上半年保費收入增長利潤下降——

　　上市險企發力新渠道尋求轉型

　　日前，中(zhong)國(guo)平安、中(zhong)國(guo)人(ren)壽、中(zhong)國(guo)太保(bao)等保(bao)險業(ye)上(shang)市公司半(ban)(ban)年(nian)報(bao)相繼披露完畢(bi)。上(shang)半(ban)(ban)年(nian)，大部分上(shang)市險企的凈利潤出現(xian)不(bu)同(tong)程度下(xia)降，但保(bao)險業(ye)保(bao)費收(shou)入(ru)依然保(bao)持增(zeng)(zeng)長態勢。來(lai)自中(zhong)國(guo)銀保(bao)監會的最新(xin)數據(ju)顯(xian)示(shi)，2022年(nian)上(shang)半(ban)(ban)年(nian)，保(bao)險公司原保(bao)險保(bao)費收(shou)入(ru)2.8萬億(yi)元，同(tong)比增(zeng)(zeng)長5.1%。賠款與給付支出7768億(yi)元，同(tong)比增(zeng)(zeng)長3.1%。2022年(nian)二季度末新(xin)增(zeng)(zeng)保(bao)單件數242億(yi)件，同(tong)比增(zeng)(zeng)長9.5%。

　　產險業務保持增長

　　從已經(jing)公布的(de)(de)數據(ju)看，上半年中(zhong)國人保(bao)(bao)、中(zhong)國人壽、中(zhong)國平安(an)、中(zhong)國太保(bao)(bao)和新(xin)華(hua)保(bao)(bao)險累計實(shi)現(xian)歸母凈利潤約1220億元，同比減少(shao)約15%。資產與負債雙(shuang)輪(lun)驅動(dong)一(yi)直(zhi)是(shi)保(bao)(bao)險公司業績增(zeng)長的(de)(de)動(dong)力來源。然而，上半年國際形勢(shi)復雜(za)多變(bian)，加之(zhi)國內疫(yi)情(qing)反復，使得宏觀經(jing)濟下行壓力加大，資本市場震蕩波動(dong)。權益市場的(de)(de)波動(dong)影(ying)響了保(bao)(bao)險資金的(de)(de)投資收益水(shui)平，投資收益下降則成為拖(tuo)累上市險企凈利潤的(de)(de)主要因(yin)素。

　　值得(de)注意的(de)是，上半(ban)年主要上市險(xian)企的(de)保(bao)費收入均呈(cheng)現(xian)出穩(wen)中有升(sheng)的(de)態勢。例如，新華保(bao)險(xian)實現(xian)保(bao)費收入約1026億元，同比增(zeng)長(chang)(chang)2%；中國人保(bao)實現(xian)原保(bao)險(xian)保(bao)費收入3791.81億元，同比增(zeng)長(chang)(chang)11%。

　　中(zhong)國人壽(shou)保險(xian)股(gu)份有(you)限(xian)公司黨委書記趙鵬在業績發(fa)布(bu)會(hui)上表示(shi)，資產負(fu)債(zhai)管理是(shi)壽(shou)險(xian)公司經營(ying)的核心，中(zhong)國人壽(shou)將(jiang)進一步(bu)加(jia)強資產負(fu)債(zhai)管理，推動負(fu)債(zhai)端(duan)和(he)資產端(duan)協同(tong)發(fa)展，持(chi)續優化公司的負(fu)債(zhai)結構(gou)，同(tong)時不斷加(jia)強資產的戰略配置，從而努(nu)力(li)提升(sheng)獲取長期穩定投資收益的能力(li)。

　　與人身險(xian)(xian)(xian)(xian)公司相(xiang)比，上市險(xian)(xian)(xian)(xian)企的(de)(de)財(cai)產(chan)(chan)(chan)險(xian)(xian)(xian)(xian)業(ye)務則(ze)保持了增長態勢。中(zhong)國平安(an)(an)(an)(an)公布的(de)(de)財(cai)報顯示，上半年(nian)平安(an)(an)(an)(an)產(chan)(chan)(chan)險(xian)(xian)(xian)(xian)原保險(xian)(xian)(xian)(xian)保費收(shou)入1467.92億元，同比增長10.1%；綜(zong)合成本率(lv)為(wei)(wei)97.3%。有券商在研報中(zhong)分析認為(wei)(wei)，這樣的(de)(de)成績(ji)來源(yuan)于平安(an)(an)(an)(an)產(chan)(chan)(chan)險(xian)(xian)(xian)(xian)在車(che)(che)險(xian)(xian)(xian)(xian)領(ling)域的(de)(de)深(shen)耕。近年(nian)來，平安(an)(an)(an)(an)產(chan)(chan)(chan)險(xian)(xian)(xian)(xian)持續加強科技應用(yong)，實現數(shu)據驅(qu)動客戶經營線上化(hua)。“平安(an)(an)(an)(an)好車(che)(che)主APP”已成為(wei)(wei)認知度和使(shi)(shi)用(yong)率(lv)都(dou)非常(chang)高的(de)(de)用(yong)車(che)(che)服務APP。截至2022年(nian)6月末(mo)，注冊用(yong)戶數(shu)突(tu)破(po)1.59億，累(lei)計綁車(che)(che)突(tu)破(po)9900萬。依托移動互聯網，平安(an)(an)(an)(an)產(chan)(chan)(chan)險(xian)(xian)(xian)(xian)在行業(ye)內較早使(shi)(shi)用(yong)車(che)(che)險(xian)(xian)(xian)(xian)理賠(pei)視頻(pin)查勘，平均耗(hao)時(shi)僅需5分鐘。2022年(nian)上半年(nian)，平安(an)(an)(an)(an)產(chan)(chan)(chan)險(xian)(xian)(xian)(xian)車(che)(che)險(xian)(xian)(xian)(xian)1小時(shi)內賠(pei)付案件量占比達(da)92.9%。

　　銀保渠道升勢強勁

　　人(ren)(ren)身保(bao)(bao)(bao)險(xian)的銷(xiao)售渠(qu)(qu)(qu)道主(zhu)要(yao)為線下代(dai)(dai)理人(ren)(ren)渠(qu)(qu)(qu)道、銀保(bao)(bao)(bao)渠(qu)(qu)(qu)道、經紀渠(qu)(qu)(qu)道、電銷(xiao)渠(qu)(qu)(qu)道及互聯網(wang)保(bao)(bao)(bao)險(xian)渠(qu)(qu)(qu)道幾(ji)類。其(qi)中代(dai)(dai)理人(ren)(ren)渠(qu)(qu)(qu)道為第一大渠(qu)(qu)(qu)道，占比(bi)達六成(cheng)，銀行(xing)渠(qu)(qu)(qu)道次之。今年(nian)上(shang)半年(nian)，太保(bao)(bao)(bao)壽險(xian)銀保(bao)(bao)(bao)渠(qu)(qu)(qu)道保(bao)(bao)(bao)費收入(ru)大幅(fu)增長，實現保(bao)(bao)(bao)險(xian)業務(wu)收入(ru)178.28億(yi)(yi)元，同比(bi)增長876.3%。其(qi)中銀保(bao)(bao)(bao)渠(qu)(qu)(qu)道新(xin)保(bao)(bao)(bao)業務(wu)收入(ru)168.38億(yi)(yi)元，同比(bi)大幅(fu)增長1125.5%，成(cheng)為中國太保(bao)(bao)(bao)上(shang)半年(nian)新(xin)業務(wu)最大貢獻(xian)渠(qu)(qu)(qu)道。

　　業(ye)內人士認為(wei)，疫情之(zhi)下人身險公(gong)司(si)個代渠(qu)道呈現(xian)持續深(shen)度調整(zheng)態(tai)勢，各公(gong)司(si)開始重(zhong)視銀保(bao)(bao)(bao)業(ye)務的發展。此外，從銀行(xing)(xing)與保(bao)(bao)(bao)險的合作關系(xi)來看(kan)。銀行(xing)(xing)積累的中高凈(jing)值(zhi)客戶已經被保(bao)(bao)(bao)險公(gong)司(si)關注，而這(zhe)些客戶對資產配置、健康保(bao)(bao)(bao)障和財富管理(li)的需(xu)求也成(cheng)為(wei)保(bao)(bao)(bao)險公(gong)司(si)開發新客戶的重(zhong)要方向。

　　這(zhe)樣的變化趨勢其實早有預兆。今年(nian)(nian)6月份(fen)，中國(guo)保(bao)險行(xing)(xing)業協(xie)會發(fa)布《2021年(nian)(nian)銀行(xing)(xing)代理渠道業務(wu)發(fa)展報告》顯示，2021年(nian)(nian)人身險公(gong)司(si)銀保(bao)業務(wu)保(bao)費(fei)(fei)規模(mo)達到近12000億元(yuan)，同比增長18.63%，呈(cheng)現連(lian)續(xu)四年(nian)(nian)增長態勢，原保(bao)費(fei)(fei)收(shou)入(ru)持續(xu)站穩(wen)萬億元(yuan)規模(mo)，超過人身險公(gong)司(si)保(bao)費(fei)(fei)收(shou)入(ru)總量的三分之一。

　　此前(qian)幾(ji)年，銀(yin)行和(he)保(bao)(bao)險(xian)公司的合(he)作大多圍繞萬能險(xian)、投連險(xian)、分(fen)紅險(xian)等產品展開(kai)(kai)。隨著監(jian)管規(gui)則趨嚴，越來越多的險(xian)企開(kai)(kai)始(shi)在銀(yin)保(bao)(bao)渠道布局(ju)養老年金、終身壽險(xian)等期(qi)交產品。

　　財報數據(ju)顯示，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)人(ren)壽、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)人(ren)保(bao)、新華保(bao)險(xian)(xian)、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)平安4家(jia)險(xian)(xian)企(qi)銀保(bao)渠(qu)道(dao)保(bao)費(fei)收(shou)入也有較快增(zeng)速。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)人(ren)壽、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)平安、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)人(ren)保(bao)、新華保(bao)險(xian)(xian)銀保(bao)渠(qu)道(dao)保(bao)費(fei)收(shou)入分(fen)(fen)別為426.09億(yi)元、66.74億(yi)元、392.80億(yi)元、311.95億(yi)元，同比(bi)分(fen)(fen)別增(zeng)長23.72%、45.09%、41.9%、7.8%。

　　中國人(ren)壽(shou)(shou)副總裁詹忠表示，壽(shou)(shou)險公司(si)的個人(ren)代理(li)人(ren)隊伍一(yi)直處(chu)于下行通道，各(ge)家公司(si)都(dou)在(zai)主動轉型。從目(mu)前(qian)來(lai)看，下滑的速度在(zai)放緩。上半年(nian)，中國人(ren)壽(shou)(shou)人(ren)均首年(nian)期繳產能(neng)提(ti)升(sheng)(sheng)了60.6%，一(yi)年(nian)內新人(ren)7個月的留存率(lv)提(ti)升(sheng)(sheng)約10%，13個月的留存率(lv)提(ti)升(sheng)(sheng)超過30%。

　　細分市場仍有空間

　　來自(zi)銀保監會(hui)的數據顯(xian)示，截至二季度(du)末，保險(xian)公(gong)司(si)總(zong)資(zi)產達26.6萬億元(yuan)，較(jiao)年初增(zeng)(zeng)加1.8萬億元(yuan)，較(jiao)年初增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)7.0%。其(qi)中，產險(xian)公(gong)司(si)總(zong)資(zi)產2.7萬億元(yuan)，較(jiao)年初增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)9.3%；人身險(xian)公(gong)司(si)總(zong)資(zi)產22.9萬億元(yuan)，較(jiao)年初增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)6.9%；再保險(xian)公(gong)司(si)總(zong)資(zi)產6493億元(yuan)，較(jiao)年初增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)7.2%。

　　目前，我國(guo)已是全球第二大(da)(da)保險(xian)市(shi)(shi)場，但保險(xian)密度和(he)深度與歐美(mei)發達(da)國(guo)家(jia)還(huan)有(you)較(jiao)大(da)(da)差距。銀保監會副主席肖(xiao)遠企在“2022中國(guo)保險(xian)業高質量(liang)發展論(lun)壇”上表示，保險(xian)市(shi)(shi)場大(da)(da)，需求多樣(yang)，除了極少數公司可以提供全面保險(xian)服務外，大(da)(da)多數公司都不能做到包打天下，必須對市(shi)(shi)場進行細分(fen)。

　　記者在采訪(fang)中(zhong)了(le)解到(dao)，目(mu)前(qian)多家上市險(xian)(xian)(xian)企(qi)已(yi)經在細分業務方面進行了(le)積極探索。例如，眾安保險(xian)(xian)(xian)上半年實(shi)現承保利潤8072萬元，較去年同期增長63.4%。眾安憑借自身在電(dian)商領域長期的(de)(de)技術積累，在直播電(dian)商的(de)(de)發展(zhan)(zhan)中(zhong)搶占了(le)先(xian)機。報告期內，電(dian)商業務保費(fei)(fei)為(wei)22.8億元，占整體數字生(sheng)活生(sheng)態(tai)保費(fei)(fei)的(de)(de)59.7%，來(lai)自直播、短(duan)視(shi)頻等新型(xing)電(dian)商渠道的(de)(de)退貨運(yun)費(fei)(fei)險(xian)(xian)(xian)保費(fei)(fei)突破11億元。與(yu)此同時，眾安保險(xian)(xian)(xian)緊跟新消(xiao)費(fei)(fei)的(de)(de)發展(zhan)(zhan)趨(qu)勢，填補用戶(hu)多元化的(de)(de)保險(xian)(xian)(xian)保障需求。截至2022年6月30日(ri)，已(yi)累計服務超過290余萬位寵物主。

　　除了不(bu)同險種的(de)創新(xin)，保(bao)險公司在(zai)“保(bao)險+”領域也做(zuo)出多方面嘗試。中(zhong)國平(ping)安在(zai)財報中(zhong)提出要打造(zao)“管(guan)理式醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)模式”。平(ping)安代(dai)表支付(fu)方整合(he)與(yu)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)、健(jian)康(kang)管(guan)理、養老(lao)服(fu)務(wu)相關(guan)的(de)市場供應方，為客戶(hu)提供覆蓋家庭醫(yi)(yi)(yi)生(sheng)及養老(lao)管(guan)家服(fu)務(wu)的(de)新(xin)模式。目前(qian)，平(ping)安合(he)作的(de)健(jian)康(kang)管(guan)理機構(gou)數超10萬家，合(he)作藥(yao)店數達20.8萬家。平(ping)安集團聯席首席執(zhi)行官陳心穎表示，靠(kao)單(dan)純的(de)財富(fu)(fu)保(bao)障(zhang)和財富(fu)(fu)的(de)增值業(ye)務(wu)是(shi)不(bu)能滿足客戶(hu)需(xu)求(qiu)的(de)。未(wei)來5年(nian)到10年(nian)平(ping)安會堅持做(zuo)下去，推(tui)動綜合(he)金融(rong)和健(jian)康(kang)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)是(shi)公司未(wei)來的(de)發展(zhan)方向。

　　直保(bao)(bao)公司(si)的新業務嘗試(shi)也(ye)在再保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)領域得到印(yin)證。來自中(zhong)再集(ji)團的數(shu)據顯示，上半年(nian)中(zhong)再集(ji)團保(bao)(bao)費(fei)收入(ru)穩健增(zeng)長，集(ji)團合并總保(bao)(bao)費(fei)收入(ru)879.8億(yi)(yi)元，同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長5.6%，境(jing)(jing)內財產(chan)再保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)和人身再保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)業務市場(chang)地(di)位持續穩固(gu)。公司(si)業務結(jie)構不斷優化，財產(chan)再保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)境(jing)(jing)內非車險(xian)(xian)(xian)(xian)業務分(fen)保(bao)(bao)費(fei)收入(ru)158.53億(yi)(yi)元，同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長42.1%，先后落地(di)以網(wang)絡安全保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)、生物制品（含疫(yi)苗）責任保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)為代表(biao)的24個(ge)產(chan)品創新項目。人身再保(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)境(jing)(jing)內保(bao)(bao)障型業務分(fen)保(bao)(bao)費(fei)收入(ru)135.06億(yi)(yi)元，同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長12.6%，推出面(mian)向肺結(jie)節(jie)人群的百(bai)萬醫療險(xian)(xian)(xian)(xian)、面(mian)向老年(nian)人群的重疾型長期(qi)護理(li)險(xian)(xian)(xian)(xian)等多款創新產(chan)品。

　　肖遠企表示，保險公(gong)(gong)司(si)要(yao)(yao)在負(fu)債端(duan)滿(man)足(zu)客(ke)戶真實(shi)需(xu)(xu)求(qiu)，在資產端(duan)堅持(chi)審慎經(jing)營。保險公(gong)(gong)司(si)要(yao)(yao)以(yi)客(ke)戶為中心，分(fen)析了解客(ke)戶究竟需(xu)(xu)要(yao)(yao)什么樣的保險產品和保險服務(wu)，保險供給必須能夠直達和滿(man)足(zu)客(ke)戶的真實(shi)需(xu)(xu)求(qiu)，而不是靠營銷或抬(tai)高渠道手續(xu)費來增收。只有(you)客(ke)戶的需(xu)(xu)求(qiu)得到真正(zheng)滿(man)足(zu)，保險經(jing)營才能實(shi)現可持(chi)續(xu)，保險的負(fu)債質(zhi)量才能真正(zheng)保障。（記者 于(yu) 泳）