近日，國家金融監督(du)管(guan)理總局(ju)披露的最新(xin)數據(ju)顯(xian)示，2023年前三(san)季度，保(bao)(bao)險業原保(bao)(bao)險保(bao)(bao)費收(shou)入（以下簡稱“保(bao)(bao)費”）為4.3萬億元，同(tong)比(bi)(bi)增長11%。與(yu)(yu)此(ci)形成鮮明對比(bi)(bi)的是，行業賠款(kuan)與(yu)(yu)給付(fu)（以下簡稱“賠付(fu)”）支出達1.4萬億元，同(tong)比(bi)(bi)增長20.1%，同(tong)比(bi)(bi)增速創近五年新(xin)高。截(jie)至三(san)季度末，賠付(fu)增速與(yu)(yu)保(bao)(bao)費增速間的差額已達到9.1個(ge)百分點。

　　行業賠(pei)付支出增(zeng)(zeng)速(su)緣何(he)大幅高于保費(fei)增(zeng)(zeng)速(su)？多位受訪專家表示，主要原因有三方面：一是，包括個人(ren)社會活動增(zeng)(zeng)加(jia)所導致的(de)意外險(xian)(xian)、醫(yi)療險(xian)(xian)、車險(xian)(xian)等險(xian)(xian)種賠(pei)付支出增(zeng)(zeng)加(jia)；二是，壽險(xian)(xian)產品到期帶來的(de)給付增(zeng)(zeng)加(jia)；三是，年內多場(chang)自然災害帶來的(de)相(xiang)應(ying)財產險(xian)(xian)賠(pei)款支出增(zeng)(zeng)加(jia)。

　　“差額”呈逐季遞增趨勢

　　從行業經(jing)營規律看(kan)，短期賠(pei)付(fu)支(zhi)出(chu)增(zeng)速(su)高于保費(fei)增(zeng)速(su)較為(wei)常見，但如(ru)果(guo)賠(pei)付(fu)支(zhi)出(chu)增(zeng)速(su)持續大幅高于保費(fei)增(zeng)速(su)，會給保險公司帶來較大經(jing)營壓(ya)力。

　　今年(nian)一季(ji)度、上半年(nian)、前三季(ji)度，保險業(ye)賠付支出(chu)的同(tong)比增速分(fen)(fen)別(bie)較保費同(tong)比增速高出(chu)0.1個(ge)百(bai)分(fen)(fen)點(dian)、5.3個(ge)百(bai)分(fen)(fen)點(dian)、9.1個(ge)百(bai)分(fen)(fen)點(dian)，呈現(xian)逐(zhu)季(ji)度遞增的趨勢。

　　分不同類型的保險公司來看(kan)，前三季度，人身險公司保費同比增(zeng)速(su)為12.55%，賠(pei)付支出大幅增(zeng)長至23.75%；財險公司保費同比增(zeng)速(su)為7.34%，賠(pei)付支出增(zeng)速(su)為17.28%。

　　就人身險公司而言，自4月份以來(lai)，人身險公司的賠付支出(chu)(chu)增速與保(bao)費增速的差額從4月份的高(gao)出(chu)(chu)2.1個(ge)百分(fen)(fen)點，增加到(dao)9月份的高(gao)出(chu)(chu)11.2個(ge)百分(fen)(fen)點。

　　談及原(yuan)(yuan)因(yin)，首都經(jing)貿大學(xue)保險(xian)系原(yuan)(yuan)副(fu)(fu)主任(ren)、農村保險(xian)研究所(suo)副(fu)(fu)所(suo)長李文中對《證券日報(bao)》記者分析稱，人身險(xian)公司賠付支出增(zeng)速高(gao)于(yu)保費(fei)增(zeng)速的(de)原(yuan)(yuan)因(yin)既有(you)保險(xian)事故發生增(zeng)加的(de)因(yin)素，又有(you)過(guo)去保費(fei)高(gao)速增(zeng)長期，險(xian)企拓展的(de)保單如(ru)今(jin)面(mian)臨到(dao)期給(gei)付的(de)原(yuan)(yuan)因(yin)。

　　談及具(ju)體(ti)險(xian)(xian)(xian)(xian)種(zhong)，李文中分析稱，首先(xian)，2023年以來個(ge)人(ren)社會活動顯著增(zeng)加，意(yi)外險(xian)(xian)(xian)(xian)和醫療(liao)險(xian)(xian)(xian)(xian)的賠付(fu)(fu)案件預(yu)計(ji)都會相(xiang)應增(zeng)加；其次(ci)，我(wo)(wo)國(guo)壽險(xian)(xian)(xian)(xian)保(bao)單的平均保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)期限大約10年左右(you)，2013年我(wo)(wo)國(guo)開(kai)啟壽險(xian)(xian)(xian)(xian)費(fei)率(lv)市場化改(gai)革(ge)引發壽險(xian)(xian)(xian)(xian)保(bao)費(fei)的快速增(zeng)長，至今(jin)剛好10年左右(you)，也意(yi)味著當初(chu)的壽險(xian)(xian)(xian)(xian)保(bao)費(fei)高增(zeng)長可能會引起如(ru)今(jin)的賠付(fu)(fu)高增(zeng)長。且壽險(xian)(xian)(xian)(xian)業務在人(ren)身險(xian)(xian)(xian)(xian)公司業務規模中占據絕(jue)對優(you)勢，因此(ci)，賠付(fu)(fu)增(zeng)長中，預(yu)計(ji)給付(fu)(fu)增(zeng)長更多。

　　相較(jiao)于人身險公司(si)，財險公司(si)的上述“差(cha)額”擴大趨勢同樣顯(xian)著。數據顯(xian)示，財險公司(si)賠(pei)款支(zhi)出(chu)同比增速(su)(su)與(yu)保費同比增速(su)(su)的差(cha)額從3月份的高(gao)出(chu)0.5個(ge)百分(fen)點，到9月份已高(gao)出(chu)9.9個(ge)百分(fen)點。

　　究其原(yuan)因，李文(wen)中(zhong)認為，財險(xian)(xian)公(gong)司賠(pei)款支出增速高于保(bao)費增速主要原(yuan)因還是(shi)今年(nian)保(bao)險(xian)(xian)事故增加。一方面，今年(nian)車輛使用率(lv)上(shang)(shang)升，車險(xian)(xian)賠(pei)款增長，短(duan)期健(jian)康險(xian)(xian)和意(yi)外險(xian)(xian)賠(pei)款也可(ke)能增長。另一方面，今年(nian)部分地區的(de)自然(ran)災害也一定程(cheng)度(du)上(shang)(shang)推高財險(xian)(xian)公(gong)司農業保(bao)險(xian)(xian)、企財險(xian)(xian)、機動(dong)車保(bao)險(xian)(xian)在前三季度(du)的(de)賠(pei)款。

　　中國精(jing)算師協(xie)會創始會員徐昱(yu)琛也(ye)對《證券日報》記(ji)者表示，2023年車輛(liang)出行(xing)頻(pin)次的(de)(de)增(zeng)加(jia)會增(zeng)加(jia)車險(xian)的(de)(de)賠(pei)款。此外(wai)，自然災害方面(mian)，臺風季(ji)、雨季(ji)的(de)(de)到來均可(ke)能使財(cai)險(xian)公(gong)司(si)的(de)(de)賠(pei)付增(zeng)加(jia)。

　　例如，中國人保(bao)在(zai)三季度業(ye)績(ji)說(shuo)明會上披露的數據顯(xian)示(shi)，臺(tai)風“杜蘇芮”造成車(che)險凈(jing)損失(shi)12.7億(yi)元(yuan)，臺(tai)風“海葵”造成車(che)險凈(jing)損失(shi)11.3億(yi)元(yuan)，兩次臺(tai)風合計造成24億(yi)元(yuan)凈(jing)損失(shi)，已經超過(guo)2022年河(he)南暴(bao)雨的損失(shi)。

　　賠付支出高速增長難持續

　　問及今年保險業賠(pei)付支出(chu)高速增(zeng)長的態(tai)勢是否會(hui)持(chi)續到(dao)明年，受訪專家認為，由政策調整、偶發性(xing)自然災害等短期因素造成的賠(pei)付增(zeng)長不會(hui)持(chi)續到(dao)明年，但壽險保費收入大(da)幅(fu)增(zeng)長所(suo)帶來的保險給付或將(jiang)持(chi)續。

　　李文中認為，由(you)于(yu)社會(hui)活動(dong)增(zeng)加(jia)而導致賠付(fu)(fu)增(zeng)加(jia)的情況估(gu)計(ji)不會(hui)再(zai)次(ci)推高賠付(fu)(fu)增(zeng)速，但(dan)是(shi)由(you)于(yu)當初壽險(xian)(xian)保費收入大(da)幅增(zeng)長所(suo)帶來(lai)的如今保險(xian)(xian)給付(fu)(fu)大(da)幅增(zeng)長的情況恐怕將會(hui)繼續存在。另(ling)外，對于(yu)財險(xian)(xian)業務的賠付(fu)(fu)情況還需要(yao)看明(ming)年(nian)的災害(hai)事(shi)故(gu)發(fa)生情況。

　　從最近陸續(xu)披(pi)露(lu)的(de)償付能力(li)報告來(lai)看(kan)，部分(fen)險(xian)企由于賠付增速高(gao)于保費增速，給經營帶來(lai)壓力(li)。普華永道(dao)中國金融行業(ye)管理咨詢合伙(huo)人周瑾(jin)對《證券日報》記者分(fen)析稱：“如果(guo)保險(xian)公(gong)司(si)(si)的(de)保險(xian)準備金計提充分(fen)，這一情(qing)況應該不會對當期利(li)潤有(you)重(zhong)大(da)影(ying)響，更多影(ying)響的(de)是保險(xian)公(gong)司(si)(si)的(de)現金流。”

　　對此，李文(wen)中建議，對于賠付支(zhi)出大幅增長的(de)險企來(lai)說，首先(xian)要做(zuo)(zuo)好流(liu)動性風險評估與測試(shi)，適度(du)提高(gao)資產的(de)流(liu)動性。其(qi)次，要加強(qiang)理(li)賠管理(li)，在做(zuo)(zuo)到應賠盡賠的(de)基(ji)礎上(shang)防范(fan)和打擊保(bao)險欺詐。再(zai)次，努力(li)做(zuo)(zuo)好保(bao)險銷售(shou)，增加保(bao)費來(lai)源。