(jiang)修改上(shang)市(shi)公(gong)司證券(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)與(yu)承(cheng)銷(xiao)實施(shi)細(xi)則(ze)，網上(shang)、網下發(fa)行(xing)(xing)(xing)業務的(de)兩個操作性業務細(xi)則(ze)，優化(hua)(hua)發(fa)行(xing)(xing)(xing)承(cheng)銷(xiao)相關流程安排。

　　三是上市公司持(chi)續(xu)監管(guan)規則。上交所于2022年初修訂了《上海證券交易所股票上市規則》，充分(fen)借鑒了試點(dian)注(zhu)冊(ce)制在信(xin)息披露、持(chi)續(xu)監管(guan)、退市等方面的(de)(de)改(gai)革經驗，相(xiang)關制度(du)安排(pai)總(zong)體適(shi)(shi)應全面實行注(zhu)冊(ce)制的(de)(de)需(xu)要。本次按照改(gai)革要求(qiu)，設置了多(duo)元包容的(de)(de)上市條(tiao)件，復制了科創(chuang)板(ban)上市規則中差異表決權架構、紅籌企業持(chi)續(xu)監管(guan)等制度(du)，完善了信(xin)息披露要求(qiu)和(he)鼓勵(li)采用涉(she)群體性糾紛多(duo)元化解(jie)機(ji)制等內容。改(gai)革后，主板(ban)和(he)科創(chuang)板(ban)仍分(fen)別適(shi)(shi)用獨(du)立的(de)(de)股票上市規則，但除上市條(tiao)件之外的(de)(de)主要制度(du)安排(pai)已實現了統一。

　　四(si)是交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)組織和管理(li)相關規(gui)(gui)則(ze)。對(dui)《上(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)所交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)規(gui)(gui)則(ze)》進(jin)行了(le)整(zheng)體修訂，完善(shan)主板(ban)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)制(zhi)(zhi)度，整(zheng)合了(le)科創板(ban)股票交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)特別(bie)規(gui)(gui)定及配套指引，優化了(le)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)規(gui)(gui)則(ze)體系；因(yin)前期已單獨制(zhi)(zhi)定并發布債券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)規(gui)(gui)則(ze)，本次相應刪(shan)除了(le)債券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)的(de)相關內容(rong)；修訂《上(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)所融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)實(shi)(shi)施細(xi)則(ze)》《上(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)所轉融(rong)(rong)通證(zheng)(zheng)券(quan)出借交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)實(shi)(shi)施辦法》，明確新股上(shang)市首日即可納入融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券(quan)標的(de)，但暫不開展質押式(shi)報(bao)價回購、約定購回業(ye)務。

　　三、在全面實行注冊制中，上交所主板和科創板市場將如何把握各自定位？

　　答：主板改(gai)革是全(quan)面實(shi)行注冊制的(de)重中之重。上(shang)交所(suo)將切實(shi)承擔起(qi)注冊制改(gai)革實(shi)施的(de)主體責(ze)任(ren)，明(ming)確(que)主板定位，優化主板發行上(shang)市條件；堅守科創板定位，推動(dong)形成錯位發展、功(gong)能(neng)互補、有機聯系的(de)多層次(ci)市場體系，全(quan)力服(fu)務(wu)好實(shi)體經濟發展。

　　一(yi)是(shi)進一(yi)步(bu)明確主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)定(ding)(ding)位。上(shang)(shang)交所主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)市(shi)場經過多年(nian)的(de)發展，已經聚(ju)集了(le)一(yi)大批事關國(guo)計民(min)(min)生(sheng)的(de)骨干企(qi)業和(he)行(xing)業龍頭企(qi)業，市(shi)場對主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)也形(xing)成了(le)比(bi)較充分的(de)認知。全面實(shi)行(xing)注(zhu)冊(ce)制下，主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)定(ding)(ding)位突出大盤藍籌特色，重點支(zhi)持業務模(mo)式成熟(shu)、經營業績穩定(ding)(ding)、規模(mo)較大、具有(you)行(xing)業代表(biao)性的(de)優(you)(you)質(zhi)企(qi)業。同時(shi)，進一(yi)步(bu)優(you)(you)化主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)上(shang)(shang)市(shi)條件。改(gai)革后，主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)與其(qi)他(ta)板(ban)(ban)塊相互銜(xian)接，并(bing)做了(le)相應過渡(du)安排，不(bu)會對主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)在審企(qi)業和(he)擬申報企(qi)業造成實(shi)質(zhi)影響(xiang)。上(shang)(shang)交所將繼續(xu)堅持滬市(shi)主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)定(ding)(ding)位，推動大盤藍籌企(qi)業、行(xing)業龍頭企(qi)業到主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)上(shang)(shang)市(shi)，發揮(hui)好國(guo)民(min)(min)經濟“晴雨表(biao)”功能。

　　二是堅(jian)守科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)定位(wei)。科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)制定了清晰(xi)明確(que)的(de)科創(chuang)(chuang)屬(shu)性評價體系并動態(tai)優(you)化(hua)完善，市場對“硬(ying)科技(ji)(ji)”企(qi)業到科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)上(shang)市已基本形成共識。全面實行(xing)注冊(ce)制后，上(shang)交(jiao)所將進一(yi)步堅(jian)守科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)定位(wei)，聚焦科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)“支持和鼓(gu)勵(li)‘硬(ying)科技(ji)(ji)’企(qi)業上(shang)市”的(de)核心目(mu)標，專注服務(wu)“硬(ying)科技(ji)(ji)”。在(zai)此(ci)過程(cheng)中，上(shang)交(jiao)所將進一(yi)步支持符合科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)定位(wei)的(de)企(qi)業優(you)先到科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)上(shang)市。

　　四、本次改革中，上交所發行上市審核制度作了哪些完善和優化？

　　答：根據(ju)全面(mian)(mian)實行(xing)(xing)注冊(ce)制(zhi)要求，在堅持(chi)規范、透明、可預期、嚴把質量關的基礎上(shang)(shang)(shang)，上(shang)(shang)(shang)交所將科(ke)創(chuang)板發(fa)行(xing)(xing)上(shang)(shang)(shang)市審核(he)程序、機制(zhi)和(he)信息披露要求復(fu)制(zhi)推廣至主板。在此(ci)基礎上(shang)(shang)(shang)優化發(fa)行(xing)(xing)上(shang)(shang)(shang)市審核(he)具體安排，制(zhi)定首次公開發(fa)行(xing)(xing)、再融資(zi)和(he)重大資(zi)產(chan)重組審核(he)規則，并同(tong)步制(zhi)定配套業(ye)務(wu)指(zhi)引、指(zhi)南，統一(yi)在兩個板塊(kuai)實施。發(fa)行(xing)(xing)上(shang)(shang)(shang)市審核(he)制(zhi)度(du)主要在以下方(fang)面(mian)(mian)作(zuo)了優化：

　　一(yi)是統(tong)一(yi)審核(he)(he)(he)制(zhi)度(du)(du)(du)，優(you)化注(zhu)冊程序(xu)。對首(shou)發、再(zai)融資(zi)、并購重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)審核(he)(he)(he)內容、方(fang)(fang)(fang)式、程序(xu)、各方(fang)(fang)(fang)主(zhu)體(ti)職責和(he)(he)自律監(jian)管措(cuo)施等進行明確規(gui)定，主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)和(he)(he)科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)適用統(tong)一(yi)的(de)審核(he)(he)(he)和(he)(he)注(zhu)冊制(zhi)度(du)(du)(du)。在首(shou)發審核(he)(he)(he)方(fang)(fang)(fang)面(mian)，進一(yi)步明確主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)、科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊定位(wei)(wei)，加強交(jiao)易(yi)所(suo)審核(he)(he)(he)和(he)(he)證監(jian)會注(zhu)冊環節(jie)的(de)有(you)機(ji)銜接，提(ti)高審核(he)(he)(he)質效(xiao)。交(jiao)易(yi)所(suo)受理企業公(gong)(gong)開(kai)發行股票申請(qing)，審核(he)(he)(he)判斷企業是否(fou)符合發行條(tiao)件(jian)(jian)、上(shang)市(shi)條(tiao)件(jian)(jian)和(he)(he)信息(xi)披露要求。審核(he)(he)(he)中(zhong)發現重(zhong)(zhong)大(da)敏(min)感事項、重(zhong)(zhong)大(da)無先例情況、重(zhong)(zhong)大(da)輿情、重(zhong)(zhong)大(da)違法(fa)線(xian)索的(de)，將(jiang)及(ji)時向(xiang)中(zhong)國證監(jian)會請(qing)示(shi)報告。在再(zai)融資(zi)審核(he)(he)(he)方(fang)(fang)(fang)面(mian)，將(jiang)優(you)先股納入注(zhu)冊制(zhi)審核(he)(he)(he)范圍并將(jiang)發行主(zhu)體(ti)拓(tuo)展(zhan)至科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司，分(fen)類審核(he)(he)(he)制(zhi)度(du)(du)(du)擴(kuo)(kuo)展(zhan)至科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司，適用簡(jian)易(yi)程序(xu)向(xiang)特(te)定對象發行股票的(de)申請(qing)范圍擴(kuo)(kuo)大(da)至主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司，統(tong)一(yi)主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)和(he)(he)科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)標準(zhun)，在符合板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊定位(wei)(wei)方(fang)(fang)(fang)面(mian)重(zhong)(zhong)點引導上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司專(zhuan)注(zhu)主(zhu)業。在重(zhong)(zhong)組(zu)審核(he)(he)(he)方(fang)(fang)(fang)面(mian)，新增規(gui)定主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)重(zhong)(zhong)組(zu)上(shang)市(shi)標的(de)資(zi)產(chan)的(de)條(tiao)件(jian)(jian)，優(you)化主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)“分(fen)道制(zhi)”審核(he)(he)(he)機(ji)制(zhi)并擴(kuo)(kuo)展(zhan)至科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)，保留當前主(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)與科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)“小額快(kuai)速”審核(he)(he)(he)的(de)差(cha)異化制(zhi)度(du)(du)(du)安(an)排(pai)。

　　二(er)是進一步完(wan)善信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)要(yao)求。落(luo)實《證(zheng)券法》和中國證(zheng)監會《關于注冊(ce)(ce)制(zhi)下提高招(zhao)(zhao)股說明書信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)質量的(de)指導意見》要(yao)求，結合審核(he)(he)監管(guan)實踐，進一步完(wan)善以信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)為核(he)(he)心的(de)注冊(ce)(ce)制(zhi)安(an)排，審核(he)(he)類規則增加(jia)“簡(jian)明清晰(xi)，通俗易懂(dong)”“提高信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)的(de)針對性(xing)、有效性(xing)和可(ke)讀性(xing)”等信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)要(yao)求，提高招(zhao)(zhao)股說明書信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露(lu)(lu)質量，增強可(ke)讀性(xing)。

　　三是壓(ya)嚴壓(ya)實(shi)發行(xing)人(ren)和中介(jie)機構(gou)責任(ren)(ren)。將發行(xing)上(shang)市申(shen)請文件“受(shou)理即(ji)擔責”調(diao)整為“申(shen)報即(ji)擔責”，進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)壓(ya)實(shi)發行(xing)人(ren)和中介(jie)機構(gou)責任(ren)(ren)，引導(dao)市場各方(fang)歸位盡(jin)責。進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)明(ming)晰中介(jie)機構(gou)責任(ren)(ren)，將保(bao)薦人(ren)對(dui)發行(xing)上(shang)市申(shen)請文件的“全(quan)面(mian)核(he)查(cha)驗證”要求調(diao)整為“審慎核(he)查(cha)”。總(zong)結(jie)實(shi)踐中運行(xing)效(xiao)果良好的現場督導(dao)制度，擴大督導(dao)對(dui)象范圍，由保(bao)薦人(ren)擴展至相關證券服務(wu)機構(gou)，并明(ming)確其配(pei)合(he)義務(wu)。為督促發行(xing)人(ren)和中介(jie)機構(gou)更好地履行(xing)責任(ren)(ren)，在審核(he)規則中進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)明(ming)確審核(he)過程中的日常工作措施(shi)。

　　四是(shi)優化服務(wu)，提(ti)升審(shen)(shen)核(he)(he)透明度。堅持“開門辦審(shen)(shen)核(he)(he)”，完(wan)善(shan)咨(zi)詢溝(gou)通相關規定，將業務(wu)咨(zi)詢溝(gou)通范圍由(you)科(ke)創(chuang)板(ban)IPO擴展至(zhi)主板(ban)和科(ke)創(chuang)板(ban)IPO、再融資和并購重組，明確(que)申報(bao)前、審(shen)(shen)核(he)(he)期(qi)間、上市(shi)委(wei)審(shen)(shen)議后的(de)咨(zi)詢溝(gou)通事項，回應市(shi)場關切，進一步(bu)提(ti)升審(shen)(shen)核(he)(he)的(de)公(gong)開透明。

　　五、本次改革中，上市委、重組委制度是如何安排的？

　　答：2022年12月23日已發布實施(shi)的《上(shang)(shang)海證券交易所(suo)上(shang)(shang)市審(shen)(shen)核委(wei)(wei)員會(hui)(hui)和并購(gou)重組(zu)審(shen)(shen)核委(wei)(wei)員會(hui)(hui)管(guan)理辦(ban)法》適用于(yu)(yu)實施(shi)注(zhu)冊制的板塊，是本所(suo)全面實行注(zhu)冊制配套(tao)業(ye)務規(gui)則(ze)的重要(yao)組(zu)成部分(fen)。按照上(shang)(shang)述(shu)辦(ban)法，新組(zu)建的上(shang)(shang)交所(suo)第(di)一屆上(shang)(shang)市審(shen)(shen)核委(wei)(wei)員會(hui)(hui)和第(di)一屆并購(gou)重組(zu)審(shen)(shen)核委(wei)(wei)員會(hui)(hui)將(jiang)于(yu)(yu)近日正(zheng)式開(kai)始履職(zhi)。上(shang)(shang)市委(wei)(wei)、重組(zu)委(wei)(wei)制度安排體現(xian)了(le)以下(xia)三方面要(yao)求。

　　一是加(jia)強(qiang)專業(ye)化、專家化、專職(zhi)化建設。上(shang)(shang)(shang)市委(wei)(wei)、重組委(wei)(wei)負責實施注冊制板塊證(zheng)券發行上(shang)(shang)(shang)市申(shen)請、證(zheng)券退市相關(guan)(guan)事項和上(shang)(shang)(shang)市公司發行股(gu)票(piao)（含(han)可轉換公司債券等(deng)證(zheng)券）購買資產等(deng)申(shen)請的(de)(de)審(shen)(shen)議。進一步發揮(hui)上(shang)(shang)(shang)市委(wei)(wei)、重組委(wei)(wei)委(wei)(wei)員的(de)(de)獨立履職(zhi)、專業(ye)把關(guan)(guan)作用，加(jia)強(qiang)審(shen)(shen)核機制制衡。強(qiang)化委(wei)(wei)員的(de)(de)專業(ye)性要(yao)求，結構上(shang)(shang)(shang)以專職(zhi)委(wei)(wei)員為(wei)主，聘任(ren)具有證(zheng)券監管經驗的(de)(de)專家擔任(ren)。

　　二(er)是優(you)化上市(shi)委(wei)(wei)、重組委(wei)(wei)運行管(guan)理(li)。進一步完(wan)善委(wei)(wei)員“選(xuan)用(yong)管(guan)”全鏈條機制，制定上市(shi)委(wei)(wei)、重組委(wei)(wei)審議工作細則和委(wei)(wei)員管(guan)理(li)細則，細化委(wei)(wei)員全流程(cheng)履(lv)職盡責要求，強(qiang)化履(lv)職考(kao)核，優(you)化溝(gou)通會商機制，以保障兩(liang)委(wei)(wei)規范(fan)、高效、平穩運行。

　　三(san)是強化上市委(wei)、重組(zu)(zu)委(wei)廉(lian)(lian)政建設。增強委(wei)員(yuan)的政治(zhi)意識、公權(quan)力意識、規(gui)矩意識，打造忠專實的委(wei)員(yuan)隊伍，制定上市委(wei)、重組(zu)(zu)委(wei)監督(du)管(guan)理(li)細則，強化委(wei)員(yuan)在廉(lian)(lian)政承諾簽署(shu)、股票及其他投(tou)資行為管(guan)理(li)、廉(lian)(lian)潔從業事(shi)項報(bao)告、禁止謀(mou)取商(shang)業利(li)益、回(hui)避等方(fang)面(mian)的管(guan)理(li)，切實防范有關的廉(lian)(lian)政風險。

　　六、本次優先股業務規則主要作了哪些修訂？

　　答：本次(ci)《優(you)先(xian)股試(shi)點業務(wu)實施細(xi)則》修(xiu)訂，在盡量保持原有制(zhi)度(du)安排穩定(ding)的(de)同(tong)時，注(zhu)意做好與(yu)注(zhu)冊制(zhi)的(de)銜接，努力提升制(zhi)度(du)包容(rong)性，便利不同(tong)板塊公司利用優(you)先(xian)股作為融資工具。

　　一(yi)是為科(ke)創(chuang)板(ban)公司(si)發(fa)行(xing)優(you)先股(gu)提供(gong)制(zhi)度(du)依據。將科(ke)創(chuang)板(ban)納入適(shi)用(yong)范圍(wei)，豐富(fu)科(ke)創(chuang)板(ban)公司(si)再(zai)融資工(gong)具，同時(shi)為科(ke)創(chuang)板(ban)上市公司(si)優(you)先股(gu)發(fa)行(xing)、上市交易、轉讓和持(chi)續監管提供(gong)規(gui)則依據。

　　二(er)是做(zuo)好與注(zhu)(zhu)冊(ce)制下優(you)先(xian)股(gu)發行(xing)審核、發行(xing)承銷(xiao)制度的銜(xian)接。為優(you)先(xian)股(gu)實(shi)施注(zhu)(zhu)冊(ce)制做(zuo)好銜(xian)接安排和適應性調整，明確上市公(gong)司發行(xing)優(you)先(xian)股(gu)的申請、審核、發行(xing)等參照適用(yong)本所發行(xing)上市審核、發行(xing)承銷(xiao)相關規則。同(tong)時，取消(xiao)簽訂上市協(xie)議(yi)(yi)、轉讓(rang)服務協(xie)議(yi)(yi)的規定，簡化上市、轉讓(rang)相關流程(cheng)。

　　三是優(you)(you)(you)化優(you)(you)(you)先股(gu)(gu)交(jiao)易(yi)(yi)和停復(fu)牌(pai)(pai)安(an)排。明(ming)確(que)上(shang)市優(you)(you)(you)先股(gu)(gu)的交(jiao)易(yi)(yi)總體參照適用(yong)本所《交(jiao)易(yi)(yi)規(gui)(gui)則(ze)》關(guan)于普通股(gu)(gu)交(jiao)易(yi)(yi)的規(gui)(gui)定(ding)，同時對(dui)部分交(jiao)易(yi)(yi)機制做(zuo)出特(te)殊安(an)排，如(ru)明(ming)確(que)優(you)(you)(you)先股(gu)(gu)不適用(yong)嚴(yan)重異常波動的相(xiang)關(guan)規(gui)(gui)定(ding)。優(you)(you)(you)化優(you)(you)(you)先股(gu)(gu)停復(fu)牌(pai)(pai)制度，明(ming)確(que)優(you)(you)(you)先股(gu)(gu)適用(yong)《股(gu)(gu)票上(shang)市規(gui)(gui)則(ze)》關(guan)于股(gu)(gu)票及其衍生品種(zhong)停復(fu)牌(pai)(pai)的規(gui)(gui)定(ding)。

　　七、市場化的發行承銷制度是全面實行注冊制的重要組成部分。上交所發行承銷相關規則主要作了哪些優化？

　　答：本次發行(xing)承銷制(zhi)度改革按照市(shi)場(chang)化(hua)(hua)、法(fa)治(zhi)化(hua)(hua)的方(fang)向(xiang)，充分(fen)借鑒科(ke)創板、創業板試點注冊制(zhi)經驗，對主板股票(piao)發行(xing)定(ding)價、規模不設限制(zhi)，進一步(bu)完善以機構投資者為參(can)與主體的詢價、定(ding)價、配售機制(zhi)，同步(bu)強化(hua)(hua)市(shi)場(chang)約束，整合形成(cheng)了一體適(shi)用于主板和科(ke)創板的《首次公開發行(xing)證券(quan)發行(xing)與承銷業務實施細則》。

　　一是完善(shan)新(xin)股定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)機(ji)(ji)制(zhi)。允許主板、科創板采取直(zhi)接定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)方(fang)式。詢價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)方(fang)式下(xia)，詢價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)對(dui)象增加期貨公司這一類型(xing)，明(ming)確主板向(xiang)專(zhuan)業機(ji)(ji)構投資(zi)者(zhe)詢價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)的(de)同(tong)時(shi)，應向(xiang)個人(ren)、其他法(fa)人(ren)和組織詢價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)，與改革前做(zuo)法(fa)基本一致(zhi)。允許網下(xia)投資(zi)者(zhe)可填報(bao)3個不同(tong)的(de)擬申購價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)格，調整(zheng)高(gao)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)剔除機(ji)(ji)制(zhi)比(bi)(bi)例(li)，完善(shan)定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)信息披露要求。引入網下(xia)發行(xing)限(xian)售(shou)安排(pai)，允許采取搖號(hao)限(xian)售(shou)或比(bi)(bi)例(li)限(xian)售(shou)方(fang)式，引導投資(zi)者(zhe)審慎報(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)。同(tong)時(shi)借鑒以(yi)往大盤股發行(xing)經驗(yan)，明(ming)確發行(xing)規模100億元(yuan)以(yi)上的(de)項目(mu)，網下(xia)限(xian)售(shou)的(de)配(pei)售(shou)對(dui)象賬戶或獲配(pei)證券數量的(de)比(bi)(bi)例(li)不低于70%。

　　二(er)是(shi)優化調整(zheng)配(pei)售機(ji)(ji)制(zhi)。主板不實(shi)施保薦(jian)機(ji)(ji)構跟投制(zhi)度(du)(du)，維持科(ke)創(chuang)板現(xian)行(xing)跟投機(ji)(ji)制(zhi)。統一主板和科(ke)創(chuang)板新股(gu)申購單(dan)位(wei)，提升網(wang)(wang)(wang)上投資(zi)者(zhe)新股(gu)普惠度(du)(du)。保持兩板現(xian)行(xing)差異化的(de)網(wang)(wang)(wang)下初始發行(xing)比例及回(hui)撥機(ji)(ji)制(zhi)安排(pai)，主板向網(wang)(wang)(wang)上投資(zi)者(zhe)傾斜。優化戰略配(pei)售的(de)具體實(shi)施安排(pai)，取消科(ke)創(chuang)板新股(gu)配(pei)售經紀傭金，完(wan)善超額(e)配(pei)售選擇權機(ji)(ji)制(zhi)，促進新股(gu)上市后股(gu)價(jia)穩(wen)定。

　　此外，有關規則還(huan)明確了股票公開發(fa)行(xing)(xing)自律(lv)委員會職責拓(tuo)展至主板，提供(gong)咨(zi)詢意見，以發(fa)揮行(xing)(xing)業自律(lv)作(zuo)用。

　　八、主板《股票上市規則》關于持續監管制度有哪些新變化？

　　答：為(wei)保證(zheng)全面(mian)(mian)實行注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)平(ping)穩落(luo)地，本次主板(ban)(ban)《股(gu)票(piao)上市規(gui)則》的(de)(de)修(xiu)訂(ding)總(zong)體遵循兩大目標(biao)。一方面(mian)(mian)，提升(sheng)主板(ban)(ban)制(zhi)(zhi)度包容(rong)性(xing)，更好服務(wu)注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)下各類型上市企(qi)業。另(ling)一方面(mian)(mian)，提高信息(xi)披(pi)露規(gui)則的(de)(de)針對性(xing)和(he)有效性(xing)，進(jin)一步完(wan)善持(chi)續監管規(gui)則體系。以此為(wei)指導(dao)，本次主板(ban)(ban)《股(gu)票(piao)上市規(gui)則》在保持(chi)總(zong)體穩定(ding)的(de)(de)同時(shi)，針對注冊(ce)(ce)(ce)制(zhi)(zhi)改革(ge)的(de)(de)要(yao)求，進(jin)行了適應性(xing)調整。吸(xi)收借鑒科創板(ban)(ban)先行先試經驗(yan)，新增紅(hong)籌、差異表決權等重(zhong)大制(zhi)(zhi)度安排，完(wan)善有關(guan)的(de)(de)信息(xi)披(pi)露制(zhi)(zhi)度，形成(cheng)統一、公開的(de)(de)監管標(biao)準。

　　一(yi)是(shi)優化主(zhu)(zhu)板上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)條(tiao)件(jian)。根據(ju)《證券法》規定，精簡(jian)主(zhu)(zhu)板公(gong)開發行(xing)條(tiao)件(jian)，優化盈利上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)標(biao)準(zhun)(zhun)，取(qu)消最(zui)近(jin)一(yi)期(qi)末不存(cun)在(zai)未彌(mi)補虧損、無形資(zi)產占(zhan)凈資(zi)產的比例限制等要求。綜(zong)合考慮(lv)預(yu)計(ji)市(shi)(shi)(shi)(shi)值、凈利潤、收入、現(xian)金流等因素，設置(zhi)了“持續盈利”“預(yu)計(ji)市(shi)(shi)(shi)(shi)值+收入+現(xian)金流”“預(yu)計(ji)市(shi)(shi)(shi)(shi)值+收入”等多套多元包容的上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)指標(biao)，進一(yi)步優化企業在(zai)主(zhu)(zhu)板發行(xing)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)門檻。同(tong)時，適應性(xing)調整重新上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)條(tiao)件(jian)，總體與(yu)首次公(gong)開發行(xing)股(gu)票上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)標(biao)準(zhun)(zhun)保持一(yi)致。

　　二是明確紅(hong)(hong)籌(chou)企業(ye)(ye)(ye)上(shang)市(shi)(shi)和(he)(he)持續監管規(gui)定。整合規(gui)定紅(hong)(hong)籌(chou)企業(ye)(ye)(ye)發行(xing)股票或(huo)者存托憑證并在(zai)主板上(shang)市(shi)(shi)的(de)具體標準(zhun)，將紅(hong)(hong)籌(chou)企業(ye)(ye)(ye)在(zai)科創(chuang)板上(shang)市(shi)(shi)明確的(de)適(shi)用(yong)標準(zhun)平移復(fu)制適(shi)用(yong)于主板，符合創(chuang)新(xin)試點政(zheng)策的(de)紅(hong)(hong)籌(chou)企業(ye)(ye)(ye)，可適(shi)用(yong) “市(shi)(shi)值(zhi)+收(shou)入”標準(zhun)。在(zai)第十一(yi)章“紅(hong)(hong)籌(chou)企業(ye)(ye)(ye)和(he)(he)境內(nei)外事項的(de)協調”中專設(she)一(yi)節，整合紅(hong)(hong)籌(chou)企業(ye)(ye)(ye)持續監管的(de)重要規(gui)定，明確已上(shang)市(shi)(shi)紅(hong)(hong)籌(chou)企業(ye)(ye)(ye)持續信(xin)息披(pi)露參照適(shi)用(yong)本所創(chuang)新(xin)試點規(gui)則相關規(gui)定。

　　三是規(gui)定(ding)差異(yi)(yi)表(biao)決權(quan)(quan)(quan)監管安排。規(gui)定(ding)差異(yi)(yi)表(biao)決權(quan)(quan)(quan)架構企業申請(qing)在(zai)主板上(shang)市的(de)條件，基于主板上(shang)市條件凈利潤為正的(de)基本要(yao)求(qiu)，增加了不(bu)同(tong)于科創板的(de)凈利潤為正標準。在(zai)第四章“公(gong)司治(zhi)理”中專設一節(jie)，在(zai)尊重企業公(gong)司治(zhi)理實(shi)踐(jian)選(xuan)擇的(de)同(tong)時，對表(biao)決權(quan)(quan)(quan)差異(yi)(yi)安排進(jin)行規(gui)范，明確擁有特(te)別表(biao)決權(quan)(quan)(quan)的(de)主體資格和后續(xu)變動要(yao)求(qiu)，保障普通表(biao)決權(quan)(quan)(quan)股東權(quan)(quan)(quan)利，強(qiang)化內外(wai)部監督(du)機制(zhi)。

　　四是優化(hua)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)制度(du)。新增要(yao)求(qiu)(qiu)契約型基金、信托(tuo)計(ji)劃(hua)(hua)或(huo)資產(chan)管理計(ji)劃(hua)(hua)作為控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、第(di)一大股(gu)(gu)東時穿(chuan)透披(pi)(pi)露(lu)，規定高(gao)管參(can)與(yu)的專項資管計(ji)劃(hua)(hua)減持戰略(lve)配售股(gu)(gu)份的披(pi)(pi)露(lu)義務；強(qiang)化(hua)嚴重異常波(bo)動(dong)股(gu)(gu)票的信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)和風險(xian)提(ti)示，明(ming)確公司(si)及(ji)相關(guan)(guan)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)義務人核查(cha)、公告披(pi)(pi)露(lu)、停復牌等要(yao)求(qiu)(qiu)；對于披(pi)(pi)露(lu)招股(gu)(gu)意向書或(huo)招股(gu)(gu)說(shuo)明(ming)書后出現相關(guan)(guan)媒體報道(dao)、傳聞，可能(neng)對公司(si)股(gu)(gu)票及(ji)其衍生(sheng)品種交易價格或(huo)投(tou)資決策產(chan)生(sheng)較大影響的，要(yao)求(qiu)(qiu)在上(shang)市首日刊(kan)登風險(xian)提(ti)示公告，進行(xing)說(shuo)明(ming)澄清并提(ti)示風險(xian)。

　　九、主板市場規模大，投資者眾多，在全面實行注冊制中對主板交易機制作了哪些改進？

　　答：基(ji)于當前主(zhu)(zhu)板市(shi)(shi)場(chang)和投(tou)資者主(zhu)(zhu)要特點，本次《交易(yi)規(gui)則》的修訂部分借鑒了(le)科(ke)創板交易(yi)機(ji)制，以(yi)更加市(shi)(shi)場(chang)化(hua)、便利化(hua)為導向，遵(zun)循(xun)保持合理流動性，提高定價效率，增(zeng)強(qiang)市(shi)(shi)場(chang)內在穩定性的基(ji)本思路，對主(zhu)(zhu)板交易(yi)機(ji)制進行優化(hua)完善(shan)。

　　一是優化規則(ze)(ze)體(ti)例。為構造更加簡(jian)明友好的(de)規則(ze)(ze)體(ti)系，本次修訂(ding)刪除了債券交易的(de)相關規定，同時整合了主板和科創板股(gu)票、基金、存托(tuo)憑證等品(pin)種交易相關規則(ze)(ze)。

　　二(er)是借鑒(jian)部分科(ke)創板交(jiao)易(yi)(yi)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)。其一，復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)新股上(shang)市(shi)(shi)初期交(jiao)易(yi)(yi)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，明確主(zhu)板首次(ci)公開(kai)發(fa)行上(shang)市(shi)(shi)的股票上(shang)市(shi)(shi)后的前5個交(jiao)易(yi)(yi)日(ri)不(bu)設價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)漲(zhang)(zhang)跌幅限(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，同時調整盤中臨時停(ting)(ting)牌機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)為(wei)盤中交(jiao)易(yi)(yi)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)較當日(ri)開(kai)盤價(jia)(jia)(jia)(jia)首次(ci)上(shang)漲(zhang)(zhang)或下跌達到或超過(guo)30%、60%的，停(ting)(ting)牌10分鐘。其二(er)，復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)連續競(jing)價(jia)(jia)(jia)(jia)階段2%有效申(shen)(shen)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)范圍(wei)，同時增設了“十個申(shen)(shen)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)最小(xiao)變(bian)動單(dan)位(wei)”的安排，當2%有效申(shen)(shen)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)范圍(wei)較基準價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)變(bian)動不(bu)足(zu)十個申(shen)(shen)報(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)最小(xiao)變(bian)動單(dan)位(wei)（即0.1元）時，取至 0.1元。其三，復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)本(ben)方最優(you)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)申(shen)(shen)報(bao)(bao)和對手方最優(you)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)申(shen)(shen)報(bao)(bao)兩類市(shi)(shi)價(jia)(jia)(jia)(jia)申(shen)(shen)報(bao)(bao)方式，明確市(shi)(shi)價(jia)(jia)(jia)(jia)申(shen)(shen)報(bao)(bao)可用于無價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)漲(zhang)(zhang)跌幅限(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)證(zheng)券，并(bing)復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)市(shi)(shi)價(jia)(jia)(jia)(jia)申(shen)(shen)報(bao)(bao)保護限(xian)價(jia)(jia)(jia)(jia)。其四(si)，增加嚴(yan)重異常(chang)波(bo)動的交(jiao)易(yi)(yi)信(xin)息披(pi)露，并(bing)根據主(zhu)板股票特(te)點(dian)調整相應(ying)閾(yu)值。

　　三是(shi)改善(shan)交易監(jian)管(guan)(guan)。完善(shan)了異常(chang)交易行為監(jian)管(guan)(guan)相關規定，同時(shi)明確(que)了程序化交易的報告義務。

　　十、本次改革中對融資融券業務作了哪些具體安排？

　　答：為(wei)提高市場定價效率，本次同步修改(gai)了《融資融券交易實(shi)施細則》，主要包括(kuo)以下4個方面：

　　一是(shi)借鑒科(ke)創(chuang)板改革經驗，明確注冊制下股票(piao)上(shang)市首(shou)日納(na)入“兩(liang)融(rong)”標(biao)的(de)，注冊制下股票(piao)自(zi)被撤銷(xiao)風(feng)險(xian)警示之日起調入融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)標(biao)的(de)范(fan)圍。二是(shi)存(cun)托憑證比(bi)照適(shi)用融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)相關(guan)規定。三(san)是(shi)優化投(tou)資(zi)者融(rong)券(quan)賣出(chu)所得(de)價(jia)款(kuan)的(de)投(tou)資(zi)范(fan)圍，在(zai)原有(you)可(ke)投(tou)資(zi)品種基礎(chu)上(shang)增加債(zhai)券(quan)交易型開放式(shi)指(zhi)數(shu)基金（跟蹤指(zhi)數(shu)成分債(zhai)券(quan)含可(ke)轉換公司(si)債(zhai)券(quan)的(de)除外(wai)）。四是(shi)對融(rong)資(zi)買入和融(rong)券(quan)賣出(chu)債(zhai)券(quan)和科(ke)創(chuang)板股票(piao)的(de)申報數(shu)量按照相關(guan)規則進行適(shi)應(ying)性(xing)調整。

　　十一、本次改革對轉融通業務作了哪些具體安排？

　　答：為(wei)進一(yi)步(bu)完善市場多(duo)空平衡機制(zhi)，修(xiu)訂(ding)了《轉(zhuan)(zhuan)融通證(zheng)券(quan)(quan)出(chu)(chu)(chu)借(jie)交(jiao)(jiao)易實(shi)施辦法》，主(zhu)要包括以下3個(ge)方面：一(yi)是擴(kuo)大轉(zhuan)(zhuan)融通證(zheng)券(quan)(quan)出(chu)(chu)(chu)借(jie)券(quan)(quan)源，允許注冊(ce)制(zhi)下戰略投(tou)資者(zhe)配售獲得且在承諾持有期(qi)限內的股票可(ke)參與證(zheng)券(quan)(quan)出(chu)(chu)(chu)借(jie)交(jiao)(jiao)易。二是實(shi)施市場化(hua)約定申報機制(zhi)，引入(ru)市場化(hua)的出(chu)(chu)(chu)借(jie)費率(lv)、出(chu)(chu)(chu)借(jie)期(qi)限確定機制(zhi)，更好(hao)滿(man)足市場主(zhu)體多(duo)樣(yang)化(hua)需(xu)求。同時(shi)(shi)，提升約定申報業務效(xiao)率(lv)，出(chu)(chu)(chu)借(jie)人與轉(zhuan)(zhuan)融券(quan)(quan)借(jie)入(ru)人可(ke)實(shi)時(shi)(shi)出(chu)(chu)(chu)借(jie)或借(jie)入(ru)證(zheng)券(quan)(quan)。三(san)是優化(hua)轉(zhuan)(zhuan)融通證(zheng)券(quan)(quan)出(chu)(chu)(chu)借(jie)的申報時(shi)(shi)間與申報數(shu)量相關安排。接受(shou)出(chu)(chu)(chu)借(jie)人申報時(shi)(shi)間調(diao)整(zheng)為(wei)每(mei)個(ge)交(jiao)(jiao)易日9:15至11:30、13:00至15:00，接受(shou)借(jie)入(ru)人申報時(shi)(shi)間調(diao)整(zheng)為(wei)9:15至11:30、13:00至15:10。將申報最低單筆申報數(shu)量從“不得低于(yu)(yu)1萬股”下調(diao)至“不得低于(yu)(yu)1000股”，更好(hao)滿(man)足市場參與者(zhe)的需(xu)求。

　　十二、請介紹上交所如何開展全面實行注冊制廉政制度建設？

　　答：加強廉(lian)政建(jian)設工(gong)作是(shi)全面實行注冊制(zhi)的(de)有機(ji)組(zu)成和(he)重(zhong)要保障。上(shang)交(jiao)(jiao)所(suo)自覺接受(shou)中國證(zheng)監(jian)(jian)會對(dui)交(jiao)(jiao)易所(suo)審(shen)核(he)工(gong)作的(de)監(jian)(jian)督(du)檢(jian)查，自覺接受(shou)駐證(zheng)監(jian)(jian)會紀(ji)檢(jian)監(jian)(jian)察組(zu)的(de)“抵(di)近式(shi)”監(jian)(jian)督(du)。上(shang)交(jiao)(jiao)所(suo)高度重(zhong)視廉(lian)政制(zhi)度體(ti)系(xi)建(jian)設，科創板(ban)試點注冊制(zhi)以來一直(zhi)堅持廉(lian)政制(zhi)度建(jian)設和(he)業務工(gong)作同部署、同落實，持續加強全面實行注冊制(zhi)的(de)廉(lian)政監(jian)(jian)督(du)。

　　一是充分評(ping)(ping)估(gu)科創(chuang)板(ban)試點注冊制(zhi)廉政(zheng)建設和(he)監(jian)(jian)督工(gong)作。全(quan)面梳理評(ping)(ping)估(gu)廉政(zheng)制(zhi)度(du)體系，堅持問題導(dao)(dao)向、目標導(dao)(dao)向，分析(xi)研判全(quan)面實(shi)行(xing)(xing)注冊制(zhi)后(hou)交(jiao)易所(suo)權力運行(xing)(xing)新變(bian)化(hua)新特點，深(shen)入排查(cha)廉政(zheng)風險(xian)點。加強(qiang)廉政(zheng)監(jian)(jian)督，把(ba)各(ge)項監(jian)(jian)督要求嵌入注冊制(zhi)改革(ge)全(quan)流程，完(wan)善對發行(xing)(xing)審核的(de)嵌入式監(jian)(jian)督，從嚴(yan)管理審核人員(yuan)和(he)“兩委”委員(yuan)，把(ba)嚴(yan)的(de)主(zhu)基調(diao)長期堅持下(xia)去(qu)，對資本市(shi)場(chang)領域腐敗“零容忍”。

　　二(er)是(shi)進一步完善廉(lian)(lian)(lian)政制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)體(ti)系。在(zai)科創板試點注冊制(zhi)(zhi)(zhi)廉(lian)(lian)(lian)政制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)基礎上(shang)(shang)，鞏固完善行(xing)之有效(xiao)的(de)做法(fa)，對照(zhao)廉(lian)(lian)(lian)政建設的(de)新(xin)形勢新(xin)要求(qiu)(qiu)，建立健全(quan)發行(xing)審(shen)核全(quan)鏈條監(jian)(jian)督制(zhi)(zhi)(zhi)約機制(zhi)(zhi)(zhi)，制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)修(xiu)訂監(jian)(jian)督重大發行(xing)上(shang)(shang)市(shi)審(shen)核事(shi)項、投(tou)資(zi)管理(li)、審(shen)核廉(lian)(lian)(lian)政風險(xian)防控等(deng)六(liu)項廉(lian)(lian)(lian)政監(jian)(jian)督專門制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)，制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)修(xiu)訂完善委員管理(li)、信訪舉報等(deng)內(nei)(nei)部(bu)管理(li)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)，將廉(lian)(lian)(lian)政、內(nei)(nei)控要求(qiu)(qiu)嵌入業務制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)、工(gong)作流程和技術系統，構成嵌入式監(jian)(jian)督工(gong)作方案、六(liu)項廉(lian)(lian)(lian)政監(jian)(jian)督專門制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)、十多項內(nei)(nei)部(bu)管理(li)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)的(de)廉(lian)(lian)(lian)政制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)體(ti)系。落實“受賄行(xing)賄一起查”要求(qiu)(qiu)，加大對資(zi)本市(shi)場(chang)行(xing)賄行(xing)為懲治(zhi)力度(du)(du)，堅(jian)決斬(zhan)斷“圍獵之手”。

　　三(san)是強化社(she)會(hui)監督。堅持(chi)公(gong)(gong)開(kai)(kai)(kai)、透明的原則(ze)，深化推(tui)進“開(kai)(kai)(kai)門(men)辦審核(he)”，進一(yi)步提(ti)高審核(he)全(quan)(quan)過程透明度，全(quan)(quan)面(mian)推(tui)進制度規則(ze)公(gong)(gong)開(kai)(kai)(kai)、標(biao)準內容(rong)公(gong)(gong)開(kai)(kai)(kai)、流程程序(xu)公(gong)(gong)開(kai)(kai)(kai)、過程結果公(gong)(gong)開(kai)(kai)(kai)，將公(gong)(gong)權力納入陽(yang)光下(xia)運(yun)行，接受(shou)社(she)會(hui)監督。

　　四是加強(qiang)監(jian)督(du)和執(zhi)紀問(wen)責。持(chi)之以恒正風肅紀，落實(shi)中國證監(jian)會(hui)作風建設“十不準”，切(qie)實(shi)形成(cheng)嚴的文化、嚴的氛圍(wei)，持(chi)續完(wan)善發行上市審核權力運(yun)行的制約監(jian)督(du)機制，堅持(chi)一(yi)體(ti)推進不敢腐(fu)(fu)、不能腐(fu)(fu)、不想腐(fu)(fu)，緊盯關鍵人員、重點崗位(wei)和關鍵環(huan)節加強(qiang)管理監(jian)督(du)，對違(wei)法違(wei)規行為(wei)嚴肅執(zhi)紀問(wen)責，保障注冊制改革落實(shi)見效。

　　十三、上交所對下一步工作推進有什么安排？

　　答：規則公開(kai)征求意(yi)(yi)見(jian)(jian)期間，上交所將(jiang)通(tong)過多種(zhong)方(fang)式(shi)聽(ting)取包括廣大(da)中小投資者(zhe)在內的(de)市(shi)場參與主體的(de)意(yi)(yi)見(jian)(jian)和建議，對(dui)各(ge)方(fang)反饋意(yi)(yi)見(jian)(jian)進行充(chong)分研究論證吸收。修改后的(de)配(pei)套(tao)規則報經中國(guo)證監會(hui)批準后，及時向(xiang)市(shi)場發布實施(shi)。

　　目(mu)前，在(zai)中(zhong)國(guo)證監會的統一(yi)部署下，上(shang)交(jiao)所已(yi)成(cheng)立注(zhu)冊(ce)制改(gai)(gai)革實(shi)(shi)施領導小組，擔負起(qi)所黨委改(gai)(gai)革主(zhu)體責任(ren)。一(yi)是(shi)踐行“兩個(ge)維護”，深刻理(li)解(jie)和(he)(he)認識注(zhu)冊(ce)制改(gai)(gai)革的初心使命，完整、準(zhun)確、全面貫徹新發展(zhan)理(li)念，融入(ru)改(gai)(gai)革全流程(cheng)各(ge)環節。二是(shi)嚴把入(ru)口質(zhi)量(liang)關(guan)。堅(jian)持以信息披(pi)露為(wei)(wei)核(he)心，扎實(shi)(shi)做好在(zai)審企(qi)業(ye)審核(he)工(gong)(gong)作銜接安排與新申報企(qi)業(ye)受理(li)審核(he)工(gong)(gong)作，為(wei)(wei)改(gai)(gai)革把好“入(ru)口關(guan)”。三是(shi)穩慎推進(jin)(jin)，按照“三穩三進(jin)(jin)”總要求，充分考慮滬市(shi)(shi)主(zhu)板投資(zi)者(zhe)(zhe)和(he)(he)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司結構，尊(zun)重(zhong)市(shi)(shi)場(chang)規律，保持規則的穩定性和(he)(he)連續(xu)性。四是(shi)做好技術和(he)(he)人員的相關(guan)準(zhun)備(bei)(bei)，儲備(bei)(bei)企(qi)業(ye)情況摸底、風險防控、投資(zi)者(zhe)(zhe)教(jiao)育等(deng)重(zhong)頭(tou)工(gong)(gong)作也在(zai)有(you)序推進(jin)(jin)中(zhong)。

　　上交所(suo)將在中(zhong)(zhong)國證(zheng)監會(hui)的領導(dao)下(xia)，堅持以(yi)習近平新時代(dai)中(zhong)(zhong)國特色社(she)會(hui)主義(yi)思想為指導(dao)，提(ti)高政(zheng)治站位，堅持監管人民(min)立場，堅持“建制(zhi)(zhi)度、不(bu)干預、零容忍(ren)”方針，堅持“四個(ge)敬(jing)畏、一個(ge)合力”，科(ke)學把握(wo)好穩定(ding)和發展的關系，以(yi)全面實(shi)行(xing)注冊制(zhi)(zhi)為“牛鼻子(zi)”工(gong)程，在行(xing)動上落實(shi)好二十大(da)精神，守(shou)正(zheng)創新，推進中(zhong)(zhong)國特色現代(dai)資本市場建設新征程。