近日，建設銀行(xing)、民生銀行(xing)、寧波銀行(xing)等銀行(xing)調整部分代銷公(gong)募基(ji)(ji)金風(feng)險(xian)評級，切實履行(xing)適當性義務，保護投(tou)資者權益。業內(nei)人士認為(wei)，接下來，銀行(xing)應更(geng)加(jia)嚴格地落(luo)實落(luo)細基(ji)(ji)金代銷業務監管要求，“苦練內(nei)功(gong)”加(jia)快補齊(qi)內(nei)控制(zhi)度短板，配備(bei)專業、綜合(he)素質高的銷售人員(yuan)，健(jian)全合(he)規(gui)和風(feng)控體系。

　　銀行嚴控超風險銷售

　　“點(dian)擊基金(jin)申購(gou)后(hou)，彈出(chu)了提示(shi)‘該基金(jin)的(de)風(feng)險等級超出(chu)了您的(de)風(feng)險承受(shou)能力，請確認是否(fou)繼續交易’，由于(yu)需要簽署風(feng)險不(bu)匹配警示(shi)函及確認書，在謹慎(shen)考慮后(hou)，我放棄購(gou)買了。”紀(ji)女士告訴上(shang)海證券報記者。

　　近期，多家銀行(xing)調(diao)整部分代銷(xiao)公募基金(jin)產(chan)品(pin)(pin)風(feng)(feng)險(xian)等級，嚴控超風(feng)(feng)險(xian)銷(xiao)售。日(ri)前，中國(guo)建設(she)銀行(xing)將(jiang)39只代銷(xiao)基金(jin)產(chan)品(pin)(pin)風(feng)(feng)險(xian)等級由“R3-中風(feng)(feng)險(xian)”調(diao)整為(wei)“R4-中高風(feng)(feng)險(xian)”，民生(sheng)銀行(xing)決定(ding)自6月28日(ri)起(qi)調(diao)整該行(xing)代銷(xiao)的公募基金(jin)產(chan)品(pin)(pin)“富國(guo)創新(xin)企業靈活配置混合型證券投資基金(jin)（LOF）A”的風(feng)(feng)險(xian)評級為(wei)“高風(feng)(feng)險(xian)”。

　　此前，寧波(bo)銀行也調整(zheng)了部分代(dai)銷公募基(ji)金(jin)(jin)產(chan)品的風(feng)險等級，涉(she)及(ji)混合型基(ji)金(jin)(jin)、債券型基(ji)金(jin)(jin)、QDII型基(ji)金(jin)(jin)等。

　　據悉，這是銀行基(ji)于金(jin)融監管部門提出的加強銷(xiao)售適當性管理，強化(hua)投(tou)(tou)資者權益(yi)保(bao)護(hu)要求的具體行動。“過去1年，一些理財基(ji)金(jin)出現了較大回撤，一些機構(gou)代銷(xiao)的基(ji)金(jin)產品(pin)超過了投(tou)(tou)資者風險偏好，銀行作出調整，可以更(geng)好保(bao)護(hu)投(tou)(tou)資者合法權益(yi)。”一家(jia)股份制銀行分(fen)析人士(shi)告訴記者。

　　答好“合規代銷”這道題

　　近年來，銀(yin)行基(ji)金代銷業務(wu)收入普遍(bian)下(xia)降。在這種情況下(xia)，銀(yin)行為何仍要(yao)收緊基(ji)金代銷業務(wu)？受(shou)訪人士表示：一方(fang)面是因為相關業務(wu)收縮，對銀(yin)行整體利潤收入影(ying)響相對有限；另(ling)一方(fang)面是因為銀(yin)行因基(ji)金代銷違(wei)規(gui)頻頻被監(jian)管“點名”。

　　今年(nian)以來，關(guan)于銀行(xing)基(ji)金代銷(xiao)違規(gui)的“罰單”頻(pin)現，處罰理由涉及“無證(zheng)上(shang)崗”、內控制度不完(wan)善、銷(xiao)售誤導等(deng)(deng)。比如，6月25日，寧夏證(zheng)監局披(pi)露，工行(xing)寧夏回族自(zi)治區分行(xing)因存在“向(xiang)未成年(nian)客(ke)戶銷(xiao)售風險等(deng)(deng)級與其實際風險承受能(neng)力不匹(pi)配的基(ji)金產品”等(deng)(deng)基(ji)金銷(xiao)售業務違規(gui)被責(ze)令(ling)改正。

　　業內人(ren)士(shi)認為，答好(hao)“合(he)規代(dai)銷”這(zhe)道題目，保護投資者合(he)法權益，是銀(yin)行(xing)在基(ji)金代(dai)銷市(shi)場取勝的關鍵。

　　盡(jin)管(guan)券商等第三方代(dai)(dai)銷(xiao)機構比(bi)例逐步提升，但銀行仍是(shi)基金代(dai)(dai)銷(xiao)主力軍。“銀行發展(zhan)基金代(dai)(dai)銷(xiao)業務優勢明顯，客戶(hu)基礎較好，線(xian)上線(xian)下渠道廣泛，賬戶(hu)資金結算便利(li)快捷。”一家大行理(li)財經理(li)告訴記者。

　　數(shu)據顯示，截至2023年(nian)四(si)季(ji)度(du)，前100名基金銷(xiao)售機構的(de)非貨(huo)基金保有(you)總規(gui)模(mo)約85453億(yi)元(yuan)。其(qi)中(zhong)，24家(jia)(jia)銀行合(he)計非貨(huo)基金保有(you)規(gui)模(mo)38293億(yi)元(yuan)；54家(jia)(jia)券商(shang)合(he)計保有(you)規(gui)模(mo)17394億(yi)元(yuan)；22家(jia)(jia)第三(san)方(fang)及其(qi)他機構合(he)計保有(you)規(gui)模(mo)29766億(yi)元(yuan)。

　　業(ye)內人士認為(wei)，在基金銷(xiao)售(shou)格局日益激烈(lie)的當(dang)下(xia)，銀行應(ying)該(gai)在發揮自(zi)身優勢(shi)基礎(chu)上，更加注(zhu)重(zhong)合規(gui)風(feng)控(kong)，在銷(xiao)售(shou)前做(zuo)好產(chan)品審核和準入，銷(xiao)售(shou)中注(zhu)重(zhong)投(tou)資者適當(dang)性(xing)管理，銷(xiao)售(shou)后對代銷(xiao)流程進(jin)行回溯跟(gen)蹤，方能穩固基金代銷(xiao)“C位”。

　　光(guang)大銀行金融市場部(bu)宏觀(guan)研究員(yuan)周(zhou)茂華表示，銀行等機構(gou)在(zai)開展基金代銷業(ye)務方面確實(shi)存(cun)在(zai)專業(ye)人(ren)員(yuan)配備不(bu)齊、業(ye)務風控管理(li)制度不(bu)夠(gou)健全和規(gui)范(fan)、部(bu)分銷售人(ren)員(yuan)綜合素質有待(dai)提(ti)升(sheng)、投(tou)資者適當性(xing)管理(li)方面不(bu)足、投(tou)資者風險評估不(bu)夠(gou)科學等問題。

　　周茂華建議(yi)，接下來，銀(yin)行應嚴格落(luo)實落(luo)細基金(jin)代銷(xiao)業務監管要求，加快補齊內(nei)控(kong)制度短板，配備專(zhuan)業、綜合素質高的銷(xiao)售(shou)人(ren)員(yuan)，健全(quan)風控(kong)體系，落(luo)實好投資者適當性管理要求。

　　融360數字(zi)科技研究院(yuan)分析師艾亞文建議，銀行應在合規的前提(ti)下(xia)，結(jie)合宏觀經濟(ji)及市(shi)場發展(zhan)情況，進行產品多元化和(he)適(shi)當性(xing)管理，利(li)用數字(zi)化工(gong)具等提(ti)升客(ke)戶體驗感，保護(hu)投(tou)資者合法權益(yi)，實(shi)現基金銷售模式的穩健與可持續發展(zhan)。