“這次(ci)我帶來兩項(xiang)(xiang)提案，一項(xiang)(xiang)是建(jian)議中級人(ren)民(min)法(fa)(fa)院統一管(guan)轄證(zheng)(zheng)券(quan)期貨第一審(shen)行(xing)政(zheng)案件，另一項(xiang)(xiang)是建(jian)議啟動證(zheng)(zheng)券(quan)投資基金法(fa)(fa)修改(gai)工作。”全國政(zheng)協委員(yuan)、證(zheng)(zheng)監會行(xing)政(zheng)處罰(fa)委一級巡視員(yuan)羅衛日前在接受(shou)中國證(zheng)(zheng)券(quan)報記(ji)者(zhe)采訪時透露(lu)。

　　羅衛認(ren)為，從處罰工作角度看，應持(chi)續(xu)(xu)強化欺(qi)詐發行、財務造假等重點領域(yu)執法；持(chi)續(xu)(xu)完善立體追責(ze)體系(xi)，推動形成監管(guan)合力；加強制度供(gong)給，完善相關領域(yu)規則，更好保障注冊制改革(ge)平穩實施。

　　從嚴打擊證券期貨違法活動

　　“注冊(ce)制改革突出(chu)以(yi)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露為核心，緊密(mi)圍(wei)繞提高信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露質(zhi)量，督(du)促發(fa)行(xing)(xing)人‘講清楚’、中介(jie)機構‘核清楚’。這對證監(jian)(jian)會的(de)(de)監(jian)(jian)管執(zhi)法(fa)提出(chu)了新(xin)要(yao)求。”羅衛說，對欺詐發(fa)行(xing)(xing)、財務造假(jia)等違(wei)法(fa)行(xing)(xing)為依(yi)法(fa)嚴懲(cheng)，是(shi)建立以(yi)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露為核心的(de)(de)發(fa)行(xing)(xing)市(shi)場(chang)的(de)(de)重(zhong)要(yao)前提。證監(jian)(jian)會將按照“零容忍”的(de)(de)工作方針(zhen)，繼續圍(wei)繞上市(shi)公司信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露不斷(duan)強化執(zhi)法(fa)工作，依(yi)法(fa)查處相(xiang)關重(zhong)大(da)違(wei)法(fa)案件，壓(ya)實發(fa)行(xing)(xing)人信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露責任(ren)，督(du)促中介(jie)機構發(fa)揮(hui)“看門人”作用，為注冊(ce)制行(xing)(xing)穩(wen)致遠夯(hang)實基礎。

　　“依(yi)法(fa)(fa)嚴厲打(da)擊資(zi)(zi)(zi)本(ben)市場違法(fa)(fa)行(xing)為(wei)，離(li)不開司(si)法(fa)(fa)機關的(de)(de)(de)有力支持(chi)。”羅衛介紹，證(zheng)(zheng)監(jian)會將通過不斷(duan)完(wan)善(shan)行(xing)政(zheng)處罰和民事(shi)(shi)賠(pei)償、刑事(shi)(shi)追責之間的(de)(de)(de)銜接機制，形成行(xing)政(zheng)處罰、民事(shi)(shi)索賠(pei)和刑事(shi)(shi)責任(ren)的(de)(de)(de)立體追責合(he)力。一方(fang)面，進一步完(wan)善(shan)行(xing)政(zheng)處罰和刑事(shi)(shi)司(si)法(fa)(fa)的(de)(de)(de)銜接機制，發(fa)揮公安部證(zheng)(zheng)券(quan)犯罪(zui)偵(zhen)查(cha)局、最高檢派(pai)駐證(zheng)(zheng)監(jian)會的(de)(de)(de)體制優勢，切(qie)實(shi)提高打(da)擊資(zi)(zi)(zi)本(ben)市場違法(fa)(fa)犯罪(zui)的(de)(de)(de)合(he)力。一方(fang)面，不斷(duan)提升投資(zi)(zi)(zi)者的(de)(de)(de)獲得感。對欺詐發(fa)行(xing)、信息披露違法(fa)(fa)行(xing)為(wei)，及時(shi)作出行(xing)政(zheng)處罰，同時(shi)細(xi)化(hua)先行(xing)賠(pei)付、示范判決、代表人訴訟等民事(shi)(shi)索賠(pei)制度，為(wei)投資(zi)(zi)(zi)者維權提供更(geng)多便利。

　　“零容忍”需(xu)要“建制度(du)”，嚴格執法(fa)的(de)前提是(shi)科學立(li)法(fa)。羅衛介紹，證監會將(jiang)進(jin)一步完善違(wei)法(fa)責任認定(ding)規則、健(jian)全行政裁量基準，扎牢“零容忍”制度(du)籠(long)子。通過各(ge)方(fang)共同努(nu)力，推動形成崇法(fa)守信、規范(fan)透明(ming)、開放包容的(de)良好資本市場生態。

　　增強基金行業抗風險能力

　　近年來，我國基(ji)(ji)金(jin)行(xing)業(ye)快(kuai)速發(fa)展，截至2022年底，基(ji)(ji)金(jin)行(xing)業(ye)資產(chan)管理(li)總規(gui)模超(chao)62萬億元，十年增長(chang)約13倍，已成為資本市場的中(zhong)堅力量(liang)(liang)。行(xing)業(ye)發(fa)展過程中(zhong)，新情況新問題不斷出現。羅衛認(ren)為，有必(bi)要及時啟(qi)動基(ji)(ji)金(jin)法修改(gai)工作，促(cu)進基(ji)(ji)金(jin)行(xing)業(ye)高質量(liang)(liang)發(fa)展。

　　關于(yu)修(xiu)改基金(jin)法(fa)的(de)必(bi)要性(xing)(xing)，她介紹，目(mu)前私(si)(si)募股(gu)(gu)權投資基金(jin)尚(shang)未被明確納入基金(jin)法(fa)調整(zheng)范圍(wei)，導致實踐(jian)中私(si)(si)募股(gu)(gu)權投資基金(jin)長期(qi)面(mian)臨法(fa)律地位(wei)不(bu)(bu)明確、缺乏統一規(gui)則、監管手段(duan)不(bu)(bu)足等問題，私(si)(si)募股(gu)(gu)權投資基金(jin)法(fa)律地位(wei)與其重要性(xing)(xing)不(bu)(bu)相匹配。建議進一步將私(si)(si)募股(gu)(gu)權投資基金(jin)納入基金(jin)法(fa)調整(zheng)范圍(wei)，為其發展提供制度基礎。

　　私募股權(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資基(ji)金(jin)(jin)托管(guan)(guan)人(ren)職責(ze)邊(bian)界亟待明(ming)確。近年來，部分私募基(ji)金(jin)(jin)風險事件引發行業對于私募股權(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資基(ji)金(jin)(jin)托管(guan)(guan)法(fa)(fa)律適用及職責(ze)邊(bian)界的(de)討(tao)論(lun)，尤(you)其在基(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理人(ren)失聯失能等(deng)特殊情形下，對于投(tou)資者要求(qiu)組織召(zhao)開基(ji)金(jin)(jin)持有人(ren)會議(yi)、清算終止基(ji)金(jin)(jin)、代行基(ji)金(jin)(jin)底層(ceng)資產權(quan)(quan)(quan)(quan)益以及開展(zhan)相關訴(su)訟維權(quan)(quan)(quan)(quan)措施等(deng)訴(su)求(qiu)，由基(ji)金(jin)(jin)托管(guan)(guan)人(ren)代為履職法(fa)(fa)律依(yi)據不足(zu)。因此，建議(yi)在基(ji)金(jin)(jin)法(fa)(fa)中明(ming)確私募股權(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資基(ji)金(jin)(jin)托管(guan)(guan)人(ren)職責(ze)邊(bian)界。

　　現行基(ji)(ji)(ji)金法(fa)(fa)與證(zheng)券(quan)法(fa)(fa)、期貨(huo)(huo)和衍生(sheng)品法(fa)(fa)協(xie)同(tong)不足。基(ji)(ji)(ji)金與證(zheng)券(quan)、期貨(huo)(huo)市場(chang)在經營(ying)機(ji)構(gou)和從業人員、監(jian)督(du)管(guan)理(li)和自律管(guan)理(li)以(yi)及法(fa)(fa)律責任等方(fang)面存在較多相通之處(chu)，且基(ji)(ji)(ji)金法(fa)(fa)中(zhong)的部分條款脫胎于證(zheng)券(quan)法(fa)(fa)。因此(ci)，有必要充分借鑒上述兩部法(fa)(fa)律相關內容，修改(gai)基(ji)(ji)(ji)金從業人員資格相關規定，完善證(zheng)券(quan)監(jian)督(du)管(guan)理(li)機(ji)構(gou)的具(ju)體(ti)監(jian)管(guan)職責和手段措施。確保3部法(fa)(fa)律在同(tong)類(lei)事項的處(chu)理(li)上保持一致，構(gou)建協(xie)調統一的資本(ben)市場(chang)法(fa)(fa)律體(ti)系(xi)。

　　“對外(wai)借貸與基(ji)金流(liu)動性風(feng)(feng)險管理制度也(ye)有待補充。”羅(luo)衛說(shuo)，目(mu)前，證(zheng)監會發布的《公開募集證(zheng)券投資基(ji)金管理人監督管理辦(ban)法(fa)》已引(yin)入基(ji)金緊(jin)急借貸機制，但該(gai)辦(ban)法(fa)屬于(yu)部門規章(zhang)，效(xiao)力層(ceng)級較低。因此，建議在法(fa)律層(ceng)面將該(gai)流(liu)動性支(zhi)持機制予以明(ming)確，增強基(ji)金行業抗風(feng)(feng)險能力。

　　維護好資本市場執法成果

　　提(ti)到由中級(ji)人民法院(yuan)統一管轄(xia)證券期貨第一審行政案件的建議，羅衛介紹，希望通過(guo)提(ti)升(sheng)證監(jian)系統行政處(chu)罰被(bei)訴案件的管轄(xia)層級(ji)，推動證監(jian)會派出(chu)機(ji)構所(suo)作(zuo)的處(chu)罰訴訟案件得到妥善辦理，維護好資本市場執法成果(guo)。

　　根據最高人(ren)民(min)(min)法(fa)院(yuan)(yuan)現行規(gui)定(ding)，證券期(qi)貨第(di)一(yi)審(shen)民(min)(min)商事(shi)案件(jian)由(you)中(zhong)級人(ren)民(min)(min)法(fa)院(yuan)(yuan)（包括金融法(fa)院(yuan)(yuan)，以下統稱(cheng)“中(zhong)院(yuan)(yuan)”）管(guan)(guan)轄(xia)(xia)，第(di)一(yi)審(shen)刑事(shi)案件(jian)亦由(you)中(zhong)院(yuan)(yuan)管(guan)(guan)轄(xia)(xia)，但對(dui)第(di)一(yi)審(shen)行政案件(jian)管(guan)(guan)轄(xia)(xia)缺乏統一(yi)規(gui)定(ding)。實(shi)踐中(zhong)，證券期(qi)貨第(di)一(yi)審(shen)行政案件(jian)，既有由(you)中(zhong)院(yuan)(yuan)管(guan)(guan)轄(xia)(xia)的(de)(de)情況(kuang)，也(ye)有由(you)基(ji)層人(ren)民(min)(min)法(fa)院(yuan)(yuan)管(guan)(guan)轄(xia)(xia)的(de)(de)情況(kuang)。

　　“我們(men)理解(jie)，法律(lv)規定第一(yi)審(shen)行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)(zheng)案件(jian)原(yuan)則(ze)上由基(ji)層法院管(guan)(guan)(guan)轄(xia)，原(yuan)因在(zai)于基(ji)層法院數量多、分(fen)布廣，便利當事人行(xing)(xing)(xing)(xing)使訴(su)權，將行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)(zheng)爭議化解(jie)在(zai)基(ji)層，但證券期貨(huo)行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)(zheng)案件(jian)不宜(yi)由基(ji)層法院管(guan)(guan)(guan)轄(xia)。”羅衛分(fen)析(xi)，其一(yi)，證券期貨(huo)市(shi)場是統(tong)一(yi)的大(da)市(shi)場，單(dan)個行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)(zheng)案件(jian)的判決即可(ke)能具(ju)有很強的指導、示(shi)范作用，影響整(zheng)個市(shi)場的監(jian)管(guan)(guan)(guan)政(zheng)(zheng)策、監(jian)管(guan)(guan)(guan)標準走(zou)向。其二，現有行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)(zheng)案件(jian)一(yi)審(shen)管(guan)(guan)(guan)轄(xia)邏(luo)輯不甚清晰。

　　“鑒于(yu)證(zheng)(zheng)券(quan)期貨行政(zheng)(zheng)案(an)件專業(ye)性(xing)強，屬(shu)于(yu)司法(fa)審判高(gao)度專業(ye)、高(gao)度前沿(yan)的領域，且各地(di)(di)對于(yu)此類行政(zheng)(zheng)案(an)件的管轄做法(fa)不(bu)盡一(yi)致(zhi)。為統(tong)一(yi)標準，建議(yi)最高(gao)法(fa)出(chu)臺規(gui)定，明確證(zheng)(zheng)券(quan)期貨第(di)一(yi)審行政(zheng)(zheng)案(an)件統(tong)一(yi)由當地(di)(di)中院管轄。”羅衛說。