近(jin)日，多家銀(yin)行出手調整中長期(qi)大額(e)(e)(e)存(cun)單(dan)產品發(fa)行。繼(ji)三年(nian)期(qi)、五年(nian)期(qi)大額(e)(e)(e)存(cun)單(dan)暫停發(fa)售以后(hou)，部(bu)分銀(yin)行已(yi)難(nan)覓(mi)半年(nian)期(qi)及以上大額(e)(e)(e)存(cun)單(dan)。除減少(shao)新(xin)發(fa)額(e)(e)(e)度外，不少(shao)銀(yin)行也下調了大額(e)(e)(e)存(cun)單(dan)利(li)率，其三年(nian)期(qi)、五年(nian)期(qi)利(li)率也從過去“3”字(zi)頭降至(zhi)當(dang)前的“2”字(zi)頭。

　　南(nan)開大(da)學金(jin)融發展研究院院長田利輝(hui)對《證券日報》記者表示，大(da)額存單發行(xing)收緊是因為市場(chang)利率(lv)(lv)(lv)下(xia)行(xing)和銀行(xing)資(zi)金(jin)成本(ben)管理(li)的需要所致。宏觀(guan)經濟環(huan)境和貨幣政策的變化帶來市場(chang)利率(lv)(lv)(lv)整(zheng)體下(xia)行(xing)，銀行(xing)相應調(diao)整(zheng)大(da)額存單的發行(xing)利率(lv)(lv)(lv)。同時，銀行(xing)面臨資(zi)金(jin)成本(ben)壓(ya)力(li)，不愿意以較高的成本(ben)吸(xi)收長期存款。

　　大額存單利率下降

　　國有大行(xing)和股份制銀(yin)行(xing)紛(fen)紛(fen)收(shou)緊大額存(cun)(cun)單(dan)發行(xing)，無論是數量還是利率均在下降。除了主流(liu)的(de)三年(nian)期(qi)大額存(cun)(cun)單(dan)經歷了“斷貨”、利率下調之(zhi)外，部分銀(yin)行(xing)還停(ting)售半年(nian)期(qi)及以(yi)上大額存(cun)(cun)單(dan)。

　　《證券(quan)日報》記者查(cha)閱建(jian)設銀行(xing)、招商銀行(xing)等多(duo)家銀行(xing)App發(fa)現，已(yi)均無三(san)年(nian)期、五年(nian)期大額存單(dan)。招商銀行(xing)App顯(xian)示(shi)，20萬元起存的(de)大額存單(dan)僅有兩年(nian)期及(ji)以下的(de)產品。不過“轉讓專區”可以看到三(san)年(nian)期大額存單(dan)的(de)身影。

　　雖然仍有銀行(xing)提供(gong)三年期大額(e)存(cun)單(dan)，但(dan)部分銀行(xing)對發售對象有所限(xian)制，僅(jin)面向(xiang)新(xin)客戶發行(xing)。浙商(shang)銀行(xing)App顯示，該行(xing)一款20萬(wan)元起存(cun)的三年期大額(e)存(cun)單(dan)特意注明“新(xin)客專享”，利(li)率為(wei)2.6%。“我行(xing)三年期大額(e)存(cun)單(dan)只針(zhen)對新(xin)客戶，這款產品(pin)在6月(yue)20日零時上線。”浙商(shang)銀行(xing)一位客戶經理告訴記者。

　　民生銀(yin)行停售半年(nian)期(qi)(qi)及以上大額存單(dan)。記者在(zai)民生銀(yin)行App看到，目前僅有一個(ge)月和(he)三個(ge)月期(qi)(qi)限(xian)的(de)大額存單(dan)在(zai)售。記者在(zai)北(bei)京銀(yin)行App在(zai)售大額存單(dan)中，未看到兩(liang)年(nian)期(qi)(qi)、三年(nian)期(qi)(qi)品種，僅有一個(ge)月、三個(ge)月、半年(nian)期(qi)(qi)和(he)一年(nian)期(qi)(qi)可選擇，利率分(fen)別為1.8%、1.8%、2%、2.1%，起(qi)存金額均為20萬元。

　　就各家銀行在售(shou)的大(da)(da)額(e)(e)存單來(lai)看，利(li)率(lv)優(you)勢并不明顯。記者(zhe)了解到，目前，國有(you)大(da)(da)行一年(nian)期和(he)兩年(nian)期大(da)(da)額(e)(e)存單利(li)率(lv)在1%至2%之間，三年(nian)期大(da)(da)額(e)(e)存單利(li)率(lv)在2.35%左右。工商銀行App顯示(shi)，20萬元(yuan)起(qi)存和(he)100萬元(yuan)起(qi)存的三年(nian)期大(da)(da)額(e)(e)存單利(li)率(lv)均為(wei)2.35%，而且(qie)額(e)(e)度顯示(shi)已售(shou)罄(qing)。

　　根據融360數字(zi)科(ke)技研究院監測的數據，2024年5月份，大(da)額存(cun)單(dan)發行(xing)數量為407只(zhi)，環比下(xia)降5.35%，同比下(xia)降16.94%。另外，三(san)年期大(da)額存(cun)單(dan)發行(xing)數量呈(cheng)(cheng)下(xia)降趨(qu)勢(shi)，不同期限的大(da)額存(cun)單(dan)市場年利率基本都在(zai)3%以下(xia)，主流(liu)的三(san)年期大(da)額存(cun)單(dan)利率呈(cheng)(cheng)現下(xia)降趨(qu)勢(shi)。

　　中國郵(you)政(zheng)儲蓄銀(yin)行(xing)研究員婁(lou)飛鵬(peng)對《證(zheng)券日報》記者表(biao)示，目前銀(yin)行(xing)業凈息差(cha)處于低位(wei)，并(bing)且仍有(you)下行(xing)壓力，需要綜合考(kao)慮資產(chan)負債(zhai)兩端，更多從(cong)降低負債(zhai)成本方面采取(qu)措施穩(wen)定凈息差(cha)。大額存(cun)(cun)單(dan)利(li)率(lv)相對較高，因此(ci)銀(yin)行(xing)通過減(jian)少或下架(jia)長期限大額存(cun)(cun)單(dan)，降低新發(fa)售大額存(cun)(cun)單(dan)利(li)率(lv)等(deng)穩(wen)定負債(zhai)成本，穩(wen)定凈息差(cha)實現商業可(ke)持續發(fa)展，以(yi)更好地服務實體經濟(ji)。

　　地方中小銀行熱情不減

　　相(xiang)較(jiao)于國有大(da)(da)(da)行、股份制銀行，目前地方中小銀行仍(reng)在積極(ji)推廣發售大(da)(da)(da)額存(cun)單，不僅額度充足，且(qie)發售的大(da)(da)(da)額存(cun)單利率相(xiang)對較(jiao)高(gao)，部分農商(shang)銀行大(da)(da)(da)額存(cun)單利率超過3%。

　　廣西(xi)藤縣農(nong)村信(xin)用合作聯社發(fa)(fa)布的(de)一則(ze)關于大(da)額(e)存單的(de)信(xin)息顯(xian)示，該(gai)(gai)農(nong)信(xin)社在2024年(nian)(nian)6月1日至6月30日期(qi)間(jian)發(fa)(fa)行(xing)的(de)第八期(qi)大(da)額(e)存單，三年(nian)(nian)期(qi)的(de)發(fa)(fa)行(xing)利率(lv)達到了(le)3.25%，20萬元起存。南(nan)京銀行(xing)上海分(fen)行(xing)微信(xin)公眾號顯(xian)示，該(gai)(gai)行(xing)目前發(fa)(fa)行(xing)的(de)一年(nian)(nian)期(qi)和(he)兩年(nian)(nian)期(qi)大(da)額(e)存單利率(lv)分(fen)別為2.1%和(he)2.32%。

　　田利(li)輝認為，中(zhong)小(xiao)行(xing)(xing)(xing)(xing)積極發(fa)售(shou)大(da)額存單且利(li)率(lv)較高的(de)原因(yin)，與其資(zi)金(jin)需求、市場(chang)競爭和風(feng)險(xian)溢價相關。不少中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)面臨(lin)更大(da)的(de)資(zi)金(jin)缺口，因(yin)此需要(yao)通過(guo)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)大(da)額存單來籌集資(zi)金(jin)。而且，為了與大(da)型銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)競爭，品牌和信譽較弱的(de)小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)需要(yao)提(ti)供更具吸引力的(de)產(chan)品。此外，相較于大(da)型銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)，中(zhong)小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)可能被認為具有相對(dui)較高的(de)風(feng)險(xian)，因(yin)此需要(yao)提(ti)供更高的(de)利(li)率(lv)作(zuo)為風(feng)險(xian)溢價。

　　“下調存(cun)款利率、壓降(jiang)高成(cheng)本負債成(cheng)為(wei)一(yi)種趨勢。”融360數字(zi)科技研究院分(fen)析師艾亞文認為(wei)，當前，三年(nian)期(qi)、五年(nian)期(qi)定期(qi)存(cun)款利率已(yi)出現(xian)“倒掛”，后續(xu)預計(ji)存(cun)款利率仍會迎來(lai)多輪調降(jiang)，以(yi)壓降(jiang)存(cun)款成(cheng)本、減緩銀(yin)行凈息差縮窄壓力。

　　婁飛鵬表示，在大額存單利率(lv)下(xia)調或(huo)者“斷(duan)貨”的情況下(xia)，投(tou)資者可(ke)以通過購買(mai)銀行理財產(chan)品或(huo)國債來穩定收益，對于風險(xian)偏好較高(gao)、有一(yi)定投(tou)資經驗的投(tou)資者，也可(ke)以嘗試(shi)購買(mai)基金。不過，整(zheng)體來看(kan)，投(tou)資者需要結(jie)合(he)利率(lv)走勢變化調整(zheng)投(tou)資收益預(yu)期。