近年(nian)來，信(xin)用(yong)(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)市場發(fa)(fa)展迎來了大爆(bao)發(fa)(fa)時期(qi)。公開數據顯示，2011年(nian)我(wo)國信(xin)用(yong)(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)發(fa)(fa)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)總量(liang)為(wei)2.85億張(zhang)，信(xin)用(yong)(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)人均(jun)(jun)持卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)量(liang)為(wei)0.21張(zhang)；2014年(nian)我(wo)國信(xin)用(yong)(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)發(fa)(fa)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)總量(liang)為(wei)4.55億張(zhang)，信(xin)用(yong)(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)人均(jun)(jun)持卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)量(liang)為(wei)0.34張(zhang)；到(dao)了2017年(nian)，我(wo)國信(xin)用(yong)(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)發(fa)(fa)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)總量(liang)已達到(dao)5.88億張(zhang)，信(xin)用(yong)(yong)(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)人均(jun)(jun)持卡(ka)(ka)(ka)(ka)(ka)量(liang)為(wei)0.39張(zhang)。

　　從這組(zu)數據不難(nan)看(kan)出，7年(nian)時間信(xin)(xin)用卡(ka)(ka)發(fa)卡(ka)(ka)量(liang)已(yi)實現翻(fan)番。其(qi)主要(yao)原(yuan)因在(zai)于(yu)：一方面源于(yu)信(xin)(xin)用卡(ka)(ka)的(de)(de)便(bian)捷，另一方面或許(xu)也有(you)賴于(yu)信(xin)(xin)用卡(ka)(ka)積分(fen)等權益的(de)(de)不斷提升。有(you)研究顯示，中國(guo)信(xin)(xin)用卡(ka)(ka)2017年(nian)全年(nian)新(xin)卡(ka)(ka)發(fa)行量(liang)增速保持在(zai)20%以上；35%的(de)(de)中國(guo)信(xin)(xin)用卡(ka)(ka)客戶在(zai)過去12個月內更換了主要(yao)使用的(de)(de)信(xin)(xin)用卡(ka)(ka)，其(qi)中19%是(shi)為了獲得更好(hao)的(de)(de)客戶服務。

　　不過，不少人打起將信(xin)用卡(ka)(ka)權益變現的主意(yi)——轉賣信(xin)用卡(ka)(ka)消費累積的航(hang)空(kong)(kong)里程(cheng)就是(shi)一條路徑。而為(wei)了(le)獲取更多航(hang)空(kong)(kong)里程(cheng)，一些卡(ka)(ka)友(you)甚至申請POS機來刷卡(ka)(ka)積分(fen)，當然在POS上的交(jiao)易并不是(shi)真(zhen)實交(jiao)易，由此(ci)也就形成了(le)信(xin)用卡(ka)(ka)積分(fen)套利的“灰色江湖”。

　　航空里程轉賣變現 均價約1000元/萬里程

　　使用信用卡的(de)(de)人對積(ji)分自然不會(hui)不陌(mo)生，它是(shi)銀行信用卡眾多增值服務的(de)(de)一種。一般來說，信用卡積(ji)分可以兌換銀行禮品。但是(shi)在絕大多數“卡友”的(de)(de)心中，能(neng)讓信用卡積(ji)分價值最大化的(de)(de)莫過于兌換航空(kong)里(li)程(cheng)(cheng)。這(zhe)是(shi)因為(wei)，第一，用航空(kong)里(li)程(cheng)(cheng)換票直(zhi)接省了機票錢；第二(er)，轉賣航空(kong)里(li)程(cheng)(cheng)早已是(shi)一個(ge)“常(chang)規”的(de)(de)積(ji)分變現手段(duan)。

　　“長期收南航(hang)(hang)、新航(hang)(hang)、亞萬(wan)(wan)、漢(han)莎、美聯航(hang)(hang)（里(li)(li)程(cheng)(cheng)(cheng)），有貨的吼起”、“求南航(hang)(hang)34萬(wan)(wan)（里(li)(li)程(cheng)(cheng)(cheng)）現開”、“1100（元）/萬(wan)(wan)（里(li)(li)程(cheng)(cheng)(cheng)），有需(xu)要隨時(shi)聯系”、“有南航(hang)(hang)39萬(wan)(wan)（里(li)(li)程(cheng)(cheng)(cheng)），1000（元）/萬(wan)(wan)（里(li)(li)程(cheng)(cheng)(cheng)），隨時(shi)賣”……這樣的叫買叫賣信息，在《證券(quan)日報》記(ji)者“潛伏(fu)”的一個航(hang)(hang)空里(li)(li)程(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)易群(qun)里(li)(li)此起彼伏(fu)。

　　“不(bu)同航空公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)里(li)(li)(li)程(cheng)(cheng)價(jia)格略有(you)不(bu)同，但(dan)目(mu)前均價(jia)在(zai)1000元/萬里(li)(li)(li)程(cheng)(cheng)左右”，有(you)卡友對《證券日報》記者說道(dao)。至于如何交(jiao)易(yi)(yi)，他表示(shi)，都(dou)是(shi)私(si)下里(li)(li)(li)聯系，信用卡里(li)(li)(li)程(cheng)(cheng)兌換都(dou)有(you)多個受讓人名額，交(jiao)易(yi)(yi)后賣方拿到購買人的(de)(de)姓名、身份證號(hao)信息(xi)添加進受讓人的(de)(de)名單，就可以把里(li)(li)(li)程(cheng)(cheng)轉讓給(gei)該人。“據我了解，買里(li)(li)(li)程(cheng)(cheng)一(yi)般都(dou)是(shi)熱衷(zhong)于旅游的(de)(de)人，買里(li)(li)(li)程(cheng)(cheng)換機票(piao)比直接買機票(piao)劃(hua)算很多。還有(you)一(yi)種(zhong)就是(shi)一(yi)些公(gong)(gong)司(si)專門負責出(chu)行訂票(piao)的(de)(de)員工，能(neng)為(wei)公(gong)(gong)司(si)省錢或者從中(zhong)賺取一(yi)些差額。”

　　POS機刷積分套利 加劇市場風險

　　在對里程交易群(qun)的觀察中，《證(zheng)券日報》記者發現，有一(yi)些“大戶(hu)”手里的里程較多(duo)，而且似乎源源不斷(duan)。

　　“那都是自己辦(ban)POS機刷出來(lai)的(de)”，有知情(qing)人(ren)士表示。這一說(shuo)法從(cong)里程交易(yi)群(qun)中，從(cong)不斷(duan)有人(ren)發布的(de)“免(mian)費送XX付MPOS，從(cong)不跳碼，拿2臺(tai)直(zhi)接開盟友(you)，獨立后臺(tai)”等信息中可(ke)以得到側面印證。

　　自(zi)己辦(ban)POS機刷卡套(tao)積分顯(xian)然并沒有發(fa)生真實的交易(yi)，而且在套(tao)取積分的同時也是在套(tao)現。交通(tong)銀行信用卡中心(xin)總(zong)經理王衛東談道，本來一個(ge)POS機對應一個(ge)商(shang)戶(hu)，現在一個(ge)POS機對應一萬個(ge)商(shang)戶(hu)（號(hao)稱萬戶(hu)侯），可以輕易(yi)的模(mo)擬(ni)出20倍甚至100倍的虛假交易(yi)場(chang)所。

　　這樣的灰色產業鏈也滋生一系(xi)(xi)列(lie)風(feng)險。王衛東(dong)表示，信息失(shi)真(zhen)導致銀行風(feng)控(kong)形同(tong)虛(xu)設，極易引發系(xi)(xi)統(tong)性金融風(feng)險。收(shou)單機構反復改變商戶(hu)信息，會導致交(jiao)易極易分散，導致銀行傳(chuan)統(tong)的風(feng)控(kong)措施(shi)失(shi)效。

　　“變(bian)造交易(yi)為套現(xian)提供便利和反偵察手段，危害巨大”，他(ta)進一(yi)步說道(dao)，一(yi)些套現(xian)資金(jin)進入現(xian)金(jin)貸、房(fang)地(di)產(chan)、股市(shi)等，一(yi)方面導致(zhi)(zhi)監管統計信(xin)息失真，貸款市(shi)場(chang)不(bu)合(he)理膨(peng)脹，另一(yi)方面其風險模型完全(quan)不(bu)同，但(dan)被變(bian)造交易(yi)躲過(guo)了。此外，原(yuan)本銀行(xing)(xing)機(ji)構(gou)會根據客戶交易(yi)情況(kuang)去判定(ding)如何給(gei)客戶提額(e)(e)，但(dan)如果交易(yi)信(xin)息失真的(de)話(hua)，銀行(xing)(xing)就不(bu)能很好地(di)對額(e)(e)度進行(xing)(xing)控制，非法(fa)提額(e)(e)會導致(zhi)(zhi)過(guo)度授信(xin)。

　　此外，在王衛東(dong)看來，變造交易為惡(e)意薅羊毛(mao)創造條件，不僅影響(xiang)機構正常經營活動(dong)(dong)，而(er)且危害社會穩定。這種(zhong)行(xing)為也使得(de)各支付架構、銀(yin)行(xing)在做一(yi)些市場活動(dong)(dong)的(de)時(shi)候非常擔心，薅羊毛(mao)的(de)問題，也有(you)部分(fen)的(de)羊毛(mao)黨煽(shan)動(dong)(dong)群眾惡(e)意維權(quan)，引發一(yi)些社會問題。（記者 劉琪(qi)）