中證網(wang)訊（記者 黃一靈）2月1日，上(shang)交所就(jiu)全面(mian)實行(xing)股票發(fa)行(xing)注冊(ce)制制定修(xiu)訂的9項配套(tao)業務規則(ze)向市(shi)場公開征(zheng)求意見，并發(fa)布(bu)答記者問。

　　整(zheng)體來看，上(shang)交所本次向市場(chang)征求(qiu)意見的配套業務規則全面覆(fu)蓋發行上(shang)市審核(he)、發行承銷(xiao)、持續監管、交易和(he)投資者保護等環節(jie)，統(tong)籌考慮滬市主(zhu)板(ban)(ban)、科創板(ban)(ban)市場(chang)，注(zhu)冊制基礎制度整(zheng)體適(shi)用各板(ban)(ban)塊。改(gai)革后(hou)，滬市主(zhu)板(ban)(ban)和(he)科創板(ban)(ban)仍分(fen)別適(shi)用獨立的股票上(shang)市規則，但除上(shang)市條件之(zhi)外的主(zhu)要制度安排已實現了統(tong)一。

　　中國證券(quan)報(bao)記者整理了如(ru)下(xia)重點：

　　強調板塊(kuai)定(ding)(ding)位(wei)。全(quan)面實(shi)行注冊(ce)制下，滬市(shi)主板定(ding)(ding)位(wei)突出大(da)盤(pan)藍籌(chou)特色，重點支(zhi)持(chi)業務模(mo)(mo)式(shi)成熟(shu)、經營業績穩(wen)定(ding)(ding)、規(gui)模(mo)(mo)較大(da)、具有行業代表性的優質(zhi)企(qi)業。

　　優(you)化主(zhu)板上市條件。滬市主(zhu)板取消最近一期末不存在未彌補虧(kui)損、無形資(zi)產(chan)占凈(jing)資(zi)產(chan)的比例(li)限制等要求。綜合考(kao)慮預計(ji)市值、凈(jing)利潤、收入(ru)、現(xian)金(jin)流(liu)等因(yin)素，設置了“持續盈利”“預計(ji)市值+收入(ru)+現(xian)金(jin)流(liu)”“預計(ji)市值+收入(ru)”等多套多元(yuan)包容的上市指標。

　　特殊(shu)企(qi)(qi)業方(fang)面，將(jiang)紅籌(chou)企(qi)(qi)業在科創板(ban)上(shang)市(shi)(shi)明確(que)的(de)適用(yong)標(biao)準(zhun)(zhun)平移復制(zhi)適用(yong)于滬(hu)市(shi)(shi)主(zhu)(zhu)板(ban)，符合(he)創新(xin)試點政策的(de)紅籌(chou)企(qi)(qi)業，可適用(yong)“市(shi)(shi)值+收入”標(biao)準(zhun)(zhun)。并規定(ding)差異(yi)表(biao)決權架構企(qi)(qi)業申請(qing)在滬(hu)市(shi)(shi)主(zhu)(zhu)板(ban)上(shang)市(shi)(shi)的(de)條(tiao)件，基于滬(hu)市(shi)(shi)主(zhu)(zhu)板(ban)上(shang)市(shi)(shi)條(tiao)件凈利潤為正(zheng)的(de)基本要求，增加了不同于科創板(ban)的(de)凈利潤為正(zheng)標(biao)準(zhun)(zhun)。

　　改進(jin)主(zhu)板交易(yi)機制(zhi)(zhi)(zhi)。滬市(shi)主(zhu)板首(shou)次公開(kai)發行上市(shi)的股票上市(shi)后(hou)的前5個(ge)交易(yi)日不(bu)(bu)設價(jia)格漲(zhang)(zhang)跌幅限(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)，同(tong)時調整盤(pan)中臨(lin)時停牌(pai)機制(zhi)(zhi)(zhi)為盤(pan)中交易(yi)價(jia)格較(jiao)當日開(kai)盤(pan)價(jia)首(shou)次上漲(zhang)(zhang)或下跌達到或超(chao)過(guo)30%、60%的，停牌(pai)10分鐘(zhong)。同(tong)時，尊重(zhong)主(zhu)板市(shi)場習慣，保持滬市(shi)主(zhu)板投資者適當性(xing)要求(qiu)不(bu)(bu)變。

　　完(wan)(wan)善新股定價(jia)機(ji)制(zhi)(zhi)。允(yun)許滬市主板、科(ke)創板采取(qu)直(zhi)接(jie)定價(jia)方(fang)式。詢價(jia)定價(jia)方(fang)式下(xia)(xia)，詢價(jia)對(dui)象增加期貨公司這一類型(xing)。允(yun)許網下(xia)(xia)投(tou)資者(zhe)可填報3個不(bu)同的(de)擬申購價(jia)格，調整高價(jia)剔除(chu)機(ji)制(zhi)(zhi)比例(li)，完(wan)(wan)善定價(jia)信息披露(lu)要(yao)求(qiu)。引入網下(xia)(xia)發(fa)行(xing)(xing)限(xian)售(shou)安排(pai)，允(yun)許采取(qu)搖(yao)號限(xian)售(shou)或(huo)比例(li)限(xian)售(shou)方(fang)式，引導(dao)投(tou)資者(zhe)審慎報價(jia)，同時借鑒以(yi)往大盤股發(fa)行(xing)(xing)經驗，明(ming)確發(fa)行(xing)(xing)規模100億元以(yi)上(shang)的(de)項(xiang)目，網下(xia)(xia)限(xian)售(shou)的(de)配(pei)售(shou)對(dui)象賬(zhang)戶或(huo)獲配(pei)證(zheng)券數量的(de)比例(li)不(bu)低于70%。

　　優(you)(you)化調整配(pei)售(shou)(shou)機制(zhi)(zhi)(zhi)。滬市主板(ban)(ban)不實(shi)施保薦機構跟投(tou)(tou)制(zhi)(zhi)(zhi)度，維持(chi)(chi)科創(chuang)板(ban)(ban)現行跟投(tou)(tou)機制(zhi)(zhi)(zhi)。統一滬市主板(ban)(ban)和(he)科創(chuang)板(ban)(ban)新(xin)股(gu)申購單位，提升網(wang)上(shang)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)新(xin)股(gu)普惠(hui)度。保持(chi)(chi)兩板(ban)(ban)現行差異化的網(wang)下初始(shi)發行比例及回(hui)撥機制(zhi)(zhi)(zhi)安排(pai)，主板(ban)(ban)向網(wang)上(shang)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)傾斜。優(you)(you)化戰略配(pei)售(shou)(shou)的具體實(shi)施安排(pai)，取消科創(chuang)板(ban)(ban)新(xin)股(gu)配(pei)售(shou)(shou)經紀傭金，完(wan)善超額配(pei)售(shou)(shou)選擇權機制(zhi)(zhi)(zhi)。

　　壓嚴(yan)壓實發(fa)行人和中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)(ji)構(gou)(gou)責任(ren)。將(jiang)發(fa)行上市申(shen)(shen)請文(wen)件(jian)“受理即擔責”調(diao)整為(wei)“申(shen)(shen)報(bao)即擔責”，進(jin)一步壓實發(fa)行人和中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)(ji)構(gou)(gou)責任(ren)，引導(dao)市場各(ge)方(fang)歸位(wei)盡責。進(jin)一步明(ming)晰中(zhong)(zhong)介(jie)(jie)機(ji)(ji)構(gou)(gou)責任(ren)，將(jiang)保薦人對發(fa)行上市申(shen)(shen)請文(wen)件(jian)的(de)“全面(mian)核查驗證”要求(qiu)調(diao)整為(wei)“審慎核查”。

　　此外，本次改革對(dui)融(rong)資融(rong)券業(ye)務也(ye)作出具體安排，明確注(zhu)冊制下股(gu)票上市首日即可(ke)納入(ru)“兩融(rong)”標的，但暫不(bu)開展質(zhi)押式報價回購、約定購回業(ye)務。注(zhu)冊制下股(gu)票自(zi)被撤(che)銷風險警示之(zhi)日起亦調入(ru)融(rong)資融(rong)券標的范圍。

　　上(shang)交所相關負責人強(qiang)調，規(gui)則公開征求意(yi)見期間，上(shang)交所將(jiang)通過多(duo)種方式聽取包括(kuo)廣大(da)中(zhong)小投資者(zhe)在(zai)內的(de)(de)市場(chang)(chang)參與(yu)主(zhu)體的(de)(de)意(yi)見和(he)建議(yi)，對各方反(fan)饋意(yi)見進(jin)行(xing)充分研究論(lun)證吸收。修改后(hou)(hou)的(de)(de)配(pei)套規(gui)則報(bao)(bao)經中(zhong)國證監會批準后(hou)(hou)，及時向市場(chang)(chang)發布實施(shi)。改革后(hou)(hou)，主(zhu)板(ban)與(yu)其他板(ban)塊相互銜接，并(bing)做了(le)相應過渡(du)安排，不會對主(zhu)板(ban)在(zai)審(shen)企(qi)業(ye)和(he)擬申(shen)報(bao)(bao)企(qi)業(ye)造成實質影響(xiang)。上(shang)交所將(jiang)繼續堅持滬市主(zhu)板(ban)定位，推動大(da)盤藍籌企(qi)業(ye)、行(xing)業(ye)龍頭企(qi)業(ye)到主(zhu)板(ban)上(shang)市，發揮好國民(min)經濟“晴雨表”功能；同時將(jiang)進(jin)一步堅守科(ke)創板(ban)定位，聚(ju)焦科(ke)創板(ban)“支持和(he)鼓勵“硬科(ke)技’企(qi)業(ye)上(shang)市”的(de)(de)核心目標，專(zhuan)注服務“硬科(ke)技”。