日(ri)前，一則“銀行信用卡(ka)ABS產品違約率(lv)持(chi)續走高”的新聞(wen)，再次引發市場(chang)對銀行零售(shou)貸款(kuan)資產質量(liang)的關注。與之(zhi)相(xiang)對的是，近期不少信用卡(ka)持(chi)卡(ka)人反映遭遇信用卡(ka)額度下降、“封卡(ka)”等情況。多位專家(jia)和(he)市場(chang)人士對中(zhong)國證券報記者表(biao)示，疫情影響之(zhi)下，相(xiang)較于對公業務，銀行零售(shou)貸款(kuan)風險會更早暴露(lu)。

　　信(xin)用卡貸款(kuan)不(bu)良加速暴(bao)露(lu)

　　銀保監(jian)會相關負責人表示，一季度消費類貸(dai)款(kuan)(kuan)和信(xin)用卡(ka)貸(dai)款(kuan)(kuan)不良率(lv)上升有以(yi)下(xia)原因：一方面(mian)，疫情影響(xiang)部分(fen)信(xin)用卡(ka)客戶的還款(kuan)(kuan)能力；另一方面(mian)，信(xin)用卡(ka)貸(dai)款(kuan)(kuan)期限較(jiao)(jiao)短，不良暴(bao)露(lu)較(jiao)(jiao)迅(xun)速。

　　華泰證券分析師沈娟表示(shi)，相(xiang)較于對公業務(wu)，零售業務(wu)風(feng)險會更早(zao)暴露。隨著國(guo)內復工復產的(de)推進，居民的(de)收入和消費意愿均有一定提(ti)升，后(hou)(hou)續(xu)零售業務(wu)風(feng)險相(xiang)對可控。根據(ju)招(zhao)商銀(yin)行消費貸ABS的(de)月度(du)數據(ju)，30天內逾期率在(zai)3月達到高點后(hou)(hou)已(yi)邊際改善，二季度(du)或迎來零售不良率的(de)高點。

　　東方(fang)金誠首席(xi)金融分析(xi)師徐承遠指出，“疫情對信用卡ABS的(de)(de)影響(xiang)是階段性(xing)的(de)(de)，2月以后隨著復工復產推進，信用卡ABS違約率(lv)呈(cheng)現好轉態勢(shi)，反映銀行消費貸款資(zi)產質量趨于改善。”

　　疫情利空已出盡

　　銀保監會有關部(bu)門(men)負責人表示，隨著經濟逐步恢復(fu)(fu)，復(fu)(fu)工復(fu)(fu)產持續推進，居民(min)就業率(lv)持續上(shang)升(sheng)，居民(min)還款能力將(jiang)逐步恢復(fu)(fu)，未來消(xiao)費類貸款和信用(yong)卡貸款不良(liang)率(lv)上(shang)升(sheng)趨勢將(jiang)有所改善。

　　據(ju)國(guo)盛證(zheng)券統計，從11款(kuan)(kuan)2019年以前發行、仍在存續期的ABS產(chan)品(pin)情(qing)況（包括(kuo)3款(kuan)(kuan)消費(fei)貸(dai)(dai)、8款(kuan)(kuan)信用(yong)卡）來看，疫情(qing)過后，不良上(shang)升(sheng)壓力已邊際有(you)所緩解(jie)，當期違約(yue)率(lv)(lv)上(shang)升(sheng)幅度明顯收窄，11款(kuan)(kuan)產(chan)品(pin)整體當期違約(yue)率(lv)(lv)（當期違約(yue)金(jin)(jin)額(e)/產(chan)品(pin)發行總(zong)額(e)）1-4月分(fen)別為(wei)0.20%、0.32%、0.39%、0.41%。逾(yu)(yu)期貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)率(lv)(lv)上(shang)升(sheng)勢頭也開始放緩，11款(kuan)(kuan)產(chan)品(pin)整體逾(yu)(yu)期貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)率(lv)(lv)（逾(yu)(yu)期貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)金(jin)(jin)額(e)/產(chan)品(pin)發行總(zong)額(e)）1-4月分(fen)別為(wei)2.59%、3.96%、3.86%、3.97%。

　　徐承遠(yuan)表示(shi)，從消費(fei)貸(dai)款(kuan)(kuan)ABS的表現來(lai)看，疫(yi)情(qing)對新(xin)增消費(fei)貸(dai)款(kuan)(kuan)的利空已(yi)經出盡，目前處(chu)于存量(liang)(liang)(liang)違(wei)約貸(dai)款(kuan)(kuan)風險逐(zhu)步消化的階段(duan)。“目前消費(fei)貸(dai)款(kuan)(kuan)仍然是銀行(xing)各類(lei)貸(dai)款(kuan)(kuan)中質量(liang)(liang)(liang)最好的信(xin)貸(dai)類(lei)型之一，隨著疫(yi)情(qing)影響逐(zhu)步緩釋，消費(fei)貸(dai)款(kuan)(kuan)的資(zi)產質量(liang)(liang)(liang)也將不斷改善，仍將是銀行(xing)信(xin)貸(dai)資(zi)源配置的重(zhong)心，預計(ji)后續消費(fei)貸(dai)款(kuan)(kuan)的規(gui)模(mo)將呈現較(jiao)快增長。”

　　金融科(ke)技助(zhu)力精(jing)準風控

　　盡管看好業務前景，但或許是逾期率(lv)攀(pan)升較(jiao)快，近期多家銀行開始采用封(feng)卡、降(jiang)額(e)等(deng)手段(duan)來嚴控(kong)風險(xian)。

　　日前在某信(xin)用卡(ka)論壇上，多位(wei)信(xin)用卡(ka)持卡(ka)人“吐槽(cao)”稱近期收到了銀(yin)行發出的降額通(tong)知短信(xin)，涉(she)及銀(yin)行有(you)國有(you)大(da)行也有(you)股份制銀(yin)行。

　　多位銀行(xing)人(ren)士表示，拋開(kai)短期的(de)(de)疫情(qing)影響，近(jin)年來隨著各類金融科(ke)技(ji)手段加(jia)深、加(jia)快(kuai)應(ying)用，銀行(xing)對于個人(ren)客(ke)戶的(de)(de)風險識別(bie)也更加(jia)精(jing)準。“比如有些信用卡持卡人(ren)手持幾十張信用卡，常年以(yi)卡養卡，這種風險識別(bie)出(chu)來后，銀行(xing)肯(ken)定會(hui)采取手段。”

　　對于消費(fei)貸(dai)(dai)和信(xin)用卡業務的風(feng)險(xian)(xian)管控，交通銀(yin)行金融研究(jiu)中心高(gao)級研究(jiu)員趙亞蕊稱，借助金融科(ke)技手段和大數據，銀(yin)行得(de)以全面貫穿消費(fei)金融貸(dai)(dai)前(qian)、貸(dai)(dai)中、貸(dai)(dai)后來(lai)進(jin)行風(feng)險(xian)(xian)控制(zhi)。比(bi)如(ru)貸(dai)(dai)前(qian)利用金融科(ke)技生物(wu)特征(zheng)識別、行為特征(zheng)分析等技術進(jin)行反(fan)欺詐等信(xin)貸(dai)(dai)審核，貸(dai)(dai)中利用大數據技術進(jin)行信(xin)用行為跟蹤(zong)、信(xin)用風(feng)險(xian)(xian)預警(jing)等措施來(lai)進(jin)行用戶行為跟蹤(zong)，貸(dai)(dai)后利用智能催收等手段提高(gao)催收還(huan)款效(xiao)果等。

　　“降低額度(du)可以在貸(dai)前降低信(xin)用風險敞口，但額度(du)不能盲目調(diao)整(zheng)(zheng)，要調(diao)整(zheng)(zheng)誰的額度(du)，調(diao)整(zheng)(zheng)到多少最合適，還是要借助金融科技(ji)和大(da)數據技(ji)術來(lai)評估。”趙亞(ya)蕊稱。