6月(yue)以(yi)來有(you)多家銀行(xing)(xing)發布公(gong)告，對(dui)信(xin)(xin)(xin)用卡積分(fen)規則進行(xing)(xing)調(diao)整，包括(kuo)取(qu)消(xiao)部分(fen)收單機構(gou)交(jiao)易(yi)積分(fen)、調(diao)整航空里程兌換、刷卡交(jiao)易(yi)積分(fen)累積縮水等措施。信(xin)(xin)(xin)用卡是銀行(xing)(xing)零售業務的利潤貢獻大戶，為何此番多家銀行(xing)(xing)對(dui)用戶權益(yi)猛踩“剎車”？有(you)銀行(xing)(xing)信(xin)(xin)(xin)用卡人(ren)士對(dui)中國證券報(bao)記者表示，平衡(heng)成本收益(yi)，或是此次調(diao)整權益(yi)的主要原(yuan)因(yin)。另有(you)人(ren)士指(zhi)出，猖獗的“羊(yang)毛(mao)黨”或許是銀行(xing)(xing)減少信(xin)(xin)(xin)用卡權益(yi)的另一(yi)個(ge)原(yuan)因(yin)。

　　猛踩“剎車”

　　近期，多家銀(yin)行宣布調整信用卡權(quan)益，其核(he)心(xin)基本都是縮減權(quan)益。

　　6月15日，民生銀(yin)行調整信用卡積分累計規則。根據公告，部分第三方支(zhi)付機構受(shou)理的交易(yi)不再累計積分。

　　6月(yue)18日(ri)，廣(guang)發銀(yin)行公(gong)告稱，將(jiang)增加不累積積分商(shang)戶名單，持卡人在(zai)該名單所列商(shang)戶消(xiao)費或交易將(jiang)不予累積信(xin)用(yong)卡積分、簽(qian)賬額、合作方積分（里程等）、活動獎(jiang)勵，自(zi)8月(yue)2日(ri)起(qi)生效。

　　不少銀(yin)行(xing)信用(yong)卡還提供出入航(hang)空貴賓室和VIP通(tong)道(dao)服務(wu)，這些權益現在也(ye)“縮水(shui)”了。

　　華夏銀行近(jin)期表示，8月2日起，客戶積(ji)分兌(dui)(dui)換(huan)里(li)程比例調整為每(mei)80積(ji)分兌(dui)(dui)換(huan)1里(li)程，每(mei)年兌(dui)(dui)換(huan)里(li)程上限為10萬里(li)程。兌(dui)(dui)換(huan)門(men)檻較以(yi)往明顯抬升。

　　自8月(yue)1日起，興業銀(yin)行將調(diao)整(zheng)航空類聯名(ming)信用(yong)卡積(ji)分自動兌換航空公司常旅客會員里(li)程(cheng)(積(ji)分)規則，并(bing)設定兌換里(li)程(cheng)上限。

　　城商行(xing)中，重慶(qing)銀行(xing)調(diao)整力度非常大。重慶(qing)銀行(xing)近期公告稱，自6月15日起將刷卡(ka)交易積(ji)(ji)分(fen)(fen)累(lei)(lei)(lei)積(ji)(ji)由原每(mei)滿(man)1元累(lei)(lei)(lei)積(ji)(ji)1分(fen)(fen)，調(diao)整為每(mei)滿(man)10元累(lei)(lei)(lei)積(ji)(ji)1分(fen)(fen)，所有(you)銀行(xing)卡(ka)存量積(ji)(ji)分(fen)(fen)值（包(bao)括借記卡(ka)積(ji)(ji)分(fen)(fen)及信用(yong)卡(ka)積(ji)(ji)分(fen)(fen)）將縮(suo)小90%，部分(fen)(fen)商戶類別（MCC編碼）如房地產交易、汽車銷(xiao)售、保險、批發類交易、減免類、金(jin)融(rong)類、慈善捐贈(zeng)類、儲值繳費類、社會服務(wu)類等不列入積(ji)(ji)分(fen)(fen)范圍。

　　平衡風險收益

　　某(mou)股份制銀行(xing)信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)人士對記者表示，部分銀行(xing)縮(suo)減(jian)信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)權益更多是基于成本考量。受疫(yi)情影(ying)響(xiang)，目前經(jing)濟環境不確定性比較大(da)，信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)風險指標都大(da)幅(fu)上升(sheng)。

　　近期(qi)央行(xing)發布的(de)數(shu)據也印(yin)證一季(ji)度信(xin)用卡(ka)(ka)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)頻次(ci)、金(jin)(jin)額(e)(e)(e)明顯下(xia)降(jiang)，業務風險或(huo)將上升。數(shu)據顯示(shi)，截至2020年(nian)3月(yue)末(mo)，信(xin)用卡(ka)(ka)逾期(qi)半(ban)年(nian)未償(chang)信(xin)貸總額(e)(e)(e)918.75億元(yuan)(yuan)(yuan)，較(jiao)上年(nian)末(mo)大幅增加23.7%，占信(xin)用卡(ka)(ka)應償(chang)信(xin)貸余額(e)(e)(e)的(de)1.27%，較(jiao)上年(nian)末(mo)增加0.29個百分點。一季(ji)度銀(yin)行(xing)卡(ka)(ka)人(ren)均(jun)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金(jin)(jin)額(e)(e)(e)為(wei)1.80萬元(yuan)(yuan)(yuan)，同比(bi)下(xia)降(jiang)11.02%；銀(yin)行(xing)卡(ka)(ka)卡(ka)(ka)均(jun)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金(jin)(jin)額(e)(e)(e)為(wei)2960.63元(yuan)(yuan)(yuan)，同比(bi)下(xia)降(jiang)18.64%；銀(yin)行(xing)卡(ka)(ka)筆(bi)均(jun)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)金(jin)(jin)額(e)(e)(e)為(wei)834.20元(yuan)(yuan)(yuan)，同比(bi)下(xia)降(jiang)5.32%。

　　另一個(ge)很難(nan)回避的問題是“羊(yang)毛(mao)黨”猖(chang)獗。套取信用(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)積分是“信用(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)黑(hei)產(chan)”的常用(yong)手(shou)(shou)段(duan)之(zhi)一。通過在費率較(jiao)低的商戶(hu)處反(fan)復、大額(e)刷卡(ka)(ka)(ka)(ka)獲得大量(liang)積分，將信用(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)積分兌換物(wu)品，之(zhi)后再將這些物(wu)品在二手(shou)(shou)平臺(tai)上轉(zhuan)賣謀求利益。某(mou)銀行信用(yong)卡(ka)(ka)(ka)(ka)福利——一款(kuan)喜(xi)來登(deng)皮帶（同款(kuan)某(mou)電商平臺(tai)品牌旗艦(jian)店價值999元(yuan)）在某(mou)二手(shou)(shou)交易平臺(tai)的轉(zhuan)賣價格(ge)僅(jin)為55元(yuan)。

　　重慶銀行在調整信用(yong)卡(ka)積(ji)(ji)(ji)分(fen)權益公告(gao)中明確，對(dui)有其他債務逾(yu)期(qi)未(wei)償還的、在交易中發生(sheng)違反國家有關法律法規(gui)及相關監管規(gui)定、洗錢(qian)、欺詐、惡意(yi)刷單、惡意(yi)套現(xian)等交易行為時，有權對(dui)客戶采取不(bu)累積(ji)(ji)(ji)積(ji)(ji)(ji)分(fen)、凍結(jie)積(ji)(ji)(ji)分(fen)或者積(ji)(ji)(ji)分(fen)清零(ling)。

　　不(bu)過針(zhen)對(dui)這一現象，業內人士(shi)看法不(bu)一。前述(shu)股份制銀行信用卡(ka)人士(shi)認為(wei)，針(zhen)對(dui)“羊毛黨”，銀行更(geng)多是做好偵測、提高用卡(ka)門檻，而不(bu)是靠縮(suo)減(jian)信用卡(ka)積分權益。

　　走向精耕細作

　　經(jing)過數十年跑馬圈地和(he)生態(tai)系統建(jian)設(she)，銀行(xing)信用卡(ka)無論在(zai)發卡(ka)數量、消費金額以及(ji)分期收入等方(fang)面都實現巨大提升(sheng)。但(dan)值得注意的是，2019年年報顯(xian)示，多(duo)家大銀行(xing)信用卡(ka)發卡(ka)增速同比(bi)明顯(xian)下滑。

　　央行統計數(shu)據顯示，2019年四季度(du)，全國信(xin)用卡和借貸合一(yi)新(xin)(xin)發(fa)卡0.45億(yi)張，環(huan)比下降15.95%。新(xin)(xin)增(zeng)卡量出現(xian)拐點，意(yi)味著信(xin)用卡已經(jing)從(cong)增(zeng)量市場(chang)進入存量市場(chang)。

　　進(jin)入(ru)存量時(shi)代，精耕細(xi)作取代跑(pao)馬圈地成為(wei)發展新(xin)戰(zhan)略。消(xiao)費實力(li)較(jiao)強(qiang)和(he)信(xin)(xin)(xin)用情況良好的(de)高凈(jing)值客戶(hu)是各家銀行爭(zheng)搶的(de)客戶(hu)。小王近期已經(jing)收(shou)到(dao)六七條(tiao)銀行短信(xin)(xin)(xin)，這(zhe)些銀行均(jun)提(ti)高了他的(de)信(xin)(xin)(xin)用卡(ka)(ka)透支(zhi)額度。“針(zhen)對高凈(jing)值人(ren)士(shi)，我們一(yi)般會通(tong)過不同的(de)標簽為(wei)這(zhe)類群體開發各種不同的(de)信(xin)(xin)(xin)用卡(ka)(ka)產(chan)品和(he)服(fu)務。”某大(da)型銀行信(xin)(xin)(xin)用卡(ka)(ka)人(ren)士(shi)指出。

　　另一個方(fang)向則(ze)是(shi)豐富(fu)線上(shang)用卡場景。尤其今(jin)年新冠疫情期間(jian)(jian)，用戶外出頻次明顯(xian)減少的(de)(de)背(bei)景下，有行(xing)(xing)(xing)業人士就(jiu)預測(ce)，部分(fen)(fen)線下縮減的(de)(de)權益和(he)積(ji)(ji)分(fen)(fen)或許(xu)會轉(zhuan)移至(zhi)線上(shang)。例如今(jin)年“618”期間(jian)(jian)，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)與電商間(jian)(jian)的(de)(de)“黏性”進一步增加，多家銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)在“618”期間(jian)(jian)推出信(xin)用卡網購(gou)返現(xian)活(huo)(huo)動(dong)，吸引用戶用卡。此外，近期部分(fen)(fen)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)信(xin)用卡積(ji)(ji)分(fen)(fen)方(fang)式也(ye)進行(xing)(xing)(xing)了調(diao)整，線上(shang)交易的(de)(de)積(ji)(ji)分(fen)(fen)權重大增。例如中國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)5倍積(ji)(ji)分(fen)(fen)活(huo)(huo)動(dong)中，支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)方(fang)式增加了銀(yin)(yin)(yin)聯云閃付(fu)(fu)（包括銀(yin)(yin)(yin)聯二維碼掃碼支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)、手(shou)機pay付(fu)(fu)）以及支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)寶、微信(xin)、京東(dong)、美團、唯品會的(de)(de)快捷支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)，明顯(xian)更加傾斜于線上(shang)。

　　券(quan)商研(yan)報指出，相比(bi)其他金融(rong)產品，信(xin)用卡消費支付(fu)更(geng)具(ju)高頻(pin)特性，滲透至(zhi)客戶的衣、食、住、行、康、樂、教等(deng)細(xi)節，多維高頻(pin)數據可以(yi)幫助銀行實現KYC和(he)(he)價值兌現。風險控制是信(xin)用業務的根本，場景、流量決(jue)定了未來客群規模和(he)(he)市場份(fen)額。