中證(zheng)網訊(記者 馬(ma)爽)日(ri)前(qian),東興(xing)證(zheng)券鋼鐵行業分(fen)析(xi)師鄭閔鋼、張(zhang)清(qing)清(qing)表示,對下(xia)半年鋼材需(xu)求(qiu)仍較樂觀:其一(yi),鋼價與房屋(wu)施工(gong)面積的相關性更(geng)顯著(zhu)(zhu),目前(qian)施工(gong)面積增(zeng)速(su)仍未見(jian)拐點;其二,外需(xu)有轉向內(nei)需(xu)的必要性,逆周(zhou)期調節政策大(da)概率(lv)會加強;其三,地方專項(xiang)債充當重(zhong)大(da)項(xiang)目的資本金,帶來基(ji)礎設施建設投(tou)資的邊(bian)際增(zeng)量(liang)。供(gong)需(xu)結構改(gai)善,7月份隨著(zhu)(zhu)需(xu)求(qiu)回暖,大(da)概率(lv)迎來鋼價和利潤的反彈期。
投資策略方(fang)面,上述分析師(shi)表示(shi),低成本(ben)鋼(gang)(gang)企(qi)的(de)(de)ROE韌性更好,鋼(gang)(gang)價反彈時對博弈價值的(de)(de)提升更顯著,如方(fang)大特鋼(gang)(gang)、三鋼(gang)(gang)閩光。汽車家電用鋼(gang)(gang)板、油氣用鋼(gang)(gang)管及高端裝(zhuang)備制造用特種鋼(gang)(gang)需求有可(ke)持(chi)續的(de)(de)增長潛力,相關標的(de)(de)具(ju)備長期配置價值,如寶(bao)(bao)鋼(gang)(gang)股(gu)份、大冶(ye)特鋼(gang)(gang)、常寶(bao)(bao)股(gu)份等(deng)細(xi)分領域的(de)(de)龍頭。