普益(yi)標準統計數據顯示，今年11月銀(yin)行封閉式預期(qi)收益(yi)型人民(min)幣產品平均收益(yi)率為3.98%，較上期(qi)減(jian)少0.02個(ge)百分點。在銀(yin)行理(li)財(cai)(cai)產品整體(ti)平均收益(yi)下(xia)降(jiang)的(de)背(bei)景下(xia)，銀(yin)行理(li)財(cai)(cai)產品轉讓(rang)以(yi)其相對較高的(de)利率，開始走(zou)俏市場。

　　分析人(ren)士(shi)稱(cheng)，轉讓業(ye)務的推出使理(li)財(cai)產(chan)品(pin)兼具高收益(yi)性(xing)與高流動性(xing)，對于銀(yin)行和投資者來說可謂“雙贏”，但投資者在挑選時需保(bao)持謹慎。

　　11月(yue)銀(yin)行(xing)理財收益率跌破4%

　　普益標準監測數據顯示，11月361家(jia)(jia)銀(yin)(yin)行(xing)共(gong)發行(xing)了8276款銀(yin)(yin)行(xing)理財產(chan)品(pin)（包括封閉式(shi)預(yu)期(qi)(qi)收益型(xing)(xing)、開放(fang)式(shi)預(yu)期(qi)(qi)收益型(xing)(xing)、凈(jing)值型(xing)(xing)產(chan)品(pin)），發行(xing)銀(yin)(yin)行(xing)減少12家(jia)(jia)，產(chan)品(pin)發行(xing)量增加644款。其中(zhong)，封閉式(shi)預(yu)期(qi)(qi)收益型(xing)(xing)人民幣(bi)產(chan)品(pin)平均(jun)收益率(lv)為3.98%，較(jiao)上(shang)期(qi)(qi)減少0.02個百分點；開放(fang)式(shi)預(yu)期(qi)(qi)收益型(xing)(xing)產(chan)品(pin)整體(ti)收益率(lv)表(biao)現平穩，其中(zhong)，半開放(fang)式(shi)收益率(lv)較(jiao)高，均(jun)在4.03%以上(shang)，全開放(fang)式(shi)產(chan)品(pin)收益率(lv)則位于3.90%以下。

　　在銀行理(li)財產(chan)品(pin)整體平均收益“跌跌不(bu)休(xiu)”之時，銀行理(li)財產(chan)品(pin)轉(zhuan)讓(rang)以(yi)其(qi)相對較高的(de)利(li)率，逐漸成為(wei)投資(zi)者青睞的(de)變(bian)現模式之一。理(li)財產(chan)品(pin)轉(zhuan)讓(rang)業務是指有流(liu)動性需(xu)求的(de)客戶，通過銀行的(de)線下(xia)或線上轉(zhuan)讓(rang)平臺，以(yi)一定價格將其(qi)持有的(de)理(li)財產(chan)品(pin)轉(zhuan)讓(rang)給其(qi)他投資(zi)者，以(yi)及(ji)時獲得資(zi)金(jin)。

　　一位大行客戶(hu)經理(li)解釋道：“有客戶(hu)在我行購(gou)買了(le)封閉(bi)式(shi)理(li)財(cai)無法提前贖回，而家中遇到了(le)急事急需用錢。該客戶(hu)購(gou)買了(le)16萬元理(li)財(cai)產(chan)品(pin)，期(qi)(qi)限90天、預期(qi)(qi)收益(yi)(yi)3.9%，已持有30多天，可(ke)獲(huo)得(de)約547元預期(qi)(qi)收益(yi)(yi)。為了(le)能(neng)(neng)夠快速成交，客戶(hu)自愿(yuan)折價147元，掛單轉(zhuan)讓(rang)價為16.04萬元。這(zhe)樣，產(chan)品(pin)受讓(rang)方持有到期(qi)(qi)后，也可(ke)獲(huo)得(de)大約4.43%的預期(qi)(qi)收益(yi)(yi)。”理(li)財(cai)產(chan)品(pin)轉(zhuan)讓(rang)既能(neng)(neng)解決轉(zhuan)讓(rang)者(zhe)對資金的需求，亦能(neng)(neng)使受讓(rang)者(zhe)獲(huo)得(de)高于目前市場上平均收益(yi)(yi)的產(chan)品(pin)。

　　需加強規范

　　某銀(yin)行(xing)(xing)(xing)工作人員表(biao)示，在資(zi)管(guan)新規的(de)(de)影響下(xia)，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)理財產(chan)品正加速(su)凈值(zhi)化轉型。在理財產(chan)品收益率短期(qi)難以取(qu)得較(jiao)大(da)突破的(de)(de)情況下(xia)，為(wei)滿(man)足(zu)客戶多方面的(de)(de)投(tou)資(zi)需求，提升銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)市(shi)場競(jing)爭(zheng)力與(yu)獲客能力，有條件的(de)(de)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)會在內部推出此類業務，拓寬(kuan)自身(shen)業務線，以滿(man)足(zu)行(xing)(xing)(xing)內理財客戶的(de)(de)流動性需求。

　　分(fen)析人士認為，轉讓業務的(de)(de)推(tui)出使(shi)理(li)(li)財產(chan)(chan)品(pin)兼具高收益性(xing)與高流動(dong)性(xing)，對于銀(yin)行(xing)和投資者(zhe)(zhe)來說(shuo)可謂“雙贏”。銀(yin)行(xing)搭建(jian)理(li)(li)財產(chan)(chan)品(pin)轉讓系統(tong)，主要是出于優(you)化(hua)用戶體驗(yan)，讓傳統(tong)的(de)(de)封閉型銀(yin)行(xing)理(li)(li)財產(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)流動(dong)性(xing)更好；對投資者(zhe)(zhe)而言(yan)，得(de)到了便利，當(dang)緊急用錢時，可以通過轉讓持有的(de)(de)銀(yin)行(xing)理(li)(li)財產(chan)(chan)品(pin)獲得(de)流動(dong)性(xing)。

　　有業(ye)內人(ren)士呼吁(yu)監管部門積(ji)極(ji)規(gui)范銀(yin)行(xing)理(li)財(cai)產品(pin)(pin)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)。具體來看，一是要求銀(yin)行(xing)積(ji)極(ji)建設(she)理(li)財(cai)產品(pin)(pin)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)信(xin)息服務平臺和交易(yi)平臺，明確理(li)財(cai)產品(pin)(pin)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)范圍，統一轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)信(xin)息披露(lu)標準(zhun)，提供(gong)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)定價估值服務，統一交易(yi)撮合規(gui)則以及投(tou)資者適當性審核等(deng)，并做好相關數據統計(ji)分析；二是統一銀(yin)行(xing)理(li)財(cai)產品(pin)(pin)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)收費(fei)項目、收費(fei)標準(zhun)等(deng)，做好收費(fei)價格信(xin)息公示(shi)，及時充分地向投(tou)資者進行(xing)事(shi)前披露(lu)；三(san)是積(ji)極(ji)探索跨行(xing)的銀(yin)行(xing)理(li)財(cai)產品(pin)(pin)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)信(xin)息披露(lu)，便于投(tou)資者集中進行(xing)銀(yin)行(xing)理(li)財(cai)產品(pin)(pin)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)(rang)業(ye)務的風險(xian)收益比較等(deng)。