中證網(wang)訊（記者 黃一靈）近期，六家國有大行率先下(xia)(xia)調(diao)部(bu)分存款(kuan)利(li)率。隨后(hou)，招商銀(yin)行、浦發銀(yin)行等多家股份(fen)制銀(yin)行、部(bu)分城農商行也陸續(xu)宣布下(xia)(xia)調(diao)人民幣存款(kuan)利(li)率。至此，我國銀(yin)行的定存利(li)率正(zheng)式告別“3時(shi)代(dai)”，逐步進入(ru)“2時(shi)代(dai)”。

　　中歐(ou)國(guo)際工商學院金(jin)融與會計(ji)學教(jiao)授芮萌認為(wei)，綜合國(guo)際和國(guo)內宏觀環境，預計(ji)我國(guo)利率下(xia)(xia)行(xing)將是(shi)長(chang)期現象(xiang)。談(tan)及利率下(xia)(xia)行(xing)的情(qing)況下(xia)(xia)居民該(gai)如何理財、實現資產(chan)的增(zeng)值保值，芮萌指(zhi)出需(xu)“基于投資人(ren)在(zai)資產(chan)負債表的哪一(yi)端”，“如果投資人(ren)把錢(qian)放在(zai)銀行(xing)端，那么(me)低(di)(di)利率就會造(zao)成收益率下(xia)(xia)降，財富增(zeng)值速度放緩；如果投資人(ren)作為(wei)融資借(jie)款方，低(di)(di)利率對(dui)其來講是(shi)好消息(xi)，因為(wei)借(jie)錢(qian)成本(ben)更低(di)(di)。”

　　在(zai)利率(lv)下行(xing)(xing)的主流趨勢下，居民理(li)財(cai)(cai)節奏和風(feng)(feng)險(xian)(xian)偏好也將迎來轉變。中國證券報記(ji)者從銀行(xing)(xing)網點(dian)調研了解到，多家銀行(xing)(xing)理(li)財(cai)(cai)經理(li)建議，在(zai)存款利率(lv)下行(xing)(xing)通(tong)道中，投資者應靈活配置資產(chan)(chan)，可根(gen)據(ju)自(zi)身資金需(xu)求和風(feng)(feng)險(xian)(xian)承受偏好，合理(li)配置存款、保險(xian)(xian)、理(li)財(cai)(cai)、基金等(deng)金融產(chan)(chan)品(pin)(pin)，在(zai)風(feng)(feng)險(xian)(xian)可控的情況下實現收益(yi)最(zui)大化。目前，在(zai)銀行(xing)(xing)代銷的產(chan)(chan)品(pin)(pin)中，帶有理(li)財(cai)(cai)功能(neng)的保險(xian)(xian)產(chan)(chan)品(pin)(pin)持續走俏(qiao)。

　　從今年的(de)保(bao)費數(shu)據來(lai)看，保(bao)險產品的(de)確(que)正在成為分流存款的(de)方(fang)向之一(yi)。數(shu)據顯(xian)示(shi)，今年前4月保(bao)險行(xing)(xing)業保(bao)費達(da)2.3萬億元，同比(bi)增9.8%，其中(zhong)壽險保(bao)費同比(bi)增長超11%，行(xing)(xing)業回暖明顯(xian)。國泰君安非銀團(tuan)隊表(biao)示(shi)，5月份(fen)以來(lai)，隨著多家銀行(xing)(xing)集體下(xia)調人民幣存款掛牌利(li)率，當(dang)前多數(shu)國有大行(xing)(xing)、股(gu)份(fen)制(zhi)銀行(xing)(xing)3年、5年期存款掛牌利(li)率已降至3%以下(xia)。在此背景下(xia)，居民對于具有收益(yi)確(que)定性的(de)保(bao)險儲(chu)蓄(xu)類產品的(de)需求(qiu)持續旺(wang)盛(sheng)。儲(chu)蓄(xu)險方(fang)面，保(bao)險的(de)核心優勢在于具備收益(yi)確(que)定性，而產品定價(jia)利(li)率下(xia)調將不會改變這一(yi)稀缺特點，預計經歷短暫(zan)的(de)銷售節(jie)奏調整后仍然是推動價(jia)值增長的(de)重要驅動力。

　　平安人壽新(xin)銀保事業部(bu)產(chan)品(pin)策(ce)略負責(ze)人王瑞認為(wei)，客(ke)戶對保險(xian)產(chan)品(pin)普遍存在兩方面需(xu)求，第(di)一(yi)是投資屬(shu)(shu)性，要(yao)求保險(xian)產(chan)品(pin)具(ju)備長期的(de)、確(que)定的(de)收益(yi)率(lv)，尤其在存款利(li)率(lv)下降和(he)基(ji)金波(bo)動加大(da)的(de)背景下。第(di)二是功能屬(shu)(shu)性，特別在養老儲備這(zhe)個(ge)方面，對于(yu)持續(xu)終身、穩定給付的(de)現金流來保障養老生(sheng)活有(you)強烈的(de)需(xu)求。因此，無論利(li)率(lv)長期走勢(shi)如何變化，保險(xian)作(zuo)為(wei)投資屬(shu)(shu)性的(de)產(chan)品(pin)，通(tong)過(guo)鎖定利(li)率(lv)，保證了和(he)權益(yi)市場及利(li)率(lv)波(bo)動的(de)零相關性，從而隔離波(bo)動、有(you)效(xiao)幫助客(ke)戶降低了不確(que)定性，是資產(chan)配置中的(de)重要(yao)類別。

　　與此同時(shi)，在(zai)低利(li)(li)率環境下(xia)，養(yang)老(lao)(lao)(lao)金融也(ye)成為(wei)投(tou)資者關注的命題。目前(qian)，第(di)三支柱中參與的行(xing)業包(bao)括商業銀行(xing)、公募基金，保(bao)險等。“由于保(bao)險具有期限長、利(li)(li)率鎖(suo)定(ding)等特(te)點，在(zai)養(yang)老(lao)(lao)(lao)領域具備(bei)天然(ran)優勢(shi)。”芮萌認(ren)為(wei)，養(yang)老(lao)(lao)(lao)除(chu)了財務(wu)上的儲備(bei)還需服(fu)務(wu)加持，目前(qian)諸如中國平(ping)安、中國太保(bao)、泰康(kang)等保(bao)險企業在(zai)銷售保(bao)險產(chan)品的同時(shi)，也(ye)提(ti)供包(bao)括養(yang)老(lao)(lao)(lao)社(she)區在(zai)內的養(yang)老(lao)(lao)(lao)服(fu)務(wu)。

　　以中(zhong)國平(ping)安為(wei)例，據王(wang)瑞(rui)介(jie)紹，平(ping)安將養(yang)老(lao)(lao)相關的業務(wu)(wu)分為(wei)養(yang)老(lao)(lao)資產儲備和養(yang)老(lao)(lao)生(sheng)活服(fu)務(wu)(wu)兩大領(ling)域(yu)。前者(zhe)，平(ping)安依托自(zi)身的綜合(he)金融服(fu)務(wu)(wu)提供(gong)了包括(kuo)增額終(zhong)身壽、養(yang)老(lao)(lao)年金險(xian)及(ji)基(ji)金信托等(deng)一攬(lan)子產品解決方(fang)案(an)。后者(zhe)，基(ji)于對不同(tong)老(lao)(lao)齡階段客戶(hu)的深入研(yan)究，平(ping)安為(wei)之打造了居家(jia)養(yang)老(lao)(lao)及(ji)高品質康養(yang)社區(qu)臻頤年兩種全周期(qi)養(yang)老(lao)(lao)解決方(fang)案(an)。“另外我(wo)們還外接了健康管理、遠程醫療等(deng)一系列服(fu)務(wu)(wu)體系，在管好養(yang)老(lao)(lao)錢袋(dai)子的同(tong)時，也為(wei)客戶(hu)衣食住(zhu)行各(ge)方(fang)面(mian)形成一套完整的解決方(fang)案(an)。”王(wang)瑞(rui)進一步稱。

　　據了解，中(zhong)國平(ping)安(an)通過綜合金(jin)融、醫療健(jian)康(kang)生態和數字科(ke)技，已(yi)形(xing)成(cheng)一套“保險(xian)+健(jian)康(kang)管理”、“保險(xian)+居家養(yang)(yang)老(lao)”、“保險(xian)+品(pin)質康(kang)養(yang)(yang)”完整的養(yang)(yang)老(lao)服務體系。截至(zhi)當前(qian)，平(ping)安(an)居家養(yang)(yang)老(lao)已(yi)推出(chu)十大(da)場景(jing)、超(chao)500項(xiang)服務，覆蓋(gai)47個城市，超(chao)1萬名(ming)(ming)體驗(yan)官開啟(qi)居家養(yang)(yang)老(lao)服務體驗(yan)，超(chao)4萬名(ming)(ming)客戶獲(huo)得居家養(yang)(yang)老(lao)權益。在(zai)高(gao)品(pin)質康(kang)養(yang)(yang)方(fang)面，中(zhong)國平(ping)安(an)于2021年正式推出(chu)高(gao)品(pin)質康(kang)養(yang)(yang)品(pin)牌(pai)“平(ping)安(an)臻頤年”，該(gai)項(xiang)目已(yi)在(zai)深圳(zhen)蛇口、廣州(zhou)白(bai)鵝(e)潭、上海靜安(an)等一線城市落地(di)，未來也(ye)將在(zai)北京、杭州(zhou)等地(di)陸續布局"頤年城"社區。