貸款市場(chang)報價利(li)率(lv)（LPR）下行、存量按揭利(li)率(lv)下調、存款定期化趨勢加(jia)劇、中收代(dai)銷(xiao)費(fei)率(lv)下行……在息差(cha)和中收兩(liang)大核(he)心(xin)營收變量走弱(ruo)背(bei)景下，銀(yin)行業經營“壓(ya)力山大”。從數(shu)據上來看(kan)，2023年的(de)股份行尤其(qi)如此。

　　已(yi)披露(lu)財報數據的(de)11家(jia)股份行(xing)(xing)(xing)(xing)中，除了浙商銀行(xing)(xing)(xing)(xing)和恒豐銀行(xing)(xing)(xing)(xing)，其余(yu)9家(jia)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)在2023年(nian)營業收入均同比下降。承壓背后是(shi)市場份額的(de)變化，提高對公(gong)業務的(de)戰略(lve)地(di)位成為行(xing)(xing)(xing)(xing)業共識。但資產(chan)定(ding)價下行(xing)(xing)(xing)(xing)壓力、優質項目競(jing)爭加(jia)劇是(shi)擺在股份行(xing)(xing)(xing)(xing)面(mian)前的(de)重要(yao)問題。

　　“客戶(hu)總是選擇對(dui)他(ta)最有利的，要么價格好，要么服務(wu)優(you)，或者(zhe)兩者(zhe)兼具。如(ru)果(guo)服務(wu)沒有特色，資(zi)金(jin)成本又(you)不(bu)占優(you)勢，這家(jia)銀行將逐漸被邊(bian)緣(yuan)化，這是大趨勢。”華東地區某銀行負責人告(gao)訴記者(zhe)。盡管在(zai)資(zi)金(jin)成本上不(bu)占優(you)勢，但加(jia)強非融資(zi)業(ye)務(wu)合作(zuo)，深度經(jing)營戰略(lve)客戶(hu)，擴(kuo)展服務(wu)生態(tai)圈正成為股份行突出重圍、尋求(qiu)差異化競爭的“打(da)法”。

　　股份行營收同比下降

　　“受資(zi)產(chan)重定價(jia)、市場利率下(xia)行(xing)、資(zi)本市場波動(dong)，以(yi)及公(gong)司信貸增(zeng)長動(dong)能不(bu)足、業(ye)(ye)務(wu)結(jie)構(gou)調整等因素影響，公(gong)司效益(yi)指標階(jie)段性承壓。”素來以(yi)對(dui)公(gong)業(ye)(ye)務(wu)見長的浦發銀行(xing)在2023年(nian)業(ye)(ye)績快(kuai)報中(zhong)稱。

　　數據顯(xian)示，2023年浦發銀行(xing)(xing)實現(xian)營業收入1734.34億(yi)元(yuan)，同(tong)(tong)比下降8.05%；實現(xian)歸(gui)母凈利潤367.02億(yi)元(yuan)，同(tong)(tong)比下降28.28%。2023年經營業績承(cheng)壓的(de)(de)并非浦發銀行(xing)(xing)一家，而是股份(fen)行(xing)(xing)的(de)(de)普遍(bian)現(xian)況。

　　已披露財報(bao)數(shu)據的11家股(gu)份行(xing)中(zhong)，除了浙商銀(yin)(yin)行(xing)和恒豐銀(yin)(yin)行(xing)，其余9家銀(yin)(yin)行(xing)2023年營業收入(ru)均出現同(tong)比下降，降幅居前(qian)的有平安銀(yin)(yin)行(xing)、浦發銀(yin)(yin)行(xing)、渤海銀(yin)(yin)行(xing)、興(xing)業銀(yin)(yin)行(xing)。

　　2023年，平安(an)銀(yin)行(xing)實(shi)現(xian)營業收入(ru)1646.99億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)下降(jiang)8.4%；渤海銀(yin)行(xing)實(shi)現(xian)營業收入(ru)249.97億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)下降(jiang)5.55%；興業銀(yin)行(xing)實(shi)現(xian)營業收入(ru)2108.31億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)下降(jiang)5.19%。

　　歸母凈(jing)利潤方(fang)面(mian)，浦發銀行(xing)、恒豐銀行(xing)、渤海銀行(xing)、興業銀行(xing)、光大銀行(xing)均出(chu)現(xian)同比下(xia)降。

　　放(fang)眼行(xing)業，據(ju)(ju)金(jin)融監管總(zong)局(ju)披露的2023年(nian)四季度銀(yin)行(xing)業保險業主要監管指標數據(ju)(ju)情(qing)況，2023年(nian)全年(nian)商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)累計實現凈利潤(run)2.4萬億元，同比(bi)(bi)增長3.2%。據(ju)(ju)中金(jin)公司測算(suan)，國有(you)大行(xing)、股(gu)份行(xing)、城商(shang)(shang)行(xing)、農商(shang)(shang)行(xing)2023年(nian)凈利潤(run)分別同比(bi)(bi)增長1.8%、-3.7%、14.8%和(he)14.8%。

　　發力對公業務

　　盈(ying)利增(zeng)速(su)分(fen)化的背(bei)后，是市(shi)場份額(e)發生變化。據中金公司測算，2023年上市(shi)銀行(xing)(xing)貸(dai)款(kuan)增(zeng)速(su)11.5%。大中小銀行(xing)(xing)分(fen)化加劇，大型銀行(xing)(xing)新增(zeng)貸(dai)款(kuan)、存款(kuan)市(shi)場份額(e)占(zhan)比從(cong)2021年的40%左(zuo)右分(fen)別(bie)升至57%和63%左(zuo)右。

　　“大(da)型(xing)銀(yin)(yin)行正通過‘以量補價’方式從貸款端(duan)獲取其他類型(xing)銀(yin)(yin)行的市場份額。以貸款為例，2023年(nian)大(da)型(xing)銀(yin)(yin)行的貸款總額、零(ling)售貸款與公司(si)貸款增(zeng)速(su)分(fen)(fen)別達到12.69%、5.56%和18.56%，分(fen)(fen)別較(jiao)股份行高出6.51個、4.57個和7.58個百(bai)分(fen)(fen)點。”招聯(lian)首席研(yan)究員董希淼告訴記者(zhe)。

　　業(ye)內人士表(biao)示，不(bu)(bu)(bu)同(tong)類型銀行(xing)(xing)有(you)著(zhu)不(bu)(bu)(bu)同(tong)的(de)角色定位(wei)、不(bu)(bu)(bu)同(tong)客群(qun)。“就(jiu)像不(bu)(bu)(bu)同(tong)體(ti)量、不(bu)(bu)(bu)同(tong)特點(dian)的(de)船只航(hang)行(xing)(xing)在(zai)不(bu)(bu)(bu)同(tong)海域，不(bu)(bu)(bu)同(tong)銀行(xing)(xing)在(zai)不(bu)(bu)(bu)同(tong)地區，針對不(bu)(bu)(bu)同(tong)行(xing)(xing)業(ye)開(kai)展的(de)業(ye)務(wu)情況(kuang)不(bu)(bu)(bu)盡相(xiang)同(tong)，很(hen)難一(yi)概而論。”華東(dong)某地區城商行(xing)(xing)人士張清平（化名）告訴記者。

　　總體來看，社(she)會融(rong)資需求不(bu)足，行(xing)業(ye)競(jing)爭加(jia)劇是(shi)事實。業(ye)內(nei)人士認為，在個人住房貸(dai)(dai)款業(ye)務承壓(ya)、個人消(xiao)費貸(dai)(dai)款競(jing)爭激(ji)烈(lie)等(deng)背景下，提(ti)高(gao)對(dui)公(gong)業(ye)務戰略地(di)位，加(jia)大對(dui)公(gong)貸(dai)(dai)款投(tou)放力度是(shi)部分銀行(xing)的(de)選(xuan)擇。

　　以興(xing)業銀行(xing)(xing)和平(ping)安銀行(xing)(xing)為例(li)，2023年(nian)末，興(xing)業銀行(xing)(xing)公(gong)司貸(dai)款總(zong)(zong)額(e)(e)31648.14億元(yuan)，同(tong)比(bi)增長(chang)超(chao)20%，占(zhan)貸(dai)款總(zong)(zong)額(e)(e)比(bi)例(li)為57.95%，較上(shang)年(nian)末上(shang)升5.14個百分點；平(ping)安銀行(xing)(xing)公(gong)司貸(dai)款總(zong)(zong)額(e)(e)14297.90億元(yuan)，同(tong)比(bi)增長(chang)超(chao)10%，占(zhan)貸(dai)款總(zong)(zong)額(e)(e)比(bi)例(li)為42%，較上(shang)年(nian)末上(shang)升3.5個百分點。

　　“希望對(dui)公業務(wu)能頂上去(qu)，為(wei)零售(shou)爭取(qu)喘息的機會(hui)。”平安銀(yin)行行長冀光恒表示，零售(shou)業務(wu)短期內(nei)會(hui)面臨挑戰，因此需(xu)要對(dui)公做精(jing)，支持補位(wei)，為(wei)零售(shou)轉型爭取(qu)時間。

　　爭奪優質資產

　　“好項目大家都搶著要！”某(mou)國(guo)有行總行對(dui)公(gong)部門人士王艷萍（化名(ming)）告訴記者。在我國(guo)經濟發(fa)(fa)展(zhan)邁向新階(jie)段(duan)背景下(xia)，整體(ti)信貸需求(qiu)正(zheng)在發(fa)(fa)生變(bian)化。行業對(dui)于優(you)質資產的(de)爭奪加(jia)劇(ju)。

　　某銀(yin)行地(di)方(fang)分(fen)行對公業務負責人告訴(su)記(ji)者，受制于(yu)金融市場(chang)競爭加(jia)劇(ju)、區域經濟發(fa)(fa)展特(te)點等因(yin)素(su)，新型融資市場(chang)未能在地(di)區實(shi)現發(fa)(fa)展。因(yin)此，當地(di)對于(yu)傳統的優質項目競爭十分(fen)激烈。

　　在(zai)這場同業競爭中，貸款定價(jia)是股(gu)份行繞(rao)不(bu)開的(de)話題(ti)。招商銀行副行長彭家文(wen)在(zai)2023年度業績發布會上(shang)說，LPR下(xia)調、利率重定價(jia)，以及資(zi)(zi)產供大于求等因素加劇了對優(you)質資(zi)(zi)產的(de)爭奪，導(dao)致整體資(zi)(zi)產定價(jia)下(xia)行。

　　“對于企業客戶(hu)而言，看重(zhong)的往往是貸款價格(ge)和(he)服務(wu)。”某銀(yin)行業資深人士(shi)向(xiang)記(ji)者表示，國有大行在網(wang)點、品(pin)牌(pai)、資本實力及創新能(neng)力方面(mian)優(you)勢相對突出，大行下沉會對其他銀(yin)行業務(wu)與市場議價構成(cheng)壓力。

　　某(mou)城商行人士告訴記者(zhe)：“以前(qian)在市場資金比較稀缺(que)的(de)時候，有(you)些銀行可能(neng)給民營企(qi)(qi)業較高的(de)貸(dai)(dai)款價格。當效益(yi)不(bu)好、利潤受到影響時，企(qi)(qi)業要么(me)不(bu)貸(dai)(dai)款，要么(me)尋(xun)求貸(dai)(dai)款利率更低的(de)銀行。”

　　而在貸(dai)款價(jia)格方面(mian)，國有行無(wu)疑具有優勢。“因(yin)為我們(men)的(de)存(cun)款價(jia)格沒(mei)有股(gu)份行高(gao)，資金(jin)成本(ben)低(di)，再加上息差因(yin)素，所(suo)以(yi)我們(men)的(de)貸(dai)款價(jia)格會低(di)一(yi)些，這(zhe)是市場規律，但大家的(de)目標(biao)客(ke)群、市場不一(yi)樣(yang)。”王艷萍說(shuo)。

　　不(bu)過(guo)，在(zai)行業競(jing)爭(zheng)加劇背景下，此前相(xiang)對清(qing)晰(xi)的(de)客(ke)(ke)群定位正(zheng)變得模糊(hu)。“以前我(wo)們的(de)對公業務有個默契，超過(guo)5000萬(wan)元的(de)客(ke)(ke)戶由國有大行來做，5000萬(wan)元以下的(de)客(ke)(ke)戶由我(wo)們來做。但由于行業競(jing)爭(zheng)激烈，現在(zai)已經開始互相(xiang)滲透(tou)了(le)。”張清(qing)平告訴記者。

　　某醫療健康公司負責人張鵬(peng)（化(hua)名）告訴記(ji)者，“隨著(zhu)大家對于健康問題愈發(fa)重視，我們這個行業也(ye)逐漸受到關注(zhu)。現(xian)在大概每年會有(you)(you)1000萬元(yuan)(yuan)至2000萬元(yuan)(yuan)的融資(zi)缺口，一(yi)開始貸(dai)款(kuan)就找(zhao)股(gu)份(fen)行。現(xian)在有(you)(you)一(yi)些國有(you)(you)銀行通過官方或者非官方渠道跟我們主動(dong)接洽(qia)。”

　　國有行(xing)的業務下沉正在給其他(ta)銀行(xing)帶來(lai)一定影(ying)響。

　　“城商行(xing)(xing)相(xiang)對靈活。通過本地(di)資源(yuan)和政府支持(chi)(chi)在(zai)某(mou)些業(ye)務上能夠取得(de)優勢(shi)。扎根于本地(di)市場，城商行(xing)(xing)對當地(di)市場有(you)著更深入(ru)了解(jie)和緊密聯系，所以一(yi)些區域性(xing)銀行(xing)(xing)在(zai)更好了解(jie)當地(di)客(ke)戶需求(qiu)、給客(ke)戶提供金融支持(chi)(chi)方面具有(you)優勢(shi)。隨著經濟形(xing)勢(shi)變化，股份行(xing)(xing)以往的(de)市場化優勢(shi)也有(you)一(yi)定程(cheng)度減弱(ruo)。”董(dong)希淼告訴記者(zhe)。

　　尋求差異化競爭

　　“總體上(shang)，股份行(xing)的競爭力(li)和創(chuang)新能力(li)較(jiao)強，一(yi)(yi)方(fang)面，規(gui)模(mo)已經達到一(yi)(yi)定程度，基本具備可持續的科技投入和市(shi)場(chang)競爭能力(li)；另一(yi)(yi)方(fang)面，股份行(xing)管理效率相對較(jiao)高(gao)，能根據市(shi)場(chang)環境變化及時調整經營理念，從關注(zhu)規(gui)模(mo)增長轉向了質量優先的戰略。”上(shang)海金融與(yu)發展實(shi)驗室主任曾剛告訴(su)記者(zhe)。

　　不可否認的是(shi)，股份行仍有著自身(shen)獨特優勢。在曾剛看來，多數(shu)股份行持(chi)有理(li)財公司(si)等多元化牌照(zhao)，為其業務(wu)轉(zhuan)型和拓展非息(xi)收入來源提供了空間。目前來看，股份行在多元化轉(zhuan)型方面(mian)走在了銀行業的前列。

　　張鵬(peng)告訴(su)記(ji)者，服務到位且策略(lve)靈活是他選擇股份行為貸款行的原因。“針對人才創(chuang)業(ye)，這(zhe)家股份行做得比較早(zao)，也積累了一整套(tao)評估(gu)和服務體系，會根據企業(ye)抵押(ya)資產(chan)等(deng)情況，盡可能滿足(zu)企業(ye)需求。”

　　全面提升(sheng)精細化管理(li)水平，不(bu)僅是(shi)多家股份行的(de)重點戰略(lve)，也體現(xian)在對公策略(lve)之中。聚焦服務(wu)生態圈，與(yu)企業(ye)客(ke)戶深度綁定，加(jia)強非融資(zi)業(ye)務(wu)合作(zuo)，拓展后續相關(guan)業(ye)務(wu)，是(shi)部分股份行尋(xun)求(qiu)突破的(de)“打法”。

　　業內人(ren)士告訴記(ji)者，部分(fen)(fen)行(xing)(xing)業企業金(jin)融服務(wu)(wu)存在(zai)過剩(sheng)：“對企業來說可能有(you)很(hen)多家銀行(xing)(xing)可以提供相似服務(wu)(wu)，價格差異(yi)并不明顯。在(zai)這種(zhong)情況下，銀行(xing)(xing)能否提供融資以外的服務(wu)(wu)、與(yu)企業客戶實現(xian)深度捆綁十分(fen)(fen)重要。”

　　“在難(nan)的時候反而會有(you)一些機會。前期，我(wo)們(men)可(ke)以先降低(di)價(jia)格，虧本服(fu)務一批客(ke)戶(hu)。等經(jing)濟形勢好轉時，我(wo)們(men)就可(ke)以提早介入進去。雖然在貸(dai)款(kuan)利率上(shang)沒有(you)優勢，但(dan)我(wo)們(men)會做好服(fu)務和產品創新，讓客(ke)戶(hu)體驗更(geng)好。”某(mou)股(gu)份行總行科創金融業務人士告訴記者。

　　聚焦戰略客戶，擴展服務生態(tai)圈，是一些股(gu)份(fen)行在(zai)尋(xun)求(qiu)差異化競爭中探(tan)索的重要路徑。

　　以浙(zhe)商銀行為例，該行圍繞企(qi)(qi)業(ye)核心(xin)需求，與私募股(gu)權投(tou)(tou)資機構、政(zheng)府投(tou)(tou)資基金等加強聯合(he)，發揮投(tou)(tou)貸聯動與資源優勢，推進債(zhai)權與股(gu)權合(he)作鏈條打通，構建(jian)同頻共振的股(gu)權鏈接生態圈(quan)；與擔保公司、律師事務所等專業(ye)機構優勢互補，合(he)力(li)解決(jue)科創企(qi)(qi)業(ye)成長發展(zhan)中(zhong)遇到的各類專業(ye)問題。

　　“我們與戰(zhan)略(lve)客戶(hu)建立良好的合作關(guan)系，將業(ye)(ye)務延伸到(dao)上(shang)、中、下游中小微企(qi)(qi)業(ye)(ye)，積(ji)極拓展大、中、小各類企(qi)(qi)業(ye)(ye)的家族企(qi)(qi)業(ye)(ye)負責人、高(gao)管、員工(gong)的個(ge)人業(ye)(ye)務。通過(guo)總分行(xing)(xing)一體化，實現‘深度經(jing)營、擴圈強鏈’，生(sheng)態金融業(ye)(ye)務余額(e)、鏈上(shang)融資都有明顯增(zeng)長(chang)，競爭力顯著提(ti)升。”民生(sheng)銀(yin)行(xing)(xing)董事長(chang)高(gao)迎欣在該(gai)行(xing)(xing)2023年度業(ye)(ye)績說明會上(shang)表(biao)示。