中國債(zhai)券信息(xi)網(wang)披露的信息(xi)顯示，河北省(sheng)擬于5月19日發(fa)行(xing)(xing)150億元(yuan)中小(xiao)銀行(xing)(xing)專(zhuan)項債(zhai)。中國證券報(bao)記者梳(shu)理發(fa)現(xian)，今(jin)年以來，中小(xiao)銀行(xing)(xing)專(zhuan)項債(zhai)發(fa)行(xing)(xing)提(ti)速，合計發(fa)行(xing)(xing)規模已超過1000億元(yuan)，用于補充(chong)多家中小(xiao)銀行(xing)(xing)資本金。

　　業內(nei)人士(shi)認為(wei)，隨著(zhu)近年來(lai)各地專(zhuan)項債補(bu)充中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)模式機制更加成熟，后(hou)續中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)專(zhuan)項債或成為(wei)中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)補(bu)充資本的重要來(lai)源(yuan)。5月-6月，中(zhong)(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)專(zhuan)項債發行(xing)(xing)可能會繼(ji)續升溫。

　　今年發行規模超千億元

　　根據(ju)發(fa)行(xing)文(wen)件(jian)，河北省將(jiang)于5月19日發(fa)行(xing)2023年河北省支(zhi)持(chi)中小銀行(xing)發(fa)展專項債(zhai)券(quan)(一(yi)期(qi)(qi))-2023年河北省政府(fu)專項債(zhai)券(quan)(十八期(qi)(qi))。該期(qi)(qi)債(zhai)券(quan)期(qi)(qi)限為(wei)10年，計(ji)劃(hua)發(fa)行(xing)面值總額為(wei)150億元，募集資金(jin)(jin)擬用于23家農商行(xing)、農信(xin)聯社(she)補充資本金(jin)(jin)。

　　今年(nian)(nian)以來，中小銀行(xing)專(zhuan)項(xiang)債發(fa)行(xing)明顯提速(su)。Wind數據顯示，截至5月18日，已有包括(kuo)遼寧、黑龍江、廣西、寧夏、內(nei)蒙(meng)古、安徽等多地(di)發(fa)行(xing)中小銀行(xing)專(zhuan)項(xiang)債，發(fa)行(xing)規模(mo)已達到1008億元，遠超2022年(nian)(nian)全年(nian)(nian)的發(fa)行(xing)規模(mo)。

　　其中(zhong)，有部分(fen)(fen)地區(qu)今(jin)年以來(lai)已發行(xing)兩期中(zhong)小銀行(xing)專項債(zhai)(zhai)。4月18日、4月25日，遼寧(ning)省分(fen)(fen)別(bie)發行(xing)150億元(yuan)(yuan)、250億元(yuan)(yuan)中(zhong)小銀行(xing)專項債(zhai)(zhai)，募集資(zi)金(jin)(jin)分(fen)(fen)別(bie)用(yong)于(yu)補(bu)充盛京銀行(xing)資(zi)本(ben)(ben)金(jin)(jin)、遼寧(ning)省省級(ji)農(nong)(nong)商(shang)行(xing)補(bu)充資(zi)本(ben)(ben)金(jin)(jin)。3月16日、4月18日，黑(hei)龍江(jiang)省分(fen)(fen)別(bie)發行(xing)100億元(yuan)(yuan)、90億元(yuan)(yuan)中(zhong)小銀行(xing)專項債(zhai)(zhai)，募集資(zi)金(jin)(jin)分(fen)(fen)別(bie)用(yong)于(yu)哈爾(er)(er)濱銀行(xing)補(bu)充資(zi)本(ben)(ben)金(jin)(jin)、大慶農(nong)(nong)村商(shang)業銀行(xing)和黑(hei)龍江(jiang)杜爾(er)(er)伯特農(nong)(nong)村商(shang)業銀行(xing)補(bu)充資(zi)本(ben)(ben)金(jin)(jin)。

　　在(zai)注(zhu)(zhu)資方(fang)式上，據(ju)業內人(ren)士(shi)介紹，當前(qian)中(zhong)小銀行(xing)專(zhuan)項債主(zhu)(zhu)要通(tong)(tong)過(guo)平臺(tai)間接(jie)入股(gu)(gu)(gu)和認購(gou)可轉股(gu)(gu)(gu)協(xie)議(yi)(yi)存款兩(liang)種方(fang)式進(jin)(jin)行(xing)注(zhu)(zhu)資。平臺(tai)間接(jie)入股(gu)(gu)(gu)方(fang)式，主(zhu)(zhu)要通(tong)(tong)過(guo)地方(fang)金控平臺(tai)向(xiang)銀行(xing)注(zhu)(zhu)資入股(gu)(gu)(gu)，寬限(xian)期后通(tong)(tong)過(guo)市場化轉讓股(gu)(gu)(gu)權(quan)的方(fang)式退出(chu)；轉股(gu)(gu)(gu)協(xie)議(yi)(yi)存款則是通(tong)(tong)過(guo)存款注(zhu)(zhu)資進(jin)(jin)入銀行(xing)，并在(zai)滿(man)足轉股(gu)(gu)(gu)協(xie)議(yi)(yi)后轉股(gu)(gu)(gu)。

　　中小銀行資本補充需求旺盛

　　業(ye)內人士認(ren)為(wei)，在資(zi)本補充渠道有(you)限的(de)背(bei)景下(xia)，中(zhong)小銀行(xing)專項債越(yue)(yue)來越(yue)(yue)成為(wei)中(zhong)小銀行(xing)補充資(zi)本的(de)重要手段，后續(xu)中(zhong)小銀行(xing)專項債的(de)發行(xing)或將升溫。

　　招聯金融首席研(yan)究員(yuan)董希淼(miao)表(biao)示，地方政府發行(xing)(xing)專項債來支(zhi)持中小(xiao)銀行(xing)(xing)補充資本(ben)，可以(yi)增強中小(xiao)銀行(xing)(xing)資本(ben)實(shi)力，中小(xiao)銀行(xing)(xing)資本(ben)實(shi)力提高后，可以(yi)更(geng)好支(zhi)持地方經(jing)濟發展，是一個雙向循環的過(guo)程。

　　展望未來，民生銀(yin)行(xing)首(shou)席經濟學家溫(wen)彬表示(shi)，當(dang)前中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)資(zi)本補充(chong)需求較旺盛，但渠(qu)道相對有(you)限，后續中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)專(zhuan)項債或成為中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)補充(chong)資(zi)本的重要來源。5月-6月，中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)專(zhuan)項債發行(xing)可能會繼續升溫(wen)。

　　中(zhong)國證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報記者(zhe)梳理發(fa)現，當前還有(you)部分地區(qu)披露(lu)中(zhong)小銀(yin)行(xing)專項債(zhai)發(fa)行(xing)計劃。中(zhong)國債(zhai)券(quan)(quan)(quan)信(xin)息(xi)網顯示，新疆(jiang)(jiang)維(wei)吾(wu)爾自(zi)(zi)治(zhi)區(qu)將于(yu)(yu)5月23日發(fa)行(xing)2023年新疆(jiang)(jiang)維(wei)吾(wu)爾自(zi)(zi)治(zhi)區(qu)支持(chi)中(zhong)小銀(yin)行(xing)發(fa)展(zhan)專項債(zhai)券(quan)(quan)(quan)(一(yi)期)-2023年新疆(jiang)(jiang)維(wei)吾(wu)爾自(zi)(zi)治(zhi)區(qu)政府專項債(zhai)券(quan)(quan)(quan)(十(shi)三期)，計劃發(fa)行(xing)規模為50億元，募集資金(jin)將用于(yu)(yu)9家農(nong)商行(xing)、農(nong)信(xin)聯社補充資本(ben)金(jin)。

　　加快建立長效機制

　　除了利用(yong)中小(xiao)銀(yin)行(xing)專項債(zhai)這一工具外，今年(nian)以來，不(bu)少銀(yin)行(xing)還通過發行(xing)二(er)級資(zi)本債(zhai)、定向增發、增資(zi)擴股等方式來進行(xing)資(zi)本補充。業(ye)內人士認為，資(zi)本補充是增強(qiang)風險抵御能力(li)的重要手(shou)段，應支持中小(xiao)銀(yin)行(xing)加快建立(li)資(zi)本補充長效機制。

　　5月15日(ri)(ri)，郵儲銀(yin)行發布(bu)公(gong)(gong)告稱，該行于5月11日(ri)(ri)在全(quan)國銀(yin)行間債券市場成功發行2023年第一(yi)期二級資本債券，發行規模200億元，發行利(li)率3.39%。此前(qian)的3月29日(ri)(ri)，郵儲銀(yin)行發布(bu)公(gong)(gong)告稱，中國移動以(yi)6.64元/股認購(gou)67.77億股公(gong)(gong)司股份，募集(ji)(ji)資金總(zong)額450億元，此次(ci)定(ding)增募集(ji)(ji)資金將(jiang)全(quan)部用(yong)于補充核心一(yi)級資本。

　　中國證(zheng)券報記(ji)者梳理發現，今(jin)年以來，多家銀行(xing)密集發行(xing)二(er)級資本(ben)債(zhai)(zhai)。Wind數據顯示，截至5月18日，共有24只商(shang)業銀行(xing)二(er)級資本(ben)債(zhai)(zhai)發行(xing)，合(he)計發行(xing)規模超過2700億(yi)元。

　　董希淼認為(wei)，應支(zhi)持(chi)中小(xiao)銀行(xing)(xing)加(jia)快(kuai)建(jian)立資(zi)本補充長效機制，“如適當調整股東資(zi)質要求，簡(jian)化審(shen)批流程，支(zhi)持(chi)中小(xiao)銀行(xing)(xing)引進合格股東進行(xing)(xing)增資(zi)擴股；支(zhi)持(chi)中小(xiao)銀行(xing)(xing)發行(xing)(xing)優先(xian)股、永續債(zhai)、可轉債(zhai)、二級資(zi)本債(zhai)等(deng)；不以規模論(lun)英雄，加(jia)大力度支(zhi)持(chi)更多優質中小(xiao)銀行(xing)(xing)優先(xian)上市；修訂相關辦(ban)法，為(wei)中小(xiao)銀行(xing)(xing)發行(xing)(xing)金(jin)融債(zhai)等(deng)獲得低成本資(zi)金(jin)提供便利”。