⊙劉藝(yi)文 ○編輯 孫放

　　11月28日，中銀國際(ji)證券(quan)(quan)IPO申請過(guo)會，A股上市(shi)券(quan)(quan)商將(jiang)再添(tian)“新丁”。中銀國際(ji)證券(quan)(quan)作(zuo)為一家中型券(quan)(quan)商，在(zai)資管業務(wu)方面具有(you)一定優勢(shi)，此次上市(shi)融(rong)資將(jiang)緩解凈資本(ben)規(gui)模有(you)限(xian)對(dui)公司發(fa)展(zhan)的(de)約束。根據招(zhao)股說明書（申報稿），中銀國際(ji)證券(quan)(quan)本(ben)次IPO擬發(fa)行不(bu)超過(guo)8.33億股，即不(bu)超過(guo)其發(fa)行后總(zong)股本(ben)的(de)25%。

　　昨日，證監會(hui)第十八(ba)屆發審(shen)委(wei)2019年第187次(ci)會(hui)議(yi)審(shen)核通過(guo)了中銀國際證券的(de)IPO申請(qing)。發審(shen)委(wei)會(hui)議(yi)主(zhu)要(yao)對公司(si)提出了三方(fang)面的(de)問題。

　　首先是關于股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)的(de)(de)問題。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)國(guo)際(ji)證券第一大(da)股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)國(guo)際(ji)控(kong)股(gu)(gu)(gu)持有公(gong)司37.14%的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)份，而(er)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)國(guo)際(ji)控(kong)股(gu)(gu)(gu)為中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)銀(yin)(yin)行的(de)(de)全資(zi)子公(gong)司。發審(shen)會(hui)就(jiu)此要求中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)國(guo)際(ji)證券說明其“不存(cun)在(zai)控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)、實際(ji)控(kong)制(zhi)人”的(de)(de)認定依(yi)據(ju)是否充分，以及(ji)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)國(guo)際(ji)證券自身不注冊商標的(de)(de)原(yuan)因，是否對中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)銀(yin)(yin)行存(cun)在(zai)重大(da)依(yi)賴等。

　　二(er)是(shi)與(yu)(yu)中(zhong)(zhong)國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)等的(de)關(guan)(guan)聯交易(yi)問題。報告期內，中(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)(yin)國際(ji)證券與(yu)(yu)中(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)(yin)國際(ji)控股、中(zhong)(zhong)國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)及(ji)其關(guan)(guan)聯方，在投資銀(yin)(yin)(yin)行(xing)業務(wu)、資產管理(li)業務(wu)、自(zi)營投資、私(si)募股權投資、房屋租賃等領域存在大量的(de)關(guan)(guan)聯交易(yi)。發審(shen)會要求中(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)(yin)國際(ji)證券說明(ming)：各類(lei)關(guan)(guan)聯交易(yi)的(de)必要性及(ji)合理(li)性，結(jie)合市(shi)場同類(lei)交易(yi)價格(ge)(ge)以及(ji)關(guan)(guan)聯交易(yi)定價原則，說明(ming)交易(yi)價格(ge)(ge)的(de)公允(yun)性。

　　三是關于資管(guan)業(ye)務(wu)的問題(ti)。中銀國際證券在(zai)報告期內存在(zai)數量較大的資產(chan)管(guan)理業(ye)務(wu)，發審會要求其說(shuo)明(ming)各項資管(guan)產(chan)品是否存在(zai)需要剛性兌付或予以補償的風險及原(yuan)因(yin)等。

　　資(zi)(zi)料顯示，中(zhong)銀(yin)國際證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)經證(zheng)(zheng)(zheng)監會批準于2002年2月(yue)28日在上(shang)海(hai)成立，目前注冊資(zi)(zi)本25億元，是一家全牌照(zhao)券(quan)商(shang)。招股說明書（申報稿）顯示，截至2018年底，中(zhong)銀(yin)國際證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)的第二大股東為(wei)中(zhong)國石油集團資(zi)(zi)本，持(chi)股15.92%；第三大股東為(wei)上(shang)海(hai)金(jin)融(rong)發展投資(zi)(zi)基金(jin)（有限合(he)伙），持(chi)股比例為(wei)10.53%。

　　目前，中(zhong)(zhong)銀國(guo)(guo)際證券(quan)在(zai)北上廣深等(deng)全國(guo)(guo)80多座主(zhu)要城市設有115家(jia)分(fen)(fen)支機構。此(ci)外，中(zhong)(zhong)銀國(guo)(guo)際證券(quan)還通過全資(zi)子公司中(zhong)(zhong)銀國(guo)(guo)際投(tou)資(zi)、中(zhong)(zhong)銀資(zi)本投(tou)資(zi)控股(gu)和(he)中(zhong)(zhong)銀國(guo)(guo)際期貨(huo)(huo)分(fen)(fen)別從事私募股(gu)權投(tou)資(zi)業務(wu)(wu)、另類投(tou)資(zi)業務(wu)(wu)和(he)期貨(huo)(huo)業務(wu)(wu)。

　　中國證券(quan)業(ye)協(xie)會公布的行業(ye)排名數據顯示，截至2019年6月底，中銀國際(ji)證券(quan)的資(zi)產總(zong)規模為435.67億元，行業(ye)排名第(di)38位(wei)。今年上半年實(shi)現營業(ye)收入13.83億元，實(shi)現凈(jing)利潤5億元，均在行業(ye)中排名第(di)33位(wei)。