今(jin)年以來,期權(quan)的保險功能獲得(de)市場各方密切關注(zhu),規模呈迅猛增長態勢(shi)。尤(you)其是剛(gang)剛(gang)過去的10月份,50ETF期權(quan)成(cheng)交量不(bu)斷刷新歷史紀錄。
而50ETF期權交易的急(ji)劇升(sheng)溫(wen),也受(shou)到私(si)募(mu)、券商等機構的關注。
50ETF期權
規模迅猛增長
今年(nian)10月(yue)份,A股震(zhen)蕩(dang)下行(xing),市場(chang)避險(xian)情緒顯著提升,50ETF期(qi)權(quan)成交(jiao)量不斷放大(da)(da)。10月(yue)17日(ri)(ri),期(qi)權(quan)單(dan)天(tian)成交(jiao)了293.11萬張(zhang)(zhang);10月(yue)19日(ri)(ri),成交(jiao)量首(shou)次(ci)突破(po)300萬張(zhang)(zhang)大(da)(da)關,達到(dao)332.6萬張(zhang)(zhang);10月(yue)22日(ri)(ri),成交(jiao)量達到(dao)373.2萬張(zhang)(zhang),其中認購期(qi)權(quan)成交(jiao)量為238.2萬張(zhang)(zhang),這也是認購期(qi)權(quan)成交(jiao)量首(shou)次(ci)突破(po)200萬張(zhang)(zhang)規(gui)模。
“從持倉量和成交量來看,50ETF期權(quan)自(zi)2017年底(di)開(kai)始(shi)持續增(zeng)加(jia)。一是去年底(di)很多藍籌白馬在高位運(yun)行(xing),不少(shao)機構開(kai)始(shi)對沖下(xia)行(xing)風險,導致(zhi)期權(quan)活(huo)躍(yue)度不斷增(zeng)加(jia)。今年市(shi)場持續下(xia)行(xing),使得更多的(de)投資(zi)人進行(xing)風險對沖。二是,今年市(shi)場上(shang)其他(ta)策略盈利能力不足,而50ETF期權(quan)的(de)成交量又逐步攀升到可以(yi)成為產品主策略,所以(yi)包括我們在內的(de)很多機構開(kai)始(shi)逐步進場。”厚石天成基金總經理侯延軍說。
截至(zhi)目前,我(wo)國(guo)首個場內期權產品——上證50ETF期權已經上市運行了(le)4年(nian)。進入(ru)2018年(nian),期權市場規(gui)模開始迅速增長(chang)。
統計數據(ju)顯示,上(shang)周(zhou)(zhou)期(qi)權成(cheng)交較(jiao)前一(yi)周(zhou)(zhou)上(shang)升(sheng),日(ri)均成(cheng)交量140.10萬張(zhang),較(jiao)前一(yi)周(zhou)(zhou)上(shang)升(sheng)11.67%。截(jie)至11月23日(ri),期(qi)權持(chi)(chi)倉(cang)253.71萬張(zhang),與前一(yi)周(zhou)(zhou)相比上(shang)升(sheng)3.83%,認購期(qi)權持(chi)(chi)倉(cang)148.78萬張(zhang),上(shang)升(sheng)了6.33%;認沽期(qi)權持(chi)(chi)倉(cang)104.93萬張(zhang),上(shang)升(sheng)了0.48%。