2023年2月1日，為落實(shi)黨中央、國(guo)務院批準(zhun)的《全面實(shi)行(xing)股票發(fa)行(xing)注(zhu)冊制總體實(shi)施方案》，深(shen)交(jiao)所公(gong)布了(le)《股票發(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)市審核規(gui)則(ze)(ze)》《上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司證(zheng)券發(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)市審核規(gui)則(ze)(ze)》《上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司重大(da)資產重組(zu)審核規(gui)則(ze)(ze)》《首次公(gong)開發(fa)行(xing)證(zheng)券發(fa)行(xing)與(yu)承銷(xiao)業(ye)務實(shi)施細(xi)則(ze)(ze)》《股票上(shang)(shang)(shang)市規(gui)則(ze)(ze)》《交(jiao)易規(gui)則(ze)(ze)》等10項配套業(ye)務規(gui)則(ze)(ze)征求意見(jian)稿(gao)，向社會公(gong)開征求意見(jian)。針對各(ge)界(jie)關注(zhu)的問題，記者采訪了(le)深(shen)交(jiao)所新聞發(fa)言人。

　　一、請介紹深交所全面實行注冊制配套業務規則制定修訂的背景和總體思路。

　　答：全面(mian)實行(xing)注(zhu)冊(ce)(ce)制是繼設立(li)科創板(ban)(ban)并(bing)試(shi)點注(zhu)冊(ce)(ce)制、創業板(ban)(ban)改(gai)革(ge)并(bing)試(shi)點注(zhu)冊(ce)(ce)制以(yi)及設立(li)北交(jiao)所并(bing)試(shi)點注(zhu)冊(ce)(ce)制之后，資本市場(chang)(chang)又一項(xiang)全局性(xing)重(zhong)大改(gai)革(ge)部署，對于健全資本市場(chang)(chang)功(gong)能(neng)，提(ti)高直接(jie)融資比重(zhong)，促進高質量發展(zhan)具有(you)重(zhong)大戰略意(yi)義。深交(jiao)所堅持(chi)以(yi)習近平新時代(dai)中國特色社會主義思想(xiang)為(wei)指導，堅持(chi)穩(wen)字當(dang)頭、穩(wen)中求進，認真總結評估(gu)創業板(ban)(ban)試(shi)點注(zhu)冊(ce)(ce)制改(gai)革(ge)實踐，扎實做好各(ge)項(xiang)準備工作。

　　在中國證(zheng)監(jian)會統一(yi)領導下，深交所按照全面(mian)實行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)(zhi)總體要(yao)求，根據證(zheng)券法規定(ding)以(yi)及(ji)中國證(zheng)監(jian)會規章(zhang)等規定(ding)，制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)修訂配(pei)套業務規則(ze)，夯(hang)實全面(mian)實行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)(zhi)的制(zhi)(zhi)(zhi)度基礎。規則(ze)制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)過程中，主要(yao)遵循以(yi)下思路。

　　一(yi)是(shi)貫(guan)徹(che)落實(shi)(shi)(shi)改(gai)革(ge)(ge)(ge)指導思(si)想(xiang)。全(quan)面實(shi)(shi)(shi)行注(zhu)冊制(zhi)(zhi)的(de)指導思(si)想(xiang)是(shi)，深入貫(guan)徹(che)習近平(ping)新(xin)時代中(zhong)(zhong)國(guo)特(te)色(se)社會主義(yi)思(si)想(xiang)和黨(dang)的(de)二十大精神，落實(shi)(shi)(shi)黨(dang)中(zhong)(zhong)央(yang)、國(guo)務(wu)院決(jue)策部署，緊緊圍繞“打造一(yi)個規(gui)范、透明、開放、有活(huo)力、有韌性的(de)資本(ben)(ben)市(shi)場”的(de)總(zong)目標，完(wan)整、準確、全(quan)面貫(guan)徹(che)新(xin)發展理念，堅(jian)(jian)持(chi)(chi)(chi)穩(wen)中(zhong)(zhong)求進(jin)(jin)工(gong)作(zuo)(zuo)總(zong)基調，堅(jian)(jian)持(chi)(chi)(chi)建(jian)制(zhi)(zhi)度、不干預、零容忍(ren)，堅(jian)(jian)持(chi)(chi)(chi)市(shi)場化(hua)、法治化(hua)的(de)改(gai)革(ge)(ge)(ge)方向，堅(jian)(jian)持(chi)(chi)(chi)尊(zun)重注(zhu)冊制(zhi)(zhi)基本(ben)(ben)內(nei)涵、借鑒全(quan)球最佳實(shi)(shi)(shi)踐、體(ti)現(xian)中(zhong)(zhong)國(guo)特(te)色(se)和發展階段特(te)征的(de)原則，突出把選(xuan)擇權交(jiao)給市(shi)場這一(yi)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)(ge)(ge)的(de)本(ben)(ben)質(zhi)，同步(bu)加(jia)強(qiang)監管，推進(jin)(jin)一(yi)攬子(zi)改(gai)革(ge)(ge)(ge)，健(jian)全(quan)資本(ben)(ben)市(shi)場功能，提高(gao)直接融資比(bi)重，更好促進(jin)(jin)經濟(ji)高(gao)質(zhi)量(liang)發展。深交(jiao)所全(quan)面貫(guan)徹(che)落實(shi)(shi)(shi)改(gai)革(ge)(ge)(ge)指導思(si)想(xiang)，做實(shi)(shi)(shi)做細配套業(ye)務(wu)規(gui)則制(zhi)(zhi)定修訂工(gong)作(zuo)(zuo)，為平(ping)穩(wen)推進(jin)(jin)一(yi)攬子(zi)改(gai)革(ge)(ge)(ge)提供基礎(chu)制(zhi)(zhi)度保障。

　　二是充分吸收借鑒已有(you)改(gai)革經(jing)驗。在全面總(zong)結評估科創(chuang)板、創(chuang)業板和北交所試點(dian)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)革的(de)經(jing)驗基礎上，將(jiang)經(jing)受(shou)住(zhu)市場(chang)檢驗、行(xing)之有(you)效的(de)做法(fa)，如(ru)強化(hua)審核權力制(zhi)(zhi)(zhi)衡、實施(shi)現場(chang)督導壓(ya)實保薦機構(gou)責任等，復(fu)制(zhi)(zhi)(zhi)推廣至(zhi)主板，保持改(gai)革的(de)連續性，穩(wen)定(ding)市場(chang)預期。

　　三(san)是(shi)促(cu)進各板塊業(ye)務規(gui)則的協(xie)調統一(yi)。全面(mian)實行(xing)注冊制中，進一(yi)步整合了(le)深(shen)市(shi)主板、創業(ye)板發行(xing)上(shang)市(shi)審核、發行(xing)承銷、持續監管(guan)、交易等規(gui)則，深(shen)市(shi)兩(liang)個板塊注冊制配套制度總體(ti)保持一(yi)致，同時也與(yu)上(shang)交所注冊制下配套規(gui)則體(ti)系(xi)(xi)和內容基本一(yi)致，有利于促(cu)進形成全市(shi)場(chang)更(geng)為協(xie)調、簡明、友好的業(ye)務規(gui)則體(ti)系(xi)(xi)。

　　四是保持(chi)(chi)板(ban)(ban)塊之間的(de)(de)合理差(cha)異。科學把握(wo)改革創(chuang)新性(xing)和制度穩定(ding)性(xing)、一(yi)般性(xing)和特殊性(xing)之間的(de)(de)關(guan)系(xi)，在功能定(ding)位、交易(yi)(yi)機制等方面(mian)，保持(chi)(chi)不同(tong)板(ban)(ban)塊的(de)(de)特色。例(li)如(ru)，落(luo)實建設多層次資(zi)本市(shi)(shi)場要(yao)求(qiu)(qiu)，設置差(cha)異化的(de)(de)上(shang)市(shi)(shi)條件，保持(chi)(chi)主板(ban)(ban)與(yu)創(chuang)業板(ban)(ban)錯位發展；充分考(kao)慮(lv)主板(ban)(ban)現有投資(zi)者(zhe)、上(shang)市(shi)(shi)公司結構，在復制借鑒創(chuang)業板(ban)(ban)部分交易(yi)(yi)機制的(de)(de)同(tong)時(shi)，尊重交易(yi)(yi)習慣(guan)，保持(chi)(chi)主板(ban)(ban)日(ri)漲跌幅限制（新股上(shang)市(shi)(shi)前五個交易(yi)(yi)日(ri)除(chu)外）以(yi)及投資(zi)者(zhe)適當性(xing)等要(yao)求(qiu)(qiu)不變(bian)。

　　二、請介紹在全面實行注冊制中，如何把握主板和創業板市場定位。

　　答：深交(jiao)所(suo)立(li)足(zu)于建(jian)設(she)多層(ceng)次資本(ben)市場(chang)、服務高質量發展等要求，優化主(zhu)板(ban)定位，堅(jian)守創業板(ban)特色，促(cu)進(jin)形成錯位發展、功能互補(bu)的市場(chang)格(ge)局(ju)，著力提(ti)升資本(ben)市場(chang)服務實(shi)體經濟能力。

　　一(yi)是進一(yi)步明(ming)確主(zhu)板(ban)(ban)定(ding)位。深市(shi)(shi)主(zhu)板(ban)(ban)自成(cheng)立以來，堅(jian)持服務(wu)實(shi)(shi)體(ti)經(jing)(jing)濟的(de)根本(ben)宗旨，支持上市(shi)(shi)公司利用資本(ben)市(shi)(shi)場做(zuo)優(you)做(zuo)強，涌(yong)現一(yi)批影響(xiang)力大(da)、創新力優(you)、競(jing)爭力強的(de)藍籌(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)和(he)細分行業(ye)(ye)冠軍(jun)。全面實(shi)(shi)行注冊制下(xia)，深市(shi)(shi)主(zhu)板(ban)(ban)定(ding)位將進一(yi)步突出大(da)盤藍籌(chou)市(shi)(shi)場特色，重點支持業(ye)(ye)務(wu)模式成(cheng)熟、經(jing)(jing)營業(ye)(ye)績(ji)穩定(ding)、規模較(jiao)大(da)、具有行業(ye)(ye)代表性(xing)的(de)優(you)質(zhi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)。由此，相應設計多元(yuan)包容的(de)上市(shi)(shi)條件(jian)，并與創業(ye)(ye)板(ban)(ban)拉開(kai)距離。

　　二是堅(jian)(jian)守(shou)創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)板(ban)(ban)(ban)定位。經過注冊制改革試點，創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)板(ban)(ban)(ban)服務成長型(xing)創(chuang)(chuang)(chuang)新創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)特(te)色日益鮮明，促進(jin)科(ke)技(ji)、資本和實(shi)體經濟高水平循環的(de)功能日益增強。全面實(shi)行注冊制后，深交(jiao)所將堅(jian)(jian)決(jue)把好創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)板(ban)(ban)(ban)定位關，進(jin)一步(bu)聚焦國家創(chuang)(chuang)(chuang)新驅動發展戰略(lve)，著重支持(chi)(chi)優質創(chuang)(chuang)(chuang)新創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)企(qi)(qi)業(ye)(ye)發行上市。同時，支持(chi)(chi)符(fu)合條件的(de)尚未(wei)盈利企(qi)(qi)業(ye)(ye)在(zai)創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)板(ban)(ban)(ban)上市；取消(xiao)關于紅籌企(qi)(qi)業(ye)(ye)、特(te)殊股權結構企(qi)(qi)業(ye)(ye)申請在(zai)創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)(ye)板(ban)(ban)(ban)上市需(xu)滿足“最(zui)近一年凈利潤為正”的(de)要(yao)求。

　　三、請介紹對發行上市審核制度作了哪些修改完善。

　　答(da)：創業板改革并試點注冊制(zhi)平穩運(yun)行兩(liang)年多以來(lai)，注冊制(zhi)審(shen)核(he)工(gong)作有序推進，發(fa)行上市審(shen)核(he)主要制(zhi)度經受(shou)住(zhu)了市場檢驗。本(ben)次改革在充分吸(xi)收創業板審(shen)核(he)實踐經驗的基礎上，對現有規則(ze)進行相應(ying)優化和(he)調整。

　　一是統一審(shen)(shen)(shen)核(he)制度(du)，進一步優(you)化注(zhu)冊(ce)(ce)機(ji)(ji)(ji)(ji)制。適應全面(mian)實行(xing)注(zhu)冊(ce)(ce)制改革需要(yao)，在發(fa)(fa)(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)審(shen)(shen)(shen)核(he)理念、內容、方(fang)式、程(cheng)序、自律管理等(deng)方(fang)面(mian)，保持主(zhu)板(ban)(ban)與(yu)創業(ye)(ye)(ye)板(ban)(ban)總體(ti)一致。首發(fa)(fa)(fa)審(shen)(shen)(shen)核(he)方(fang)面(mian)，完善交(jiao)易(yi)(yi)所審(shen)(shen)(shen)核(he)與(yu)中國證監(jian)(jian)(jian)會注(zhu)冊(ce)(ce)環節的(de)(de)銜接機(ji)(ji)(ji)(ji)制，明(ming)確本所審(shen)(shen)(shen)核(he)工作接受中國證監(jian)(jian)(jian)會監(jian)(jian)(jian)督檢查；交(jiao)易(yi)(yi)所受理企業(ye)(ye)(ye)公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)(gu)票(piao)申請(qing)，審(shen)(shen)(shen)核(he)判斷企業(ye)(ye)(ye)是否符合(he)發(fa)(fa)(fa)行(xing)條件(jian)(jian)(jian)、上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)條件(jian)(jian)(jian)和信(xin)息(xi)披露要(yao)求(qiu)(qiu)，審(shen)(shen)(shen)核(he)中發(fa)(fa)(fa)現重(zhong)大敏感(gan)事項、重(zhong)大無先例情(qing)(qing)況、重(zhong)大輿情(qing)(qing)、重(zhong)大違法線索的(de)(de)，將(jiang)及(ji)時(shi)(shi)向中國證監(jian)(jian)(jian)會請(qing)示(shi)報告。再融(rong)資審(shen)(shen)(shen)核(he)方(fang)面(mian)，明(ming)確優(you)先股(gu)(gu)納入注(zhu)冊(ce)(ce)制審(shen)(shen)(shen)核(he)范(fan)圍(wei)，并將(jiang)主(zhu)板(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公司(si)適用的(de)(de)分類(lei)審(shen)(shen)(shen)核(he)機(ji)(ji)(ji)(ji)制擴大至(zhi)創業(ye)(ye)(ye)板(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公司(si)，同時(shi)(shi)將(jiang)簡易(yi)(yi)程(cheng)序的(de)(de)申請(qing)范(fan)圍(wei)由目(mu)前的(de)(de)創業(ye)(ye)(ye)板(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公司(si)擴展至(zhi)主(zhu)板(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公司(si)，對不同板(ban)(ban)塊的(de)(de)再融(rong)資審(shen)(shen)(shen)核(he)機(ji)(ji)(ji)(ji)制予以統一。重(zhong)組審(shen)(shen)(shen)核(he)方(fang)面(mian)，對主(zhu)板(ban)(ban)和創業(ye)(ye)(ye)板(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公司(si)實施重(zhong)大資產重(zhong)組中標(biao)的(de)(de)資產的(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye)準入要(yao)求(qiu)(qiu)、重(zhong)組上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)條件(jian)(jian)(jian)、信(xin)息(xi)披露要(yao)求(qiu)(qiu)、小額快速審(shen)(shen)(shen)核(he)機(ji)(ji)(ji)(ji)制等(deng)作出差異化安排，并整合(he)優(you)化重(zhong)組審(shen)(shen)(shen)核(he)規則體(ti)系。

　　二是完(wan)善(shan)信息披露(lu)要求及咨(zi)詢溝通(tong)服(fu)務(wu)，進(jin)一(yi)步提高審核透明度(du)。進(jin)一(yi)步明確(que)發行人應當保證信息披露(lu)真實、準確(que)、完(wan)整，強化(hua)經營風險披露(lu)，充分(fen)揭示(shi)對發行人構(gou)(gou)成重大不(bu)利影(ying)響的直(zhi)接(jie)(jie)和間接(jie)(jie)風險。加大開門辦審核的力(li)度(du)，明確(que)在項目申報前、首(shou)輪問詢發出后(hou)、上市委會(hui)議后(hou)，發行人及中(zhong)介機(ji)構(gou)(gou)均可與(yu)審核機(ji)構(gou)(gou)咨(zi)詢溝通(tong)，提升(sheng)審核公開透明度(du)。

　　三是(shi)壓嚴壓實(shi)發(fa)行(xing)人和中介機(ji)構(gou)(gou)責任。將“受理即(ji)擔(dan)(dan)責”調整(zheng)為“申(shen)(shen)報即(ji)擔(dan)(dan)責”，明確自發(fa)行(xing)上市申(shen)(shen)請文件(jian)申(shen)(shen)報之日起(qi)，發(fa)行(xing)人及(ji)其控股股東、實(shi)際控制人、董事、監(jian)事和高級管理人員(yuan)(yuan)以(yi)及(ji)相(xiang)關(guan)保(bao)(bao)薦(jian)人、證券(quan)服(fu)(fu)務(wu)(wu)機(ji)構(gou)(gou)及(ji)其相(xiang)關(guan)人員(yuan)(yuan)即(ji)承擔(dan)(dan)相(xiang)應(ying)的法律責任；明確保(bao)(bao)薦(jian)人應(ying)當充分了(le)解發(fa)行(xing)人經(jing)營情況、風險和發(fa)展前景，以(yi)提高上市公司質量為導向，對(dui)發(fa)行(xing)上市申(shen)(shen)請文件(jian)進行(xing)“審慎核查”；明確交(jiao)易(yi)所(suo)可以(yi)提請對(dui)發(fa)行(xing)人及(ji)其保(bao)(bao)薦(jian)人、證券(quan)服(fu)(fu)務(wu)(wu)機(ji)構(gou)(gou)進行(xing)現場檢查或(huo)者對(dui)保(bao)(bao)薦(jian)人以(yi)及(ji)相(xiang)關(guan)證券(quan)服(fu)(fu)務(wu)(wu)機(ji)構(gou)(gou)進行(xing)現場督導，相(xiang)關(guan)機(ji)構(gou)(gou)人員(yuan)(yuan)應(ying)當積極配(pei)合。

　　四是強化(hua)“關(guan)鍵少數”監(jian)(jian)管力度，提(ti)升監(jian)(jian)管威懾(she)力。強化(hua)對控(kong)股股東、實際控(kong)制人、董事、監(jian)(jian)事、高級(ji)管理人員等“關(guan)鍵少數”的監(jian)(jian)管，明確(que)相關(guan)主體(ti)組(zu)織、指使發行人從事相關(guan)違(wei)法違(wei)規(gui)行為，以(yi)及未有(you)效配合(he)盡職調查的紀律處分(fen)和監(jian)(jian)管措施(shi)。建立(li)監(jian)(jian)管互認機制，相關(guan)主體(ti)被其他證券交易所(suo)、國(guo)務院批準的其他全國(guo)性證券交易場所(suo)采取暫不(bu)接受(shou)文(wen)件、認定(ding)為不(bu)適當(dang)人選等自律監(jian)(jian)管措施(shi)和紀律處分(fen)的，本(ben)所(suo)可(ke)以(yi)直接認可(ke)。

　　四、請介紹全面實行注冊制后上市委、重組委相關安排。

　　答：前期，深交所按照中國證監會統(tong)一(yi)部署，發(fa)布《上(shang)市(shi)(shi)審核(he)委(wei)(wei)員(yuan)會和并購重組(zu)(zu)(zu)審核(he)委(wei)(wei)員(yuan)會管(guan)理(li)(li)辦(ban)法(fa)》，統(tong)一(yi)適用(yong)于主(zhu)板(ban)和創業板(ban)。根據(ju)辦(ban)法(fa)相關規(gui)定，積極組(zu)(zu)(zu)建第一(yi)屆上(shang)市(shi)(shi)審核(he)委(wei)(wei)員(yuan)會和第一(yi)屆并購重組(zu)(zu)(zu)審核(he)委(wei)(wei)員(yuan)會（以下統(tong)稱(cheng)兩委(wei)(wei)），分別履(lv)行(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)上(shang)市(shi)(shi)審核(he)、并購重組(zu)(zu)(zu)審核(he)職能。兩委(wei)(wei)改革思路主(zhu)要有以下三(san)點(dian)：一(yi)是發(fa)揮兩委(wei)(wei)職能作用(yong)。加(jia)強兩委(wei)(wei)專(zhuan)(zhuan)業化(hua)(hua)、專(zhuan)(zhuan)家化(hua)(hua)、專(zhuan)(zhuan)職化(hua)(hua)建設，委(wei)(wei)員(yuan)以具(ju)有證券監管(guan)經驗的(de)專(zhuan)(zhuan)職委(wei)(wei)員(yuan)為主(zhu)，以更好發(fa)揮獨立(li)、專(zhuan)(zhuan)業履(lv)職的(de)把關作用(yong)。二是優化(hua)(hua)兩委(wei)(wei)運行(xing)(xing)管(guan)理(li)(li)。進一(yi)步完善委(wei)(wei)員(yuan)“選用(yong)管(guan)”全(quan)鏈條機制，對委(wei)(wei)員(yuan)工(gong)作紀律與監督(du)管(guan)理(li)(li)等事(shi)項(xiang)作出(chu)更加(jia)全(quan)面、細化(hua)(hua)的(de)規(gui)定，以保障(zhang)兩委(wei)(wei)規(gui)范、高效、平穩運行(xing)(xing)。三(san)是強化(hua)(hua)兩委(wei)(wei)廉政建設。增強委(wei)(wei)員(yuan)政治意識、公權力意識、規(gui)矩意識，打造忠專(zhuan)(zhuan)實的(de)委(wei)(wei)員(yuan)隊伍。

　　五、請介紹對首次公開發行證券發行與承銷業務相關制度作了哪些修改完善。

　　答：充分借(jie)鑒(jian)試點注冊制改革(ge)經驗，堅持市場化導(dao)向，對主板股票發行定(ding)價、規模(mo)不設限制；進一步完善(shan)以機構投資(zi)者為參與(yu)主體(ti)(ti)的詢價、定(ding)價、配售機制，同步強(qiang)化市場約束，整合(he)形(xing)成了主板和創(chuang)業板一體(ti)(ti)適用的《首次公(gong)開發行證券發行與(yu)承銷業務實施細(xi)則》。

　　一(yi)是(shi)完善新(xin)股定價(jia)(jia)機(ji)制(zhi)。適度擴大詢價(jia)(jia)范圍，將職(zhi)業(ye)年金基金等納入詢價(jia)(jia)對象。完善配售(shou)機(ji)制(zhi)，更好地(di)發(fa)揮合格境外投資者(zhe)等中長期投資者(zhe)的(de)研(yan)究(jiu)定價(jia)(jia)能力(li)。允許同(tong)一(yi)網(wang)下投資者(zhe)填報(bao)3個(ge)不(bu)同(tong)的(de)擬申購價(jia)(jia)格，調整高價(jia)(jia)剔除機(ji)制(zhi)比例(li)，完善定價(jia)(jia)信息披露要(yao)求。對一(yi)定比例(li)的(de)網(wang)下發(fa)行股份實施限售(shou)，引導投資者(zhe)審(shen)慎報(bao)價(jia)(jia)。

　　二(er)是優化調(diao)(diao)整(zheng)配(pei)(pei)(pei)售(shou)(shou)(shou)機(ji)(ji)制(zhi)。保(bao)持(chi)主(zhu)板和(he)創業板現有差異(yi)化的(de)(de)網(wang)(wang)下初始發(fa)行比例及(ji)回撥機(ji)(ji)制(zhi)安排(pai)，主(zhu)板向網(wang)(wang)上(shang)投(tou)資者傾斜。將(jiang)配(pei)(pei)(pei)售(shou)(shou)(shou)方式(shi)由(you)原來(lai)的(de)(de)比例配(pei)(pei)(pei)售(shou)(shou)(shou)或搖號(hao)配(pei)(pei)(pei)售(shou)(shou)(shou)，統一調(diao)(diao)整(zheng)為比例配(pei)(pei)(pei)售(shou)(shou)(shou)。優化戰(zhan)略(lve)配(pei)(pei)(pei)售(shou)(shou)(shou)的(de)(de)具體實施安排(pai)，完善(shan)超額配(pei)(pei)(pei)售(shou)(shou)(shou)選擇權(quan)機(ji)(ji)制(zhi)，促進新股(gu)上(shang)市后股(gu)價(jia)穩(wen)定。主(zhu)板不(bu)實施保(bao)薦機(ji)(ji)構跟(gen)投(tou)制(zhi)度，創業板現行跟(gen)投(tou)機(ji)(ji)制(zhi)保(bao)持(chi)不(bu)變。

　　此(ci)外，有關(guan)規(gui)則還明確了股票(piao)(piao)發行規(gui)范委員會提供股票(piao)(piao)發行和承銷咨詢意見等(deng)職責，發揮行業自律作用。

　　六、請介紹對上市公司持續監管制度作了哪些修改完善。

　　答：本次修訂《股票上(shang)市規(gui)(gui)則》，適應注冊制改革需要(yao)，突出主(zhu)板(ban)大盤(pan)藍(lan)籌市場特色，進一步(bu)優化完(wan)善(shan)股票上(shang)市、信息披露(lu)等(deng)相關規(gui)(gui)定。

　　一(yi)是完(wan)善上(shang)(shang)市(shi)條(tiao)件(jian)及相關上(shang)(shang)市(shi)安排(pai)。綜合(he)考(kao)慮(lv)預(yu)(yu)計(ji)市(shi)值(zhi)、收(shou)入、凈利潤、現(xian)金(jin)流等組(zu)合(he)指(zhi)標，制(zhi)定多元化、差異化的上(shang)(shang)市(shi)條(tiao)件(jian)。優化盈利上(shang)(shang)市(shi)標準(zhun)，取消最近一(yi)期(qi)末不存在未(wei)彌補(bu)虧(kui)損、無(wu)形資(zi)產占凈資(zi)產的比例限制(zhi)等要(yao)求。新增“預(yu)(yu)計(ji)市(shi)值(zhi)+收(shou)入+現(xian)金(jin)流”“預(yu)(yu)計(ji)市(shi)值(zhi)+收(shou)入”兩套指(zhi)標體系，進一(yi)步提升市(shi)場包容性。明確已在境外上(shang)(shang)市(shi)和未(wei)在境外上(shang)(shang)市(shi)的紅籌企(qi)(qi)業(ye)、存在表決權差異安排(pai)企(qi)(qi)業(ye)的上(shang)(shang)市(shi)標準(zhun)。精簡首(shou)發上(shang)(shang)市(shi)、上(shang)(shang)市(shi)公司證券發行上(shang)(shang)市(shi)申請文(wen)件(jian)，縮短上(shang)(shang)市(shi)申請決定期(qi)限。

　　二是細化信息披(pi)露相關要求。規范持有(you)上(shang)(shang)市(shi)公司5%以上(shang)(shang)股份的(de)契約型基金、信托計劃(hua)或(huo)者資產管理計劃(hua)等“三類股東”的(de)權益(yi)變動(dong)披(pi)露要求；強化嚴重異常(chang)波動(dong)股票(piao)的(de)信息披(pi)露和(he)風險提(ti)示，明(ming)確(que)公司及相關信息披(pi)露義務人核查、公告(gao)(gao)披(pi)露、停復牌等要求；對于披(pi)露招(zhao)股意向書或(huo)招(zhao)股說明(ming)書后出現相關媒體報道、傳聞，可能對公司股票(piao)及其衍生品種交(jiao)易(yi)價格或(huo)投(tou)資決策(ce)產生較大影(ying)響(xiang)的(de)，要求在上(shang)(shang)市(shi)首日刊登風險提(ti)示公告(gao)(gao)，進行說明(ming)澄(cheng)清并提(ti)示風險。

　　三是明確(que)特定(ding)企(qi)業的公(gong)司(si)治(zhi)理要求。增設(she)表決權(quan)差異安排的相(xiang)關規(gui)定(ding)，規(gui)范擁有(you)特別表決權(quan)的主體資(zi)格和變(bian)動管理，強化信息披露(lu)與(yu)監(jian)督機制(zhi)。加強境(jing)內(nei)投資(zi)者(zhe)權(quan)益(yi)保護(hu)，強調紅籌企(qi)業應當保障境(jing)內(nei)投資(zi)者(zhe)實際享有(you)的權(quan)益(yi)與(yu)境(jing)外基礎證券(quan)持有(you)人(ren)的權(quan)益(yi)相(xiang)當。明確(que)紅籌企(qi)業建(jian)立境(jing)內(nei)溝(gou)通機制(zhi)，規(gui)范重(zhong)大(da)事(shi)項(xiang)決策、存托(tuo)憑證變(bian)動等(deng)要求。

　　七、請介紹對《優先股試點業務實施細則》作了哪些修改完善。

　　答：本次修訂(ding)《優先(xian)股(gu)試點(dian)業務實施細(xi)則(ze)》，結合監管實踐，明確優先(xian)股(gu)審核與發行承銷安排(pai)，優化完善優先(xian)股(gu)交易、信息披(pi)露等相關要求。

　　一是明確(que)審核(he)與發行(xing)(xing)承銷等安排。明確(que)優先(xian)(xian)股實施注冊發行(xing)(xing)，適用有(you)關(guan)(guan)股票(piao)審核(he)、發行(xing)(xing)與承銷等事項(xiang)的(de)(de)規(gui)定(ding)。上(shang)市(shi)公(gong)司(si)發行(xing)(xing)優先(xian)(xian)股的(de)(de)，不(bu)再要求重(zhong)新(xin)簽訂相(xiang)(xiang)關(guan)(guan)協(xie)議和發出上(shang)市(shi)通知書，簡化(hua)業(ye)務流程。二是優化(hua)交易(yi)相(xiang)(xiang)關(guan)(guan)要求。明確(que)上(shang)市(shi)交易(yi)優先(xian)(xian)股總體(ti)參(can)照適用本所《交易(yi)規(gui)則(ze)》關(guan)(guan)于普通股交易(yi)的(de)(de)規(gui)定(ding)，同時明確(que)優先(xian)(xian)股不(bu)適用嚴重(zhong)異常波(bo)動的(de)(de)相(xiang)(xiang)關(guan)(guan)規(gui)定(ding)。三(san)是細化(hua)信(xin)息披(pi)露(lu)要求。明確(que)發行(xing)(xing)優先(xian)(xian)股公(gong)司(si)履行(xing)(xing)信(xin)息披(pi)露(lu)義務的(de)(de)具體(ti)情(qing)形(xing)，進一步完善風險(xian)揭示(shi)書內(nei)容。

　　八、請介紹《交易規則》對交易機制作了哪些修改完善。

　　答：本次對《交易(yi)(yi)(yi)規(gui)則(ze)》進行(xing)了(le)整(zheng)體(ti)修(xiu)訂，遵循提高定價效率(lv)、增強市(shi)場穩定性、便利投資者參與交易(yi)(yi)(yi)等(deng)基本思路，整(zheng)合優化交易(yi)(yi)(yi)規(gui)則(ze)體(ti)系(xi)，完善(shan)了(le)主板(ban)和創(chuang)業(ye)板(ban)交易(yi)(yi)(yi)制度。

　　一是優化規(gui)則體例。整合了主板和創業板股票、存托(tuo)憑證、基金(jin)等(deng)證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)相關(guan)規(gui)則，同時，因前期已(yi)單獨制(zhi)定并發布債券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)規(gui)則，相應刪(shan)除《交(jiao)(jiao)易(yi)規(gui)則》中債券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)的相關(guan)內容。

　　二是主板復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)部分創(chuang)業板交易(yi)(yi)機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)。復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)新股(gu)上(shang)(shang)市初期交易(yi)(yi)機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，明確新股(gu)上(shang)(shang)市后前五個(ge)交易(yi)(yi)日(ri)不設價格(ge)(ge)漲跌(die)幅限(xian)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，調(diao)整盤中臨時(shi)停牌機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)為盤中成交價格(ge)(ge)較當日(ri)開盤價格(ge)(ge)首次上(shang)(shang)漲或下跌(die)達(da)到或超過30%、60%的各(ge)停牌10分鐘(zhong)；復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)連續競價階段(duan)限(xian)價申報2%價格(ge)(ge)籠子機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)；復制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)嚴重異(yi)常波動交易(yi)(yi)信息披露機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，并(bing)根據主板股(gu)票(piao)特點設定(ding)差異(yi)化閾值(zhi)。

　　三是同(tong)步優(you)化主板、創(chuang)業板交(jiao)易(yi)制(zhi)度(du)。優(you)化存(cun)(cun)拒單機(ji)制(zhi)，將(jiang)超過(guo)申報(bao)(bao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)范圍(wei)的訂單暫存(cun)(cun)交(jiao)易(yi)主機(ji)的做法改為直接拒單；優(you)化連(lian)續競價(jia)(jia)階段限(xian)價(jia)(jia)申報(bao)(bao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)籠(long)子機(ji)制(zhi)，在現行2%有效申報(bao)(bao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)范圍(wei)基礎(chu)上增設“十個申報(bao)(bao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)最(zui)(zui)小變(bian)動單位(wei)”機(ji)制(zhi)安排，當2%的有效申報(bao)(bao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)范圍(wei)對應價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)范圍(wei)不(bu)足(zu)十個申報(bao)(bao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)最(zui)(zui)小變(bian)動單位(wei)（即(ji)0.1元(yuan)）時，適用0.1元(yuan)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)范圍(wei)；優(you)化股票重(zhong)新上市首日盤中臨(lin)時停(ting)牌(pai)機(ji)制(zhi)，與其他(ta)無價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)漲(zhang)跌幅限(xian)制(zhi)股票臨(lin)時停(ting)牌(pai)機(ji)制(zhi)保(bao)持一致。

　　四是優(you)化(hua)證券(quan)交(jiao)(jiao)易監(jian)督相關規定。調整違法違規行(xing)為、異常交(jiao)(jiao)易行(xing)為相關規定，完(wan)善自律監(jian)管(guan)措施(shi)類(lei)型，并明確(que)了程序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)易的報告義務。

　　九、請介紹對《融資融券交易實施細則》作了哪些修改完善。

　　答：本次(ci)修訂《融(rong)資(zi)融(rong)券交(jiao)易實施(shi)細(xi)則》主要將《創業板交(jiao)易特別規(gui)定(ding)》中涉及融(rong)資(zi)融(rong)券的(de)(de)規(gui)定(ding)整(zheng)(zheng)合納(na)入，并(bing)對個別規(gui)則條款(kuan)進行適應性修改。一是(shi)(shi)明(ming)確(que)注冊(ce)制股票(piao)上(shang)市首日納(na)入融(rong)資(zi)融(rong)券標的(de)(de)，存托憑證(zheng)按照有關(guan)股票(piao)的(de)(de)規(gui)定(ding)執(zhi)行。二是(shi)(shi)明(ming)確(que)股票(piao)被實施(shi)風險警示當日起(qi)調(diao)(diao)出(chu)標的(de)(de)證(zheng)券范(fan)圍，撤銷風險警示當日調(diao)(diao)入標的(de)(de)證(zheng)券范(fan)圍。三(san)是(shi)(shi)明(ming)確(que)參(can)(can)與戰略配(pei)售(shou)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)及其關(guan)聯(lian)方，在參(can)(can)與戰略配(pei)售(shou)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)承諾持有期限內(nei)，不(bu)得(de)融(rong)券賣出(chu)該上(shang)市公(gong)(gong)司股票(piao)。四是(shi)(shi)拓(tuo)寬投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)融(rong)券賣出(chu)所得(de)價款(kuan)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)范(fan)圍，允許投(tou)(tou)向債券交(jiao)易型開放式基金（跟蹤指數成份證(zheng)券含可轉換公(gong)(gong)司債券的(de)(de)除外(wai)），并(bing)由(you)會員進行相應風險控制。五是(shi)(shi)對融(rong)資(zi)買入、融(rong)券賣出(chu)債券的(de)(de)申報數量按照相關(guan)規(gui)則進行適應性調(diao)(diao)整(zheng)(zheng)。

　　十、請介紹《轉融通證券出借交易實施辦法》作了哪些修改完善。

　　答：本次(ci)修訂《轉(zhuan)(zhuan)融通(tong)(tong)證券出借(jie)(jie)交易實施辦法》主要將《創業(ye)板轉(zhuan)(zhuan)融通(tong)(tong)證券出借(jie)(jie)和(he)轉(zhuan)(zhuan)融券業(ye)務(wu)特別規定(ding)》中涉及證券出借(jie)(jie)的(de)(de)規定(ding)整(zheng)(zheng)合納入(ru)，并對個別規則條款進(jin)行(xing)適應性調整(zheng)(zheng)。一是將轉(zhuan)(zhuan)融通(tong)(tong)市(shi)場(chang)化約定(ding)申(shen)報等事項推廣至主板。二是優化轉(zhuan)(zhuan)融通(tong)(tong)證券出借(jie)(jie)的(de)(de)申(shen)報數(shu)量相關安排，放寬(kuan)單筆申(shen)報數(shu)量上(shang)下限，更好滿足市(shi)場(chang)參與者的(de)(de)需求。三是完善退市(shi)標的(de)(de)業(ye)務(wu)處理，增(zeng)加(jia)對交易類強制(zhi)退市(shi)情(qing)形的(de)(de)業(ye)務(wu)處理規定(ding)，明確此情(qing)形下證券出借(jie)(jie)提前了結(jie)，并針(zhen)對終止上(shang)市(shi)情(qing)形，增(zeng)加(jia)現金等了結(jie)方式(shi)。

　　十一、請介紹圍繞全面注冊制下強化廉政制度建設和執行的情況。

　　答：注(zhu)冊制(zhi)改革(ge)需要強化(hua)市(shi)場和(he)(he)法治約(yue)束(shu)，保(bao)障公(gong)權力規范、透明、廉(lian)潔運行(xing)(xing)。試點注(zhu)冊制(zhi)以(yi)來，深(shen)交(jiao)(jiao)所自覺(jue)接受中(zhong)國證監(jian)(jian)會對(dui)交(jiao)(jiao)易所審(shen)核工作(zuo)的(de)監(jian)(jian)督檢查(cha)，自覺(jue)接受駐證監(jian)(jian)會紀檢監(jian)(jian)察組(zu)的(de)抵近式監(jian)(jian)督，著(zhu)力通過(guo)一系列針對(dui)性制(zhi)度安(an)排和(he)(he)措(cuo)施強化(hua)廉(lian)政風險防控，用嚴(yan)密(mi)的(de)制(zhi)度、嚴(yan)肅的(de)紀律、嚴(yan)格的(de)執行(xing)(xing)為(wei)注(zhu)冊制(zhi)改革(ge)保(bao)駕(jia)護航。

　　一(yi)是進一(yi)步推(tui)進權力運行(xing)公(gong)(gong)開(kai)規范。充分(fen)評(ping)估創業板注冊制(zhi)改(gai)革廉(lian)政建設和(he)(he)監督(du)(du)工作(zuo)的經(jing)驗(yan)，強(qiang)化(hua)透明度建設，堅(jian)持審(shen)核(he)標(biao)準、程(cheng)序、內(nei)容、進展和(he)(he)結果全公(gong)(gong)開(kai)，以公(gong)(gong)開(kai)促(cu)規范、以透明促(cu)廉(lian)潔。完(wan)善分(fen)級把(ba)關(guan)、集體決策、有(you)效制(zhi)衡(heng)(heng)的內(nei)控(kong)(kong)機(ji)(ji)制(zhi)，優化(hua)審(shen)核(he)部(bu)門(men)(men)和(he)(he)市(shi)場服務部(bu)門(men)(men)的防火(huo)墻機(ji)(ji)制(zhi)，發揮(hui)好上市(shi)委(wei)和(he)(he)重組委(wei)的把(ba)關(guan)制(zhi)衡(heng)(heng)作(zuo)用。強(qiang)化(hua)質控(kong)(kong)部(bu)門(men)(men)對審(shen)核(he)部(bu)門(men)(men)的跟蹤監督(du)(du)，加強(qiang)對審(shen)核(he)工作(zuo)中重大(da)復(fu)雜(za)事項審(shen)核(he)判斷的決策制(zhi)衡(heng)(heng)。

　　二是進(jin)一步(bu)細化并嚴格(ge)執行(xing)廉政制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)要求。分析(xi)研判(pan)全(quan)(quan)(quan)面(mian)(mian)實(shi)(shi)行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)(zhi)帶來的審核權力運行(xing)新(xin)變化新(xin)特點，深入(ru)排查廉政風險(xian)點，制(zhi)(zhi)(zhi)定《全(quan)(quan)(quan)面(mian)(mian)實(shi)(shi)行(xing)股票發行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)(zhi)廉政建設和監督工作(zuo)方(fang)案(an)》，進(jin)一步(bu)強化全(quan)(quan)(quan)鏈(lian)條、全(quan)(quan)(quan)流程(cheng)、全(quan)(quan)(quan)方(fang)位(wei)(wei)的廉政風險(xian)防(fang)控。緊盯關鍵人員、重點崗位(wei)(wei)和關鍵環(huan)節(jie)，修訂完善配(pei)套管理(li)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)，進(jin)一步(bu)將權力關進(jin)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)的籠子，為改革提供更為有力的制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)保障。

　　三是進一(yi)(yi)步(bu)自(zi)覺接受(shou)外(wai)部(bu)監(jian)督。深交(jiao)所黨委堅決扛起全面從嚴治黨主體責任，持之(zhi)以恒正風肅紀(ji)，進一(yi)(yi)步(bu)形成嚴的文化(hua)和嚴的氛圍。自(zi)覺接受(shou)市場和社會(hui)監(jian)督，進一(yi)(yi)步(bu)推進開門(men)干審核、開門(men)抓監(jian)管，讓權力(li)真正在(zai)陽光下運行。加(jia)大發行人(ren)(ren)廉潔承諾制度執行力(li)度，推動中介機(ji)構廉潔從業(ye)文化(hua)和制度建設，落實行賄受(shou)賄一(yi)(yi)起查(cha)要求(qiu)，讓行賄人(ren)(ren)一(yi)(yi)處違法、處處受(shou)限。

　　十二、請介紹下一步全面實行注冊制工作安排。

　　答：按(an)照中國證監會統(tong)一部署，深交所成立注(zhu)冊制改革領(ling)導小(xiao)組(zu)，下足“繡花”功夫(fu)，做(zuo)(zuo)實(shi)做(zuo)(zuo)細各項準備工作(zuo)。一是(shi)充分聽取市(shi)場各方(fang)意見(jian)。規(gui)則征求意見(jian)期間，通過舉辦座談會、公(gong)(gong)開渠道征集等方(fang)式聽取各方(fang)意見(jian)，認真研究(jiu)吸收合(he)理建議(yi)。相關(guan)配套(tao)規(gui)則經(jing)修改完善后報(bao)中國證監會批(pi)準，及時向市(shi)場發布(bu)實(shi)施。二(er)是(shi)做(zuo)(zuo)好(hao)(hao)技術和業務(wu)(wu)準備。及時開展規(gui)則業務(wu)(wu)培(pei)訓，協(xie)同市(shi)場各方(fang)力量做(zuo)(zuo)好(hao)(hao)技術系統(tong)改造升級(ji)、投資者教育(yu)、市(shi)場培(pei)育(yu)服務(wu)(wu)等各項工作(zuo)，確(que)(que)保全(quan)市(shi)場注(zhu)冊制改革有序(xu)推進(jin)(jin)、平穩(wen)(wen)落地、取得實(shi)效(xiao)。三(san)是(shi)做(zuo)(zuo)好(hao)(hao)平移(yi)企(qi)業受理和審(shen)核(he)工作(zuo)。將(jiang)按(an)照全(quan)面(mian)實(shi)行(xing)注(zhu)冊制的整體部署和進(jin)(jin)度安(an)排，接收深市(shi)主板首次公(gong)(gong)開發行(xing)股(gu)票、再(zai)融(rong)資、并購重組(zu)在審(shen)企(qi)業提交的相關(guan)申請，確(que)(que)保發行(xing)上市(shi)審(shen)核(he)工作(zuo)有序(xu)銜接、平穩(wen)(wen)過渡。