“個貸(dai)業務收益率(lv)是高(gao)于對公業務的(de)，所以零(ling)售業務仍被(bei)很(hen)多(duo)銀行視為提高(gao)資(zi)產收益率(lv)的(de)主力。”一位資(zi)深銀行業人(ren)士告訴記者，大部分銀行的(de)零(ling)售存貸(dai)利差仍然顯著(zhu)高(gao)于其對公端，開展個人(ren)按(an)揭貸(dai)、消(xiao)費貸(dai)以及經營貸(dai)等具有性價比優(you)勢，有助于穩(wen)定銀行凈息差和盈利水平(ping)。

　　近期(qi)，多家銀行(xing)(xing)陸續調(diao)整存(cun)款產品(pin)，中小(xiao)銀行(xing)(xing)也繼續跟進“降(jiang)息(xi)”步伐。這是銀行(xing)(xing)業(ye)今年以來壓降(jiang)資金成(cheng)本的最(zui)新體現。

　　業(ye)內人士認為，凈息差收窄壓力之下，銀(yin)行(xing)不得不加強資產負(fu)(fu)債管理，特別(bie)是(shi)在資產端定價難以(yi)突(tu)破(po)、收益(yi)率(lv)屢屢走低的情況下，降(jiang)低負(fu)(fu)債成本成了不少(shao)銀(yin)行(xing)的當務(wu)之急。

　　除了負債(zhai)端降低資金成本，在資產端，多家銀行(xing)也在探索更加多元化的(de)信(xin)貸投(tou)放路(lu)徑，做好精(jing)細(xi)化定價，尋找信(xin)貸資源配置的(de)差異化增長點。

　　調整負債端產品

　　民生銀行(xing)日(ri)前發布公(gong)告稱，因(yin)業務政策調整，該行(xing)將于6月13日(ri)起停止隨(sui)心存(cun)(cun)自動(dong)購(gou)買服(fu)務和利(li)多(duo)(duo)多(duo)(duo)到期(qi)(qi)自動(dong)續存(cun)(cun)服(fu)務。屆時，已經在隨(sui)心存(cun)(cun)、利(li)多(duo)(duo)多(duo)(duo)賬(zhang)戶內的資金(jin)可持有(you)至最(zui)近一個終(zhong)止日(ri)，持有(you)期(qi)(qi)滿結息并(bing)轉入活期(qi)(qi)結算賬(zhang)戶。

　　隨心存是民(min)(min)生銀行的一款開放式人民(min)(min)幣現金(jin)管(guan)理型智(zhi)能增值服(fu)務產品，而(er)利多多是該行通過直銷銀行提供的一款人民(min)(min)幣特(te)色定(ding)期存款產品，開立賬戶后(hou)按協議約定(ding)條件存入(ru)資(zi)(zi)金(jin)，可隨時支取全部資(zi)(zi)金(jin)。

　　此(ci)前，民生(sheng)銀(yin)行(xing)、招商銀(yin)行(xing)等還正式(shi)停(ting)售了其(qi)半年及(ji)以上期限的大(da)(da)(da)額(e)存(cun)(cun)(cun)單產(chan)品，大(da)(da)(da)額(e)存(cun)(cun)(cun)單貨架已經僅剩1月期、3月期短期限產(chan)品。國有大(da)(da)(da)行(xing)、股份行(xing)中，不(bu)少銀(yin)行(xing)或(huo)是無三年期大(da)(da)(da)額(e)存(cun)(cun)(cun)單在(zai)售，或(huo)是表示額(e)度不(bu)足。同時(shi)，銀(yin)行(xing)大(da)(da)(da)額(e)存(cun)(cun)(cun)單收益率優(you)勢(shi)也(ye)在(zai)逐漸(jian)淡(dan)化。

　　近段時間，多(duo)家(jia)銀行(xing)(xing)一(yi)(yi)直在陸續調整存款產(chan)品。例如，在上個(ge)月，交通銀行(xing)(xing)、光(guang)大銀行(xing)(xing)、廣發銀行(xing)(xing)、渤海銀行(xing)(xing)、廈門銀行(xing)(xing)等(deng)紛紛下(xia)架智(zhi)能(neng)通知存款，已(yi)辦理個(ge)人智(zhi)能(neng)通知存款業務(wu)的客戶(hu)，于最近一(yi)(yi)個(ge)結息(xi)(xi)日辦理結息(xi)(xi)并(bing)自(zi)動解約，產(chan)品本(ben)金及利息(xi)(xi)將自(zi)動轉入活期(qi)賬戶(hu)。

　　中小銀行(xing)則(ze)再度(du)掀起存款“降(jiang)息”。據(ju)記者不完全統計，近期(qi)，已(yi)有黑龍江、山西、河(he)南、湖北、貴州、廣西、廣東(dong)、上海等地(di)農村中小銀行(xing)，對活期(qi)或定(ding)期(qi)存款利率(lv)進行(xing)了調(diao)降(jiang)。此外，本季度(du)初(chu)，銀行(xing)還對手工補息作出了整改和清理。

　　應對息差收窄壓力

　　業(ye)內人(ren)士(shi)認為，上述舉措是(shi)銀行(xing)順應息(xi)差(cha)下行(xing)趨勢(shi)、主動壓降(jiang)負(fu)債成本壓力的體現。記者從多家銀行(xing)了解(jie)到，在負(fu)債端進一步下功夫(fu)、降(jiang)低資金成本、加強息(xi)差(cha)管理(li)是(shi)銀行(xing)今年的重點工作之一。

　　根據(ju)國(guo)家(jia)金融監督管(guan)理(li)總局披(pi)露數據(ju)，2023年(nian)末(mo)，商業銀行凈息(xi)差首度(du)跌破1.7%關口，降至(zhi)歷史低(di)位1.69%，跌破了(le)凈息(xi)差1.8%的警戒線。而今年(nian)一(yi)季(ji)度(du)的凈息(xi)差仍在收窄。截至(zhi)2024年(nian)一(yi)季(ji)度(du)末(mo)，商業銀行凈息(xi)差為1.54%，較上年(nian)末(mo)減(jian)少0.15個百分(fen)點，較上年(nian)同期的1.74%，下降0.2個百分(fen)點。

　　專家(jia)認為(wei)，金融(rong)機構讓利實體經(jing)濟、LPR重定價、存(cun)量住(zhu)(zhu)房貸(dai)(dai)款利率(lv)調整、貸(dai)(dai)款置換(huan)等諸多因素影響(xiang)今(jin)年將進一步延續，銀行的凈(jing)息(xi)差還有收窄(zhai)空(kong)間。同時，近日(ri)全國層面首(shou)套住(zhu)(zhu)房和二套住(zhu)(zhu)房商(shang)業性個人(ren)住(zhu)(zhu)房貸(dai)(dai)款利率(lv)下限取消(xiao)，也(ye)會給銀行凈(jing)息(xi)差持續收窄(zhai)帶(dai)來(lai)(lai)(lai)壓力，如果未來(lai)(lai)(lai)存(cun)量房貸(dai)(dai)利率(lv)進一步調整，也(ye)會給商(shang)業銀行凈(jing)息(xi)差帶(dai)來(lai)(lai)(lai)進一步影響(xiang)。

　　息差壓力(li)之(zhi)下，銀(yin)行不(bu)得不(bu)加強資產負(fu)(fu)債(zhai)管理，特別是在(zai)資產端定價難以突破、收(shou)益率(lv)屢(lv)屢(lv)走(zou)低的(de)情況下，降低負(fu)(fu)債(zhai)成(cheng)本成(cheng)了不(bu)少(shao)銀(yin)行的(de)當務之(zhi)急。

　　監管(guan)層面也(ye)在引導銀行(xing)(xing)降低負(fu)債成本，加(jia)強負(fu)債端成本管(guan)控(kong)。例如，中國人(ren)民銀行(xing)(xing)5月(yue)10日發布的《2024年第一(yi)季度中國貨幣政策執行(xing)(xing)報告》中特(te)別提到，要“落實存(cun)款利(li)率(lv)市場化調整機制，防范高息(xi)攬儲行(xing)(xing)為，維護市場競爭秩序，著力穩定銀行(xing)(xing)負(fu)債成本”。

　　資產端發力探索

　　除了(le)發力負債管理，從負債端(duan)優(you)化(hua)(hua)存款結構、合理控制付息成本等，在(zai)資產端(duan)，多(duo)家(jia)銀(yin)行表示，將探索更加多(duo)元化(hua)(hua)的信(xin)貸投放路徑、做好精細(xi)化(hua)(hua)定價，尋找信(xin)貸資源配(pei)置的差異化(hua)(hua)增長點。

　　在個人貸款方面，優質(zhi)的個人按揭貸款是各銀行(xing)重點發(fa)力(li)穩住(zhu)的業(ye)(ye)務。在如今定價難以(yi)再(zai)“內卷(juan)”的情況下，不少銀行(xing)瞄(miao)準通(tong)過業(ye)(ye)務創新和提高服務質(zhi)量來(lai)吸(xi)引客(ke)戶。

　　“個貸業(ye)務(wu)收益率是高(gao)于對公業(ye)務(wu)的(de)(de)，所以零售(shou)業(ye)務(wu)仍被(bei)很多(duo)銀(yin)(yin)行視為提高(gao)資(zi)產收益率的(de)(de)主力。”一(yi)位資(zi)深銀(yin)(yin)行業(ye)人士告訴記者(zhe)，大部分(fen)銀(yin)(yin)行的(de)(de)零售(shou)存貸利差(cha)仍然顯著高(gao)于其對公端，開展個人按揭(jie)貸、消費(fei)貸以及經營貸等具有(you)性價比(bi)優(you)勢，有(you)助于穩定銀(yin)(yin)行凈息(xi)差(cha)和盈利水(shui)平。

　　比如，在按揭(jie)貸方(fang)面(mian)，部分銀(yin)行甚至推出(chu)了先息(xi)后本等靈活的(de)(de)還款(kuan)(kuan)(kuan)計劃，增強對購房(fang)按揭(jie)客(ke)群的(de)(de)吸(xi)(xi)引(yin)(yin)力。招(zhao)聯(lian)首席研(yan)究(jiu)(jiu)員、復旦大學金融研(yan)究(jiu)(jiu)院兼(jian)職研(yan)究(jiu)(jiu)員董希淼表示(shi)，這(zhe)樣(yang)的(de)(de)還款(kuan)(kuan)(kuan)方(fang)式(shi)有(you)助于減輕借款(kuan)(kuan)(kuan)人前期償還貸款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)壓(ya)力，激發居民(min)住房(fang)消費(fei)需求(qiu)，提振住房(fang)消費(fei)的(de)(de)意愿和(he)能力。特(te)別是對工作時間不長、但未來(lai)收入有(you)望增加的(de)(de)年輕人而言，較低的(de)(de)貸款(kuan)(kuan)(kuan)購房(fang)門檻、靈活的(de)(de)還款(kuan)(kuan)(kuan)方(fang)式(shi)具有(you)一定吸(xi)(xi)引(yin)(yin)力。

　　在對(dui)(dui)公(gong)貸款方(fang)面，多(duo)位(wei)業(ye)內人士透露，今年以來，各家(jia)銀行對(dui)(dui)優質(zhi)企(qi)業(ye)的(de)爭奪(duo)更加激烈，“好項(xiang)目同業(ye)搶著要”、“以量補(bu)價”司空見慣。基本(ben)做法(fa)一(yi)是響應(ying)政策號召，加大(da)對(dui)(dui)實體經濟支持(chi)，降低企(qi)業(ye)綜(zong)合融資成本(ben)；二(er)是依托對(dui)(dui)公(gong)客(ke)戶，開拓(tuo)其他(ta)多(duo)元(yuan)化(hua)業(ye)務，獲得(de)更大(da)的(de)綜(zong)合收益(yi)。