3月20日，有(you)消息(xi)稱(cheng)國泰君安擬受(shou)讓(rang)上海電(dian)氣(集團)總公(gong)司持有(you)的20%股權華(hua)安基金(jin)，下(xia)周(zhou)或將發布(bu)消息(xi)。不過據21世紀(ji)經濟報道記者了(le)解(jie)，受(shou)讓(rang)華(hua)安基金(jin)股權一事目前不確定(ding)性較大。

　　上海聯(lian)合產(chan)權交易部該項目(mu)負責人(ren)向21世紀經濟(ji)報(bao)道記者(zhe)表示，目(mu)前(qian)仍處于報(bao)名階(jie)段(duan)，3月26日報(bao)名結(jie)束后，才(cai)會將情況反饋給受讓方，后者(zhe)還將進行資格確認。國泰(tai)君安(an)相關人(ren)士也表示，至(zhi)少(shao)目(mu)前(qian)公司還沒(mei)有參(can)與的動作。

　　與之相比，國泰(tai)君安收購上(shang)海證(zheng)券(quan)51%股(gu)權事宜(yi)則存在較(jiao)大(da)確(que)定性。有業內(nei)人士表示，目前(qian)“只差簽字”。據了解，國泰(tai)君安擬于3月底召(zhao)開股(gu)東大(da)會，或(huo)將通(tong)過該(gai)項決議。

　　近期(qi)，國(guo)泰君安收購上(shang)(shang)海(hai)(hai)證(zheng)券、浦發(fa)銀行收購上(shang)(shang)海(hai)(hai)國(guo)際信托 、上(shang)(shang)海(hai)(hai)電(dian)氣集團轉讓華安基金20%股(gu)權(quan)，上(shang)(shang)海(hai)(hai)國(guo)資進行了一(yi)系列的資本大動作，業內人士(shi)預計，上(shang)(shang)海(hai)(hai)金融國(guo)資改革(ge)的序(xu)幕即將揭開。

　　受讓華安股權尚不確定

　　“據我(wo)所知，目(mu)前我(wo)們沒有這方面的(de)參與(yu)動作(zuo)。下周也不(bu)可能有任(ren)何公告。”國泰君安(an)相(xiang)關人(ren)士說。

　　2月26日起，上海電(dian)氣(qi)(qi)(集團)總公司在上海聯合產權交(jiao)易(yi)所掛牌轉讓所持華安(an)基金 20%股權，掛牌期截(jie)止時間為2014年(nian)3月26日。轉讓公告(gao)中，上海電(dian)氣(qi)(qi)集團列舉了受讓方需滿足的資格條件。

　　上海聯合產權交易部該(gai)項目負責人(ren)表示，3月26日前(qian)處于(yu)報名(ming)階段，有意向的機構需提前(qian)報名(ming)，所以(yi)報名(ming)情況(kuang)不能確定。“時(shi)間截(jie)止后，我們(men)會將報名(ming)情況(kuang)反(fan)饋給轉讓方(fang)，后者將確認報名(ming)機構的資格。”

　　掛(gua)牌期滿(man)，如征(zheng)(zheng)集到兩個及以上符合條件的(de)意向受(shou)(shou)讓方(fang)，將選(xuan)擇(ze)網絡競價--一次報價的(de)交(jiao)易方(fang)式確定受(shou)(shou)讓方(fang)。若未征(zheng)(zheng)集到意向受(shou)(shou)讓方(fang)，則信息(xi)發布終(zhong)結。

　　21世紀經濟(ji)報道記者了解到，公開(kai)掛牌階段后，還(huan)(huan)要經過求購登記、組織洽談(tan)、確定交(jiao)易方(fang)式、簽訂(ding)交(jiao)易合(he)同等程(cheng)序。這意味著短期內(nei)不可能有結果。華安基金人士則表(biao)示，還(huan)(huan)沒聽(ting)說(shuo)這個事情。

　　此前(qian)有媒(mei)體報道(dao)，據接近上(shang)海電氣人(ren)士稱，華安基(ji)金股(gu)權轉讓是希望引(yin)入民企(qi)，而國資委(wei)在其中(zhong)發揮了重要作用。

　　目前(qian)，華安基金五大(da)股東各(ge)自平(ping)均(jun)持(chi)股20%，股東國資背景極其(qi)(qi)濃厚。該產權(quan)轉(zhuan)讓行(xing)為需(xu)經過上(shang)(shang)海(hai)國資委與(yu)上(shang)(shang)海(hai)電(dian)氣(qi)(集團(tuan))總公司的批(pi)準。在(zai)此次轉(zhuan)讓中，其(qi)(qi)他股東均(jun)放棄(qi)了行(xing)使優先購(gou)買權(quan)。

　　3月底擬召開股東大會

　　事(shi)實(shi)上，該股權(quan)受讓結果最終如何尚存在(zai)較大(da)不確(que)定性。不過與之(zhi)相比，國(guo)泰君(jun)安擬(ni)控(kong)股上海證券51%股權(quan)事(shi)宜則(ze)似乎“只差(cha)簽字”階段。

　　“董事(shi)會(hui)只是拿出相關方案，最(zui)終(zhong)還要由股(gu)東大(da)會(hui)通過(guo)。”上述國泰君安人(ren)士表(biao)示。據了解，董事(shi)會(hui)已于近期召(zhao)開(kai)完畢，3月(yue)底擬召(zhao)開(kai)股(gu)東大(da)會(hui)，或將最(zui)終(zhong)表(biao)決。不(bu)過(guo)，國泰君安人(ren)士透(tou)露，此(ci)項(xiang)收購事(shi)宜基(ji)本(ben)確定(ding)。

　　國泰君安此(ci)舉正是為其上(shang)市(shi)清除“一參一控(kong)”的障礙。其上(shang)市(shi)意(yi)愿由(you)來已久，但受(shou)困于復(fu)雜股(gu)權關系而(er)一直停滯不前。受(shou)制于此(ci)的銀河證(zheng)券早已獲特批(pi)在H股(gu)順利發行，并(bing)計劃回歸A股(gu)。目前，國泰君安的審(shen)(shen)核狀態仍(reng)處(chu)于初審(shen)(shen)中。

　　突如其來的(de)(de)資(zi)(zi)本動作是否影響其上(shang)市進程？國泰君安與上(shang)海證券的(de)(de)大股東均為(wei)上(shang)海國際集團。根據相關規定，同一(yi)控(kong)制下(xia)的(de)(de)業務重(zhong)組，被重(zhong)組方重(zhong)組前一(yi)個會計年度的(de)(de)資(zi)(zi)產總額(e)(e)、營業收入或(huo)利潤總額(e)(e)達到或(huo)超(chao)過重(zhong)組前發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)相應項目(mu)100%的(de)(de)，發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)需要在重(zhong)組后運行(xing)(xing)一(yi)個會計年度后方可申請發(fa)(fa)行(xing)(xing)，其他情況只需要補充(chong)相應材料即可。

　　這意味著(zhu)，此項收購并不(bu)(bu)能對(dui)國君上(shang)市(shi)產生(sheng)任何影響。事實(shi)上(shang)，有投行人(ren)士表示(shi)，如果不(bu)(bu)解決二者之間同業競爭的(de)問(wen)題，理(li)(li)論上(shang)國泰(tai)君安是不(bu)(bu)符合上(shang)市(shi)規定的(de)。不(bu)(bu)過，此前，證監會(hui)早已受理(li)(li)其上(shang)市(shi)材料。

　　多位券商(shang)人士猜測，國(guo)泰(tai)君安在遞(di)交(jiao)材料前與證監會(hui)肯(ken)定有過溝通(tong)或者(zhe)承諾，盡管(guan)接收材料不做實質(zhi)性審核(he)，但這么大的問題一般情況下都(dou)會(hui)被預審員勸退(tui)。

　　值(zhi)得注意的是，近(jin)期(qi)上海國資委(wei)資本整合動(dong)作不斷。業內(nei)人士預計，一系列(lie)的股權轉讓(rang)項目，標志著上海金融國企(qi)改革正全面啟動(dong)，浦發銀行(xing)今后(hou)有望被打造成以銀行(xing)業務為主(zhu)的控股平臺(tai)，國泰君安(an)則是以證券(quan)業務為主(zhu)的平臺(tai)，而上海國際(ji)集(ji)團(tuan)各板塊(kuai)內(nei)還將(jiang)有其他并購重組(zu)推進。