隨著銀行理財市場競爭不斷(duan)加劇，調降理財產品的(de)(de)相關(guan)費用(yong)已成(cheng)為(wei)機構比(bi)拼的(de)(de)重(zhong)要手(shou)段。

　　中國證券報記者發現，2月以(yi)來，平安(an)理(li)財(cai)(cai)、光大理(li)財(cai)(cai)、中銀(yin)理(li)財(cai)(cai)、招銀(yin)理(li)財(cai)(cai)等多家銀(yin)行理(li)財(cai)(cai)公(gong)司緊抓“開門紅”窗(chuang)口(kou)期，頻(pin)發產品費(fei)(fei)率(lv)下調(diao)公(gong)告，包括(kuo)降低銷售管理(li)費(fei)(fei)、取消短期贖回(hui)費(fei)(fei)等，甚至部分(fen)費(fei)(fei)用(yong)直(zhi)接變為零。

　　業(ye)內人士表示，這是銀行(xing)理(li)財公(gong)司(si)(si)應對資(zi)管行(xing)業(ye)激烈市場競爭，更好地吸引和(he)服務客戶的表現。未來投研能力或將成為銀行(xing)理(li)財公(gong)司(si)(si)安身立命之(zhi)根(gen)本。

　　產品減費公告頻現

　　中國證券報記(ji)者(zhe)了(le)解到，部分銀行理(li)財(cai)公司(si)調低了(le)渠(qu)道銷(xiao)售服(fu)務費(fei)用。比(bi)如(ru)，光大理(li)財(cai)發(fa)(fa)布(bu)公告(gao)稱(cheng)，擬于2月24日(ri)開(kai)放(fang)的“陽光金增利(li)穩(wen)健季開(kai)3號”將(jiang)自2月25日(ri)開(kai)展(zhan)費(fei)率(lv)優惠活動，管(guan)理(li)費(fei)率(lv)由此前的0.20%/年下(xia)調至0.15%/年。此外，2月23日(ri)，平安(an)理(li)財(cai)也在其(qi)官網發(fa)(fa)布(bu)了(le)3則(ze)理(li)財(cai)產品費(fei)率(lv)調整公告(gao)。

　　亦有銀行理(li)(li)財公(gong)司多措并舉，同步下調(diao)(diao)了固(gu)(gu)定管(guan)理(li)(li)費(fei)和銷售(shou)服務費(fei)。日前，中(zhong)銀理(li)(li)財發布公(gong)告稱，為答謝客(ke)戶(hu)長期以來(lai)的支持，回(hui)饋新老客(ke)戶(hu)，將于3月2日起對“中(zhong)銀理(li)(li)財-穩富（封閉式(shi)）2023年(nian)46期”產(chan)品(pin)費(fei)率進行優(you)惠，即：產(chan)品(pin)固(gu)(gu)定管(guan)理(li)(li)費(fei)率由(you)0.10%（年(nian)化(hua)）下調(diao)(diao)至0.05%（年(nian)化(hua)）；產(chan)品(pin)A、C份(fen)額銷售(shou)費(fei)率均(jun)由(you)0.15%（年(nian)化(hua)）下調(diao)(diao)至0.05%（年(nian)化(hua)），產(chan)品(pin)B份(fen)額銷售(shou)費(fei)率由(you)0.15%（年(nian)化(hua)）下調(diao)(diao)至0.10%（年(nian)化(hua)）。

　　值得(de)一提的是(shi)，一些機(ji)構甚至(zhi)將產品相關(guan)費(fei)率(lv)降至(zhi)零。日(ri)前，交(jiao)銀理(li)(li)財(cai)披露信息(xi)顯示，自3月(yue)2日(ri)（含）起對(dui)其(qi)管(guan)理(li)(li)的交(jiao)銀理(li)(li)財(cai)穩享穩健增利4個(ge)月(yue)封閉式5號（私銀尊(zun)享）理(li)(li)財(cai)產品的銷售手續費(fei)及固(gu)定管(guan)理(li)(li)費(fei)給予階段(duan)性優(you)惠，其(qi)中銷售手續費(fei)率(lv)由此前的0.20%/年直接變為(wei)零。另外，農銀理(li)(li)財(cai)部分產品相關(guan)費(fei)率(lv)也降至(zhi)零。

　　增強用戶黏性

　　不(bu)難看出，此次費率優惠涉及理財產品(pin)較(jiao)多，調(diao)降力度較(jiao)大。但是(shi)，銀行理財公司(si)降低相關產品(pin)費率，究竟是(shi)真正讓利投資者還是(shi)營銷(xiao)的新套(tao)路？

　　郵儲銀行(xing)研究員婁飛鵬向中(zhong)國(guo)證券報記者(zhe)表示(shi)，總體(ti)來看，受(shou)外(wai)部環境變化(hua)影響，去年(nian)理財(cai)(cai)市(shi)(shi)場多次出現“破凈”現象，客(ke)戶大量贖回，理財(cai)(cai)市(shi)(shi)場總體(ti)規(gui)模有所下降(jiang)。針對理財(cai)(cai)產(chan)品降(jiang)費(fei)的(de)(de)原因，他表示(shi)：“一方面(mian)是通過降(jiang)費(fei)來切實推進金融發展(zhan)讓利實體(ti)經濟，另一方面(mian)是應對資(zi)管(guan)行(xing)業(ye)激(ji)烈的(de)(de)市(shi)(shi)場競爭，更好地吸引和服務客(ke)戶。”

　　此外，招聯金(jin)融研究員董希淼(miao)表示，整體來看，銀行(xing)理(li)財公司規模平穩發展(zhan)，產品品種增多(duo)，具備降(jiang)費(fei)讓(rang)利的(de)條件(jian)，“通俗來說(shuo)，就是可(ke)以(yi)薄利多(duo)銷(xiao)”。此外，在他看來，去年以(yi)來整個理(li)財市(shi)場相對低迷(mi)，投資者信(xin)心不(bu)足，通過(guo)降(jiang)低費(fei)率可(ke)以(yi)在一定程度上吸引更(geng)多(duo)投資者，進而提振市(shi)場信(xin)心。

　　近年來，銀行(xing)理(li)(li)財(cai)公司針對特定理(li)(li)財(cai)產(chan)品屢(lv)屢(lv)制(zhi)定費率優惠(hui)舉措，這早已成為常態(tai)。“我們經常針對一些理(li)(li)財(cai)產(chan)品推出優惠(hui)舉措。”招商銀行(xing)北京某支行(xing)理(li)(li)財(cai)經理(li)(li)向中國證券(quan)報(bao)記(ji)者表示，還是建議客戶根據(ju)自身風險偏好和投資(zi)(zi)需求做(zuo)投資(zi)(zi)決策。

　　需要強化投研能力

　　2022年是資管新規正式實施后的第(di)一年。日(ri)前，銀(yin)(yin)行業(ye)理(li)(li)(li)財(cai)登記托管中心(xin)發(fa)布(bu)的《中國銀(yin)(yin)行業(ye)理(li)(li)(li)財(cai)市(shi)場年度報(bao)告（2022年）》顯示，截至2022年底(di)，銀(yin)(yin)行理(li)(li)(li)財(cai)市(shi)場存續(xu)規模(mo)27.65萬億元，全年累計新發(fa)理(li)(li)(li)財(cai)產品2.94萬只，為投資者創造收(shou)益8800億元。未(wei)來(lai)，在激烈的銀(yin)(yin)行理(li)(li)(li)財(cai)市(shi)場，銀(yin)(yin)行理(li)(li)(li)財(cai)公司又該如何搶占先機(ji)？

　　董希淼表示，銀行理財公司要進(jin)一步提高(gao)對市(shi)場的研判能(neng)(neng)力和(he)(he)應對能(neng)(neng)力，要完善(shan)激(ji)勵約束機制，加(jia)強基礎能(neng)(neng)力建設，提升投研能(neng)(neng)力和(he)(he)培養投研人才，提升對宏觀形勢和(he)(he)金(jin)融市(shi)場研判水平，使(shi)投研能(neng)(neng)力更(geng)好地與市(shi)場變化(hua)和(he)(he)投資(zi)者需求相匹配。

　　“銀行理(li)財(cai)公司(si)需要強化投(tou)(tou)研能(neng)力(li)，通過(guo)研究(jiu)賦能(neng)，提(ti)升專(zhuan)業投(tou)(tou)資(zi)能(neng)力(li)，增加(jia)對金融(rong)形勢研判的準確率，穩(wen)定(ding)產品收益(yi)(yi)。”婁飛鵬表示，在外部經濟形勢加(jia)速變化、市場競爭(zheng)日益(yi)(yi)激烈(lie)的背(bei)景下，銀行理(li)財(cai)提(ti)升核心競爭(zheng)力(li)最關鍵的是要為(wei)客戶(hu)創造價值，讓(rang)客戶(hu)的資(zi)產保值增值，讓(rang)客戶(hu)在投(tou)(tou)資(zi)理(li)財(cai)中有(you)較(jiao)好的體驗。

　　簡(jian)單來說，他認為，銀(yin)行理財公司一(yi)方面要做好對(dui)客(ke)(ke)戶的解釋引導，讓(rang)客(ke)(ke)戶能夠更多(duo)關(guan)注長期投資收益；另一(yi)方面也(ye)要在新產品(pin)的研發(fa)中做好期限(xian)結(jie)構設(she)置。

　　展望未來，董希淼預測，2023年宏觀(guan)經濟復蘇(su)態(tai)勢將不斷鞏固，銀行理財市場在(zai)經歷低(di)潮之(zhi)后(hou)有望迎來更(geng)平(ping)穩(wen)的修復和增(zeng)長。