全(quan)面實(shi)行(xing)股票發行(xing)注(zhu)冊制(zhi)是黨中央、國(guo)務(wu)院作(zuo)出(chu)的(de)重(zhong)(zhong)大決(jue)策部署，對健全(quan)資本市場功能(neng)、提高直接融資比(bi)重(zhong)(zhong)、促(cu)進經濟(ji)高質量(liang)發展有重(zhong)(zhong)要意(yi)義。在(zai)中國(guo)證(zheng)監會的(de)統一領導下，上交所堅(jian)持穩中求進的(de)工(gong)作(zuo)總(zong)基調，在(zai)總(zong)結評估科(ke)創板試點注(zhu)冊制(zhi)改革實(shi)踐的(de)基礎上，扎實(shi)做好全(quan)面實(shi)行(xing)注(zhu)冊制(zhi)各項準備工(gong)作(zuo)。今日，上交所就(jiu)制(zhi)定(ding)修(xiu)訂的(de)9項配套業務(wu)規(gui)則向市場公(gong)開征求意(yi)見。上交所相關(guan)負(fu)責人就(jiu)配套業務(wu)規(gui)則制(zhi)定(ding)修(xiu)訂情況答(da)記者(zhe)問。

　　一、請介紹下上交所全面實行注冊制配套業務規則制定修訂的總體思路。

　　答：上交(jiao)所全(quan)(quan)面(mian)實行(xing)注(zhu)冊制配套(tao)業(ye)務規則，是按照《證(zheng)券法》的規定、全(quan)(quan)面(mian)實行(xing)注(zhu)冊制總體要求和中(zhong)國證(zheng)監會規章(zhang)制定的，共同構成保障改革(ge)落地的整體性、配套(tao)性制度安排(pai)。制定過(guo)程中(zhong)，遵循了以下思路。

　　一是堅定(ding)貫徹改革方向(xiang)和(he)目標。深入(ru)學習貫徹習近(jin)平新(xin)時代中(zhong)(zhong)國(guo)特色社會(hui)主義思想和(he)黨的(de)二十大精神，落實(shi)(shi)黨中(zhong)(zhong)央、國(guo)務(wu)院決策部署(shu)，按照(zhao)中(zhong)(zhong)國(guo)證監會(hui)統籌(chou)安排，緊(jin)緊(jin)圍繞“打造一個規范(fan)、透(tou)明、開放、有活力、有韌性的(de)資本市(shi)場(chang)(chang)”的(de)總目標，堅持市(shi)場(chang)(chang)化(hua)、法治(zhi)化(hua)的(de)改革方向(xiang)，堅持尊重注冊(ce)制(zhi)基本內涵、借鑒全球最佳(jia)實(shi)(shi)踐、體現中(zhong)(zhong)國(guo)特色和(he)發(fa)展(zhan)階段特征(zheng)的(de)原則，突出把(ba)選擇權交給(gei)市(shi)場(chang)(chang)這一注冊(ce)制(zhi)改革的(de)本質，堅持服務(wu)實(shi)(shi)體經(jing)濟和(he)科技創新(xin)，更好地促(cu)進高質量(liang)發(fa)展(zhan)。

　　二是(shi)充分承繼試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)的(de)(de)(de)改革(ge)經驗(yan)。全面實行注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)是(shi)在總結和評估(gu)科(ke)創板、創業板試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)改革(ge)經驗(yan)基(ji)礎上(shang)(shang)深(shen)入推(tui)(tui)進(jin)的(de)(de)(de)。試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)探索(suo)形成了(le)(le)符合我國國情(qing)的(de)(de)(de)注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)框(kuang)架，建立了(le)(le)公(gong)開(kai)透(tou)明可預期的(de)(de)(de)審核注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)機制(zhi)，推(tui)(tui)進(jin)了(le)(le)關鍵制(zhi)度創新，促進(jin)了(le)(le)監管(guan)轉型，健(jian)全了(le)(le)廉政風險防控(kong)機制(zhi)。上(shang)(shang)交所全面實行注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)配(pei)套業務規則(ze)的(de)(de)(de)設計(ji)，將(jiang)試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)中經受住(zhu)了(le)(le)市場檢驗(yan)、實踐(jian)證明行之有效的(de)(de)(de)制(zhi)度，復制(zhi)推(tui)(tui)廣至主板，進(jin)一步推(tui)(tui)進(jin)開(kai)門辦審核，提(ti)高透(tou)明度，增強市場約束，提(ti)高市場質量(liang)和效率。

　　三是各(ge)(ge)板(ban)塊統一安排整體推進。股票發行(xing)(xing)(xing)注冊制(zhi)從試點改革進入全(quan)面落地階段(duan)，統一注冊制(zhi)安排并在各(ge)(ge)市場板(ban)塊全(quan)面實行(xing)(xing)(xing)。配套業(ye)務規則全(quan)面覆蓋發行(xing)(xing)(xing)上市審核(he)、發行(xing)(xing)(xing)承銷(xiao)、持(chi)續監管(guan)、交易和投資(zi)者保護等環(huan)節，統籌考(kao)慮主板(ban)、科創板(ban)市場，注冊制(zhi)基礎(chu)制(zhi)度整體適用各(ge)(ge)板(ban)塊。

　　四(si)是保(bao)留板(ban)塊特(te)色的差異(yi)安排。針對板(ban)塊功能定(ding)位(wei)，設置多(duo)元包容的上(shang)市(shi)條件(jian)，突出板(ban)塊特(te)色，保(bao)持錯(cuo)位(wei)發展；尊重主(zhu)板(ban)市(shi)場習慣(guan)，保(bao)持主(zhu)板(ban)投(tou)資者適當(dang)性(xing)要求不變，穩步推進(jin)主(zhu)板(ban)交易機(ji)制(zhi)改革并持續評估(gu)完善；繼續發揮科創板(ban)“試驗田”作用(yong)，在保(bao)薦機(ji)構跟(gen)投(tou)、詢價轉讓減持、做(zuo)市(shi)機(ji)制(zhi)等(deng)方面(mian)先行先試，積累經(jing)驗。

　　二、上交所本次對外征求意見的規則有9項，請介紹一下這些業務規則整體情況。

　　答：配(pei)套業(ye)務規(gui)則(ze)(ze)是全面(mian)實(shi)行(xing)注冊制整體制度安排的組(zu)成部分，按照(zhao)改革(ge)總體要求和中國(guo)證監會規(gui)章，以科創板試點注冊制配(pei)套規(gui)則(ze)(ze)為基(ji)礎(chu)，進行(xing)擴展性、適應性修(xiu)改和完善，并同步整合優化了(le)規(gui)則(ze)(ze)體系。本次向市場征(zheng)求意(yi)見的9項業(ye)務規(gui)則(ze)(ze)主(zhu)要涉及4個方面(mian)。

　　一是發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)(shen)核(he)相(xiang)關(guan)規(gui)則(ze)(ze)(ze)。以(yi)科創板(ban)發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)(shen)核(he)相(xiang)關(guan)規(gui)則(ze)(ze)(ze)為(wei)基礎，制定(ding)了《上(shang)海(hai)(hai)證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)股(gu)票發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)(shen)核(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)》《上(shang)海(hai)(hai)證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)上(shang)市(shi)公司證券發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)(shen)核(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)》和《上(shang)海(hai)(hai)證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)上(shang)市(shi)公司重(zhong)大資產重(zhong)組審(shen)(shen)核(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)》，將科創板(ban)首發(fa)、再融資、并購重(zhong)組的(de)審(shen)(shen)核(he)程序、機制和信息披(pi)露要求，擴展(zhan)適(shi)用至主板(ban)，并作了優化完(wan)善。對(dui)照中國證監(jian)會優先股(gu)規(gui)章的(de)修改(gai)情況(kuang)，修改(gai)形成(cheng)了《上(shang)海(hai)(hai)證券交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)優先股(gu)試點業務實(shi)施細則(ze)(ze)(ze)》。此外(wai)，與發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)(shen)核(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)配套的(de)系列適(shi)用指(zhi)(zhi)引、指(zhi)(zhi)南也將一并修改(gai)，統一適(shi)用于兩個板(ban)塊。

　　二是發(fa)(fa)行(xing)承(cheng)銷(xiao)(xiao)相(xiang)關規(gui)則。將科創(chuang)板(ban)市(shi)場化(hua)(hua)發(fa)(fa)行(xing)承(cheng)銷(xiao)(xiao)制(zhi)度復制(zhi)推廣(guang)至主(zhu)板(ban)并優化(hua)(hua)完(wan)善，制(zhi)定了《上海證(zheng)(zheng)券交(jiao)易所(suo)首次公開發(fa)(fa)行(xing)證(zheng)(zheng)券發(fa)(fa)行(xing)與承(cheng)銷(xiao)(xiao)業務(wu)(wu)實(shi)施細則》，一(yi)體(ti)適(shi)用于(yu)(yu)主(zhu)板(ban)和科創(chuang)板(ban)股票(piao)發(fa)(fa)行(xing)承(cheng)銷(xiao)(xiao)活(huo)動；同步推進規(gui)則體(ti)系整合(he)優化(hua)(hua)，將原適(shi)用于(yu)(yu)科創(chuang)板(ban)的(de)股票(piao)發(fa)(fa)行(xing)承(cheng)銷(xiao)(xiao)辦法、適(shi)用指引(yin)等(deng)，整合(he)至前述細則中(zhong)。此外，還(huan)將修改(gai)上市(shi)公司證(zheng)(zheng)券發(fa)(fa)行(xing)與承(cheng)銷(xiao)(xiao)實(shi)施細則，網(wang)上、網(wang)下發(fa)(fa)行(xing)業務(wu)(wu)的(de)兩個操(cao)作性業務(wu)(wu)細則，優化(hua)(hua)發(fa)(fa)行(xing)承(cheng)銷(xiao)(xiao)相(xiang)關流程安排。

　　三是上(shang)市公司持(chi)續監管規(gui)(gui)則。上(shang)交所(suo)于2022年初修訂了(le)《上(shang)海證券(quan)交易所(suo)股(gu)票(piao)上(shang)市規(gui)(gui)則》，充分(fen)借(jie)鑒了(le)試(shi)點(dian)注冊制(zhi)(zhi)(zhi)在(zai)信息披露、持(chi)續監管、退市等(deng)方(fang)面的(de)改(gai)革(ge)(ge)經驗，相關制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)安(an)排總體(ti)適應全面實(shi)行注冊制(zhi)(zhi)(zhi)的(de)需要。本次按照改(gai)革(ge)(ge)要求(qiu)，設置了(le)多元(yuan)包容(rong)的(de)上(shang)市條件(jian)，復制(zhi)(zhi)(zhi)了(le)科創板(ban)上(shang)市規(gui)(gui)則中差(cha)異表決權(quan)架構、紅籌企業持(chi)續監管等(deng)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)，完善了(le)信息披露要求(qiu)和鼓勵采用(yong)涉群體(ti)性糾紛(fen)多元(yuan)化解機制(zhi)(zhi)(zhi)等(deng)內容(rong)。改(gai)革(ge)(ge)后，主板(ban)和科創板(ban)仍(reng)分(fen)別適用(yong)獨(du)立的(de)股(gu)票(piao)上(shang)市規(gui)(gui)則，但除(chu)上(shang)市條件(jian)之外的(de)主要制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)安(an)排已實(shi)現了(le)統一。

　　四(si)是交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)組織和管理相(xiang)關規則。對(dui)《上(shang)海證(zheng)券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規則》進行了(le)整體修(xiu)(xiu)訂，完(wan)善(shan)主板(ban)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)制(zhi)度，整合了(le)科(ke)創(chuang)板(ban)股票(piao)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)特別規定及配(pei)套指(zhi)引，優化了(le)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規則體系；因前期已(yi)單獨制(zhi)定并(bing)發布債券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規則，本次相(xiang)應(ying)刪除了(le)債券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)相(xiang)關內容；修(xiu)(xiu)訂《上(shang)海證(zheng)券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)實施細則》《上(shang)海證(zheng)券交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所轉融(rong)(rong)通證(zheng)券出借交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)實施辦法(fa)》，明確新股上(shang)市首日即可納(na)入融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券標的(de)，但暫不開展質押式報價(jia)回購(gou)、約(yue)定購(gou)回業務(wu)。

　　三、在全面實行注冊制中，上交所主板和科創板市場將如何把握各自定位？

　　答：主(zhu)板(ban)改(gai)革是全面(mian)實行注冊制的重中之(zhi)重。上交所將切實承擔起注冊制改(gai)革實施的主(zhu)體(ti)(ti)責任，明確主(zhu)板(ban)定(ding)(ding)位，優化(hua)主(zhu)板(ban)發行上市條件(jian)；堅守科創板(ban)定(ding)(ding)位，推動形(xing)成錯位發展、功(gong)能互補、有(you)機聯系的多層次市場體(ti)(ti)系，全力服務好實體(ti)(ti)經(jing)濟發展。

　　一是進一步(bu)明確(que)主板(ban)定位。上交所主板(ban)市(shi)(shi)場(chang)(chang)經過多年(nian)的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)，已經聚集了一大批事關國計民(min)生的(de)(de)(de)骨干(gan)企業(ye)(ye)(ye)(ye)和行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)龍頭(tou)企業(ye)(ye)(ye)(ye)，市(shi)(shi)場(chang)(chang)對(dui)(dui)主板(ban)也(ye)形成(cheng)(cheng)了比較充分的(de)(de)(de)認知。全面(mian)實行(xing)注冊制(zhi)下，主板(ban)定位突出大盤(pan)藍(lan)籌特色(se)，重點支持業(ye)(ye)(ye)(ye)務模式成(cheng)(cheng)熟、經營業(ye)(ye)(ye)(ye)績穩定、規模較大、具(ju)有行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)代(dai)表性(xing)的(de)(de)(de)優(you)(you)質企業(ye)(ye)(ye)(ye)。同時，進一步(bu)優(you)(you)化主板(ban)上市(shi)(shi)條(tiao)件。改革后，主板(ban)與(yu)其(qi)他板(ban)塊相互銜(xian)接(jie)，并做了相應過渡安排，不會對(dui)(dui)主板(ban)在審企業(ye)(ye)(ye)(ye)和擬(ni)申報(bao)企業(ye)(ye)(ye)(ye)造(zao)成(cheng)(cheng)實質影(ying)響。上交所將繼續堅持滬市(shi)(shi)主板(ban)定位，推動大盤(pan)藍(lan)籌企業(ye)(ye)(ye)(ye)、行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)龍頭(tou)企業(ye)(ye)(ye)(ye)到主板(ban)上市(shi)(shi)，發(fa)揮好國民(min)經濟“晴雨表”功能。

　　二是堅守(shou)科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板定(ding)(ding)位。科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板制定(ding)(ding)了清(qing)晰明確的科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)屬性評價(jia)體系(xi)并動(dong)態優化(hua)完善，市(shi)場對“硬科(ke)(ke)(ke)(ke)技”企業(ye)(ye)到科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板上(shang)(shang)市(shi)已基本形成共識。全面實行注冊制后(hou)，上(shang)(shang)交所將(jiang)進一(yi)步堅守(shou)科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板定(ding)(ding)位，聚焦科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板“支持和(he)鼓勵‘硬科(ke)(ke)(ke)(ke)技’企業(ye)(ye)上(shang)(shang)市(shi)”的核心(xin)目標，專(zhuan)注服務(wu)“硬科(ke)(ke)(ke)(ke)技”。在此過(guo)程中(zhong)，上(shang)(shang)交所將(jiang)進一(yi)步支持符合科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板定(ding)(ding)位的企業(ye)(ye)優先到科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板上(shang)(shang)市(shi)。

　　四、本次改革中，上交所發行上市審核制度作了哪些完善和優化？

　　答：根據全面(mian)實(shi)(shi)行(xing)(xing)注冊制要求，在(zai)(zai)堅持規(gui)范(fan)、透(tou)明、可預期、嚴把質(zhi)量關(guan)的基礎上(shang)，上(shang)交(jiao)所將科(ke)創板(ban)發行(xing)(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核程序、機制和信息披露要求復制推廣至(zhi)主板(ban)。在(zai)(zai)此(ci)基礎上(shang)優化發行(xing)(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核具體安排，制定首次公開發行(xing)(xing)、再融資和重大資產重組(zu)審(shen)核規(gui)則，并(bing)同步制定配(pei)套業(ye)務指引、指南，統一(yi)在(zai)(zai)兩個板(ban)塊實(shi)(shi)施。發行(xing)(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核制度(du)主要在(zai)(zai)以(yi)下方(fang)面(mian)作了優化：

　　一(yi)(yi)是統一(yi)(yi)審(shen)核(he)制(zhi)(zhi)度(du)，優化注冊(ce)程序。對(dui)首(shou)(shou)發(fa)、再融資、并(bing)購重(zhong)(zhong)組的(de)(de)審(shen)核(he)內容、方(fang)(fang)式、程序、各方(fang)(fang)主(zhu)(zhu)體職責和(he)(he)(he)自(zi)律監(jian)管措(cuo)施等進行(xing)明確規(gui)定(ding)，主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)和(he)(he)(he)科(ke)創板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)適用統一(yi)(yi)的(de)(de)審(shen)核(he)和(he)(he)(he)注冊(ce)制(zhi)(zhi)度(du)。在首(shou)(shou)發(fa)審(shen)核(he)方(fang)(fang)面，進一(yi)(yi)步明確主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)、科(ke)創板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊(kuai)定(ding)位，加強交易(yi)所審(shen)核(he)和(he)(he)(he)證監(jian)會注冊(ce)環(huan)節的(de)(de)有機(ji)銜接，提高審(shen)核(he)質效。交易(yi)所受理企業公開發(fa)行(xing)股票申(shen)請(qing)，審(shen)核(he)判(pan)斷企業是否符(fu)合(he)發(fa)行(xing)條件(jian)、上(shang)(shang)(shang)市(shi)條件(jian)和(he)(he)(he)信息披(pi)露(lu)要求。審(shen)核(he)中發(fa)現(xian)重(zhong)(zhong)大敏感事項、重(zhong)(zhong)大無先(xian)例情況(kuang)、重(zhong)(zhong)大輿情、重(zhong)(zhong)大違法線索的(de)(de)，將(jiang)及時向(xiang)(xiang)中國證監(jian)會請(qing)示(shi)報告。在再融資審(shen)核(he)方(fang)(fang)面，將(jiang)優先(xian)股納入(ru)注冊(ce)制(zhi)(zhi)審(shen)核(he)范圍并(bing)將(jiang)發(fa)行(xing)主(zhu)(zhu)體拓展至(zhi)科(ke)創板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司，分類審(shen)核(he)制(zhi)(zhi)度(du)擴展至(zhi)科(ke)創板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司，適用簡(jian)易(yi)程序向(xiang)(xiang)特定(ding)對(dui)象(xiang)發(fa)行(xing)股票的(de)(de)申(shen)請(qing)范圍擴大至(zhi)主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司，統一(yi)(yi)主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)和(he)(he)(he)科(ke)創板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)標(biao)準，在符(fu)合(he)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊(kuai)定(ding)位方(fang)(fang)面重(zhong)(zhong)點引導上(shang)(shang)(shang)市(shi)公司專注主(zhu)(zhu)業。在重(zhong)(zhong)組審(shen)核(he)方(fang)(fang)面，新增規(gui)定(ding)主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)重(zhong)(zhong)組上(shang)(shang)(shang)市(shi)標(biao)的(de)(de)資產的(de)(de)條件(jian)，優化主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)“分道(dao)制(zhi)(zhi)”審(shen)核(he)機(ji)制(zhi)(zhi)并(bing)擴展至(zhi)科(ke)創板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)，保留當前主(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)與科(ke)創板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)“小額快速”審(shen)核(he)的(de)(de)差(cha)異化制(zhi)(zhi)度(du)安排(pai)。

　　二是(shi)進一步完善(shan)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露要求。落實《證券法(fa)》和中(zhong)國(guo)證監(jian)會《關于注(zhu)(zhu)冊(ce)制(zhi)下提高(gao)招股(gu)說(shuo)(shuo)明(ming)書信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露質(zhi)量(liang)的(de)指導(dao)意見》要求，結合審核監(jian)管實踐，進一步完善(shan)以(yi)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露為核心的(de)注(zhu)(zhu)冊(ce)制(zhi)安排，審核類規則增加“簡明(ming)清(qing)晰，通俗易懂”“提高(gao)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露的(de)針對(dui)性(xing)、有效性(xing)和可讀性(xing)”等信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露要求，提高(gao)招股(gu)說(shuo)(shuo)明(ming)書信(xin)息(xi)(xi)披(pi)露質(zhi)量(liang)，增強可讀性(xing)。

　　三是壓嚴壓實發行人(ren)(ren)和中(zhong)(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)責(ze)(ze)(ze)任(ren)。將(jiang)發行上(shang)市(shi)(shi)申請文(wen)件(jian)“受理即(ji)擔責(ze)(ze)(ze)”調(diao)整為(wei)“申報即(ji)擔責(ze)(ze)(ze)”，進一步(bu)壓實發行人(ren)(ren)和中(zhong)(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)責(ze)(ze)(ze)任(ren)，引(yin)導(dao)市(shi)(shi)場各方歸(gui)位(wei)盡責(ze)(ze)(ze)。進一步(bu)明晰中(zhong)(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)責(ze)(ze)(ze)任(ren)，將(jiang)保(bao)薦人(ren)(ren)對(dui)(dui)發行上(shang)市(shi)(shi)申請文(wen)件(jian)的(de)“全面核(he)查驗證(zheng)”要求調(diao)整為(wei)“審慎(shen)核(he)查”。總(zong)結(jie)實踐(jian)中(zhong)(zhong)(zhong)運行效果良好的(de)現場督導(dao)制度，擴大督導(dao)對(dui)(dui)象范圍，由保(bao)薦人(ren)(ren)擴展(zhan)至相關證(zheng)券服(fu)務(wu)機(ji)(ji)構(gou)，并明確(que)其配合義務(wu)。為(wei)督促發行人(ren)(ren)和中(zhong)(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)(ji)構(gou)更好地履行責(ze)(ze)(ze)任(ren)，在(zai)審核(he)規則中(zhong)(zhong)(zhong)進一步(bu)明確(que)審核(he)過程(cheng)中(zhong)(zhong)(zhong)的(de)日常(chang)工作措施。

　　四是優化服務(wu)，提(ti)升審核透(tou)明度。堅持“開門辦審核”，完善咨(zi)詢溝(gou)通相關(guan)規(gui)定，將業(ye)務(wu)咨(zi)詢溝(gou)通范圍由科(ke)創(chuang)板IPO擴(kuo)展至主板和科(ke)創(chuang)板IPO、再(zai)融資和并(bing)購重組，明確申報前、審核期間、上市(shi)委審議后的咨(zi)詢溝(gou)通事項，回應(ying)市(shi)場關(guan)切，進一步(bu)提(ti)升審核的公開透(tou)明。

　　五、本次改革中，上市委、重組委制度是如何安排的？

　　答：2022年12月(yue)23日(ri)(ri)已發布實(shi)(shi)施的(de)《上(shang)海證券(quan)交(jiao)易所上(shang)市審核(he)委(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)和并購重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)審核(he)委(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)管理辦(ban)法(fa)》適用于(yu)實(shi)(shi)施注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)的(de)板塊，是本所全面實(shi)(shi)行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)配套業(ye)務規則的(de)重(zhong)(zhong)(zhong)要組(zu)(zu)成部分。按照上(shang)述辦(ban)法(fa)，新組(zu)(zu)建(jian)的(de)上(shang)交(jiao)所第(di)一(yi)屆(jie)上(shang)市審核(he)委(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)和第(di)一(yi)屆(jie)并購重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)審核(he)委(wei)員(yuan)會(hui)(hui)(hui)將于(yu)近日(ri)(ri)正式開始履職(zhi)。上(shang)市委(wei)、重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)委(wei)制(zhi)(zhi)度(du)安排體現(xian)了(le)以下三方面要求。

　　一是(shi)加強專(zhuan)(zhuan)業(ye)化(hua)、專(zhuan)(zhuan)家化(hua)、專(zhuan)(zhuan)職(zhi)化(hua)建設。上(shang)市委、重組(zu)委負責(ze)實施注(zhu)冊制(zhi)板塊(kuai)證券(quan)(quan)發行(xing)上(shang)市申(shen)請(qing)(qing)、證券(quan)(quan)退(tui)市相關(guan)事項和上(shang)市公(gong)司(si)發行(xing)股票（含(han)可轉換(huan)公(gong)司(si)債(zhai)券(quan)(quan)等證券(quan)(quan)）購買(mai)資產等申(shen)請(qing)(qing)的審議。進一步發揮上(shang)市委、重組(zu)委委員的獨立履職(zhi)、專(zhuan)(zhuan)業(ye)把關(guan)作用，加強審核(he)機制(zhi)制(zhi)衡。強化(hua)委員的專(zhuan)(zhuan)業(ye)性要求，結構上(shang)以專(zhuan)(zhuan)職(zhi)委員為主，聘(pin)任具(ju)有證券(quan)(quan)監管經驗的專(zhuan)(zhuan)家擔任。

　　二是優化上(shang)市委(wei)、重組(zu)委(wei)運行管(guan)理。進一(yi)步完善委(wei)員“選用管(guan)”全鏈(lian)條(tiao)機(ji)制(zhi)，制(zhi)定上(shang)市委(wei)、重組(zu)委(wei)審議(yi)工作細(xi)則和委(wei)員管(guan)理細(xi)則，細(xi)化委(wei)員全流程(cheng)履職(zhi)盡責要求(qiu)，強化履職(zhi)考(kao)核，優化溝(gou)通會(hui)商機(ji)制(zhi)，以保(bao)障兩委(wei)規范、高效、平穩運行。

　　三(san)是強化(hua)上(shang)市(shi)委(wei)(wei)、重(zhong)(zhong)組(zu)委(wei)(wei)廉(lian)政建設。增強委(wei)(wei)員的(de)政治(zhi)意(yi)識(shi)、公(gong)權力意(yi)識(shi)、規矩意(yi)識(shi)，打造忠專實的(de)委(wei)(wei)員隊伍，制定上(shang)市(shi)委(wei)(wei)、重(zhong)(zhong)組(zu)委(wei)(wei)監(jian)督管(guan)理細(xi)則，強化(hua)委(wei)(wei)員在廉(lian)政承諾(nuo)簽署、股票及其他(ta)投資行為(wei)管(guan)理、廉(lian)潔從業事項報(bao)告(gao)、禁止謀取商業利益、回避等方面的(de)管(guan)理，切(qie)實防范有(you)關的(de)廉(lian)政風險。

　　六、本次優先股業務規則主要作了哪些修訂？

　　答：本次《優先股試點(dian)業務實施細則》修(xiu)訂，在盡量保持原有制(zhi)度安排穩定的(de)同時，注(zhu)意做好與注(zhu)冊制(zhi)的(de)銜(xian)接，努(nu)力提升制(zhi)度包容性，便利(li)(li)不同板塊公司利(li)(li)用(yong)優先股作為融資工具。

　　一是為科(ke)創板公(gong)司(si)發行優先股(gu)提供制度依(yi)據(ju)。將科(ke)創板納入適用范圍，豐富(fu)科(ke)創板公(gong)司(si)再(zai)融資工具，同時為科(ke)創板上市(shi)公(gong)司(si)優先股(gu)發行、上市(shi)交易、轉讓和持(chi)續監管提供規則依(yi)據(ju)。

　　二是做好與注(zhu)冊(ce)制下優(you)先股(gu)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)審核(he)、發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)承銷制度(du)的(de)銜(xian)接(jie)。為優(you)先股(gu)實施(shi)注(zhu)冊(ce)制做好銜(xian)接(jie)安(an)排和(he)適應(ying)性(xing)調整，明確上(shang)市(shi)公(gong)司發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)優(you)先股(gu)的(de)申請、審核(he)、發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)等參照適用本所發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)上(shang)市(shi)審核(he)、發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)承銷相關規(gui)則(ze)。同時，取消簽(qian)訂上(shang)市(shi)協(xie)議(yi)、轉(zhuan)讓(rang)服務協(xie)議(yi)的(de)規(gui)定(ding)，簡(jian)化(hua)上(shang)市(shi)、轉(zhuan)讓(rang)相關流(liu)程(cheng)。

　　三(san)是優(you)(you)化優(you)(you)先(xian)股(gu)(gu)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)和停復牌(pai)安排。明確上市(shi)優(you)(you)先(xian)股(gu)(gu)的交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)總體參(can)照適用本所(suo)《交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)規(gui)(gui)則》關于普通股(gu)(gu)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)的規(gui)(gui)定(ding)，同時對(dui)部分交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)機制做(zuo)出特殊安排，如明確優(you)(you)先(xian)股(gu)(gu)不(bu)適用嚴重(zhong)異常波(bo)動的相關規(gui)(gui)定(ding)。優(you)(you)化優(you)(you)先(xian)股(gu)(gu)停復牌(pai)制度，明確優(you)(you)先(xian)股(gu)(gu)適用《股(gu)(gu)票上市(shi)規(gui)(gui)則》關于股(gu)(gu)票及其衍生品種停復牌(pai)的規(gui)(gui)定(ding)。

　　七、市場化的發行承銷制度是全面實行注冊制的重要組成部分。上交所發行承銷相關規則主要作了哪些優化？

　　答：本次(ci)發(fa)(fa)行承銷制(zhi)(zhi)(zhi)度改革按照市場化、法治化的方向，充分借鑒科創(chuang)(chuang)板、創(chuang)(chuang)業板試點(dian)注冊制(zhi)(zhi)(zhi)經(jing)驗(yan)，對主板股票發(fa)(fa)行定價(jia)(jia)、規(gui)模不設限制(zhi)(zhi)(zhi)，進一步完善以(yi)機(ji)構投資者為參(can)與主體(ti)的詢價(jia)(jia)、定價(jia)(jia)、配售機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)，同步強化市場約束，整合(he)形成(cheng)了一體(ti)適用于(yu)主板和科創(chuang)(chuang)板的《首次(ci)公開發(fa)(fa)行證(zheng)券發(fa)(fa)行與承銷業務(wu)實施細則(ze)》。

　　一(yi)是完善新股(gu)定(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)機(ji)制(zhi)。允許主板(ban)、科創板(ban)采取直接定(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)方式。詢(xun)價(jia)(jia)(jia)(jia)定(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)方式下，詢(xun)價(jia)(jia)(jia)(jia)對(dui)象增加期(qi)貨公(gong)司這一(yi)類型，明確主板(ban)向專業機(ji)構投資(zi)者詢(xun)價(jia)(jia)(jia)(jia)的(de)同時，應(ying)向個人、其(qi)他法(fa)人和組織詢(xun)價(jia)(jia)(jia)(jia)，與改革前做法(fa)基本一(yi)致(zhi)。允許網(wang)下投資(zi)者可(ke)填報(bao)3個不(bu)同的(de)擬申購價(jia)(jia)(jia)(jia)格，調整高價(jia)(jia)(jia)(jia)剔除(chu)機(ji)制(zhi)比例(li)，完善定(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)信(xin)息披露要求(qiu)。引入網(wang)下發行限售(shou)安排，允許采取搖號限售(shou)或比例(li)限售(shou)方式，引導(dao)投資(zi)者審慎報(bao)價(jia)(jia)(jia)(jia)。同時借(jie)鑒以(yi)往大盤股(gu)發行經驗，明確發行規模100億元以(yi)上的(de)項目，網(wang)下限售(shou)的(de)配售(shou)對(dui)象賬戶或獲配證(zheng)券數量的(de)比例(li)不(bu)低(di)于70%。

　　二是優(you)化(hua)調(diao)整配(pei)售(shou)(shou)(shou)機(ji)制(zhi)。主板(ban)(ban)(ban)不實施保薦機(ji)構(gou)跟投(tou)制(zhi)度，維持科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)現行跟投(tou)機(ji)制(zhi)。統(tong)一主板(ban)(ban)(ban)和科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)新(xin)股(gu)申(shen)購單(dan)位，提升網(wang)上(shang)(shang)投(tou)資者新(xin)股(gu)普惠度。保持兩板(ban)(ban)(ban)現行差異化(hua)的網(wang)下初始(shi)發行比例及回(hui)撥機(ji)制(zhi)安排，主板(ban)(ban)(ban)向網(wang)上(shang)(shang)投(tou)資者傾斜。優(you)化(hua)戰略配(pei)售(shou)(shou)(shou)的具體實施安排，取消(xiao)科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)新(xin)股(gu)配(pei)售(shou)(shou)(shou)經紀傭金(jin)，完善超(chao)額配(pei)售(shou)(shou)(shou)選擇(ze)權(quan)機(ji)制(zhi)，促(cu)進(jin)新(xin)股(gu)上(shang)(shang)市后(hou)股(gu)價穩定。

　　此外，有關規則還明(ming)確了股票公(gong)開發(fa)行(xing)自(zi)律委員會(hui)職責拓(tuo)展(zhan)至主板，提供咨詢意見，以發(fa)揮行(xing)業自(zi)律作用。

　　八、主板《股票上市規則》關于持續監管制度有哪些新變化？

　　答：為(wei)保(bao)證全面實行(xing)注(zhu)冊(ce)(ce)制平穩落地，本次(ci)主(zhu)板《股票上市(shi)規則(ze)》的(de)(de)(de)修(xiu)訂(ding)總(zong)體遵循兩大目標(biao)(biao)。一方(fang)面，提(ti)升(sheng)主(zhu)板制度包容性(xing)(xing)，更好服務注(zhu)冊(ce)(ce)制下各類(lei)型上市(shi)企業。另一方(fang)面，提(ti)高信息(xi)披露規則(ze)的(de)(de)(de)針對(dui)性(xing)(xing)和(he)有效性(xing)(xing)，進一步(bu)完(wan)善持(chi)續監管(guan)規則(ze)體系(xi)。以此為(wei)指導，本次(ci)主(zhu)板《股票上市(shi)規則(ze)》在保(bao)持(chi)總(zong)體穩定的(de)(de)(de)同時，針對(dui)注(zhu)冊(ce)(ce)制改(gai)革(ge)的(de)(de)(de)要(yao)求，進行(xing)了適應(ying)性(xing)(xing)調整。吸收借鑒科(ke)創板先行(xing)先試經驗，新增(zeng)紅籌、差異表決(jue)權等重大制度安排(pai)，完(wan)善有關的(de)(de)(de)信息(xi)披露制度，形成統一、公開的(de)(de)(de)監管(guan)標(biao)(biao)準。

　　一是(shi)優化(hua)(hua)主(zhu)板上市(shi)條件(jian)。根據(ju)《證(zheng)券法》規定，精簡主(zhu)板公(gong)開發行(xing)(xing)條件(jian)，優化(hua)(hua)盈利上市(shi)標準，取消(xiao)最近(jin)一期末不(bu)存在(zai)未彌補(bu)虧損(sun)、無形資(zi)產(chan)占凈(jing)資(zi)產(chan)的(de)比例限制等(deng)(deng)要求。綜合考慮預計市(shi)值、凈(jing)利潤(run)、收(shou)入(ru)、現金流(liu)等(deng)(deng)因素，設置了“持續盈利”“預計市(shi)值+收(shou)入(ru)+現金流(liu)”“預計市(shi)值+收(shou)入(ru)”等(deng)(deng)多套(tao)多元包容的(de)上市(shi)指(zhi)標，進一步優化(hua)(hua)企業在(zai)主(zhu)板發行(xing)(xing)上市(shi)門檻(jian)。同時，適(shi)應性(xing)調整重(zhong)新上市(shi)條件(jian)，總體(ti)與首次公(gong)開發行(xing)(xing)股票上市(shi)標準保持一致。

　　二是明(ming)確紅(hong)(hong)籌(chou)(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)上(shang)市和(he)持續(xu)監(jian)管規定(ding)。整(zheng)合規定(ding)紅(hong)(hong)籌(chou)(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發行股票或者存托憑證(zheng)并在主板上(shang)市的具體標(biao)準，將(jiang)紅(hong)(hong)籌(chou)(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)在科(ke)創(chuang)板上(shang)市明(ming)確的適用(yong)標(biao)準平移(yi)復制適用(yong)于主板，符合創(chuang)新試點(dian)政策的紅(hong)(hong)籌(chou)(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，可適用(yong) “市值(zhi)+收入”標(biao)準。在第(di)十一章“紅(hong)(hong)籌(chou)(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)和(he)境(jing)內外事項的協調(diao)”中專設一節，整(zheng)合紅(hong)(hong)籌(chou)(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)持續(xu)監(jian)管的重要規定(ding)，明(ming)確已上(shang)市紅(hong)(hong)籌(chou)(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)持續(xu)信息(xi)披露參照適用(yong)本(ben)所(suo)創(chuang)新試點(dian)規則相關規定(ding)。

　　三是(shi)規定差異表(biao)決(jue)權(quan)監管安排(pai)。規定差異表(biao)決(jue)權(quan)架構企(qi)業申請在(zai)主(zhu)板上市(shi)的(de)條(tiao)件，基(ji)于主(zhu)板上市(shi)條(tiao)件凈利潤(run)為(wei)正的(de)基(ji)本要(yao)求，增(zeng)加了不同于科創(chuang)板的(de)凈利潤(run)為(wei)正標(biao)準(zhun)。在(zai)第四章(zhang)“公(gong)司治理”中專設一節，在(zai)尊(zun)重(zhong)企(qi)業公(gong)司治理實踐(jian)選擇的(de)同時(shi)，對(dui)表(biao)決(jue)權(quan)差異安排(pai)進行規范(fan)，明(ming)確擁有特別表(biao)決(jue)權(quan)的(de)主(zhu)體(ti)資格和后續變(bian)動要(yao)求，保(bao)障(zhang)普通表(biao)決(jue)權(quan)股(gu)東權(quan)利，強(qiang)化內(nei)外部監督機制(zhi)。

　　四是優化信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)制(zhi)度。新增要(yao)求契約型基金、信(xin)托計(ji)劃(hua)或(huo)資產管理計(ji)劃(hua)作(zuo)為控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、第一大股(gu)(gu)東時穿透(tou)披(pi)露(lu)(lu)，規定高(gao)管參與的專項資管計(ji)劃(hua)減(jian)持戰略配售股(gu)(gu)份的披(pi)露(lu)(lu)義務；強化嚴重異常波動股(gu)(gu)票的信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)和風險(xian)提(ti)示(shi)(shi)(shi)，明確公(gong)司及相關信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)義務人核查(cha)、公(gong)告披(pi)露(lu)(lu)、停復(fu)牌等(deng)要(yao)求；對于(yu)披(pi)露(lu)(lu)招股(gu)(gu)意向書或(huo)招股(gu)(gu)說明書后出現相關媒體報道、傳聞，可能對公(gong)司股(gu)(gu)票及其衍(yan)生(sheng)品種交(jiao)易價格(ge)或(huo)投資決(jue)策產生(sheng)較大影響的，要(yao)求在上市(shi)首日刊登風險(xian)提(ti)示(shi)(shi)(shi)公(gong)告，進行說明澄清并提(ti)示(shi)(shi)(shi)風險(xian)。

　　九、主板市場規模大，投資者眾多，在全面實行注冊制中對主板交易機制作了哪些改進？

　　答：基(ji)于當前主(zhu)板(ban)市(shi)場(chang)和(he)投資者主(zhu)要特點，本次《交(jiao)易(yi)規則》的修訂部(bu)分借鑒(jian)了(le)科創板(ban)交(jiao)易(yi)機(ji)制，以更加市(shi)場(chang)化、便利化為導向，遵循保持合理流動性(xing)，提高定(ding)價效率，增(zeng)強(qiang)市(shi)場(chang)內在穩定(ding)性(xing)的基(ji)本思(si)路，對主(zhu)板(ban)交(jiao)易(yi)機(ji)制進(jin)行(xing)優化完善。

　　一(yi)是優(you)化(hua)規(gui)則(ze)體例(li)。為構造更(geng)加簡明友好的規(gui)則(ze)體系，本次修訂刪除(chu)了債(zhai)券(quan)交易的相(xiang)關規(gui)定，同時整合了主(zhu)板和科創(chuang)板股票、基金、存托憑證等品種交易相(xiang)關規(gui)則(ze)。

　　二是借鑒部分科創板交易(yi)機制(zhi)。其(qi)一，復(fu)制(zhi)新股(gu)上市初期(qi)交易(yi)機制(zhi)，明確主板首次(ci)公(gong)開(kai)發行上市的(de)股(gu)票上市后的(de)前5個(ge)交易(yi)日不設(she)價(jia)(jia)(jia)格(ge)漲(zhang)跌幅限(xian)制(zhi)，同(tong)時調整盤(pan)中(zhong)臨時停牌機制(zhi)為盤(pan)中(zhong)交易(yi)價(jia)(jia)(jia)格(ge)較當(dang)日開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)(jia)首次(ci)上漲(zhang)或下跌達到(dao)或超過30%、60%的(de)，停牌10分鐘。其(qi)二，復(fu)制(zhi)連續競價(jia)(jia)(jia)階段2%有效(xiao)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)格(ge)范(fan)(fan)圍(wei)，同(tong)時增設(she)了“十(shi)個(ge)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)格(ge)最小變(bian)動(dong)單(dan)位(wei)(wei)”的(de)安排，當(dang)2%有效(xiao)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)格(ge)范(fan)(fan)圍(wei)較基準(zhun)價(jia)(jia)(jia)格(ge)變(bian)動(dong)不足(zu)十(shi)個(ge)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)價(jia)(jia)(jia)格(ge)最小變(bian)動(dong)單(dan)位(wei)(wei)（即0.1元(yuan)）時，取(qu)至(zhi) 0.1元(yuan)。其(qi)三(san)，復(fu)制(zhi)本(ben)方(fang)最優價(jia)(jia)(jia)格(ge)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)和對(dui)手方(fang)最優價(jia)(jia)(jia)格(ge)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)兩類市價(jia)(jia)(jia)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)方(fang)式，明確市價(jia)(jia)(jia)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)可用于無價(jia)(jia)(jia)格(ge)漲(zhang)跌幅限(xian)制(zhi)證券(quan)，并(bing)復(fu)制(zhi)市價(jia)(jia)(jia)申(shen)(shen)(shen)報(bao)(bao)(bao)(bao)保護限(xian)價(jia)(jia)(jia)。其(qi)四，增加嚴(yan)重異常(chang)波動(dong)的(de)交易(yi)信息披露，并(bing)根據主板股(gu)票特(te)點調整相應閾值(zhi)。

　　三(san)是改善交易(yi)監(jian)管。完善了異常交易(yi)行為(wei)監(jian)管相關規定(ding)，同時明確了程序化交易(yi)的報告義(yi)務。

　　十、本次改革中對融資融券業務作了哪些具體安排？

　　答：為提高(gao)市場定價(jia)效率，本次同步修改了(le)《融(rong)資融(rong)券交易實施細則》，主要包括以下(xia)4個方面：

　　一是(shi)(shi)借鑒科創板(ban)改(gai)革經驗(yan)，明確注(zhu)冊(ce)(ce)制下股票上市首日納入“兩融(rong)”標(biao)的(de)(de)，注(zhu)冊(ce)(ce)制下股票自被撤(che)銷風險警示之日起調入融(rong)資(zi)(zi)(zi)融(rong)券標(biao)的(de)(de)范圍(wei)。二是(shi)(shi)存托(tuo)憑證比照(zhao)適用融(rong)資(zi)(zi)(zi)融(rong)券相關規(gui)定(ding)。三是(shi)(shi)優化投(tou)資(zi)(zi)(zi)者融(rong)券賣出所得(de)價款的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)范圍(wei)，在(zai)原有(you)可(ke)投(tou)資(zi)(zi)(zi)品種基礎上增加債券交易型(xing)開放式指(zhi)數(shu)基金(jin)（跟蹤(zong)指(zhi)數(shu)成分債券含(han)可(ke)轉換公司債券的(de)(de)除外）。四是(shi)(shi)對融(rong)資(zi)(zi)(zi)買入和融(rong)券賣出債券和科創板(ban)股票的(de)(de)申報數(shu)量按照(zhao)相關規(gui)則進(jin)行適應性調整(zheng)。

　　十一、本次改革對轉融通業務作了哪些具體安排？

　　答：為(wei)進一步(bu)完善(shan)市(shi)場(chang)多空平衡機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，修訂了《轉(zhuan)融(rong)通證券(quan)出(chu)借(jie)交(jiao)易實施辦法(fa)》，主要包括以下(xia)(xia)(xia)3個(ge)方面：一是(shi)擴(kuo)大轉(zhuan)融(rong)通證券(quan)出(chu)借(jie)券(quan)源，允許注冊制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)下(xia)(xia)(xia)戰略投資者配(pei)售獲(huo)得且在(zai)承諾(nuo)持(chi)有期限內的股票(piao)可參(can)與證券(quan)出(chu)借(jie)交(jiao)易。二是(shi)實施市(shi)場(chang)化約定(ding)申(shen)報(bao)(bao)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，引入市(shi)場(chang)化的出(chu)借(jie)費率(lv)(lv)、出(chu)借(jie)期限確定(ding)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，更(geng)好(hao)滿(man)足市(shi)場(chang)主體多樣化需求(qiu)。同時(shi)，提升約定(ding)申(shen)報(bao)(bao)業務(wu)效率(lv)(lv)，出(chu)借(jie)人(ren)與轉(zhuan)融(rong)券(quan)借(jie)入人(ren)可實時(shi)出(chu)借(jie)或借(jie)入證券(quan)。三是(shi)優化轉(zhuan)融(rong)通證券(quan)出(chu)借(jie)的申(shen)報(bao)(bao)時(shi)間與申(shen)報(bao)(bao)數量(liang)相關(guan)安(an)排(pai)。接受出(chu)借(jie)人(ren)申(shen)報(bao)(bao)時(shi)間調整為(wei)每個(ge)交(jiao)易日9:15至(zhi)11:30、13:00至(zhi)15:00，接受借(jie)入人(ren)申(shen)報(bao)(bao)時(shi)間調整為(wei)9:15至(zhi)11:30、13:00至(zhi)15:10。將申(shen)報(bao)(bao)最低(di)單筆申(shen)報(bao)(bao)數量(liang)從“不得低(di)于1萬股”下(xia)(xia)(xia)調至(zhi)“不得低(di)于1000股”，更(geng)好(hao)滿(man)足市(shi)場(chang)參(can)與者的需求(qiu)。

　　十二、請介紹上交所如何開展全面實行注冊制廉政制度建設？

　　答：加強廉(lian)(lian)政建(jian)設(she)工(gong)(gong)作(zuo)是全面(mian)實(shi)行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)的(de)有機組成和重(zhong)要保(bao)障(zhang)。上交所自(zi)(zi)覺接受(shou)中(zhong)國證監(jian)(jian)會(hui)對(dui)交易所審核(he)工(gong)(gong)作(zuo)的(de)監(jian)(jian)督(du)檢查，自(zi)(zi)覺接受(shou)駐證監(jian)(jian)會(hui)紀檢監(jian)(jian)察組的(de)“抵近式”監(jian)(jian)督(du)。上交所高度重(zhong)視(shi)廉(lian)(lian)政制(zhi)(zhi)度體(ti)系建(jian)設(she)，科創板試點(dian)注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)以(yi)來(lai)一直堅持廉(lian)(lian)政制(zhi)(zhi)度建(jian)設(she)和業(ye)務(wu)工(gong)(gong)作(zuo)同部(bu)署、同落(luo)實(shi)，持續加強全面(mian)實(shi)行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)的(de)廉(lian)(lian)政監(jian)(jian)督(du)。

　　一是充分評估科(ke)創板試點注冊(ce)制廉(lian)(lian)政建設(she)和監督(du)(du)工作。全(quan)面梳理評估廉(lian)(lian)政制度體系，堅持(chi)問題(ti)導向、目標導向，分析研判(pan)全(quan)面實行注冊(ce)制后交易所(suo)權力運行新變化(hua)新特點，深入排查(cha)廉(lian)(lian)政風險點。加強廉(lian)(lian)政監督(du)(du)，把各項監督(du)(du)要求嵌入注冊(ce)制改革全(quan)流程，完善對發行審核(he)的(de)(de)嵌入式監督(du)(du)，從嚴管理審核(he)人員和“兩委”委員，把嚴的(de)(de)主基調(diao)長期堅持(chi)下去，對資本(ben)市(shi)場領域腐(fu)敗“零容(rong)忍”。

　　二是進(jin)一步完善(shan)廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)體系(xi)。在(zai)科創板試(shi)點注(zhu)冊(ce)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)基礎(chu)上，鞏固完善(shan)行(xing)(xing)(xing)之有效的做法，對(dui)照廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)建設(she)的新(xin)(xin)形勢新(xin)(xin)要(yao)求(qiu)，建立健全發行(xing)(xing)(xing)審(shen)核(he)全鏈(lian)條監(jian)督(du)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)約機制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)修訂監(jian)督(du)重(zhong)大發行(xing)(xing)(xing)上市(shi)審(shen)核(he)事(shi)項、投(tou)資管(guan)理、審(shen)核(he)廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)風險防(fang)控(kong)等六項廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)督(du)專門制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)，制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)修訂完善(shan)委(wei)員管(guan)理、信訪舉報等內部管(guan)理制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)，將廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)、內控(kong)要(yao)求(qiu)嵌(qian)入(ru)(ru)業務(wu)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)、工作(zuo)流程和技(ji)術系(xi)統，構成嵌(qian)入(ru)(ru)式監(jian)督(du)工作(zuo)方(fang)案、六項廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)督(du)專門制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)、十多項內部管(guan)理制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)的廉(lian)政(zheng)(zheng)(zheng)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)度(du)體系(xi)。落實(shi)“受賄行(xing)(xing)(xing)賄一起查”要(yao)求(qiu)，加大對(dui)資本市(shi)場行(xing)(xing)(xing)賄行(xing)(xing)(xing)為懲治力度(du)，堅決斬斷“圍(wei)獵(lie)之手”。

　　三是強化社會(hui)監(jian)督。堅持公(gong)(gong)(gong)開(kai)(kai)、透(tou)明的原則，深化推(tui)進(jin)(jin)“開(kai)(kai)門(men)辦審(shen)核”，進(jin)(jin)一步提高(gao)審(shen)核全過(guo)程透(tou)明度，全面推(tui)進(jin)(jin)制度規則公(gong)(gong)(gong)開(kai)(kai)、標準內容公(gong)(gong)(gong)開(kai)(kai)、流程程序公(gong)(gong)(gong)開(kai)(kai)、過(guo)程結果公(gong)(gong)(gong)開(kai)(kai)，將公(gong)(gong)(gong)權(quan)力納入(ru)陽(yang)光下運(yun)行(xing)，接受社會(hui)監(jian)督。

　　四是加強監督和執紀問責。持(chi)(chi)之以恒(heng)正風(feng)肅紀，落實中國證監會作風(feng)建設“十不(bu)(bu)準(zhun)”，切實形成嚴的(de)文化、嚴的(de)氛圍，持(chi)(chi)續完善發行(xing)上市審(shen)核(he)權力運行(xing)的(de)制(zhi)約監督機制(zhi)，堅持(chi)(chi)一體推(tui)進不(bu)(bu)敢腐、不(bu)(bu)能腐、不(bu)(bu)想腐，緊盯(ding)關(guan)鍵(jian)人(ren)員、重點崗(gang)位和關(guan)鍵(jian)環節加強管理監督，對違法違規(gui)行(xing)為(wei)嚴肅執紀問責，保(bao)障注冊制(zhi)改革落實見效。

　　十三、上交所對下一步工作推進有什么安排？

　　答：規則(ze)公開征求意(yi)見期間，上(shang)交所將通過多種方式聽取包括廣大中小投資者在內的(de)(de)(de)市場(chang)參與主體的(de)(de)(de)意(yi)見和建議(yi)，對(dui)各方反饋意(yi)見進行充分研究(jiu)論證吸收。修(xiu)改后的(de)(de)(de)配套規則(ze)報經(jing)中國證監會批準(zhun)后，及時(shi)向市場(chang)發布實施。

　　目前，在(zai)中國證監會的(de)統(tong)一(yi)(yi)部署下，上交(jiao)所已成立(li)注冊制改革(ge)實施(shi)領導小組，擔負起(qi)所黨委改革(ge)主體(ti)責任。一(yi)(yi)是踐行(xing)“兩個維護”，深刻理解和(he)(he)認識注冊制改革(ge)的(de)初心使命，完整(zheng)、準確、全(quan)面貫徹新(xin)發展(zhan)理念，融入(ru)改革(ge)全(quan)流程各環節(jie)。二是嚴(yan)把(ba)入(ru)口質量關。堅(jian)持以信息(xi)披露(lu)為核心，扎實做(zuo)好在(zai)審(shen)企(qi)業(ye)審(shen)核工作(zuo)銜接安排與(yu)新(xin)申報企(qi)業(ye)受理審(shen)核工作(zuo)，為改革(ge)把(ba)好“入(ru)口關”。三(san)是穩(wen)慎推進，按(an)照“三(san)穩(wen)三(san)進”總要求，充(chong)分考慮(lv)滬市(shi)(shi)主板(ban)投(tou)資者和(he)(he)上市(shi)(shi)公司(si)結構，尊重市(shi)(shi)場規(gui)律，保持規(gui)則的(de)穩(wen)定性和(he)(he)連續性。四是做(zuo)好技術和(he)(he)人員的(de)相關準備，儲備企(qi)業(ye)情況(kuang)摸底、風險防控、投(tou)資者教育等重頭工作(zuo)也在(zai)有序推進中。

　　上(shang)交所將在(zai)中國證監會的(de)領導下，堅(jian)持以習近(jin)平新時代(dai)中國特(te)色(se)社會主義思想為指導，提高政治站位(wei)，堅(jian)持監管人(ren)民立(li)場，堅(jian)持“建制度、不干預、零容忍”方針，堅(jian)持“四(si)個敬畏、一(yi)個合(he)力”，科學把握(wo)好(hao)穩定和發展(zhan)的(de)關系，以全面實(shi)行(xing)注冊制為“牛鼻(bi)子(zi)”工程，在(zai)行(xing)動上(shang)落實(shi)好(hao)二十大精神，守正創新，推進中國特(te)色(se)現代(dai)資本市場建設(she)新征程。